【正文】 日后事項的說明 或有事項截至資產負債表日，本基金并無須作披露的或有事項。 資產負債表日后事項截至財務報表批準日，本基金并無須作披露的資產負債表日后事項。 關聯(lián)方關系關聯(lián)方名稱與本基金的關系北信瑞豐基金管理有限公司(“北信瑞豐基金”)基金管理人、注冊登記機構、基金銷售機構中國建設銀行股份有限公司(“中國建設銀行”)基金托管人、基金銷售機構北京國際信托有限公司基金管理人的股東萊州瑞海投資有限公司基金管理人的股東注：下述關聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易注：本期及上年度可比期間，本基金無通過關聯(lián)方交易單元進行的交易。 關聯(lián)方報酬 基金管理費單位：人民幣元項目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期間2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日當期發(fā)生的基金應支付的管理費2,977,1,830,其中：支付銷售機構的客戶維護費2,250,704,注：%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日管理人報酬＝前一日基金資產凈值 X % / 當年天數(shù)?？蛻艟S護費是指基金管理人與基金銷售機構約定的用以向基金銷售機構支付客戶服務及銷售活動中產生的相關費用，該費用從基金管理人收取的基金管理費中列支，不屬于從基金資產里列支的費用項目。 基金托管費單位：人民幣元項目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期間2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日當期發(fā)生的基金應支付的托管費496,305,注：%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日托管費＝前一日基金資產凈值X %/當年天數(shù)。 銷售服務費注：本基金無關聯(lián)方銷售服務費。 與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易注：本期及上年度可比期間，本基金未發(fā)生與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券（含回購）交易。 各關聯(lián)方投資本基金的情況 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況注：本期及上年度可比期間，本基金基金管理人未運用固有資金投資本基金。 報告期末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況注：本期末及上年度末，其他關聯(lián)方未持有本基金。 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入單位：人民幣元關聯(lián)方名稱本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期間2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年12月31日期末余額當期利息收入期末余額當期利息收入中國建設銀行股份有限公司12,241,104,11,034,133,注：本基金的銀行存款由基金托管行中國建設銀行保管，按約定利率計息。 本基金在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況注：本期及上年度可比期間，本基金未發(fā)生在承銷期內參與關聯(lián)方承銷證券的情況。 其他關聯(lián)交易事項的說明注：本期及上年度可比期間，本基金無須作說明的其他關聯(lián)交易事項。 利潤分配情況注：本期本基金未進行利潤分配。 期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限證券 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券金額單位：人民幣元 受限證券類別：股票證券代碼證券名稱成功認購日可流通日流通受限類型認購價格期末估值單價數(shù)量（單位：股）期末成本總額期末估值總額備注300358楚天科技2017年10月27日2018年11月13日非公開發(fā)行285,7143,999,3,177,300358楚天科技2017年10月27日2019年11月13日非公開發(fā)行285,7154,000,2,980,300664鵬鷂環(huán)保2017年12月28日2018年1月5日未上市3,64032,32,603161科華控股2017年12月28日2018年1月5日未上市1,23920,20,002923潤都股份2017年12月28日2018年1月5日未上市95416,16,注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因非公開發(fā)行或新股流通受限而尚未上市流通的股票，該類股票將在經交易所批準后上市流通?；鹂勺鳛樘囟ㄍ顿Y者，認購由中國證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股份，所認購的股份自發(fā)行結束之日起12個月內不得轉讓。根據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》及《深圳/上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》，本基金持有的上市公司非公開發(fā)行股份，自股份解除限售之日起12個月內，通過集中競價交易減持的數(shù)量不得超過其持有該次非公開發(fā)行股份數(shù)量的50%；采取大宗交易方式的，在任意連續(xù)90日內，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%。此外，本基金通過大宗交易方式受讓的原上市公司大股東減持或者特定股東減持的股份，在受讓后6個月內，不得轉讓所受讓的股份?；疬€可作為特定投資者，認購首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份，所認購的股份自發(fā)行結束之日起12個月內不得轉讓。 期末持有的暫時停牌等流通受限股票金額單位：人民幣元股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價復牌日期復牌開盤單價數(shù)量（股）期末成本總額期末估值總額備注600685中船防務2017年9月27日重大資產重組2018年3月21日144,0003,809,3,839,600150中國船舶2017年9月27日重大資產重組2018年3月21日155,0003,625,3,823,002366臺海核電2017年12月6日重大資產重組64,4002,067,1,703,300730科創(chuàng)信息2017年12月25日重大事項2018年1月2日8216,34,002919名臣健康2017年12月28日重大事項2018年1月2日82110,28,注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事項可能產生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經交易所批準復牌。 期末債券正回購交易中作為抵押的債券 銀行間市場債券正回購注：本期末本基金無銀行間市場債券正回購交易余額，故未存在作為抵押的債券。 交易所市場債券正回購注：本期末本基金無交易所市場債券正回購交易余額，故未存在作為抵押的債券。 金融工具風險及管理 風險管理政策和組織架構本基金為混合型的證券投資基金，具有較高風險、較高預期收益的特征，其風險和預期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金投資的金融工具主要包括股票投資、債券投資和基金投資等。本基金在日常經營活動中面臨的與這些金融工具相關的風險主要包括信用風險、流動性風險及市場風險。本基金通過相對靈活的資產配置，重點投資于受益于中國制造業(yè)升級的上市公司，包括機械設備、電氣設備、信息設備、國防軍工等裝備制造業(yè)，以及食品飲料、醫(yī)藥、汽車家電等消費品制造業(yè)。優(yōu)中選優(yōu)，在嚴格控制風險的前提下，謀求基金資產的長期、穩(wěn)定增值。本基金的基金管理人奉行全面風險管理體系的建設，在董事會下設立風險管理委員會，根據(jù)公司總體戰(zhàn)略負責擬訂公司風險戰(zhàn)略和風險管理政策，并對其實施情況及效果進行監(jiān)督和評價，指導公司的風險管理和內控制度建設；對公司經營管理和基金業(yè)務運作的合法性、合規(guī)性和風險狀況進行檢查和評估；監(jiān)督公司的財務狀況，審計公司的財務報表，評估公司的財務表現(xiàn)，保證公司的財務運作符合法律的要求和通行的會計標準。在業(yè)務操作層面，監(jiān)察稽核部承擔其他風險的管理職責，負責在各業(yè)務部門一線風險控制的基礎上實施風險再控制。本基金的基金管理人建立了以風險管理委員會為核心的、由督察長、監(jiān)察稽核部和相關業(yè)務部門構成的風險管理架構體系。本基金的基金管理人對于金融工具的風險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風險產生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風險損失的嚴重程度和出現(xiàn)同類風險損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標，結合基金資產所運用金融工具特征通過特定的風險量化指標、模型，日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應置信程度，及時可靠地對各種風險進行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應決策，將風險控制在可承受的范圍內。 信用風險信用風險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導致基金資產損失和收益變化的風險。本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進行了充分的評估。本基金的活期銀行存款存放在本基金的托管行中國建設銀行，因而與銀行存款相關的信用風險不重大。本基金在交易所進行的交易均以中國證券登記結算有限責任公司為交易對手完成證券交收和款項清算，違約風險可能性很??；在銀行間同業(yè)市場進行交易前均對交易對手進行信用評估并對證券交割方式進行限制以控制相應的信用風險。本基金的基金管理人建立了信用風險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)行人的信用風險，且通過分散化投資以分散信用風險。于2017年12月31日，本基金未持有債券投資(2016年12月31日：同)。 按短期信用評級列示的債券投資注：本期末及上年度末，本基金無按短期信用評級的債券投資。 按長期信用評級列示的債券投資注：本期末及上年度末，本基金無按長期信用評級的債券投資。 流動性風險流動性風險是指基金在履行與金融負債有關的義務時遇到資金短缺的風險。本基金的流動性風險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。針對兌付贖回資金的流動性風險，本基金的基金管理人每日對本基金的申購贖回情況進行嚴密監(jiān)控并預測流動性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設計了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動性風險，有效保障基金持有人利益。于2017年12月31日，本基金所承擔的全部金融負債的合約約定到期日均為一個月以內且不計息，可贖回基金份額凈值(所有者權益)無固定到期日且不計息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 報告期內本基金組合資產的流動性風險分析本基金的基金管理人在基金運作過程中嚴格按照《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》(自2017年10月1日起施行)等法規(guī)的要求對本基金組合資產的流動性風險進行管理，通過獨立的風險管理部門對本基金的組合持倉集中度指標、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時間內變現(xiàn)能力的綜合指標等流動性指標進行持續(xù)的監(jiān)測和分析。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過基金資產凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。本基金與由本基金的基金管理人管理的其他開放式基金共同持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票不得超過該上市公司可流通股票的15%，本基金與由本基金的基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%。本基金所持部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市場交易。此外，本基金可通過賣出回購金融資產方式借入短期資金應對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價值。本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的15%。本基金的基金管理人每日對基金組合資產中7個工作日可變現(xiàn)資產的可變現(xiàn)價值進行審慎評估與測算，確保每日確認的凈贖回申請不得超過7個工作日可變現(xiàn)資產的可變現(xiàn)價值。同時，本基金的基金管理人通過合理分散逆回購交易的到期日與交易對手的集中度；按照穿透原則對交易對手的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理，以及對不同的交易對手實施交易額度管理并進行動態(tài)調整等措施嚴格管理本基金從事逆回購交易的流動性風險和交易對手風險。此外，本基金的基金管理人建立了逆回購交易質押品管理制度：根據(jù)質押品的資質確定質押率水平；持續(xù)監(jiān)測質押品的風險狀況與價值變動以確保質押品按公允價值計算足額；并在與私募類證券資管產品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手開展逆回購交易時，可接受質押品的資質要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。綜合上述各項流動性指標的監(jiān)測結果及流動性風險管理措施的實施，本基金在本報告期內流動性情況良好。 市場風險市場風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風險，包括利率風險、外匯風險和其他價格風險。 利率風險利率風險是指金融工具的公允價值或現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風險。利率敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導致公允價值下降的風險，其中浮動利率類金融工具還面臨每個付息期間結束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風險。本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進行監(jiān)控，并通過調整投資組合的久期等方法對上述利率風險進行管理。本基金持有及承擔的大部分金融資產和金融負債不計息，因此本基金的收入及經營活動的現(xiàn)金流量在很大程度上獨立于市場利率變化。本基金持有的利率敏感性資產主要為銀行存款、結算備付金、存出保證金等。 利率風險敞口單位：人民