【正文】 日后事項(xiàng)的說明 或有事項(xiàng)截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金并無須作披露的或有事項(xiàng)。 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)截至財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)日，本基金并無須作披露的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。 關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方名稱與本基金的關(guān)系北信瑞豐基金管理有限公司(“北信瑞豐基金”)基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司(“中國(guó)建設(shè)銀行”)基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)北京國(guó)際信托有限公司基金管理人的股東萊州瑞海投資有限公司基金管理人的股東注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易注：本期及上年度可比期間，本基金無通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易。 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬 基金管理費(fèi)單位：人民幣元項(xiàng)目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期間2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi)2,977,1,830,其中：支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)2,250,704,注：%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 X % / 當(dāng)年天數(shù)?？蛻艟S護(hù)費(fèi)是指基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)約定的用以向基金銷售機(jī)構(gòu)支付客戶服務(wù)及銷售活動(dòng)中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用，該費(fèi)用從基金管理人收取的基金管理費(fèi)中列支，不屬于從基金資產(chǎn)里列支的費(fèi)用項(xiàng)目。 基金托管費(fèi)單位：人民幣元項(xiàng)目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期間2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi)496,305,注：%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值X %/當(dāng)年天數(shù)。 銷售服務(wù)費(fèi)注：本基金無關(guān)聯(lián)方銷售服務(wù)費(fèi)。 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購(gòu))交易注：本期及上年度可比期間，本基金未發(fā)生與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券（含回購(gòu)）交易。 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況注：本期及上年度可比期間，本基金基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況注：本期末及上年度末，其他關(guān)聯(lián)方未持有本基金。 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期間2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日期末余額當(dāng)期利息收入期末余額當(dāng)期利息收入中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司12,241,104,11,034,133,注：本基金的銀行存款由基金托管行中國(guó)建設(shè)銀行保管，按約定利率計(jì)息。 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況注：本期及上年度可比期間，本基金未發(fā)生在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況。 其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說明注：本期及上年度可比期間，本基金無須作說明的其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。 利潤(rùn)分配情況注：本期本基金未進(jìn)行利潤(rùn)分配。 期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限證券 因認(rèn)購(gòu)新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券金額單位：人民幣元 受限證券類別：股票證券代碼證券名稱成功認(rèn)購(gòu)日可流通日流通受限類型認(rèn)購(gòu)價(jià)格期末估值單價(jià)數(shù)量（單位：股）期末成本總額期末估值總額備注300358楚天科技2017年10月27日2018年11月13日非公開發(fā)行285,7143,999,3,177,300358楚天科技2017年10月27日2019年11月13日非公開發(fā)行285,7154,000,2,980,300664鵬鷂環(huán)保2017年12月28日2018年1月5日未上市3,64032,32,603161科華控股2017年12月28日2018年1月5日未上市1,23920,20,002923潤(rùn)都股份2017年12月28日2018年1月5日未上市95416,16,注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因非公開發(fā)行或新股流通受限而尚未上市流通的股票，該類股票將在經(jīng)交易所批準(zhǔn)后上市流通?；鹂勺鳛樘囟ㄍ顿Y者，認(rèn)購(gòu)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股份，所認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。根據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》及《深圳/上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》，本基金持有的上市公司非公開發(fā)行股份，自股份解除限售之日起12個(gè)月內(nèi)，通過集中競(jìng)價(jià)交易減持的數(shù)量不得超過其持有該次非公開發(fā)行股份數(shù)量的50%；采取大宗交易方式的，在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%。此外，本基金通過大宗交易方式受讓的原上市公司大股東減持或者特定股東減持的股份，在受讓后6個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所受讓的股份。基金還可作為特定投資者，認(rèn)購(gòu)首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份，所認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票金額單位：人民幣元股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價(jià)復(fù)牌日期復(fù)牌開盤單價(jià)數(shù)量（股）期末成本總額期末估值總額備注600685中船防務(wù)2017年9月27日重大資產(chǎn)重組2018年3月21日144,0003,809,3,839,600150中國(guó)船舶2017年9月27日重大資產(chǎn)重組2018年3月21日155,0003,625,3,823,002366臺(tái)海核電2017年12月6日重大資產(chǎn)重組64,4002,067,1,703,300730科創(chuàng)信息2017年12月25日重大事項(xiàng)2018年1月2日8216,34,002919名臣健康2017年12月28日重大事項(xiàng)2018年1月2日82110,28,注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事項(xiàng)可能產(chǎn)生重大影響而被暫時(shí)停牌的股票，該類股票將在所公布事項(xiàng)的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準(zhǔn)復(fù)牌。 期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券 銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)注：本期末本基金無銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)交易余額，故未存在作為抵押的債券。 交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)注：本期末本基金無交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)交易余額，故未存在作為抵押的債券。 金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理 風(fēng)險(xiǎn)管理政策和組織架構(gòu)本基金為混合型的證券投資基金，具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征，其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金投資的金融工具主要包括股票投資、債券投資和基金投資等。本基金在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金通過相對(duì)靈活的資產(chǎn)配置，重點(diǎn)投資于受益于中國(guó)制造業(yè)升級(jí)的上市公司，包括機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、信息設(shè)備、國(guó)防軍工等裝備制造業(yè)，以及食品飲料、醫(yī)藥、汽車家電等消費(fèi)品制造業(yè)。優(yōu)中選優(yōu)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值。本基金的基金管理人奉行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，根據(jù)公司總體戰(zhàn)略負(fù)責(zé)擬訂公司風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理政策，并對(duì)其實(shí)施情況及效果進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，指導(dǎo)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控制度建設(shè)；對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和基金業(yè)務(wù)運(yùn)作的合法性、合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢查和評(píng)估；監(jiān)督公司的財(cái)務(wù)狀況，審計(jì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，評(píng)估公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，保證公司的財(cái)務(wù)運(yùn)作符合法律的要求和通行的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。在業(yè)務(wù)操作層面，監(jiān)察稽核部承擔(dān)其他風(fēng)險(xiǎn)的管理職責(zé)，負(fù)責(zé)在各業(yè)務(wù)部門一線風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)再控制。本基金的基金管理人建立了以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心的、由督察長(zhǎng)、監(jiān)察稽核部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。本基金的基金管理人對(duì)于金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工具特征通過特定的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)、模型，日常的量化報(bào)告，確定風(fēng)險(xiǎn)損失的限度和相應(yīng)置信程度，及時(shí)可靠地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評(píng)估，并通過相應(yīng)決策，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人在交易前對(duì)交易對(duì)手的資信狀況進(jìn)行了充分的評(píng)估。本基金的活期銀行存款存放在本基金的托管行中國(guó)建設(shè)銀行，因而與銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對(duì)手完成證券交收和款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險(xiǎn)可能性很??；在銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行交易前均對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)估并對(duì)證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。于2017年12月31日，本基金未持有債券投資(2016年12月31日：同)。 按短期信用評(píng)級(jí)列示的債券投資注：本期末及上年度末，本基金無按短期信用評(píng)級(jí)的債券投資。 按長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)列示的債券投資注：本期末及上年度末，本基金無按長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)的債券投資。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時(shí)遇到資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)。針對(duì)兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金的申購(gòu)贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開放申購(gòu)贖回模式帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。于2017年12月31日，本基金所承擔(dān)的全部金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 報(bào)告期內(nèi)本基金組合資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析本基金的基金管理人在基金運(yùn)作過程中嚴(yán)格按照《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》(自2017年10月1日起施行)等法規(guī)的要求對(duì)本基金組合資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)本基金的組合持倉(cāng)集中度指標(biāo)、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)等流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。本基金與由本基金的基金管理人管理的其他開放式基金共同持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票不得超過該上市公司可流通股票的15%，本基金與由本基金的基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%。本基金所持部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易。此外，本基金可通過賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價(jià)值。本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%。本基金的基金管理人每日對(duì)基金組合資產(chǎn)中7個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行審慎評(píng)估與測(cè)算，確保每日確認(rèn)的凈贖回申請(qǐng)不得超過7個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值。同時(shí)，本基金的基金管理人通過合理分散逆回購(gòu)交易的到期日與交易對(duì)手的集中度；按照穿透原則對(duì)交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，以及對(duì)不同的交易對(duì)手實(shí)施交易額度管理并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整等措施嚴(yán)格管理本基金從事逆回購(gòu)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。此外，本基金的基金管理人建立了逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度：根據(jù)質(zhì)押品的資質(zhì)確定質(zhì)押率水平；持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)以確保質(zhì)押品按公允價(jià)值計(jì)算足額；并在與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開展逆回購(gòu)交易時(shí)，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。綜合上述各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)的監(jiān)測(cè)結(jié)果及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施，本基金在本報(bào)告期內(nèi)流動(dòng)性情況良好。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量受市場(chǎng)利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具均面臨由于市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面臨每個(gè)付息期間結(jié)束根據(jù)市場(chǎng)利率重新定價(jià)時(shí)對(duì)于未來現(xiàn)金流影響的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人定期對(duì)本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的久期等方法對(duì)上述利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。本基金持有及承擔(dān)的大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場(chǎng)利率變化。本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金等。 利率風(fēng)險(xiǎn)敞口單位：人民