【正文】 他情形除外；按《基金合同》及招募說明書規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務、提供其他必要的服務；接受基金管理人的監(jiān)督；法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。第十二部分 基金的投資一、投資目標分析信息產(chǎn)業(yè)的變化趨勢和新技術的發(fā)展方向，前瞻性地把握信息產(chǎn)業(yè)內(nèi)通過研發(fā)不斷創(chuàng)造出新的市場需求，并通過選擇具有領先優(yōu)勢、創(chuàng)新能力及成長潛力良好的上市公司進行投資，在控制投資風險的同時，力爭通過主動管理實現(xiàn)超越業(yè)績基準的收益。二、投資范圍本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板股票、中小板股票以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、股指期貨與權證等金融衍生工具以及法律法規(guī)允許基金投資的其它金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%，債券等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為5%40%。其中，本基金投資于本基金合同界定的信息產(chǎn)業(yè)股票資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，任何交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。三、投資策略（一）類別資產(chǎn)配置策略本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過對宏觀經(jīng)濟周期運行規(guī)律的研究，基于定量與定性相結合的宏觀及市場分析，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例，規(guī)避系統(tǒng)性風險。在資產(chǎn)配置中，本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟指標，包括PMI水平、GDP 增長率、M2增長率及趨勢、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢、宏觀經(jīng)濟政策等，來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。在經(jīng)濟周期各階段，綜合對所跟蹤的宏觀經(jīng)濟指標和市場指標的分析，本基金對大類資產(chǎn)進行配置的策略為：在經(jīng)濟的復蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn)；在經(jīng)濟的衰退和政策刺激階段，超配債券等固定收益類資產(chǎn)，力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。（二）股票選擇策略信息產(chǎn)業(yè)的界定信息產(chǎn)業(yè)涉及信息科技、通信及傳媒行業(yè)，其中傳媒包括：平面媒體、廣播電視、電影動畫、互聯(lián)網(wǎng)、整合營銷；計算機包括：計算機硬件、PC及服務器硬件、專用計算機設備、基礎軟件及套裝軟件、行業(yè)應用軟件、IT外包服務、系統(tǒng)集成及IT咨詢；電子元器件包括：半導體、電子設備及其他元器件；通信包括：電信運營、動力設備、通信終端及配件、網(wǎng)絡覆蓋優(yōu)化與運維、網(wǎng)絡接配及塔設、系統(tǒng)設備、線纜、增值服務及其他。本基金界定的信息產(chǎn)業(yè)包括以下兩類公司：1）中信證券一級行業(yè)分類中的電子元器件、計算機、傳媒及通信行業(yè)的上市公司；2）當前非主營業(yè)務提供的產(chǎn)品或服務隸屬于信息產(chǎn)業(yè)，且未來這些產(chǎn)品或服務有望成為主要收入或利潤來源的公司。如果中信證券調(diào)整或停止行業(yè)分類，或者基金管理人認為有更適當?shù)男畔a(chǎn)業(yè)劃分標準，基金管理人有權對信息產(chǎn)業(yè)的界定方法進行變更并及時公告。如因基金管理人界定信息產(chǎn)業(yè)的方法調(diào)整或者原信息產(chǎn)業(yè)類上市公司經(jīng)營發(fā)生變化不再屬于信息產(chǎn)業(yè)等，本基金持有的信息產(chǎn)業(yè)股票的比例低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，本基金將在三十個工作日之內(nèi)進行調(diào)整。公司經(jīng)營狀況評估信息產(chǎn)業(yè)鏈長、結構復雜、技術先進、市場開放程度高，是典型的高技術產(chǎn)業(yè)，具有技術密集、附加值高、創(chuàng)新變化快、上市公司差異大、成長空間大等特點。本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、供應鏈完善、公司治理等多方面的運營管理能力，判斷公司的核心價值與成長能力，選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。經(jīng)營模式方面，選擇主營業(yè)務鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務符合行業(yè)發(fā)展趨勢的上市公司股票；產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面，選擇具有較強研發(fā)團隊，研發(fā)投入高和市場轉化能力的上市公司股票；供應鏈完善方面：選擇能夠通過對信息流，物流，資金流的控制，將供應商、制造商、分銷商、零售商，最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈模式的上市公司股票；公司治理方面，選擇公司治理結構規(guī)范，管理水平較高的上市公司股票。行業(yè)地位與競爭優(yōu)勢分析企業(yè)在行業(yè)中的相對競爭力是決定企業(yè)成敗的關鍵。企業(yè)在行業(yè)中的相對競爭優(yōu)勢取決于企業(yè)戰(zhàn)略、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、經(jīng)營管理水平等多方面因素。本基金認為，具有較強競爭優(yōu)勢的企業(yè)具有以下一項或多項特點：（1）已建立起市場化經(jīng)營機制、決策效率高、對市場變化反應靈敏并內(nèi)控有力；（2）具有與行業(yè)競爭結構相適應的、清晰的競爭戰(zhàn)略；（3）在行業(yè)內(nèi)擁有成本優(yōu)勢、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢或其它特定優(yōu)勢；（4）具有較強行業(yè)發(fā)展趨勢判斷能力或引領行業(yè)發(fā)展能力。本基金認為，具有上述特點的企業(yè)，能夠在行業(yè)內(nèi)保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，并給投資者帶來良好回報，從而是本基金重點投資的對象。財務分析從資產(chǎn)流動性、經(jīng)營效率、盈利能力等方面分析公司的財務狀況及變化趨勢，考察企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力，并力圖通過公司財務報表相關項目的關聯(lián)關系，剔除存在重大陷阱或財務危機的公司。本基金將對那些財務穩(wěn)健、盈利能力強、經(jīng)營效率高、風險管理能力強的金融企業(yè)給予較高的評級。投資吸引力評估本基金將采用市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率等相對估值指標，凈資產(chǎn)收益率、銷售收入增長率等盈利指標、增長性指標以及其他指標對公司進行多方面的綜合評估。在綜合評估的基礎上，確定本基金的重點備選投資對象。對每一只備選投資股票，采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（DCF模型、FCFF模型、DDM模型等）等方法評估公司股票的合理內(nèi)在價值，同時結合股票的市場價格，選擇最具有投資吸引力的股票構建投資組合。 組合構建及優(yōu)化基于基金組合中單個證券的預期收益及風險特性，對組合進行優(yōu)化，在合理風險水平下追求基金收益最大化，同時監(jiān)控組合中證券的估值水平，在證券價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。（三）股指期貨投資策略本基金以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨投資。本基金將根據(jù)對現(xiàn)貨和期貨市場的分析，發(fā)揮股指期貨杠桿效應和流動性好的特點，采用股指期貨在短期內(nèi)取代部分現(xiàn)貨，獲取市場敞口，投資策略包括多頭套期保值和空頭套期保值。多頭套期保值指當基金需要買入現(xiàn)貨時，為避免市場沖擊，提前建立股指期貨多頭頭寸，然后逐步買入現(xiàn)貨并解除股指期貨多頭，當完成現(xiàn)貨建倉后將股指期貨平倉；空頭套期保值指當基金需要賣出現(xiàn)貨時，先建立股指期貨空頭頭寸，然后逐步賣出現(xiàn)貨并解除股指期貨空頭，當現(xiàn)貨全部清倉后將股指期貨平倉。本基金在股指期貨套期保值過程中，將定期測算投資組合與股指期貨的相關性、投資組合beta的穩(wěn)定性，精細化確定投資方案。（四）其它投資策略由于流動性管理及策略性投資的需要，本基金將進行國債、金融債、企業(yè)債等固定收益類證券以及可轉換債券的投資。債券投資策略包括利率策略、信用策略等，由相關領域的專業(yè)研究人員提出獨立的投資策略建議，經(jīng)固定收益投資團隊討論，并經(jīng)投資決策委員會批準后形成固定收益證券指導性投資策略。四、投資限制組合限制基金的投資組合應遵循以下限制：（1）本基金持有股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%，債券等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為5%40%。其中，基金投資于信息產(chǎn)業(yè)股票資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%；（2）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；（3）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；（4）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；（5）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3％；（6）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的10％；（7）本基金在任何交易日買入權證的總金額，％；（8）本基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；（9）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；（10）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；（11）本基金管理人管理的、且由本基金托管人托管的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；（12）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；（13）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（14）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%，本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的最長期限為1年,債券回購到期后不得展期；（15）在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%，其中，有價證券指股票、債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）、權證、資產(chǎn)支持證券、買入返售金融資產(chǎn)（不含質(zhì)押式回購）等；在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的20%；在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上一個交易日基金資產(chǎn)凈值的20%；基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值，合計（軋差計算）應當符合基金合同關于股票投資比例的有關規(guī)定；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 （16）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。因證券期貨市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定?；鸸芾砣藨斪曰鸷贤е掌?個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。若將來法律法規(guī)或者中國證監(jiān)會的相關規(guī)定發(fā)生修改或變更，致使本款前述約定的投資禁止行為和投資組合比例限制被修改或者取消，本基金可相應調(diào)整禁止行為和投資限制規(guī)定，不需要經(jīng)基金份額持有人大會審議，但須提前公告。禁止行為為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（1）承銷證券；（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；（3）從事承擔無限責任的投資；（4）買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資；（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；（7）法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定禁止的其他活動。（8）依照法律法規(guī)有關規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。法律法規(guī)或監(jiān)管部門日后取消上述限制的，如適用于本基金，則本基金投資不再受相關限制。五、業(yè)績比較基準本基金的業(yè)績比較基準為：80%中證TMT產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)收益率+20%上證國債指數(shù)收益率。本基金的資產(chǎn)主要投資于信息產(chǎn)業(yè)股票，基金投資于信息產(chǎn)業(yè)股票資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，中證信息產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)從電訊業(yè)務、信息技術、媒體、消費電子產(chǎn)品等行業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)相關的股票中挑選規(guī)模和流動性較好的公司股票組成樣本股，故以中證信息產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)收益率為業(yè)績比較基準，能夠準確地反映本基金的投資績效。隨著市場環(huán)境的變化，如果上述業(yè)績比較基準不適用本基金時，本基金管理人可以依據(jù)維護基金份額持有人合法權益的原則，根據(jù)實際情況對業(yè)績比較基準進行相應調(diào)整。調(diào)整業(yè)績比較基準應經(jīng)基金托管人同意，報中國證監(jiān)會備案，基金管理人應在調(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上刊登公告。六、風險收益特征本基金是股票型基金，其預期收益及風險水平高于貨幣市場基金、債券型基金與混合型基金，屬于風險水平較高的基金。本基金主要投資于信息產(chǎn)業(yè)股票基金,其風險高于全市場范圍內(nèi)投資的股票型基金。七、基金管理人代表基金行使相關權利的處理原則及方法，保護基金份額持有人的利益；；，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；、雇員、授權代理人或任何存在利害關系的第三人牟取任何不當利益。八、基金的融資融券本基金可以根據(jù)屆時有效的有關法律法規(guī)和政策的規(guī)定進行融資融券。第十三部分 基金的財產(chǎn)一、基金資產(chǎn)總值基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申購款及其他資產(chǎn)的價值總和二、基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。三、基金財產(chǎn)的賬戶基金托管人根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。四、基金財產(chǎn)的保管和處分本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構的財產(chǎn)，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結、扣押或其他權利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘蛞婪ń馍?、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權債務不得相互抵銷。第十四部分 基金資產(chǎn)估值一、估值日本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。二、估值對象基金所擁有的股票、期貨、權證、債券和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產(chǎn)及負債。三、估值方法1