【正文】 （現(xiàn)金 +良性債權(quán) +適銷存貨 +可變現(xiàn)無形資產(chǎn)） /資產(chǎn)總額 ] ?與行業(yè)水平相比，確定公司的盈利情況，考察公司在市場競爭中的地位 ?考察公司償債能力。當經(jīng)營性資產(chǎn)收益率大于負債利息率，表明公司的償債能力強 ?反映了獲利能力對到期債務尤其是長期債務償還的保證程度 ?長期來看，至少應該大于 1，過小則意味著公司將面臨虧損、償債安全性下降的風險 ?剔除了應收款對盈利能力的影響，對銷售質(zhì)量更深入的了解，及時發(fā)現(xiàn)財務危機 ?反映公司現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量高低。一般而言，比率越低，表明現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營活動創(chuàng)造的；若該比率大于 1則表明發(fā)生負的現(xiàn)金凈流量 ?衡量企業(yè)資金的安全性以及財務危機情況 ?當二者都大于 0表示企業(yè)經(jīng)營狀況良好；二者都小于 0表示財務危機隨時可能爆發(fā)；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財務狀況良好，但運營效率欠佳；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財務狀況不良，過度經(jīng)營，應調(diào)整信用政策 財務風險的日常管理 財務預算 季 /年度的現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和損益表 對比預算及正常水平及時找出偏差和原因 及時上報情況提出建議 月度的資產(chǎn)負債表和損益表 經(jīng)營決策 ?現(xiàn)金流入預算 ?現(xiàn)金流出預算 ?各項財務指標預算 ?財務預警指標預算 ?分析核心主導業(yè)務以及其他業(yè)務占總銷售額的銷售比率 ?核心主導業(yè)務資產(chǎn)銷售率 ?根據(jù)資料，分析所有的財務預警指標 ?分析現(xiàn)金流量表的情況：現(xiàn)金流量比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金短缺率、現(xiàn)金余裕率等 ?對比行業(yè)水平以及歷史數(shù)據(jù)，找出偏差，分析原因。 ?要考慮銷售期間的重大事件發(fā)生的影響 ?每月要向營銷部門主管及總經(jīng)理提交各產(chǎn)品占總銷售額的比率以及主導業(yè)務資產(chǎn)銷售率 ?每季 /年度要向總經(jīng)理提交全部財務預警指標分析報告，針對問題提出解決辦法 ?安排投融資計劃 ?安排應收帳款、預付帳款、庫存等 ?調(diào)整費用開支 ?現(xiàn)金流量比率 =現(xiàn)金流入量 /現(xiàn)金流出量 （大于 1時，從整體上講，公司對支付的需要是有保障的） ?經(jīng)營現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營現(xiàn)金流入量 /經(jīng)營現(xiàn)金流出量（大于 1時，公司有著良好的現(xiàn)金支付保障能力） ?現(xiàn)金短缺率 =現(xiàn)金短缺額 /現(xiàn)金流出總額 （表明現(xiàn)金短缺情況，無法進行現(xiàn)金支付的程度） ?現(xiàn)金余裕率 =現(xiàn)金余裕額 /現(xiàn)金流入總額 （表明現(xiàn)金余裕情況，現(xiàn)有的現(xiàn)金支付水平） 注： 財務管理內(nèi)容（六） ?預算管理 ?現(xiàn)金管理 ?應收帳款管理 ?成本管理 ?財務風險管理 ?財務分析 財務分析是通過對財務資料分析，考察公司的經(jīng)營情況，以進行正確的經(jīng)營決策 財務分析 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 預算、成 本等 經(jīng)營能力 償債能力 盈利能力 成長能力 正確的經(jīng)營預測與決策 財務分析的主要分析工具是比率分析 ?與企業(yè)現(xiàn)行目標比較 ?經(jīng)驗標準 ?與同比的歷史標準比較 ?與其他企業(yè)相比較 衡量企業(yè)行為的標準 正確應用比率分析 ?將比率與財務預算中的比率相比較 ?將比率分析與經(jīng)驗相比較 ?將比率與同行業(yè)平均值對比分析 ?進行趨勢分析：分析幾年的比率變化，尋求比率在時間上的變化 比率分析法 經(jīng)營能力分析 周轉(zhuǎn)率高低體現(xiàn)企業(yè)投入資產(chǎn)的有效使用程度。 目的 主要分析工具 說明 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均資產(chǎn)總額 ?表示資產(chǎn)在該營業(yè)期間能取得多少營業(yè)額，衡量經(jīng)營效率的重要比率 ?通常該比率越高表示盈利率越高 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均流動資產(chǎn)總額 ?衡量流動資產(chǎn)實現(xiàn)銷售的能力 ?該比率越高表示流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)占用額越小 應收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均應收帳款 ?表示應收帳款平均償還次數(shù)，以及資金的占用情況 ?應根據(jù)成本與收益對比、歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)平均值等合理設定 存貨周轉(zhuǎn)率 =存貨成本 /存貨 ?虛擬存貨周轉(zhuǎn)率，即與合作供應商協(xié)商的產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)率 ?在保證銷售的情況下，越短越好 ?應確定最佳進貨時間和經(jīng)濟批量 償債能力分析 分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的安全程度；避免企業(yè)面臨清算或破產(chǎn) 目的 主要分析工具 說明 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 ?考察短期債務償還的安全性 ?一般在 速動比率 =（流動資產(chǎn) 存貨） /流動負債 ?更為準確的反映償還短期債務的能力 ?一般在 1時表示正常 資產(chǎn)負債比率 =負債總額 /資產(chǎn)總額 ?通常認為比率越高，企業(yè)財務安全性越差 ?但應同時注意債務具體情況的分析以及資產(chǎn)變現(xiàn)情況的分析 已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費用 ?倍數(shù)越大，表示償還利息的能力越強 ?一般要參考同行業(yè)水平以及企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進行確定 盈利能力分析 了解產(chǎn)品的利潤率以及公司獲利狀況；自有資金的積累能力 目的 主要分析工具 說明 銷售毛利率 =銷售收入凈額 /銷售收入 ?考察產(chǎn)品的獲利情況以及成本情況 ?公司加權(quán)平均毛利率要達到 15% 銷售凈利率 =凈利潤 /銷售收入 ?考察公司的獲利能力 ?公司的經(jīng)理率要達到 5% 總資產(chǎn)凈利潤率 =凈利潤 /平均資產(chǎn)總額 ?反映總資產(chǎn)的獲利情況 ?評價資產(chǎn)的使用效益情況 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 /凈資產(chǎn) ?是分析企業(yè)獲利能力的核心指標，衡量所有者投資的盈利情況 ?考察自有資金的積累情況 成長能力分析 測知公司經(jīng)營效率、業(yè)務擴展等情況；了解資產(chǎn)的保值增值情況；公司未來發(fā)展的潛力 目的 主要分析工具 說明 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均所有者權(quán)益 ?表示自有資本的營運次數(shù) ?應全面分析：過高表示收入高或凈資產(chǎn)少；過低表示收入低或凈資產(chǎn)多 資本保值增值率 =期末所有者權(quán)益總額 /期初所有者權(quán)益總額 ?考察自有資產(chǎn)的增長情況 營業(yè)成長率 =（本年度銷售收入 上年度銷售收入） /本年度銷售收入 ?考察銷售的增長情況，通過與歷史的對比了解業(yè)務及公司的發(fā)展?jié)摿? 提交財務分析報告 ?經(jīng)營能力分析 ?償債能力分析 ?盈利能力分析 ?成長能力分析 ?對企業(yè)經(jīng)營狀況的建議 ?對現(xiàn)有財務制度的建議 ?總結(jié)前期工作的經(jīng)驗 經(jīng)營決策 財務分析 提出建議 說明： ?每月 10日前要向總經(jīng)理及各營銷部門主管提交月度財務分析報告，主要呈報經(jīng)營能力、營業(yè)能力及當月銷售業(yè)績增長率等指標的分析，并提出財務建議； ?每年 1月 10日前要提交年度財務分析報告，全面分析公司的財務情況，并提出財務建議。 財務管理流程 預算及計劃流程 總經(jīng)理 管理 委員會 辦公室 各部門 財務部 年度目標 總預算確定 審批 年度部門規(guī)劃 公司年度 工作計劃 重訂部門規(guī)劃 信息提供 審批 工作計劃 預算 預算匯總 超額 是 否 公司年度 預算 應收帳款管理流程 銷售部經(jīng)理 銷售業(yè)務員 總經(jīng)理 財務部 應收帳款記賬 帳務處理 根據(jù)信用政策賒銷 催款 詳細資料及證明文件 客戶信息 按期收到貨款 否 匯報客戶情況 查找原因組織催款 簽字 審批 客戶信息 是 情況說明及處理意見 帳務處理及評價客戶 超期 30天收到貨款 否 是 超期 3年收到貨款 是 處理 否 帳務處理及評價客戶 沖銷應收帳款重新評價客戶 信用政策 業(yè)務支持部 停止出新貨 通知 每月編制客戶應收帳款詳細資料 獲知信息 固定資產(chǎn)采購流程 各部門 辦公室 總經(jīng)理 管理總監(jiān) 采購申請 審批簽字 詢價采購 付款記賬 固定資產(chǎn)卡片 注： 2022元以上 財務部 審批簽字 簽字 審批 確認后領用 審核 采購合同財務審核流程 供應管理部 銷售部 總經(jīng)理 銷售合同 財務部 營銷總監(jiān) 否 執(zhí)行 采購價格 符合利潤要求？ 是 審核 核算利潤 審批 進一步控制采購價格；調(diào)整采購基準價格和銷售價格 對比采購基準價格 預算內(nèi)費用控制流程 各部門 部門經(jīng)理 總經(jīng)理 借支申請 審批 權(quán)限？ 是 否 財務部 部門總監(jiān) 審批 權(quán)限？ 審核 預算的 90%以上 是 審批 否 支付并記賬 預算的 70%以上 經(jīng)提醒后審批 駁回申請？ 是 否 經(jīng)提醒后確認 駁回申請？ 是 否 是 否 否 獲知信息 一般報銷流程 經(jīng)辦人 部門經(jīng)理 出納 財務部 填寫報銷單 審批 審批 合格 是 否 會計 記賬 付款 收取 通過？ 否 總經(jīng)理 審批 通過？ 是 否 是 預算外費用控制流程 各部門 部門經(jīng)理 總經(jīng)理 借支申請 審批 同意？ 是 否 財務部 部門總監(jiān) 審批 同意？ 是 審批 否 否 借支 審批、簽字 報銷 審批、簽字 同意？ 支付并記賬 是 記賬 審核 審批、簽字 對外投資管理流程 投資部 總經(jīng)理 財務經(jīng)理 投資建議及分析 執(zhí)行 是 分析并提出建議 財務評價及建議 外部專家 審批 執(zhí)行 審批 通過？ 否 定期檢查、匯報 可行性分析 董事會 審批 通過？ 否 是 審批 審批 重新評估 籌資計劃流程 辦公室 財務規(guī)劃委員會 總經(jīng)理 審批簽字 財務部 籌資預算 配合工作 資金籌措 財務信息 是 否 同意？ 籌資計劃、 分析報告 短期借款管理流程 辦公室 財務規(guī)劃委員會 總經(jīng)理 審批 是 否 財務部 安排使用 是 簽字 否 借入后帳務處理 借款計劃 權(quán)限？ 同意？ 審批 同意？ 縮減開支等 擬定合同 合同審核 支付 到期還款 聯(lián)系借款 否 是 長期借款管理流程 辦公室 財務規(guī)劃委員會 總經(jīng)理 審批簽字 財務部 安排使用 簽字 借入后帳務處理 借款計劃 擬定合同 合同審核 支付 到期還款 年度預算 是 否 同意？ 聯(lián)系借款