【正文】 ，又可立刻申請辦理現(xiàn)貨押匯，解決其自有資金占用問題。 （2）案例二B公司成立于2001年，從事油品等大宗商品的進(jìn)口，主要采用信用證方式結(jié)算。隨著國內(nèi)油品需求量大幅增加和國際油價的波動，公司計劃大幅增加油品進(jìn)口量，但由于缺乏傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保，難以獲得銀行授信，嚴(yán)重影響了業(yè)務(wù)發(fā)展。為此，銀行向B公司設(shè)計了未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)，企業(yè)只需交納少量保證金，并將信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押給銀行，即可對外開證。這一業(yè)務(wù)突破了傳統(tǒng)交納全額保證金、或以其他擔(dān)保方式取得銀行授信后開證的限制，提升了客戶的貿(mào)易能力，大大提高了杠桿收益。B公司使用銀行的未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)一年半以后，貿(mào)易額增長50%，盈利增長45%。2．業(yè)務(wù)優(yōu)勢未來貨權(quán)質(zhì)押開證是指銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請，在進(jìn)口商按照銀行規(guī)定交納一定比例的保證金后對外開立信用證，進(jìn)口商將信用證項下的未來貨權(quán)質(zhì)押給銀行，銀行通過控制信用證項下的貨權(quán)，監(jiān)控進(jìn)口商的買賣行為，并采取必要風(fēng)險控制手段而開展的一種封閉式的短期融資授信業(yè)務(wù)。對借款企業(yè)而言，未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)有以下四點(diǎn)優(yōu)勢：（1）解決企業(yè)向國外出口商采購終端商品或原材料形成的資金缺口；（2）信用證到期前，可選擇進(jìn)口押匯進(jìn)行承接，延長授信總期限，緩解支付壓力；（3）使用信用證進(jìn)行結(jié)算，有利于爭取更優(yōu)惠的價格條件。（4）融資比例最高可達(dá)80%，可因大量采購獲得較高折扣。對出口商而言，具有下列三點(diǎn)優(yōu)勢：（1）實現(xiàn)大額銷售；（2）采用信用證方式結(jié)算，避免買方的信用風(fēng)險；（3）可利用收到的信用證融資，緩解資金壓力。3．業(yè)務(wù)操作流程（1）企業(yè)與出口商簽訂商品進(jìn)口合同；（2）企業(yè)向銀行交存一定比例的保證金；（3）銀行向出口商開出信用證；（4）出口商按合同約定裝運(yùn)貨物，提交合格單據(jù)；（5）在銀行收到單據(jù)，企業(yè)可選擇兩種操作：一種是補(bǔ)足保證金，銀行放單；另一種是企業(yè)申請辦理進(jìn)口押匯，如辦理進(jìn)口押回則銀行將指定報關(guān)行報關(guān)，并將貨物置于指定監(jiān)管公司監(jiān)管之下，同時辦理貨物的抵質(zhì)押手續(xù)。如企業(yè)需要提貨則補(bǔ)入保證金，銀行通知監(jiān)管公司放貨。五、鋼鐵行業(yè)授信服務(wù)方案（三）授信案例三：四方保兌倉融資1．企業(yè)基本情況湖南涼水鋼鐵股份有限公司注冊資本為36億元，公司年度主營業(yè)務(wù)收入為312億元。公司主要產(chǎn)品是各種線材以及各種特殊用途鋼，年生產(chǎn)線才能力達(dá)到520萬噸，是國內(nèi)規(guī)模較大的線材生產(chǎn)基地。湖南涼水鋼鐵股份有限公司的二級經(jīng)銷商衡陽達(dá)立金屬材料有限公司注冊資本為2500萬元，年銷售額近30億元，公司是湖南涼水鋼鐵股份有限公司等大型鋼廠的一級代理商，是衡陽地區(qū)金屬材料流通行業(yè)的龍頭企業(yè)。湖南西涼鋼鐵市場有限公司是湖南長沙規(guī)模較大的鋼鐵物流公司，公司建有超過2000平方米的大型集散倉庫，公司地處火車站附近，物流便利，交易量較大。2．銀行切入點(diǎn)只考慮衡陽達(dá)立金屬材料有限公司的自身狀況，銀行不可能提供授信，而湖南涼水鋼鐵股份有限公司經(jīng)營狀況較好，屬于銀行爭奪的優(yōu)質(zhì)大戶，銀行可以借助湖南涼水鋼鐵股份有限公司的擔(dān)保對衡陽達(dá)立金屬材料有限公司提供一定授信。湖南涼水鋼鐵股份有限公司在衡陽投資建立一個大興鋼鐵物流市場，市場管理方為湖南西涼鋼鐵市場管理有限公司，在市場內(nèi)聚集了超過20家湖南涼水鋼鐵股份有限公司的經(jīng)銷商。某銀行考慮，可以為衡陽達(dá)立金屬材料有限公司提供銀行承兌匯票，湖南涼水鋼鐵股份有限公司提供回購擔(dān)保。為保證湖南涼水鋼鐵股份有限公司對貨物的控制，可以由其將鋼材發(fā)運(yùn)到湖南西涼鋼鐵市場管理有限公司，如果衡陽達(dá)立金屬材料有限公司不能在銀行承兌匯票到期前繳存足額保證金，則湖南涼水鋼鐵股份有限公司可以調(diào)劑銷售鋼材，幫助衡陽達(dá)立金屬材料有限公司填滿銀行承兌匯票敞口。圖表 4：衡陽達(dá)立金屬授信案例授信工具銀行承兌匯票期限1年金額1000萬保證金比例30%敞口700萬擔(dān)保方式回購擔(dān)保授信根據(jù)1+N供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)湖南涼水鋼鐵股份有限公司承貸企業(yè)衡陽達(dá)立金屬材料有限公司倉儲企業(yè)湖南西涼鋼鐵市場管理有限公司銀行收益銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)：1000萬的銀行承兌匯票額度，一年可以簽發(fā)2次，賺取1萬元的手續(xù)費(fèi)貼現(xiàn)利率收入：平均貼現(xiàn)利率按照貸款利率約為6%,一年2000萬票據(jù)，可以獲得60萬左右的貼現(xiàn)利息收入存款收益：15%的保證金，再加上銷售回款存款，在銀行的平均存款為1500萬元左右融資和理性分析衡陽達(dá)立金屬材料有限公司已經(jīng)與湖南涼水鋼鐵股份有限公司簽訂供貨協(xié)議，供貨金額約為2000萬元，相對于該公司前一年度的供貨金額，增長了20%左右，增長金額合理，融資需要符合商務(wù)規(guī)律。風(fēng)險描述湖南涼水鋼鐵股份有限公司實力較強(qiáng)，履約風(fēng)險較小法律文本衡陽達(dá)立金屬材料有限公司、湖南涼水鋼鐵集團(tuán)股份有限公司、湖南西涼鋼鐵市場管理有限公司以及銀行四方保兌倉合作協(xié)議已經(jīng)通過法律部門審定前期條件1． 授信額度為1000萬元，品種為銀行承兌匯票，保證金比例為30%，收款人限定為湖南涼水鋼鐵股份有限公司，并由衡陽達(dá)立金屬材料有限公司代理湖南涼水鋼鐵股份有限公司在銀行辦理貼現(xiàn)2． 銀行必須去西涼鋼鐵市場管理有限公司盤庫，核對四方保兌倉合作協(xié)議項下未提取的貨物數(shù)量是否足夠，并做好記錄3．業(yè)務(wù)流程（1）衡陽達(dá)立金屬材料有限公司與湖南涼水鋼鐵股份有限公司簽訂鋼材采購合同，合同總價款為1000萬元，約定采購四方保兌倉方式交易，并約定湖南西涼鋼鐵市場管理有限公司為倉儲管理方。（2）衡陽達(dá)立金屬材料有限公司向銀行遞交授信申請，并聯(lián)系湖南涼水鋼鐵股份有限公司配合銀行調(diào)查兩家公司的財務(wù)資料，銀行為湖南涼水股份有限公司核定擔(dān)保額度，為衡陽達(dá)立金屬材料有限公司核定銀行承兌匯票額度。湖南涼水鋼鐵股份有限公司、衡陽達(dá)立金屬材料有限公司、湖南西涼鋼鐵市場管理公司有限公司和銀行簽訂“保兌倉”業(yè)務(wù)四方合作協(xié)議。根據(jù)單筆交易合同，衡陽達(dá)立金屬材料有限公司簽發(fā)以湖南涼水鋼鐵股份有限公司為收款人銀行承兌匯票，銀行辦理承兌。（3）銀行為衡陽達(dá)立金屬材料有限公司核定1000萬元的授信額度，專項用于開立銀行承兌匯票，衡陽達(dá)立金屬材料有限公司交存30%的保證金，銀行辦理1000萬元銀行承兌匯票。（4）銀行與衡陽達(dá)立金屬材料有限公司共同到湖南涼水鋼鐵股份有限公司處交付票據(jù)，或衡陽達(dá)立金屬材料有限公司代理湖南涼水鋼鐵股份有限公司辦理銀行承兌匯票買方付息代理貼現(xiàn)，將票面全款1000萬元直接支付給湖南涼水鋼鐵股份有限公司。（5）衡陽達(dá)立金屬材料有限公司交存保證金，并向銀行發(fā)出提貨申請書，銀行將保證金存為3個月定期存款。（6）湖南西涼鋼鐵市場管理有限公司根據(jù)銀行出具的發(fā)貨通知書向衡陽達(dá)立金屬材料有限公司發(fā)放等額貨物。（7）根據(jù)“保兌倉”業(yè)務(wù)四方合作協(xié)議規(guī)定，在銀行承兌匯票到期前，若衡陽達(dá)立金屬材料有限公司提貨金額不足銀行承兌匯票金額，則湖南涼水鋼鐵股份有限公司回購貨物，將回購款匯入銀行指定賬戶。4．保兌倉業(yè)務(wù)主體的篩選標(biāo)準(zhǔn)必須對保兌倉業(yè)務(wù)涉及的買方、賣方兩方面的信用主體、交易背景真實性產(chǎn)品標(biāo)的進(jìn)行嚴(yán)格審查。買方應(yīng)重點(diǎn)考察其資信狀況，資金實力和商品的銷售狀況、商品銷售能力和存貨回款速度等方面，應(yīng)關(guān)注：（1）符合本行關(guān)于法人客戶授信基本規(guī)定，企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、貸款卡、組織機(jī)構(gòu)代碼證書最新年檢，注冊資金已經(jīng)全額到位，依法從事經(jīng)營活動，并在本行開立結(jié)算賬戶。（2）至少一年以上經(jīng)銷同類商品的經(jīng)驗，是本地區(qū)域總代理或一級代理商，與賣方有真實、正常、穩(wěn)定的商品購銷關(guān)系，并得到賣方的推薦或者認(rèn)可；銀行承兌匯票用途為購買前述商品。（3）考察其信譽(yù)是否優(yōu)良，以往付款記錄是否良好。賣方應(yīng)該重點(diǎn)審查其從事行業(yè)的前景、商品的市場競爭能力、企業(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)的資金實力，以及以往交易履約狀況等，同時還應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：（1）符合本行對借款企業(yè)基本條件的要求，信用等級評定為A級（含以上），年銷售收入一般不應(yīng)低于5億元；對于建立全國 “保兌倉”金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的，企業(yè)信用等級需評定為AA級（含）以上，年銷售收入一般應(yīng)不低于10億元。（2）企業(yè)在過去兩年里的銷售合同履約記錄良好，無因產(chǎn)品質(zhì)量或交貨期限等問題與買方產(chǎn)生貿(mào)易糾紛。（3）交易背景真實性審查：具有真實的基礎(chǔ)交易背景，且交易行為合法；買賣雙方已經(jīng)形成了長期穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，交易行為能開成為穩(wěn)定連續(xù)的現(xiàn)金流；買賣雙方以往以及近期交易關(guān)系正常，無債權(quán)糾紛。（4）此外，還要對產(chǎn)品標(biāo)的物進(jìn)行審查，對監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行審查。第二章 集群類客戶金融服務(wù)方案一、商品交易市場中的企業(yè)（商戶）金融服務(wù)方案（三）商品交易市場融資模式之三：擔(dān)保公司擔(dān)保授信商業(yè)銀行對專業(yè)市場中的商戶進(jìn)行授信，還可以采取擔(dān)保的方式進(jìn)行貸款的發(fā)放。按照擔(dān)保方的不同，專業(yè)市場的擔(dān)保授信模式主要包括兩種形式：一種是市場方進(jìn)行擔(dān)保。主要是指由市場方發(fā)起成立的擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，它的投資人一般是市場的大股東，其主要擔(dān)保目的是對其市場內(nèi)的客戶的一種資金融通服務(wù)，從而吸引商戶入駐其市場，從而獲得諸如倉儲費(fèi)、裝運(yùn)費(fèi)、物業(yè)租金等穩(wěn)定收入。該形式也包括市場方?jīng)]有成立擔(dān)保公司，由市場方直接進(jìn)行擔(dān)保。另一種是擔(dān)保模式主要是以會員制形式組建的擔(dān)保公司。一般是同鄉(xiāng)會發(fā)起，主要是以支持會員企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展為目的，該類擔(dān)保公司擔(dān)保收費(fèi)低，所獲得的利潤一般不分紅，而是用于風(fēng)險準(zhǔn)備金的積累。1．市場管理部門提供信用擔(dān)保的授信模式（1）閩龍鋼材交易市場融資案例【閩龍鋼材交易市場背景】閩龍鋼材交易市場位于青島即墨市南泉鎮(zhèn)青島金世紀(jì)物流園區(qū)，占地面積800余畝，一期工程于2007年3月建成并運(yùn)營，鋼市主營鋼材批發(fā)、零售、倉儲、配送等業(yè)務(wù)，是自主擁有產(chǎn)權(quán)和較具規(guī)模的鋼鐵加工、制作、配套、成型、銷售的環(huán)保型集散中心。閩龍鋼市內(nèi)設(shè)商貿(mào)區(qū)、倉儲區(qū)、商務(wù)服務(wù)區(qū)、生活區(qū)等，功能齊備完善。商貿(mào)區(qū)建成三層樓商住一體化店面438間，綜合辦公樓及網(wǎng)點(diǎn)房屋總面積45605平方米。（鋼市自有）直達(dá)場內(nèi)，能容納120節(jié)車皮同時進(jìn)行作業(yè)，日吞吐量達(dá)8000噸?！厩鄭u閩發(fā)投資擔(dān)保有限公司】青島閩發(fā)投資擔(dān)保有限公司成立于2007年8月，經(jīng)營范圍是擔(dān)保及投資業(yè)務(wù)。公司是由入駐青島閩龍鋼市的股東以自然人身份共同出資組建有限責(zé)任公司，是青島華駿投資集團(tuán)下屬子公司，主要為青島閩龍倉儲有限公司（閩龍鋼材交易市場）的入駐商戶提供融資服務(wù)。目前擔(dān)保公司已與即墨市農(nóng)村合作銀行、青島銀行、交通銀行、光大銀行等多家銀行達(dá)成合作協(xié)議，通過擔(dān)保貸款、鋼材質(zhì)押貸款等多種方式，為青島閩龍鋼市業(yè)戶提供了近10億元的資金支持，滿足了業(yè)戶的資金要求。目前，青島閩發(fā)投資擔(dān)保公司已經(jīng)成為青島閩龍鋼市業(yè)戶高效的融資平臺?！厩鄭u即墨農(nóng)村合作銀行案例】作為一家地方性金融機(jī)構(gòu)，青島即墨農(nóng)村合作銀行把支持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展作為重要的市場定位，根據(jù)銀監(jiān)會《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》的通知精神，積極配合即墨市政府“全民創(chuàng)業(yè)”和小企業(yè)成長工程，通過不斷加強(qiáng)和改進(jìn)金融服務(wù)，靈活創(chuàng)新貸款擔(dān)保方式，有效解決了青島閩龍鋼材交易市場（以下簡稱閩龍鋼市）外來中、小企業(yè)貸款難的問題，有力支持了地方特色市場規(guī)?；ㄔO(shè)和物流企業(yè)的發(fā)展。截至2009年3月末，使閩龍鋼市在短短2年的時間內(nèi)發(fā)展為一處年鋼材交易量達(dá)230萬噸，年交易額達(dá)60億元的大型鋼材市場，成為山東半島最大的鋼材交易市場和鋼材集散地，2008年閩龍鋼市被評為山東省“十大”專業(yè)商品交易市場。針對閩龍鋼市企業(yè)融資困難，即墨農(nóng)合行在考察論證的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)新貸款擔(dān)保模式，靈活支持閩龍鋼材市場企業(yè)融資需求。通過采取“擔(dān)?；穑庞霉餐w”的擔(dān)保方式，開辦了風(fēng)險可控、融資方式靈活的信貸業(yè)務(wù)品種，解決了入駐市場企業(yè)融資難題。2007年即墨合行與青島閩發(fā)投資擔(dān)保有限公司簽訂了《銀行與擔(dān)保公司合作協(xié)議書》，為市場提供全套金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。首先，在即墨合行積極引導(dǎo)下，閩龍鋼市成立了由中小企業(yè)入股注資的擔(dān)保公司和由擔(dān)保公司、鋼材市場、市場聯(lián)保業(yè)戶組成的信用共同體，即墨合行以總額不超過擔(dān)?；?倍的授信額度向共同體各成員授信。圖表 5：閩龍鋼材市場商戶授信模式在對市場業(yè)戶的授信中，由鋼市、擔(dān)保公司和合行三方獨(dú)自進(jìn)行貸前調(diào)查，一起聯(lián)合評級授信發(fā)放的貸款由擔(dān)保公司保證金、3—5家聯(lián)體企業(yè)、自然人三種形式作擔(dān)保，擔(dān)保公司將擔(dān)?；鸫娣藕闲兄付◣?，實行統(tǒng)一封閉管理，一旦借款人還款出現(xiàn)問題，合行則實行即時扣劃保證金措施，直接扣劃保證金存款，不需啟動訴訟程序，確保還貸的及時性和安全性。另一方面，擔(dān)保公司要求各企業(yè)提供反擔(dān)保，其損失又由反擔(dān)保措施追償，從而使信貸受益各方緊緊捆綁在一起，既實現(xiàn)了利益共享，又有效分散了風(fēng)險。通過采取這種擔(dān)保方式，解決了中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難的問題，促進(jìn)了授信業(yè)務(wù)的開展。（2）以市場開發(fā)商為擔(dān)保方的授信模式的難點(diǎn)和適用范圍該模式中，由于擔(dān)保公司是市場開發(fā)商為控制人，因此，專業(yè)市場的開發(fā)商實力決定了擔(dān)保公司的擔(dān)?？傤~度，也決定了商業(yè)銀行運(yùn)用此模式開展授信業(yè)務(wù)的規(guī)模。然而，當(dāng)前，國內(nèi)眾多專業(yè)市場中，存在以由市場方組建的擔(dān)保公司的專業(yè)市場還不多。因此，商業(yè)銀行運(yùn)用此模式對專業(yè)市場商戶進(jìn)行授信，可尋找資金實力強(qiáng)的市場開發(fā)商。2．會員制擔(dān)保公司授信模式分析（1）新鎮(zhèn)鎮(zhèn)蘆阜莊鋼材交易市場 “商會擔(dān)保貸款”模式為切實解決小企業(yè)融資難、擔(dān)保難問題，找準(zhǔn)防風(fēng)險與促發(fā)展的結(jié)合點(diǎn)，2009年以來，文安縣農(nóng)村信用聯(lián)社立足本地實際，在轄內(nèi)新鎮(zhèn)鎮(zhèn)蘆阜莊鋼材交易市場探索實施了“商會擔(dān)保貸款”新模式，受到了小企業(yè)的普遍歡迎。①基本情況文安縣新鎮(zhèn)鎮(zhèn)蘆阜莊鋼材交易市場是在我國華北地區(qū)頗具影響力的鋼鐵板材集散地。市場內(nèi)現(xiàn)有公司類及個體經(jīng)銷企業(yè)326家，營業(yè)面積20萬平方米，2008年銷售總額達(dá)到30億元，上繳各類稅金700萬元。特殊的經(jīng)銷方式使其對資金需求呈現(xiàn)金額大、周期短、時間緊等特點(diǎn)，但由于絕大部份企業(yè)缺乏必要的土地、設(shè)備等不動產(chǎn)用于貸款抵押，無法從當(dāng)?shù)匦庞蒙缛〉觅J款。據(jù)統(tǒng)計，到2008年末，與信用社有信貸關(guān)系的客戶96家，貸款余額4000萬元，貸款戶僅占市場內(nèi)經(jīng)營戶的29%，貸款營銷的潛力巨大。2009年以來，文安縣農(nóng)信聯(lián)社與蘆阜莊村委會密切協(xié)作，在充分