【正文】 鋪底流動資金50萬元?？偣荆嚎偼顿Y26000萬元，建設投資總額為25600萬元。其中：土地費用1673萬元，建筑工程費8290萬元；設備購置費15072萬元；安裝調試費113萬元；基本預備費75萬元；其他費用377萬元。鋪底流動資金400萬元。二、無形與遞延資產投資加工點：土地使用權按50年攤銷，其他資產按10年攤銷。：無形資產和其他資產攤銷估算表（加工點）?？偣荆和恋厥褂脵喟?0年攤銷，其他資產按10年攤銷。：無形資產和其他資產攤銷估算表（總公司）。三、預備費基本預備費按工程費用和其他費用之和的1%計算，總公司估算金額為87萬元。四、投資方向調節(jié)稅本項目投資方向調節(jié)稅適用稅率為15%，加工點按年度投資計劃應預繳固定資產投資方向調節(jié)稅=6015%=9萬元，總公司加工點按年度投資計劃應預繳固定資產投資方向調節(jié)稅=2560015%=3840萬元。五、建設期利息本項目建設期所需資金由企業(yè)自籌，未進行銀行貸款。六、流動資金 （一）資金構成由應收賬款、存貨、現(xiàn)金和應付賬款構成。（二）資金估算加工點：流動資金參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，按分項詳細估算法估算為16萬元。(：流動資金估算表（加工點）)總公司：正常年流動資金參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，按分項詳細估算法估算為40000萬元，由于項目建設期間已有產品投產，因此僅建設期第一年計算鋪底流動資金。(：流動資金估算表（總公司）)第三節(jié) 資金來源與籌措一、資金來源全部企業(yè)自籌。二、籌資方案全部企業(yè)自籌。第四節(jié) 資金使用和管理一、資金使用計劃加工點：建設期一年，固定資產投資150萬元，運營期需要流動資金50萬元?？偣荆航ㄔO期三年，固定資產投資資金25600萬元，運營期需要流動資金8000萬元。二、還款計劃本項目建設期所需資金由企業(yè)自籌，未進行銀行貸款。第八章 項目經(jīng)濟可行性分析第一節(jié) 加工點分析每個加工點建成完全達產后可以實現(xiàn)銷售收入450萬元，年實現(xiàn)利稅近10萬元，%，稅后財務凈現(xiàn)值106萬元，（含建設期1年），%?？偣緦庸c給予技術和主要生產設備支持，對生產產片全部回收，因此，加工點可以有較好、較穩(wěn)定的經(jīng)濟效益。第二節(jié) 總公司成本收益分析一、生產成本（一）總成本經(jīng)測算。外購原材料及輔助材料本項目所需原材料主要為回收加工點生物質成型燃料，輔助材料為各種包裝材料，正常年度外購原輔料費估算為35250萬元。外購燃料動力外購燃料為水、電，用水量720萬噸。工資及福利基金本項目職工定員60人，年工資及福利費總額估算為216萬元。設備折舊固定資產折舊計算方法：按直線法，采用分類折舊率，建筑物折舊年限為30年，殘值率為5%，機器設備為10年, 殘值率為10%。經(jīng)測算。生產期內折舊費情況詳見附表4：固定資產折舊估算表（總公司）。（二）單位成本 經(jīng)測算，本項目正常年度單位本費用為400元/噸。二、費用估算（一）銷售費用銷售費用包括 ：企業(yè)在銷售過程中發(fā)生的各項費用以及銷售網(wǎng)點的各項費用，主要包括：運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、廣告費、展覽費以及業(yè)務招待等費用。正常年度銷售費用估算為1000萬元。（二）管理費用管理費用是企業(yè)為管理和組織生產經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用，主要包括：公司辦公費、業(yè)務招待費、職工薪酬、科研開發(fā)費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保險費、以及應繳納的各類小稅種等費用。正常年度職工薪酬以外的管理費用估算為100萬元。（三）財務費用生產經(jīng)營期發(fā)生的流動資金借款利息應計入財務費用。%計算,每年利息為1200萬元。三、收益估算（一）收入估算本項目建成投產后，預計可年產生物質固體成型燃料100萬噸，單價500元／噸。預計正常年度銷售收入可達到人民幣50000萬元。（二）稅收估算1）、本項目產品繳納增值稅，稅率為17%。2）、城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加分別按增值稅的5%、3%和1%繳納。3）、所得稅率為25%。詳見附表8（總公司）和附表9（總公司）。四、成本收益比較分析經(jīng)計算，本項目稅前財務凈現(xiàn)值為1160萬元，稅后財務凈現(xiàn)值309萬元，均≥0，證明項目具有一定的盈利能力。第三節(jié) 項目財務分析一、盈利能力投資利潤率投資利潤率，是指項目經(jīng)營期內年平均稅后利潤額與投資總額的比率。%。投資回收期靜態(tài)投資回收期，是以項目的凈收益抵償全部投資（包括建設投資和流動資金投資）的需要的時間（含建設期）。根據(jù)附表10（總公司）：現(xiàn)金流量表計算靜態(tài)投資回收期稅前Pt＝（含建設期），稅后Pt＝（含建設期）。財務內部收益率財務內部收益率，是指計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。根據(jù)附表10（總公司）：現(xiàn)金流量表測算：（1）%。（2）%財務凈現(xiàn)值財務靜現(xiàn)值，是指用設定的折現(xiàn)率將項目計算期內各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和。根據(jù)附表10（總公司）：現(xiàn)金流量表，計算本項目財務凈現(xiàn)值（Ic＝12%）：所得稅前NPV=1160萬元，所得稅后NPV＝309萬元。二、項目財務評價本項目營運期內各年的凈現(xiàn)金流量及累計盈余資金均為正值，各年均有一定的凈現(xiàn)金流量維持項目的運營，可保證項目微利運營。第四節(jié) 享受補貼后經(jīng)濟分析一、享受國家和省農機補貼后分析2010年是國家實施農機購置補貼政策的第七年，也是資金最多的一年。農機購置補貼資金的使用繼續(xù)以推進主要糧食作物關鍵環(huán)節(jié)和生鮮乳收購站機械為重點，兼顧油料作物、經(jīng)濟作物、畜牧業(yè)、漁業(yè)、林果業(yè)、設施農業(yè)農機化發(fā)展，計劃對耕整機械、種植施肥機械、田間管理機械等12大類34小類111種機械進行補貼。補貼標準不超過機具補貼價格的30%，單機補貼額度最高不超過5萬元，100馬力以上大型拖拉機、高性能青飼料收獲機、大型免耕播種機、擠奶機械補貼限額由去年的8萬元提高到12萬元。本項目屬于農業(yè)產業(yè)化項目，設備購置方面可以享受國家和省共計30%左右的補貼。根據(jù)附表10（現(xiàn)金流量表（農機補貼后）），可以看出：在享受完國家、省農機補貼政策后，%，財務凈現(xiàn)值2088萬元，%。項目的經(jīng)濟效益比未享受農機補貼有較好的盈利和生存能力。二、享受國家財政補貼后分析根據(jù)財政部出臺的《秸稈能源化利用補助資金管理暫行辦法》（財建[2008]735號文），國家對達到規(guī)模要求的秸稈能源化利用產業(yè)化項目，將給予每噸150元財政補貼。根據(jù)附表10（現(xiàn)金流量表（財政補貼后）），可以看出：在享受完國家財政補貼政策后，%，，%。項目的經(jīng)濟效益具有很好的盈利和生存能力。三、風險因素與對策經(jīng)測算，%，表明項目盈利水平較差，僅能保本運營，%，%，均剛超過12%的行業(yè)基準收益率，說明投資收益處于較差水平。從以上計算分析可以看出，本項目經(jīng)濟效益較差，投資利潤率、財務內部收益率略高于行業(yè)基準值，項目投資僅能保本運營。從享受國家農機補貼和財政補貼后看，項目抗風險能力和市場競爭能力明顯增強，具有較好的盈利能力。同時，本項目所耗費的社會資源均在相關標準控制范圍之內，沒有造成能源的浪費，安排就業(yè)崗位3000個左右，既能為社會創(chuàng)造財富又能為社會減輕就業(yè)壓力。綜上總述，本項目在資源配置上以及投入與產出的對比上都是比較合理的,在經(jīng)濟上及財務上是可行的。第五節(jié) 社會效益分析發(fā)展秸稈壓塊技術符合國家農業(yè)發(fā)展規(guī)劃和農業(yè)產業(yè)化政策，更適合中國國情。它的出現(xiàn)，不但可充分利用我國豐富的農作物秸稈資源，使其實現(xiàn)變廢為寶的良性生態(tài)循環(huán)，還可以在農區(qū)工廠化生產，既解決農區(qū)目前農作物秸稈嚴重浪費及焚燒污染環(huán)境問題，實現(xiàn)了藍天建設的同時，又確實落實了《中華人民共和國可再生能源法》、《中華人民共和國環(huán)境保護法》、《中華人民共和國節(jié)約能源法》、《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟促進法》、國家《可再生能源中長期發(fā)展規(guī)劃》、《可再生能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》等法律法規(guī)的具體要求。一、可以有效解決農民就業(yè)問題本項目采用總公司+加工點的運作模式，在安徽省建立100個加工點，每個加工點平均招收農民16人，可以帶動2000農民就業(yè)。同時，需要招聘400名技術人員，可以帶動大中專學生就業(yè)。二、可以有效帶動農業(yè)增收本項目初定秸稈收購價格為120元/噸，秸稈產量與農產品基本相等，可以實現(xiàn)每噸農產品增收120元，給農民帶來了直接經(jīng)濟效益。三、可以帶動當?shù)亟?jīng)濟增長經(jīng)測算，本項目每個加工點可以為當?shù)丶{稅10萬元左右，總公司正常年可以納稅1090萬元，為帶動區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，增強縣域發(fā)展實力提供了重要支撐。四、具有很好的環(huán)境效益使用生物質固體成型燃料可有效降低COSO2氣體的排放，據(jù)有關部門統(tǒng)計，每使用1噸生物質固體成型燃料可以減少15千克廢氣排放，帶來環(huán)境效益約200元左右。壓塊產品作為生物質燃料，就地轉化為高品位的能源商品，應用于生物質電廠、城市供熱、特殊的行業(yè)“如烤煙的烤制，稀有金屬的添加劑”和廣大的農村生活與采暖等四大行業(yè)，不僅解決了生物質直燃的浪費問題，又可以替代部分煤炭、石油等化石燃料，形成可再生能源利用的循環(huán)經(jīng)濟方式。同時也是拓寬了返鄉(xiāng)農民工創(chuàng)業(yè)增收途徑和農村產業(yè)體系，促進勞動力轉移的大計。是非常適合當前農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的優(yōu)秀項目。這也是緩解農村能源緊張局面，改變農村落后面貌，幫助農民脫貧致富、實現(xiàn)小康目標及社會主義新農村建設的一項重要任務，具有良好的社會效益和生態(tài)效益。第六節(jié) 結論本項目符合國家產業(yè)政策和技術進步的要求，適應環(huán)渤海經(jīng)濟圈發(fā)展環(huán)保產業(yè)的戰(zhàn)略，對促進區(qū)域產業(yè)結構調整及相關產業(yè)的發(fā)展將起到積極的促進作用。該產品在國內、外市場潛力巨大，項目本身屬于微利保本運營，在獲得國家相關補助、補貼后，具有較好的經(jīng)濟效益。經(jīng)測算，本項目正常年銷售收入50000萬元，%，%，各項指標較好。本項目技術較為成熟，產品具有一定的科技含量，產品性能價格比優(yōu)于國外同類產品，通過本項目的建設，必將在相關領域中產生較強的帶動和促進作用。綜上所述，本項目在政策上、技術上、經(jīng)濟上均是可行的。第九章 結論與建議第一節(jié) 可行性分析結論本項目符合國家產業(yè)政策和技術進步的要求，適應長三角經(jīng)濟圈發(fā)展環(huán)保產業(yè)的戰(zhàn)略，對促進區(qū)域產業(yè)結構調整及相關產業(yè)的發(fā)展將起到積極的促進作用。該產品在國內、外市場潛力巨大，項目本身屬于微利保本運營，在獲得國家相關補助、補貼后，具有較好的經(jīng)濟效益。經(jīng)測算，本項目正常年銷售收入50000萬元，%，%，各項指標較好。本項目技術較為成熟，產品具有一定的科技含量，產品性能價格比優(yōu)于國外同類產品，通過本項目的建設，必將在相關領域中產生較強的帶動和促進作用。本項目具有一定的盈利能力，但是還需要國家有關政策的扶持，如國家針對新能源產業(yè)的各項補貼等。綜上所述，本項目在政策上、技術上、經(jīng)濟上均是可行的。第二節(jié) 建議一、產品定位要進一步加大對新技術的開發(fā)力度，加強對新產品的開發(fā)與研制，關注和跟蹤世界技術發(fā)展動態(tài)，確保科研經(jīng)費投入，力求與世界領先水平同步，提升產品的市場競爭力。二、價格策略要加強產品質量管理和經(jīng)營管理，不斷降低生產成本，合理確定客戶能夠接受的銷售價格，應對當前國際、國內經(jīng)濟危機形勢下的新局面，在搶占市場的同時積極擴大市場占有率。三、營銷策略本項目產品為高科技產品，屬于新產品，項目單位應運用先進的市場營銷理念，加大宣傳力度，盡快樹立品牌形象，提高國內、國際市場占有率，形成穩(wěn)定的客戶群，降低市場風險。：總投資估算表（加工點）：總投資估算表（總公司）：流動資金估算表（加工點）：流動資金估算表（加工點）：投資計劃與資金籌措表（加工點）：投資計劃與資金籌措表（總公司）：固定資產折舊費估算表（加工點）：固定資產折舊費估算表（總公司）：無形及遞延資產攤銷估算表（加工點）：無形及遞延資產攤銷估算表（總公司）：原輔材料、燃料、動力費用估算表（加工點）：原輔材料、燃料、動力費用估算表（總公司）：總成本費用估算表（加工點）：總成本費用估算表（總公司）：銷售收入和銷售稅金及附加明細表（加工點）：銷售收入和銷售稅金及附加明細表（總公司）：損益表（加工點）：損益表（總公司）：現(xiàn)金流量表（加工點）：現(xiàn)金流量表（總公司）：現(xiàn)金流量表（農機補貼后）：現(xiàn)金流量表（財政補貼后）