【正文】 如果當(dāng)年股東卡內(nèi)的免費(fèi)金額使用完畢，；4；股東每年免費(fèi)獲得20個參加股東內(nèi)部及俱樂部內(nèi)部活動的名額（包括攜帶朋友的名額），活動包括主題沙龍、商業(yè)活動等等；股東可使用餐廳的會員專屬區(qū)域及股東專屬區(qū)域（可攜帶朋友），并使用專屬包廂。分紅：分紅計劃及預(yù)期投資回報率下面的分紅計劃。餐廳第一期股東由創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)審核資格，以后的每期股東由股東委員會審核資格，股東委員會的委員總數(shù)不超過第一期股東總數(shù)的5%，其中創(chuàng)始人及管理團(tuán)隊(duì)各占一個委員，剩余委員在第一期股東里選舉產(chǎn)生（剩余委員任期一年，期滿加上后期股東再選），備選委員由創(chuàng)始人及管理團(tuán)隊(duì)根據(jù)股東貢獻(xiàn)度推薦、或由多位股東同時推薦，每位股東均享有一票選舉權(quán)。第一期股東所持股份，在第二期股東招募時可以進(jìn)行合理合法的轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格根據(jù)第二期股東招募計劃來定（預(yù)計將大大高于原有入股金額）；特殊情況下，經(jīng)股東委員會審核通過，股東可以轉(zhuǎn)讓所持股份。（三）股東義務(wù)愛護(hù)餐廳設(shè)施，維護(hù)餐廳及其經(jīng)營的俱樂部的聲譽(yù)，并積極擴(kuò)大餐廳在金融界、文化藝術(shù)領(lǐng)域的影響力；積極配合參加管理團(tuán)隊(duì)安排的服務(wù)于餐廳文化藝術(shù)品商業(yè)活動，包括但不限于項(xiàng)目路演、一對一指導(dǎo)等，為餐廳盈利和健康正常發(fā)展做出股東應(yīng)有的貢獻(xiàn)；本餐廳倡導(dǎo)和諧文化，股東應(yīng)與創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)、管理運(yùn)營團(tuán)隊(duì)、其他股東友好相處，本著謙遜包容的原則，共同實(shí)現(xiàn)餐廳作為中國中高端人士開放資源整合平臺的目標(biāo)；股東需符合一定的資質(zhì)條件并提交相關(guān)資料經(jīng)審核，不得提供虛假信息，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)股東提供虛假信息，由股東委員會決定將作出予以勸退的處罰并公告其他股東；股東應(yīng)配合創(chuàng)始人及管理團(tuán)隊(duì)完成股份代持事宜，確保餐廳合理合法經(jīng)營。三、眾籌流程眾籌平臺選擇項(xiàng)目主要選擇點(diǎn)名時間和追夢網(wǎng)組織開展眾籌。兩大網(wǎng)站基本信息對比情況為下表10：表10 平臺選擇對比表對比項(xiàng)目點(diǎn)名時間人人投項(xiàng)目定位設(shè)計、科技、音樂、影視、動漫、出版、游戲、攝影等餐飲投資項(xiàng)目融資時限設(shè)計、科技、攝像、音樂、人文、出版、活動等沒有限制，不允許超募項(xiàng)目資料完善與估值領(lǐng)投人協(xié)助完善項(xiàng)目資料與確定估值平臺方協(xié)助完善項(xiàng)目資料估值先由創(chuàng)業(yè)者公開報價，議價由領(lǐng)投人負(fù)責(zé)投資人要求要求有天使投資經(jīng)驗(yàn)，審核非常嚴(yán)格沒有限制要求，不審核領(lǐng)投人規(guī)則資格至少有1個項(xiàng)目退出的投資人方可取得領(lǐng)投資格有一定工作經(jīng)驗(yàn)即可激勵項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)者1%的股權(quán)獎勵；跟投人5%20%投資收益只有項(xiàng)目創(chuàng)業(yè)者的股權(quán)獎勵，具體激勵股數(shù)不限制，由領(lǐng)投人與創(chuàng)業(yè)者自行約定費(fèi)用平臺收取投資收益5%無任何費(fèi)用，投資收益全歸自己跟投人規(guī)則資格尚未具體公布沒有任何限制費(fèi)用平臺收取投資收益5%領(lǐng)投人收取投資收益5%20%無任何費(fèi)用，投資收益全歸自己投資人持股方式投資人超過10人走有限合伙10人以下走協(xié)議代持全部走有限合伙投資款撥付一次性到賬，沒有銀行托管可以分期撥付，興業(yè)銀行托管手續(xù)辦理提供信息化文檔服務(wù)提供所有文檔服務(wù)與所有工商手續(xù)代辦服務(wù)，還提供有限合伙5年報稅與年審服務(wù)平臺收費(fèi)項(xiàng)目方5%服務(wù)費(fèi)；投資人投資收益5%只收項(xiàng)目方5%服務(wù)費(fèi)；對投資人不收取任何費(fèi)用項(xiàng)目信息披露非常簡單，沒有實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化完全實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，要求項(xiàng)目信息披露非常詳細(xì)（創(chuàng)業(yè)者可以設(shè)置:投資人查看項(xiàng)目資料需經(jīng)創(chuàng)業(yè)者授權(quán)）總結(jié)專業(yè)投資人的圈子內(nèi)眾籌，草根參與較難門檻較低，草根投資人容易參與流程1)委托興業(yè)銀行深圳南新支行托管投資資金2)投資者認(rèn)購滿額后，將錢款打入興業(yè)銀行托管賬戶3)大家投協(xié)助成立項(xiàng)目，投資者按出資比例擁有項(xiàng)目股權(quán)4)興業(yè)銀行將首批資金轉(zhuǎn)入項(xiàng)目5)項(xiàng)目從興業(yè)銀行獲取資金后，將該資金投入被投企業(yè)，同時獲得相應(yīng)股權(quán)6)興業(yè)銀行托管的資金將分批次轉(zhuǎn)入項(xiàng)目，投資者在每次轉(zhuǎn)入前可根據(jù)項(xiàng)目情況決定是否繼續(xù)投資7)若投資者決定不繼續(xù)投資，剩余托管資金將返還予投資者，已投資資金及股權(quán)情況不發(fā)生其他變化投資者可自主選擇是否愿意擔(dān)任項(xiàng)目的一般合伙人。四、賬務(wù)監(jiān)管為做到財務(wù)公開公正，保證各股東權(quán)益，項(xiàng)目實(shí)施過程中，將采取如下賬務(wù)監(jiān)管措施：一是財務(wù)經(jīng)理為外部聘請，所有投資者的親屬、朋友不得擔(dān)任財務(wù)人員，包括出納。二是每月10日前，財務(wù)部完成上月財務(wù)報表，并分送到各股東手里。每季度末月25日，召開股東會議，就經(jīng)營問題等進(jìn)行共同探討。三是超過2/3的股東同意情況下，可以聘請外部財務(wù)機(jī)構(gòu)對公司財務(wù)經(jīng)營情況進(jìn)行盤查審計。四是每年年末，由審計公司對公司財務(wù)經(jīng)營情況進(jìn)行審計，并出具審計報告。五、項(xiàng)目資金管理（一）資金管理原則項(xiàng)目合作資金管理原則是：集中管理、?？顚Ｓ谩⒑侠砉?jié)約、提高效率。 （二）資金管理程序一是由財務(wù)部建立?？钯~戶，單列財務(wù)收支情況。二是由項(xiàng)目公司按照制定的財務(wù)管理制度、資金使用計劃等使用資金。主要流程為：支付申請——支付審批——支付復(fù)核——辦理支付——財務(wù)做帳。三是由雙方認(rèn)可的第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)定期對資金進(jìn)行抽查審核，每年底提交審計報告。四是投資方對資金使用提出意見。 （三）重大決策與會議監(jiān)管程序公司董事長、公司財務(wù)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)項(xiàng)目合作資金的籌劃、決策、使用、監(jiān)督、檢查工作，確保項(xiàng)目合作資金能夠統(tǒng)籌兼顧、綜合平衡、安全高效。 組建項(xiàng)目合作資金管理機(jī)構(gòu)，即財務(wù)部，負(fù)責(zé)資金計劃的制定和貨幣資金的日常管理。 建立第三方監(jiān)管體系（主要由會計事務(wù)所組成），對項(xiàng)目合作資金的用款計劃和實(shí)際使用情況進(jìn)行日常的監(jiān)督管控。財務(wù)部及第三方資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)參加企業(yè)董事會，年、季、月計劃會等重大事宜決策會議，凡涉及項(xiàng)目資金使用、項(xiàng)目營銷、項(xiàng)目招標(biāo)等會議均應(yīng)通知資金管理辦公室參加，在企業(yè)有違背或偏離本經(jīng)營管理方案的經(jīng)營決策時，第三方資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)有一票否決權(quán)。（四）資金管理程序圖董事會（重大資金審核）總經(jīng)理（核定范圍審批）財務(wù)部審核部門申請經(jīng)辦人使用第三方資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（五）職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)職責(zé)分工1）公司總經(jīng)理為資金使用安全的第一責(zé)任人；相關(guān)部門（包括財務(wù)、保衛(wèi)、車輛管理等部門）的負(fù)責(zé)人和經(jīng)辦人員為直接責(zé)任人。項(xiàng)目資金由洪院子公司負(fù)責(zé)管理、使用。2）公司財務(wù)部負(fù)責(zé)資金的具體管理和使用，包括會計核算等。3）第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金的監(jiān)管，直接對投資方負(fù)責(zé)。4）投資方負(fù)責(zé)對項(xiàng)目合作資金進(jìn)行審核。授權(quán)批準(zhǔn)項(xiàng)目資金采取分級授權(quán)批準(zhǔn)制，相關(guān)權(quán)限如下：1）部門負(fù)責(zé)人：1000元以下，可自行審批使用；2）財務(wù)經(jīng)理：2000元以下，可自行審批使用；3）項(xiàng)目公司總經(jīng)理：1萬元以下，可自行審批使用；4）超過1萬元的，需報請公司董事會審批使用。5）項(xiàng)目使用資金在50萬元以上的，需報請投資方并由第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督審核使用。（六）投資者退出方式為保障投資者權(quán)益，但也為有效保障本項(xiàng)目的實(shí)施，我們制定以下投資者退出方式：項(xiàng)目實(shí)施前期項(xiàng)目的順利實(shí)施，必須要有穩(wěn)定的資金投入，一旦投資者在項(xiàng)目實(shí)施前期或沒有進(jìn)入穩(wěn)定經(jīng)營期撤資，均將使項(xiàng)目陷入無法繼續(xù)的困境。為保障項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營，在項(xiàng)目實(shí)施前期（3年內(nèi)），所有投資者投入的資金不得退出，也不能轉(zhuǎn)讓給予其他投資者。項(xiàng)目穩(wěn)定期項(xiàng)目進(jìn)入穩(wěn)定期（3年后），投資者可以根據(jù)自身情況及企業(yè)發(fā)展階段，按照以下方式選擇退出：1）股權(quán)回購依照計劃的分析，項(xiàng)目公司可以對投資者的股份實(shí)行回購，但回購前，應(yīng)對實(shí)施股權(quán)回購計劃應(yīng)向投資者說明。并按照市場規(guī)定對投資者所持有股份進(jìn)行市場評估，以保證投資者收益。2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資者可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式收回投資。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓上，投資者應(yīng)按以下方式進(jìn)行：一是所有轉(zhuǎn)讓對象均需獲得項(xiàng)目其他投資者的同意；二是項(xiàng)目其他投資者在同等條件下有優(yōu)先獲得股權(quán)的權(quán)利；三是投資者不得將股份轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司主要競爭對手；四是投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中不得作出不利于公司利益的行為。3）并購?fù)顺龉疽蚪?jīng)營發(fā)展，被其他企業(yè)并購，在并購過程中，發(fā)生的股東結(jié)構(gòu)、股本比例變化等，使得投資者退出，此種方式，按照并購約定方式進(jìn)行。4）清算退出項(xiàng)目公司經(jīng)營不善，難以維持而申請破產(chǎn)清算，投資者不得不退出。此種退出時，按照法律相關(guān)規(guī)定予以實(shí)施。5）托管退出企業(yè)因發(fā)展需要，聘請專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)或托管經(jīng)營公司進(jìn)行經(jīng)營，托管經(jīng)營公司在有償經(jīng)營前提下，將投資者從企業(yè)要素中分離出來，從而成為投資者間接退出方式。第九章 財務(wù)收益分析一、財務(wù)評價依據(jù)國家發(fā)改委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)第三版》；原國家計委編寫的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》（2002版）。二、月度成本費(fèi)用預(yù)算假定月度成本費(fèi)用預(yù)算如表11所示。表11 餐館月度成本費(fèi)用預(yù)算 單位：萬元項(xiàng) 目金 額固定費(fèi)用：工資房租廣告宣傳費(fèi)員工宿舍租金家具費(fèi)汽車費(fèi)停車費(fèi)其他長期待攤費(fèi)用攤銷固定費(fèi)用合計變動費(fèi)用（占營業(yè)額的%）：原材料成本%水費(fèi)%電費(fèi)%燃料費(fèi)%洗滌費(fèi)%維修費(fèi)%清潔用品%客用品消耗%餐具損耗%變動費(fèi)用率合計%三、保本點(diǎn)分析當(dāng)該餐館的固定費(fèi)用和變動費(fèi)用率測算出來后，利用這兩個成本數(shù)據(jù)可以進(jìn)行保本點(diǎn)分析，以確定該餐館保證不虧損時的銷售額及人均消費(fèi)水平。1）月保本銷售額=固定成本247。（1－變動費(fèi)用率）=247。（）=（萬元）2）日保本銷售額=月保本銷售額247。30 = 815431247。30=27181（元）3）保本點(diǎn)的人均消費(fèi)額。假定上座率為60%，共600個餐位，人均消費(fèi)為：每日就餐人次數(shù)=600260%=720（人次） 保本點(diǎn)的人均消費(fèi)=27181247。720=（元）四、投資回報預(yù)測從保本點(diǎn)分析可知，假定上座率為60%時，根據(jù)成本、銷售額和利潤的關(guān)系，可以測算當(dāng)人均消費(fèi)為40元、50元、60元、70元及80元時的利潤，進(jìn)而進(jìn)行投資回報分析（表12）。 表12：投資回報預(yù)測（上座率60%） 單位：元人均消費(fèi)4050607080日營業(yè)額28 80036 00043 20050 40057 600月營業(yè)額864 0001 080 0001 296 0001 512 0001 728 000月利潤20 421111 076201 731292 386383 042年利潤245 0501 332 9122 420 7743 508 6374 596 499資金利潤率%%%%%投資回收期（年）表9中各2指標(biāo)計算公式如下，并以人均消費(fèi)40元為例計算： 日營業(yè)額 = 人均消費(fèi)餐位數(shù)2上座率 = 40600260% = 28 800(元)月營業(yè)額 = 日營業(yè)額30 = 28 80030 = 864 000(元)月利潤 = 月營業(yè)額（1－變動成本率）－固定成本 = 864 000（1－%）－342 200 = 20 421（元）年利潤 = 月利潤12 = 20 42112 = 245 050（元）資金利潤率 = 年利潤247。投資額 = 245 050247。4 000 000 = %投資回收期 = 投資額247。（年利潤＋長期待攤費(fèi)用年攤銷額） = 4 000 000247。（245 050＋800 000） = （年）說明：在“投資回收期”的計算中，作為該餐館的投資回收資金除了利潤以外，還包括長期待攤費(fèi)用年攤銷額，因?yàn)殚L期待攤費(fèi)用是投資于裝修和設(shè)備添置的投資額共400萬元，以5年期攤銷，每年的攤銷80萬元作為費(fèi)用計提出來，可視作投資回收。如果在固定成本和變動成本率保持不變的情況下，如上座率上升至80%，則保本點(diǎn)人均消費(fèi)和投資回報預(yù)測按上面的公式可測算如下：每日就餐人次數(shù)=600280%=960（人次）保本點(diǎn)的人均消費(fèi)=27181247。960=（元）根據(jù)以上計算結(jié)果，可以進(jìn)行投資回報預(yù)測（表13）。表13：投資回報預(yù)測（上座率80%） 單位：元人均消費(fèi)4050607080日營業(yè)額3840048000576006720076800月營業(yè)額11520001440000172800020160001304000月利潤141 294262168383042503915624789年利潤16955333146016459649960469827497466資金利潤率%%%%%投資回收期（年）根據(jù)以上預(yù)計的銷售情況和成本費(fèi)用水平，項(xiàng)目建成后，可年實(shí)現(xiàn)利潤749萬元，投資者的回報為23%，投資回收期為3年。五、盈虧平衡分析（一）線性關(guān)系分析根據(jù)上述估計，預(yù)計年可實(shí)現(xiàn)銷售收入1100萬元，按照此銷售收入計算：能力利用率=年固定成本247。（年銷售收入年可變成本稅金及附加）100%=%（年固定成本：固定資產(chǎn)折舊、職工薪酬、管理費(fèi)用；年可變成本：宣傳推廣及營銷費(fèi)用，游戲產(chǎn)品研發(fā)；稅金：增值稅，營業(yè)稅金及附加、所得稅）總成本與產(chǎn)量的關(guān)系為典型的線性關(guān)系，其關(guān)系式為：Y=A+BXY：總成本A：總固定成本B：單位變動成本X：產(chǎn)量 根據(jù)以上計算分析，%（BEP），即項(xiàng)目綜合經(jīng)營負(fù)荷達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)時就可保本。綜上所述，本項(xiàng)目風(fēng)險小，可靠性好，也看