【正文】 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)要求修改本合同的內(nèi)容和格式。 本合同約定包括通知、指令等有關(guān)文件發(fā)出后還需要電話確認(rèn)，在實(shí)際操作中應(yīng)采用錄音電話，以備事后查證。本合同約定以傳真形式發(fā)送文件后還須送交正本的，正本應(yīng)與傳真的內(nèi)容一致，若有不一致或未在規(guī)定期限內(nèi)送交正本的，以傳真件的內(nèi)容為準(zhǔn)。 本合同如有未盡事宜，由合同當(dāng)事人各方按有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。 本合同一式六份，當(dāng)事人各執(zhí)一份，報(bào)管理人所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案一份，報(bào)中央結(jié)算公司開(kāi)戶二份。 管理人、托管人確認(rèn)已向委托人說(shuō)明定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，不以任何方式對(duì)委托人資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾；委托人確認(rèn)，已充分理解本合同內(nèi)容，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失。本合同由委托人本人簽署，當(dāng)委托人為機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)由法定代表人或其授權(quán)代表人簽署。委托人：（章）法定代表人人或授權(quán)代表：管理人：中信證券股份有限公司（章）法定代表人或授權(quán)代表：托管人： （章） 法定代表人或授權(quán)代表：簽署日期： 年 月 日附件1客戶委托資產(chǎn)的基本情況、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力及投資偏好根據(jù)委托人回復(fù)的客戶調(diào)查表（如下），對(duì)其委托資產(chǎn)的基本情況、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力及投資偏好分析如下：（一） 委托資產(chǎn)的基本情況：委托人財(cái)務(wù)狀況良好，其委托資產(chǎn)屬合法募集資金。（二） 委托人風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力：委托人對(duì)委托資產(chǎn)的投資范圍和投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)收益特征有充分的了解，是具備一定證券投資認(rèn)知能力的特定客戶。（三） 委托人投資偏好： 收益預(yù)期、 風(fēng)險(xiǎn)偏好?？蛻粽{(diào)查表（機(jī)構(gòu)定向?qū)Ｓ茫┲行抛C券股份有限公司作為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理人，依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和客戶的投資意愿，與客戶簽定受托定向資產(chǎn)管理合同，把客戶委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最優(yōu)化的行為。以下這份問(wèn)卷將幫助您了解自身風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力以及投資偏好，并按照您的需求為您定制和推薦適合的理財(cái)服務(wù)。在開(kāi)始您的投資之前，希望這份問(wèn)卷提供了一份有價(jià)值的參考。 第一部分 背景資料 機(jī)構(gòu)名稱： :a. 國(guó)企d. 國(guó)家部門b. 外企 e. 非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)c. 民企 f. 其他___________:a.少于￥3000萬(wàn)b.￥3000萬(wàn)及以上，￥5000萬(wàn)以下c.￥5000萬(wàn)及以上? a. 單位收入狀況非常良好，并且穩(wěn)定b. 單位收入狀況比較良好c. 單位收入狀況非常不穩(wěn)定，還進(jìn)行了哪些方面的投資。投資類別比例（大致比例即可）購(gòu)買保險(xiǎn)購(gòu)買國(guó)債（債券______）銀行存款 其他第二部分 投資目標(biāo)的選擇 ： 短期投資（不長(zhǎng)于1年），得到高于銀行利率的投資收益，不考慮其他中期投資（多于1年，少于5年），希望得到較高的投資收益長(zhǎng)期投資（大于或等于5年），得到一定年收益與現(xiàn)金回報(bào)長(zhǎng)期投資（大于或等于5年），偏向于資產(chǎn)長(zhǎng)期增值的同時(shí)，用部分資金投資于固定回報(bào)的投資品種其他_________________，請(qǐng)問(wèn)您在投資后35年內(nèi)，會(huì)動(dòng)用所投資金的比例為：a. 沒(méi)有使用計(jì)劃b. 小于30% c. 30% 至 50% d. 大于 50%，貴方最愿意接受的是： a. 收益低，波動(dòng)小b. 收益中等，波動(dòng)溫和c. 收益高，波動(dòng)幅度大
第三部分 貴方的投資風(fēng)險(xiǎn)承受程度這部分問(wèn)卷為了解貴方的投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力程度，請(qǐng)選擇最能反映您情況的答案。 ，能接受的風(fēng)險(xiǎn)程度？a. 我偏向于一些每年能得到固定投資回報(bào)的投資產(chǎn)品，而不喜歡投資品種的價(jià)格波動(dòng)太大b. 我對(duì)于投資品種價(jià)格的日波動(dòng)并不在意， 但我仍然喜歡將大約50%的資金投資于波動(dòng)較小的固定收益品種，比如國(guó)債；而將余額投資風(fēng)險(xiǎn)較大的股票c. 我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大，但具備高收益機(jī)會(huì)的投資品種較為偏好，我也知道這一投資品種在短期內(nèi)可能面臨損失，我對(duì)股票市場(chǎng)的大幅下跌并不擔(dān)心d. 我完全接受高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資計(jì)劃，我知道，短期內(nèi)這一投資計(jì)劃會(huì)面臨損失，但從長(zhǎng)期來(lái)看，這一投資策略有使資本增值的絕佳機(jī)會(huì) ？以下是兩種風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)及收益可能，第一種投資方案的收益為15%, 第二種為20%。但這兩種投資方案也可能有其他的收益結(jié)果，比如，損失達(dá)50%， 或收益超過(guò)50%，請(qǐng)比較這兩種機(jī)會(huì)，并做出選擇。 您會(huì)用目前所擁有資產(chǎn)的 ，選擇 （a或b）方案進(jìn)行投資： a. 投資方案 b. 投資方案最大可能收益: 15% 獲得 15% 收益的可能性: 70% 獲得 50% 收益的可能性: 20% 獲得 50% 損失的可能性: 10%最大可能收益: 20%獲得 20% 收益的可能性: 50%獲得 50% 收益的可能性: 30%獲得 50% 損失的可能性: 20%附件2風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)尊敬的客戶：為使您更好地了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。一、了解開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司中信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）具有開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格。二、了解擬參與的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)收益特征定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司接受單一客戶委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過(guò)客戶的賬戶管理客戶委托資產(chǎn)的活動(dòng)，具有專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。但是，參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，管理人不承諾投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，已了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽(tīng)取管理人對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。三、了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于： （一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指投資品種的價(jià)格因受經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動(dòng)，導(dǎo)致收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：政策風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，受其影響，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益水平也會(huì)隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變動(dòng)而導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)格和資產(chǎn)利息的損益。利率波動(dòng)會(huì)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)水平，導(dǎo)致證券市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。匯率波動(dòng)范圍將影響國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格的重估，從而影響委托資產(chǎn)的凈值。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的利潤(rùn)將主要通過(guò)現(xiàn)金形式來(lái)分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀挠绊懚鴮?dǎo)致購(gòu)買力下降，從而使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)際收益下降。再投資風(fēng)險(xiǎn)。固定收益品種獲得的本息收入或者回購(gòu)到期的資金，可能由于市場(chǎng)利率的下降面臨資金再投資的收益率低于原來(lái)利率，從而對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)生再投資風(fēng)險(xiǎn)。（二）管理風(fēng)險(xiǎn)在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中，管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等，會(huì)影響其對(duì)信息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的判斷，如管理人判斷有誤、獲取信息不全、或?qū)ν顿Y工具使用不當(dāng)?shù)扔绊懚ㄏ蛸Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益水平，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格造成重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)按照其來(lái)源可以分為兩類：市場(chǎng)整體流動(dòng)性相對(duì)不足。證券市場(chǎng)的流動(dòng)性受到市場(chǎng)行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時(shí)期成交活躍，流動(dòng)性好；而在另一些時(shí)期，可能成交稀少，流動(dòng)性差。在市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足時(shí)，交易變現(xiàn)有可能增加變現(xiàn)成本，對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)造成不利影響。證券市場(chǎng)中流動(dòng)性不均勻，存在個(gè)券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于流動(dòng)性存在差異，即使在市場(chǎng)流動(dòng)性比較好的情況下，一些個(gè)券的流動(dòng)性可能仍然比較差，從而使得定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在進(jìn)行個(gè)券操作時(shí)，可能難以按計(jì)劃買入或賣出相應(yīng)的數(shù)量，或買入賣出行為對(duì)個(gè)券價(jià)格產(chǎn)生比較大的影響，增加個(gè)券的建倉(cāng)成本或變現(xiàn)成本。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的客戶大額提取委托資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作期間，可能會(huì)發(fā)生客戶大額提取委托資產(chǎn)的情形，可能會(huì)產(chǎn)生倉(cāng)位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響收益水平。（四）擔(dān)任定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理人的證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因不能履行職責(zé)，可能給委托人帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。（五）其他風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常交易中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自管理人、托管人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等等。操作風(fēng)險(xiǎn)。管理人、托管人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。其他不可預(yù)知、不可防范的風(fēng)險(xiǎn)。四、了解自身特點(diǎn)，制定匹配的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力、投資偏好，與證券公司共同制定與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。投資者在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、《定向資產(chǎn)管理合同》及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而遭受難以承受的損失。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)不以任何方式對(duì)投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。特別提示：投資者在本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)上簽字，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。客戶：（簽字及/或蓋章）簽署日期：（注：自然人客戶，請(qǐng)簽字；機(jī)構(gòu)客戶，請(qǐng)加蓋機(jī)構(gòu)公章并由法定代表人或其授權(quán)代理人簽字）附件3委托資產(chǎn)投資政策一、投資目標(biāo)在追求資金本金安全和較強(qiáng)流動(dòng)性的前提下?tīng)?zhēng)取絕對(duì)收益。二、投資范圍本產(chǎn)品主要投資于低風(fēng)險(xiǎn)、具有較強(qiáng)流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，具體包括：債券、央行票據(jù)、短期融資券、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、其他固定收益類產(chǎn)品。三、投資策略本產(chǎn)品主要投資于低風(fēng)險(xiǎn)、具有較強(qiáng)流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，在保持較強(qiáng)流動(dòng)性前提下，管理人將運(yùn)用多種策略進(jìn)行積極管理，通過(guò)投資債券、央行票據(jù)、短期融資券、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、其他固定收益類產(chǎn)品，追求絕對(duì)收益。四、投資比例限制債券、央行票據(jù)、短期融資券、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、其他固定收益類產(chǎn)品比例為委托資產(chǎn)凈值的0100%；如增加新的投資限制，應(yīng)事先取得委托人、管理人、托管人的一致同意。