【正文】 現(xiàn)象過一段時間就會逐漸消失。要考慮建立兩種收入報表：第一種報表按月反映出第一年的收入：第二種報表應反映出五年中的逐年收入。五、資產負債預計表：對資產負債表中任何一個較大的或不正常的項目進行評估，比如現(xiàn)有其它資產，其它應付帳款或逐漸遞增的負債等等。應考慮建立兩種資產負債表：第一種是按月反映出第一年的負債情況；第二種是反映五年中逐年年度負債情況。收支平衡分析：我們可以在[具體的月份]月份達到收支平衡。屆時我們的銷售額可望達到[具體金額]元。六、現(xiàn)金流量表：在財務計劃中應考慮建立兩種財務狀況變化報表現(xiàn)金流量表。一種是反映批一年狀況的逐月報表；第二種是反映五年中資金流動情況的逐年年度報表。 項目融資需求與貸款方式初期投資需求300萬元,其中注冊資本金100萬元由股東投入,其余200萬元可利用四川省支持小企業(yè)政策貸款或辦理個人資產抵押貸款。后期投資可利用經營形成的利潤滾動投入。 項目資金使用計劃項目資金100萬元用于開辦費用和第一年單立柱建設成本支出。 融資資金使用計劃貸款資金200萬元用于第一年單立柱建設成本支出及補充經營流動資金。融資計劃表金額單位：萬元項目 年份200920102011201220131．單立柱廣告貸款規(guī)模200200200200200合 計200200200200200 貸款方式及還款保證采取股東資產抵押貸款,利用企業(yè)經營形成的利潤償還貸款。 財務預算 收入預測收入預測表 金額單位：萬元項目 年份200920102011201220131．單立柱廣告收入(25萬/根)50060070080010002．輕軌立柱廣告收入100150200300廣告策劃收入5060100200其他收入 合 計50075091011001500 財務假設與條件,人民幣匯率保持相對穩(wěn)定,不會發(fā)生通貨膨脹和通貨緊縮。 企業(yè)可以持續(xù)經營。 項目總成本與盈利估算項目總成本與盈利估算表 金額單位:萬元項目 年份200920102011201220131．直接成本160242299356470202428324010012014016020040485664805075100150(%)4453627088305994123192(3人)15182430366710121434678348881244411222223406012086106143159170(4)20243240488101216183466644888346883588811333(含房租及初次裝修)2520222222224441244510203030303555535101010(貸款200萬元)12121212126. 利潤總額170278300380568007595142170278225285426264120144120240 項目現(xiàn)金流量項目現(xiàn)金流量表金額單位：萬元項目 年份20092010201120122013現(xiàn)金流入項目1．注冊資本金1002．貸款資金2003．經營收入5006007008001000現(xiàn)金流出項目資本性支出264120144120240經營性支出310295441477528項目現(xiàn)金流量凈額226185115203232 項目重要財務指標項目 年份200920102011201220131．經營收入50075091011001500204295361426558(%) 凈利潤率項目 年份200920102011201220131．經營收入50075091011001500170278225285426(%)3437公司每年凈利潤率超過24%。項目前5年平均利潤=（170+278+300+380+568）/5=339投資回報率=339/100=339% 盈虧平衡分析盈虧平衡點=固定成本/（1變動成本/銷售收入）以第1年為例：公司運作的固定成本為116萬元，變動成本為216萬元，則公司盈虧平衡點=116/（1216/500）=206萬元，按每根單立柱廣告收入25萬元測算，最少需設立9根單立柱廣告。 敏感性分析基于廣告市場競爭激烈的特點，在考慮股東利益的前提下，利用敏感性分析確定營銷售降價底限價格。以第1年為例：公司運作的固定成本為116萬元，仍按設立20根單立柱測算，變動成本216萬元,，考慮股東回報率不低于25%,按25萬元預測,即有30%的下浮價格空間。 公司無形資產價值分析 分析方法的選擇 收益年限的確定 基本數(shù)據(jù) 無形資產價值的確定第八部分 風險控制 項目SWOT綜合分析 優(yōu)勢分析項目團隊是一個由優(yōu)秀管理者組成精干高效的管理團隊,成員分工明確,協(xié)作能力強。每個人都有開展創(chuàng)業(yè)項目的人力資源優(yōu)勢。行業(yè)和技術經驗達到了本行業(yè)內的較高水平。創(chuàng)業(yè)目標明確，即擬通過先期介入開發(fā)的單立柱戶外廣告牌切入戶外傳媒市場，采取靈活的營銷策略，發(fā)揮低成本的優(yōu)勢，進行項目復制，逐步擴大規(guī)模。 弱勢分析項目團隊均有職業(yè)工作，創(chuàng)業(yè)的專注度較弱；經驗豐富，但團隊廣告從業(yè)經驗較少；需要充實專業(yè)的廣告設計人員、施工人員。 機會分析 產業(yè)背景分析：(1)國家鼓勵發(fā)展服務業(yè),新辦獨立核算的廣告業(yè)第12年免征所得稅； (2)四川省政府政策支持中小企業(yè)發(fā)展?！端拇ㄊ∪嗣裾P于加快中小企業(yè)發(fā)展的決定》(川府發(fā)〔2009〕11號)中明確:“力爭到2012年，每年新增規(guī)模以下企業(yè)15000家、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)1200家，培育發(fā)展中小企業(yè)產業(yè)集群200個，小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地200個。對符合國家鼓勵類產業(yè)的中小企業(yè)，按有關規(guī)定減征或免征企業(yè)所得稅；對符合條件的小型微利企業(yè)減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。注冊資本500萬元以下的公司可零首付注冊，3個月內注冊資本到位20%，工商部門核發(fā)營業(yè)執(zhí)照，2年內注冊資本繳足?！币陨险邽閺V告業(yè)的發(fā)展提供了較好的支撐。地理位置優(yōu)勢:某縣位于川西平原腹心,地處某特大中心城市——成都市近郊，距市區(qū)10公里。，轄14個鎮(zhèn)（街道），總人口48萬人，非農業(yè)人口10萬人。交通十分便捷，國道317線、成灌高速、繞成高速、沙西線、溫某線快速通道、西外環(huán)鐵路貫穿全境，地鐵規(guī)劃在境內有多個站點，成灌輕軌高速，至雙流國際機場和成都火車站僅十五分鐘車程。生態(tài)環(huán)境優(yōu)美，市政設施完善，區(qū)位優(yōu)勢、比較優(yōu)勢和后發(fā)優(yōu)勢突出。經濟增長優(yōu)勢:某縣經濟繁榮，商機無限。某縣先后被列入西部百強縣第八位、中國最具投資潛力五十強、全國鄉(xiāng)村城市化試點縣、國家軟件產業(yè)化基地、國家級出口加工區(qū)、國家中藥現(xiàn)代化科技產業(yè)園、國家生態(tài)示范區(qū)、中國盆景之鄉(xiāng)等。2007年，%；人均GDP由2002年的1480美元增加到3500美元?？h域經濟綜合實力連續(xù)11年位居全省“十強縣”，進入全國最具投資潛力中小城市50強。屬地企業(yè)的廣告需求優(yōu)勢:某縣的主要知名企業(yè)有藍光水業(yè)、遼寧盼盼、成塑線纜、成都客車制造公司、川潤液壓,成都市自來水六廠、樂百氏（廣東）飲用水有限公司成都分公司等，具有較多的廣告潛在需求客戶。某縣經過近年來的發(fā)展，特別是邀請中信集團對某縣城市進行整體經營，房地產業(yè)快速發(fā)展，房地產開發(fā)商對戶外單立柱需要量激增。在高速路邊及輕軌站旁設立戶外單立柱，由于車流量及受眾人群大，廣告市場前景廣闊。 威脅分析,準入入門檻低，競爭對手較多。,采用低成本競爭,破壞了市場秩序。 SWOT綜合分析團隊創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢互補，資源豐富，具備良好的創(chuàng)業(yè)條件；面對廣告業(yè)這一傳統(tǒng)產業(yè)，競爭力需要通過專業(yè)化、精細化進一步加強。 競爭分析項目既面臨著高端業(yè)務專業(yè)化更高、市場細化程度更高的競爭，也面臨著競爭對手眾多、市場無序競爭激烈的威脅。 風險來源與規(guī)避對策 政策風險方面 經營管理風險 市場開拓風險 生產風險 財務風險 對公司關鍵人員依賴的風險第九部分 退出策略公開上市兼并收購回購撰寫說明資源專業(yè)品牌39