【正文】 =非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本 [如累計(jì)折舊等 ]/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 資金安全率 =資金變現(xiàn)率 /資產(chǎn)負(fù)債率 安全邊際率 =（實(shí)際銷售額 保本銷售額）/實(shí)際銷售額 [資金變現(xiàn)率 =（現(xiàn)金 +良性債權(quán) +適銷存貨 +可變現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)） /資產(chǎn)總額 ] ?與行業(yè)水平相比，確定公司的盈利情況，考察公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的地位 ?考察公司償債能力。當(dāng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)收益率大于負(fù)債利息率，表明公司的償債能力強(qiáng) ?反映了獲利能力對(duì)到期債務(wù)尤其是長(zhǎng)期債務(wù)償還的保證程度 ?長(zhǎng)期來(lái)看，至少應(yīng)該大于 1，過(guò)小則意味著公司將面臨虧損、償債安全性下降的風(fēng)險(xiǎn) ?剔除了應(yīng)收款對(duì)盈利能力的影響，對(duì)銷售質(zhì)量更深入的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī) ?反映公司現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量高低。一般而言，比率越低，表明現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的；若該比率大于 1則表明發(fā)生負(fù)的現(xiàn)金凈流量 ?衡量企業(yè)資金的安全性以及財(cái)務(wù)危機(jī)情況 ?當(dāng)二者都大于 0表示企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好；二者都小于 0表示財(cái)務(wù)危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財(cái)務(wù)狀況良好，但運(yùn)營(yíng)效率欠佳；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財(cái)務(wù)狀況不良，過(guò)度經(jīng)營(yíng)，應(yīng)調(diào)整信用政策 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的日常管理 財(cái)務(wù)預(yù)算 季 /年度的現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表 對(duì)比預(yù)算及正常水平及時(shí)找出偏差和原因 及時(shí)上報(bào)情況提出建議 月度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表 經(jīng)營(yíng)決策 ?現(xiàn)金流入預(yù)算 ?現(xiàn)金流出預(yù)算 ?各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)算 ?財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)算 ?分析核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)占總銷售額的銷售比率 ?核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 ?根據(jù)資料，分析所有的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo) ?分析現(xiàn)金流量表的情況：現(xiàn)金流量比率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金短缺率、現(xiàn)金余裕率等 ?對(duì)比行業(yè)水平以及歷史數(shù)據(jù)，找出偏差，分析原因。 ?要考慮銷售期間的重大事件發(fā)生的影響 ?每月要向營(yíng)銷部門主管及總經(jīng)理提交各產(chǎn)品占總銷售額的比率以及主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 ?每季 /年度要向總經(jīng)理提交全部財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析報(bào)告，針對(duì)問(wèn)題提出解決辦法 ?安排投融資計(jì)劃 ?安排應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、庫(kù)存等 ?調(diào)整費(fèi)用開(kāi)支 ?現(xiàn)金流量比率 =現(xiàn)金流入量 /現(xiàn)金流出量 （大于 1時(shí)，從整體上講，公司對(duì)支付的需要是有保障的） ?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量 /經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量（大于 1時(shí)，公司有著良好的現(xiàn)金支付保障能力） ?現(xiàn)金短缺率 =現(xiàn)金短缺額 /現(xiàn)金流出總額 （表明現(xiàn)金短缺情況，無(wú)法進(jìn)行現(xiàn)金支付的程度） ?現(xiàn)金余裕率 =現(xiàn)金余裕額 /現(xiàn)金流入總額 （表明現(xiàn)金余裕情況，現(xiàn)有的現(xiàn)金支付水平） 注： 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容（六） ?預(yù)算管理 ?現(xiàn)金管理 ?應(yīng)收帳款管理 ?成本管理 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 ?財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)資料分析，考察公司的經(jīng)營(yíng)情況，以進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策 財(cái)務(wù)分析 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表 預(yù)算、成 本等 經(jīng)營(yíng)能力 償債能力 盈利能力 成長(zhǎng)能力 正確的經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)與決策 財(cái)務(wù)分析的主要分析工具是比率分析 ?與企業(yè)現(xiàn)行目標(biāo)比較 ?經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) ?與同比的歷史標(biāo)準(zhǔn)比較 ?與其他企業(yè)相比較 衡量企業(yè)行為的標(biāo)準(zhǔn) 正確應(yīng)用比率分析 ?將比率與財(cái)務(wù)預(yù)算中的比率相比較 ?將比率分析與經(jīng)驗(yàn)相比較 ?將比率與同行業(yè)平均值對(duì)比分析 ?進(jìn)行趨勢(shì)分析：分析幾年的比率變化，尋求比率在時(shí)間上的變化 比率分析法 經(jīng)營(yíng)能力分析 周轉(zhuǎn)率高低體現(xiàn)企業(yè)投入資產(chǎn)的有效使用程度。 目的 主要分析工具 說(shuō)明 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均資產(chǎn)總額 ?表示資產(chǎn)在該營(yíng)業(yè)期間能取得多少營(yíng)業(yè)額，衡量經(jīng)營(yíng)效率的重要比率 ?通常該比率越高表示盈利率越高 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 ?衡量流動(dòng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷售的能力 ?該比率越高表示流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動(dòng)資產(chǎn)占用額越小 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均應(yīng)收帳款 ?表示應(yīng)收帳款平均償還次數(shù)，以及資金的占用情況 ?應(yīng)根據(jù)成本與收益對(duì)比、歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)平均值等合理設(shè)定 存貨周轉(zhuǎn)率 =存貨成本 /存貨 ?虛擬存貨周轉(zhuǎn)率，即與合作供應(yīng)商協(xié)商的產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)率 ?在保證銷售的情況下，越短越好 ?應(yīng)確定最佳進(jìn)貨時(shí)間和經(jīng)濟(jì)批量 償債能力分析 分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的安全程度；避免企業(yè)面臨清算或破產(chǎn) 目的 主要分析工具 說(shuō)明 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ?考察短期債務(wù)償還的安全性 ?一般在 速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨） /流動(dòng)負(fù)債 ?更為準(zhǔn)確的反映償還短期債務(wù)的能力 ?一般在 1時(shí)表示正常 資產(chǎn)負(fù)債比率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ?通常認(rèn)為比率越高，企業(yè)財(cái)務(wù)安全性越差 ?但應(yīng)同時(shí)注意債務(wù)具體情況的分析以及資產(chǎn)變現(xiàn)情況的分析 已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) /利息費(fèi)用 ?倍數(shù)越大，表示償還利息的能力越強(qiáng) ?一般要參考同行業(yè)水平以及企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行確定 盈利能力分析 了解產(chǎn)品的利潤(rùn)率以及公司獲利狀況；自有資金的積累能力 目的 主要分析工具 說(shuō)明 銷售毛利率 =銷售收入凈額 /銷售收入 ?考察產(chǎn)品的獲利情況以及成本情況 ?公司加權(quán)平均毛利率要達(dá)到 15% 銷售凈利率 =凈利潤(rùn) /銷售收入 ?考察公司的獲利能力 ?公司的經(jīng)理率要達(dá)到 5% 總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn) /平均資產(chǎn)總額 ?反映總資產(chǎn)的獲利情況 ?評(píng)價(jià)資產(chǎn)的使用效益情況 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) /凈資產(chǎn) ?是分析企業(yè)獲利能力的核心指標(biāo)，衡量所有者投資的盈利情況 ?考察自有資金的積累情況 成長(zhǎng)能力分析 測(cè)知公司經(jīng)營(yíng)效率、業(yè)務(wù)擴(kuò)展等情況；了解資產(chǎn)的保值增值情況；公司未來(lái)發(fā)展的潛力 目的 主要分析工具 說(shuō)明 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /平均所有者權(quán)益 ?表示自有資本的營(yíng)運(yùn)次數(shù) ?應(yīng)全面分析：過(guò)高表示收入高或凈資產(chǎn)少；過(guò)低表示收入低或凈資產(chǎn)多 資本保值增值率 =期末所有者權(quán)益總額 /期初所有者權(quán)益總額 ?考察自有資產(chǎn)的增長(zhǎng)情況 營(yíng)業(yè)成長(zhǎng)率 =（本年度銷售收入 上年度銷售收入） /本年度銷售收入 ?考察銷售的增長(zhǎng)情況，通過(guò)與歷史的對(duì)比了解業(yè)務(wù)及公司的發(fā)展?jié)摿? 提交財(cái)務(wù)分析報(bào)告 ?經(jīng)營(yíng)能力分析 ?償債能力分析 ?盈利能力分析 ?成長(zhǎng)能力分析 ?對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的建議 ?對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)制度的建議 ?總結(jié)前期工作的經(jīng)驗(yàn) 經(jīng)營(yíng)決策 財(cái)務(wù)分析 提出建議 說(shuō)明： ?每月 10日前要向總經(jīng)理及各營(yíng)銷部門主管提交月度財(cái)務(wù)分析報(bào)告，主要呈報(bào)經(jīng)營(yíng)能力、營(yíng)業(yè)能力及當(dāng)月銷售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率等指標(biāo)的分析，并提出財(cái)務(wù)建議； ?每年 1月 10日前要提交年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告，全面分析公司的財(cái)務(wù)情況，并提出財(cái)務(wù)建議。 財(cái)務(wù)管理流程 預(yù)算及計(jì)劃流程 總經(jīng)理 管理 委員會(huì) 辦公室 各部門 財(cái)務(wù)部 年度目標(biāo) 總預(yù)算確定 審批 年度部門規(guī)劃 公司年度 工作計(jì)劃 重訂部門規(guī)劃 信息提供 審批 工作計(jì)劃 預(yù)算 預(yù)算匯總 超額 是 否 公司年度 預(yù)算 應(yīng)收帳款管理流程 銷售部經(jīng)理 銷售業(yè)務(wù)員 總經(jīng)理 財(cái)務(wù)部 應(yīng)收帳款記賬 帳務(wù)處理 根據(jù)信用政策賒銷 催款 詳細(xì)資料及證明文件 客戶信息 按期收到貨款 否 匯報(bào)客戶情況 查找原因組織催款 簽字 審批 客戶信息 是 情況說(shuō)明及處理意見(jiàn) 帳務(wù)處理及評(píng)價(jià)客戶 超期 30天收到貨款 否 是 超期 3年收到貨款 是 處理 否 帳務(wù)處理及評(píng)價(jià)客戶 沖銷應(yīng)收帳款重新評(píng)價(jià)客戶 信用政策 業(yè)務(wù)支持部 停止出新貨 通知 每月編制客戶應(yīng)收帳款詳細(xì)資料 獲知信息 固定資產(chǎn)采購(gòu)流程 各部門 辦公室 總經(jīng)理 管理總監(jiān) 采購(gòu)申請(qǐng) 審批簽字 詢價(jià)采購(gòu) 付款記賬 固定資產(chǎn)卡片 注： 2023元以上 財(cái)務(wù)部 審批簽字 簽字 審批 確認(rèn)后領(lǐng)用 審核 采購(gòu)合同財(cái)務(wù)審核流程 供應(yīng)管理部 銷售部 總經(jīng)理 銷售合同 財(cái)務(wù)部 營(yíng)銷總監(jiān) 否 執(zhí)行 采購(gòu)價(jià)格 符合利潤(rùn)要求？ 是 審核 核算利潤(rùn) 審批 進(jìn)一步控制采購(gòu)價(jià)格；調(diào)整采購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)格和銷售價(jià)格 對(duì)比采購(gòu)基準(zhǔn)價(jià)格 預(yù)算內(nèi)費(fèi)用控制流程 各部門 部門經(jīng)理 總經(jīng)理 借支申請(qǐng) 審批 權(quán)限？ 是 否 財(cái)務(wù)部 部門總監(jiān) 審批 權(quán)限？ 審核 預(yù)算的 90%以上 是 審批 否 支付并記賬 預(yù)算的 70%以上 經(jīng)提醒后審批 駁回申請(qǐng)？ 是 否 經(jīng)提醒后確認(rèn) 駁回申請(qǐng)？ 是 否 是 否 否 獲知信息 一般報(bào)銷流程 經(jīng)辦人 部門經(jīng)理 出納 財(cái)務(wù)部 填寫報(bào)銷單 審批 審批 合格 是 否 會(huì)計(jì) 記賬 付款 收取 通過(guò)？ 否 總經(jīng)理 審批 通過(guò)？ 是 否 是 預(yù)算外費(fèi)用控制流程 各部門 部門經(jīng)理 總經(jīng)理 借支申請(qǐng) 審批 同意？ 是 否 財(cái)務(wù)部 部門總監(jiān) 審批 同意？ 是 審批 否 否 借支 審批、簽字 報(bào)銷 審批、簽字 同意？ 支付并記賬 是 記賬 審核 審批、簽字 對(duì)外投資管理流程 投資部 總經(jīng)理 財(cái)務(wù)經(jīng)理 投資建議及分析 執(zhí)行 是 分析并提出建議 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及建議 外部專家 審批 執(zhí)行 審批 通過(guò)？ 否 定期檢查、匯報(bào) 可行性分析 董事會(huì) 審批 通過(guò)？ 否 是 審批 審批 重新評(píng)估 籌資計(jì)劃流程 辦公室 財(cái)務(wù)規(guī)劃委員會(huì) 總經(jīng)理 審批簽字 財(cái)務(wù)部 籌資預(yù)算 配合工作 資金籌措 財(cái)務(wù)信息 是 否 同意？ 籌資計(jì)劃、 分析報(bào)告 短期借款管理流程 辦公室 財(cái)務(wù)規(guī)劃委員會(huì) 總經(jīng)理 審批 是 否 財(cái)務(wù)部 安排使用 是 簽字 否 借入后帳務(wù)處理 借款計(jì)劃 權(quán)限？ 同意？ 審批 同意？ 縮減開(kāi)支等 擬定合同 合同審核 支付 到期還款 聯(lián)系借款 否 是