【正文】 市場產(chǎn)生直接的影響，要根據(jù)地區(qū)分布、歷史銷售狀況，預(yù)測未來的市場需求。尤其是在設(shè)立融資租賃公司階段，如果沒有市場預(yù)測，就沒有項目的可行性。租賃主要玩的是殘值，設(shè)備未來的價值比現(xiàn)值更重要，因為盈虧都反映在這里。因此租賃物件的二手市場非常重要，既是物權(quán)的退出通道，也是盈利的一個環(huán)節(jié)。貿(mào)易環(huán)節(jié)中的風(fēng)險也不得不防。5）管理風(fēng)險。投資方過去的經(jīng)驗充分表明，管理上的漏洞是當(dāng)前租賃風(fēng)險的主要大敵，預(yù)測不到管理漏洞就不可能避免管理風(fēng)險。6）技術(shù)變革風(fēng)險。公司旗下的租賃設(shè)備更新頻率相對較低，但不排除某些新材料、新工藝對產(chǎn)品帶來革命性的變革；技術(shù)變革給公司提供了預(yù)測租賃設(shè)備保值曲線的機會。7）不可抗力。租賃過程中一旦發(fā)生不可抗力是沒法逃避的事情。但仔細研究現(xiàn)在的市場環(huán)境，許多所謂的不可抗力都可以解決。預(yù)測不可抗力的目的，一是盡量躲避，二是根據(jù)市場環(huán)境和技術(shù)創(chuàng)新的手段，轉(zhuǎn)換為可控風(fēng)險。 風(fēng)險預(yù)警在預(yù)測的基礎(chǔ)上建立預(yù)警制度。風(fēng)控部對于預(yù)測到的風(fēng)險會及時通報有關(guān)業(yè)務(wù)部門，采取預(yù)防措施。同時也為止損制訂基本標準，以便將損失控制在最低。 風(fēng)險預(yù)防對于一些可以預(yù)見并可以防范的風(fēng)險，將納入企業(yè)管理體系和業(yè)務(wù)流程，企業(yè)業(yè)務(wù)人員將嚴格按照業(yè)務(wù)操作流程執(zhí)行。為此，公司將采用6西格瑪管理體系，并要求工作人員嚴格按照規(guī)定的程序操作。租賃講究創(chuàng)新，但在執(zhí)行程序時要嚴格禁止“創(chuàng)新”。 風(fēng)險監(jiān)控公司的風(fēng)險控制是一個閉環(huán)的控制體系，經(jīng)過操作、檢測、反饋、調(diào)整、再操作這樣一個過程。其中包括兩個系統(tǒng)：外部系統(tǒng)和內(nèi)部系統(tǒng)，這兩環(huán)交叉的部分就是風(fēng)險控制中心。公司風(fēng)險控制部將風(fēng)險檢測作為風(fēng)險控制的重要一環(huán)，做到時時監(jiān)控，定期檢查。 風(fēng)險鎖定風(fēng)險鎖定實際上是一種止損的措施。理論上講，租賃不可能沒有風(fēng)險，而且風(fēng)險越高，有可能利潤越大。如果損失超過了收益，就沒有必要冒這個風(fēng)險。公司風(fēng)控部將對風(fēng)險進行分級管理：把租賃的債權(quán)質(zhì)量按正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類劃分。在每個階段都要有限定的時間和有效的處理手段，例如：財產(chǎn)保全、強制公證執(zhí)行、申請承租人破產(chǎn)等。層層把關(guān)以免損失進一步擴大，有條件還要把處置當(dāng)作盈利來操作。 風(fēng)險轉(zhuǎn)移租賃公司本身控制風(fēng)險的能力是有限的，公司將通過一定的金融工具，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到外部，比如吸納外部的財產(chǎn)保險、信用擔(dān)保、信用保險、應(yīng)收帳款保理等金融工具。對特定的租賃物，在廠商有能力翻新銷售的條件下，要求廠商回購租賃物件。還可以把租賃資產(chǎn)叫給有能力的專業(yè)資產(chǎn)管理公司，讓他們支付一定保證金來分擔(dān)風(fēng)險。 風(fēng)險化解有的風(fēng)險是暫時的，如果處理得當(dāng)，不僅可以避免風(fēng)險，還可以從中收益，處理不好的話會擴大風(fēng)險帶來的損失。比如有些承租企業(yè)信用比較好，但因某種原因遇到暫時的困難。如果市場還在，現(xiàn)金流還在，通過緩收租金、租金放假、提供租賃項下流動資金貸款等方式幫助企業(yè)度過難關(guān)。9 機構(gòu)設(shè)置和人員計劃 公司法人治理結(jié)構(gòu) 董事會、監(jiān)事會公司不設(shè)股東會、董事會、監(jiān)事會；公司設(shè)執(zhí)行董事1名，由股東委派；公司設(shè)監(jiān)事1名，由股東委派。 經(jīng)理層公司設(shè)總經(jīng)理1名，副總經(jīng)理2名，財務(wù)總監(jiān)1名。 總經(jīng)理副總經(jīng)理市市場部風(fēng)風(fēng)控部財財務(wù)部人人事行政部產(chǎn)資產(chǎn)管理部 公司組織機構(gòu)設(shè)置 人員計劃 人事計劃在公司完全運營之前，暫定員工為10人，公司正式運營后，預(yù)計1年內(nèi)員工數(shù)增至25人。 員工培訓(xùn)公司成立后，將致力于對內(nèi)部人員的培訓(xùn)和強化管理工作。半年內(nèi)，公司內(nèi)部將形成規(guī)范、有序的工作模式，各項規(guī)章制度完備。公司將根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，根據(jù)公司職工培養(yǎng)計劃，定期或者不定期的引入新的知識，提升自身的競爭能力。10 經(jīng)營場地、環(huán)境保護1）能源：公司經(jīng)營所需的水、電等基礎(chǔ)設(shè)施，在現(xiàn)有租賃的地點都能解決。2）設(shè)施：本項目所需的倉儲和物流等設(shè)施和服務(wù)均采用租賃和外包方式予以解決。3）辦公及通訊設(shè)備：公司已現(xiàn)有租賃地點配備有必要的電腦、傳真、電話、復(fù)印件等辦公用設(shè)備和交通工具，以確保公司業(yè)務(wù)的正常開展。 環(huán)境保護 公司以融資租賃為主，所經(jīng)營的產(chǎn)品不涉及對環(huán)境有不良影響的產(chǎn)品，經(jīng)營過程中不涉及倉儲，產(chǎn)品由供貨單位直接發(fā)送至客戶處，不會對周邊環(huán)境產(chǎn)生不良影響。11 經(jīng)濟預(yù)測和成本預(yù)算公司成立后，未來三年的經(jīng)濟預(yù)測及成本預(yù)算如下： 單位：萬元 　第1年第2年第3年營業(yè)收入680007764987720營業(yè)費用100001141912900財務(wù)費用508005800865532管理費用8009131032營業(yè)稅及附加1379營業(yè)利潤5930所得稅（25%）凈利潤12 研究結(jié)論根據(jù)前面各章節(jié)的研究分析，現(xiàn)對投資項目匯總?cè)缦陆Y(jié)論性意見： 投資必要性融資租賃公司是瞄準我國企業(yè)發(fā)展壯大的同時對日益增長的資金需求而設(shè)立的，由于中國在電子信息、新能源、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、醫(yī)療行業(yè)等的迅速發(fā)展，以上行業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)必將有著廣闊的市場需求和發(fā)展空間。因此，項目無論從行業(yè)發(fā)展需要，還是從促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的需要，都有其投資的必要性。 經(jīng)濟可行性在財務(wù)評價分析方面，我們對本投資項目的收入、成本、稅金、及項目的損益和現(xiàn)金流量狀況進行了估算。通過各項估算數(shù)據(jù)可以看出，項目在經(jīng)濟方面是可行的。 風(fēng)險因素和對策風(fēng)險管理是當(dāng)前融資租賃業(yè)非常重要的一個環(huán)節(jié)，租賃公司主要應(yīng)該評估承租人的還款能力、負債能力、資金回收的安全性和項目的可行性及減少租金回籠風(fēng)險。融資租賃業(yè)是一種特殊行業(yè)，是運用自有資金或其他資金通過融資租賃來獲取利潤的經(jīng)營方式，因此融資租賃業(yè)風(fēng)險管理目標是安全性、流動性和盈利性的統(tǒng)一。融資租賃業(yè)風(fēng)險管理過程按邏輯順序可以分為三個階段：風(fēng)險分析、風(fēng)險控制和風(fēng)險的財務(wù)處理。風(fēng)險分析。即分析一個租賃項目或一筆投資所面臨的風(fēng)險，風(fēng)險分析有兩大基本要素：風(fēng)險識別和風(fēng)險估價。風(fēng)險識別是指要對租賃項目或投資項目進行全面分析調(diào)查，以識別將面臨的風(fēng)險種類。風(fēng)險估價包括：估價風(fēng)險發(fā)生的可能性，及估價風(fēng)險發(fā)生后所導(dǎo)致的損失程度。風(fēng)險控制。風(fēng)險控制包括：避免、消除或減少風(fēng)險發(fā)生的機率；限制已經(jīng)發(fā)生的損失（如逾期租金、逾期利息、呆滯租金的催收處理等）。風(fēng)險控制的過程也就是經(jīng)營者力求避免、減少風(fēng)險和損失的過程。風(fēng)險控制的措施因不同行業(yè)、不同承租人不同項目，不同業(yè)務(wù)的具體情況不同而各異，并且常常需要大量的專業(yè)人才和專業(yè)知識。因此，融資租賃業(yè)的經(jīng)營者必須求助于不同領(lǐng)域的專家和市場分析人才。風(fēng)險的財務(wù)處理。在風(fēng)險控制措施采取以后，還要以財務(wù)手段來對風(fēng)險進行處理，主要有三種方法。(1) 融資租賃企業(yè)內(nèi)部實行專業(yè)自保，即在企業(yè)內(nèi)部建立風(fēng)險基金制度，通過籌集一定的風(fēng)險基金，用于彌補融資租賃內(nèi)部的風(fēng)險損失。(2) 風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，即融資租賃企業(yè)通過一定的手段或金融工具將風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散出去，確保經(jīng)營穩(wěn)健和安全，比如通過保險和擔(dān)保。(3) 銀行保理操作，即在融資租賃企業(yè)與承租人形成租賃關(guān)系的前提下，融資租賃企業(yè)將其對承租人應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給保理銀行，保理銀行為融資租賃企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)，包括融資、應(yīng)收賬款管理、應(yīng)收賬款催收和信用風(fēng)險擔(dān)保等。綜上所述，本項目完全符合中國政府及其相關(guān)主管部門對于外商投資商業(yè)企業(yè)的有關(guān)規(guī)定，且具有可操作性。我們有信心在該項目獲得主管審批部門通過，并在有關(guān)部門辦理備案登記后，完全按照經(jīng)營范圍內(nèi)的要求從事經(jīng)營活動，產(chǎn)生良好的經(jīng)濟效益和社會效益。因此，本項目具有商業(yè)價值和社會價值，故本項目是可行的，也是積極有益的。（本頁無正文，為華威資本有限公司出資設(shè)立融元融資租賃（上海）有限公司可行性分析報告之簽署頁）投資方：華威資本有限公司（章）法定代表人或授權(quán)代表人簽名：日期： 年 月 日35