【正文】 2世界經(jīng)濟、金融形勢變化及其對國內(nèi)經(jīng)濟影響的預(yù)測分析3國內(nèi)貨幣金融形勢預(yù)測分析（貨幣的需求與供給）4貨幣政策中央銀行為實現(xiàn)一定的經(jīng)濟目標(biāo)，運用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量和利率等中介指標(biāo)，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和理解部分：貨幣政策的功能1促進社會總需求與總供給均衡幣值穩(wěn)定2促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長3充分就業(yè)社會穩(wěn)定4國際收支平衡5金融穩(wěn)定防范危機貨幣政策在宏觀調(diào)控的地位在市場經(jīng)濟條件下，宏觀調(diào)控必須以經(jīng)濟手段和法律手段間接調(diào)控為主，以行政手段直接控制為輔。貨幣政策目標(biāo)體系由最終目標(biāo)中介目標(biāo)和操作目標(biāo)構(gòu)成（宏觀性強到弱可控性弱到強）最終目標(biāo)幣值穩(wěn)定經(jīng)濟增長充分就業(yè)國際收支平衡金融穩(wěn)定操作目標(biāo)準(zhǔn)備金基礎(chǔ)貨幣其他指標(biāo)中介目標(biāo)貨幣供應(yīng)量利率幣值穩(wěn)定由物價指數(shù)衡量，經(jīng)濟增長由GDP增長率，充分就業(yè)由失業(yè)率，國際收支平衡由國際收支順差和逆差貨幣政策的決策委員會會議有2／3以上委員出席，方可舉行。較長期政策的討論和決策主要安排在2月和7月會議上，其余6次主要討論短期政策。綠皮書經(jīng)濟分析報告藍皮書貨幣分析報告白皮書地區(qū)經(jīng)濟分析報告第十章 1 法定存款準(zhǔn)備金政策的含義和作用指中央銀行對商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的存款規(guī)定存款準(zhǔn)備金率，強制性地要求商行按規(guī)定上繳存款準(zhǔn)備金，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。2 法定存款準(zhǔn)備金政策工具的優(yōu)點對所有存款貸幣的銀行是平等的，對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大速度快效果明顯3 再貼現(xiàn)政策的作用1再貼現(xiàn)率的升降會影響商業(yè)銀行等存款機構(gòu)的準(zhǔn)備金和資金成本，影響貸款量和貨幣供給量2對調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)有一定作用3影響公眾預(yù)期4防止金融恐慌4 目標(biāo)變量：是指貨幣政策最終目標(biāo)的變量指標(biāo)（包括幣值穩(wěn)定，經(jīng)濟增長，充分就業(yè)，國際收支平衡和金融穩(wěn)定）中介變量：貨幣政策中介目標(biāo)的變量指標(biāo)（利率與貨幣供應(yīng)量）工具變量：指操作貨幣政策工具直接改變的變量 5 政策變量的傳導(dǎo)機制：圖6 貨幣政策的有效性：既在于增加其就業(yè)，刺激經(jīng)濟增長或抑制通貨膨脹的效應(yīng)，還在于抵御經(jīng)濟波動能力。 中央銀行規(guī)定保證金限額的目的1控制證券市場信貸資金需求穩(wěn)定證券市場價格2調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)使較多資金用于生產(chǎn)和流通5 直接干預(yù)中央銀行直接對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)放寬范圍加以干預(yù)，例如直接干預(yù)商業(yè)銀行對存款的吸收。6 道義勸告中央銀行利用其聲望和地位對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)常發(fā)出通告指示或與負責(zé)人進行面談交流信息解釋政策意圖，使商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)主動采取措施貫徹央行政策7 一般性貨幣政策工具存款準(zhǔn)備金政策再貼現(xiàn)政策公開市場業(yè)務(wù)8 選擇性貨幣政策工具消費者信用控制證券市場信用控制不動產(chǎn)信用控制等第十一章幣值穩(wěn)定與經(jīng)濟增長是貨幣政策目標(biāo)體系中最具有代表性的兩個目標(biāo)貨幣政策的作用時滯內(nèi)部時滯1認(rèn)識時滯2決策時滯。外部時滯1操作時滯2市場時滯貨幣政策的效果檢驗一外部效應(yīng)指標(biāo)1反映總體社會經(jīng)濟狀況的指標(biāo)2反映通貨膨脹程度的指標(biāo)，國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)商品零售價格指數(shù)消費物價指數(shù)批發(fā)物價指數(shù)二內(nèi)部效應(yīng)指標(biāo)1反映貨幣供給數(shù)量及結(jié)構(gòu)變化的指標(biāo)，貨幣供應(yīng)量增長率貨幣供應(yīng)量結(jié)構(gòu)比率2反映幣值情況的指標(biāo)儲蓄與投資的關(guān)系往往反映為相互獨立的關(guān)系：儲蓄表現(xiàn)為積累貨幣資本投資表現(xiàn)為使用積累的資本。財政政策與貨幣政策的區(qū)別1政策的實施者不同，財政政策是由政府財政部門具體實施，貨幣政策則由中央銀行實施2作用過程不同財政是國民收入再分配貨幣政策是貨幣運動過程3政策工具不同財政政策與貨幣政策的配合模式1緊縮的財政政策與緊縮的貨幣政策的配合2寬松的財政政策與寬松的貨幣政策的配合3緊縮的財政政策與寬松的寬松的貨幣政策4寬松的財政政策與緊縮的貨幣政策政策的適應(yīng)性分析1對不同經(jīng)濟管理體系的適應(yīng)性2對不同經(jīng)濟周期的適應(yīng)性3在抵御經(jīng)濟波動效應(yīng)中的適應(yīng)性十二章 金融監(jiān)管：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督金融管理的復(fù)合稱謂。金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對金融機構(gòu)實施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促使金融機構(gòu)依法穩(wěn)健的經(jīng)營，安全可靠和健康的發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對金融機構(gòu)及其金融活動實行的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)（包括金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)在金融市場上所以的業(yè)務(wù)活動）實施的監(jiān)督管理。廣義的是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。（論述）早期的金融監(jiān)管和現(xiàn)代金融監(jiān)管的不同：早期的主要是對商業(yè)銀行發(fā)行銀行券和保證支付方面的監(jiān)管，確定銀行券的發(fā)行資格和發(fā)行準(zhǔn)備、建了存款準(zhǔn)備金制度是早期金融監(jiān)管的主要內(nèi)容?，F(xiàn)代意義上，一國政府根據(jù)經(jīng)濟金融體系穩(wěn)定、有效運行的客觀需要以及經(jīng)濟主體的共同利益要求，通過中央銀行或其他金融監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)法律準(zhǔn)則和程序，對金融體系中各金融主體和金融市場實行監(jiān)督和管理，以維護債權(quán)人的利益、約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競爭，促進金融業(yè)有序的運行和健康的發(fā)展，實現(xiàn)推動經(jīng)濟發(fā)展和社會進步目標(biāo)。（論述）金融監(jiān)管的必要性1. 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融狀況對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。由于其重要地位，決定了對金融業(yè)監(jiān)管的必然要求。2. 金融業(yè)存在諸多風(fēng)險，又關(guān)系到千家萬戶和國民經(jīng)濟的方方面面，金融機構(gòu)若出現(xiàn)問題，將產(chǎn)生很大的影響。而金融監(jiān)管則可以幫助管理者將風(fēng)險降低，保證金融體系安全。3. 維護金融秩序，保護公平競爭，提高金融效率。4. 金融監(jiān)管是實施貨幣政策和金融調(diào)控的保障。金融監(jiān)管體制：金融監(jiān)管職責(zé)和權(quán)力分配方式的制度安排。按監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)立可劃分為單一監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制；按監(jiān)管范圍分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。集中監(jiān)管體制：是指把金融業(yè)作為一個整體統(tǒng)一進行監(jiān)管，一般由一個金融監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國家由中央銀行承擔(dān)。分業(yè)監(jiān)管體制：根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進行監(jiān)管的體制，一般由多個金融監(jiān)管機構(gòu)承擔(dān)責(zé)任。美國實施“雙線多頭監(jiān)管體制”金融監(jiān)管出現(xiàn)的3個明顯趨勢：1. 一些國家改變了傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制，逐漸向統(tǒng)一監(jiān)管體制過渡。2. 中央銀行貨幣政策與金融監(jiān)管的雙重職能出現(xiàn)分離，金融監(jiān)管的職能逐漸由專門獨立的金融監(jiān)管機構(gòu)來承擔(dān)。金融監(jiān)管的目標(biāo)：（二） 維護金融體系的安全與穩(wěn)定（三） 保護存款人、投資者和其他社會公眾的利益（四） 促進金融體系公平、有效競爭、提高金融體系的效率金融監(jiān)管的基本原則：（一） 監(jiān)管主體的獨立性原則（二） 依法監(jiān)管原則（三） “內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合的原則（四） 穩(wěn)健運營與風(fēng)險預(yù)防原則（五） 母國與東道國共同監(jiān)管原則金融業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容：一、預(yù)防性管理，包括：市場準(zhǔn)入、資本充足性、流動性管制、業(yè)務(wù)范圍限制、貸款風(fēng)險控制、準(zhǔn)備金管理和管理評價。二、存款保險制度三、緊急救援，包括：中央銀行提供抵利貸款、存款保險機構(gòu)的緊急援助、中央銀行組織下的聯(lián)合救助、由政府出面援助。四、國際金融監(jiān)管的變革與發(fā)展我國分業(yè)監(jiān)管體制正式形成的標(biāo)志：1998年11月18日成立中國保險監(jiān)管管理委員會，把保險業(yè)監(jiān)管職能從中國人民銀行分離出來，確立了金融監(jiān)管“三分天下”的格局。15 /