某機械工具公司現(xiàn)金預算-資料下載頁
2025-05-16 05:55本頁面
【正文】 265 000 $ 7 537 000預計發(fā)貨中包含通用飛機公司的＄2100000訂單。這一訂單的發(fā)貨現(xiàn)具體安排如下：9月，＄840000；10月，＄840000；11月，＄420000。既然我們已預收通用飛機這一訂單的＄1566000，那么在發(fā)貨末達＄1566000之前，我們將得不到任何關(guān)于這項發(fā)貨的款項。 正如您上月光臨敝公司時我向您提到的那樣，本公司的應計費用將會降低。我們一直在向三個主要經(jīng)銷商（也是本公司的大股東）支付手續(xù)費。去年，當我們需要資金以贖回部分股票時，他們同意等我們有了寬裕資金后再支付他們經(jīng)銷手續(xù)費。在8月份，我們支付了他們訂貨手續(xù)費的最后一部分。這就像預付費用一樣，是正常情況下每月變動不大的應計費用降低的主要原因。假如應計費用保持在8月31日的水平，那么除了利息和原材料采購外，每月費用支出將約為＄400000。 由于不利的經(jīng)濟條件以及我們想保持一定的現(xiàn)金，在過去的幾年內(nèi)我們幾乎未購置新設備，這樣從一定程度上使得今年我們滿負荷生產(chǎn)變得困難。我們認為，如果要在困難時期避免較大可能性損失，就不應再推延一些必要設備的更新。因此，我們認為為了保持生產(chǎn)效率，必須在10月份購買價值＄350000的額外設備。我們申請的額外貸款將在10月底用來支付這一設備款。該設備預計使用壽命為8年，凈殘值為零，＄350000的購價將以直線法計提折舊。 納稅員告訴我們該設備適用10％的投資稅貸項（ITC）。然而，＄35000投資的納稅儲蓄不會影響今年我們計劃的納稅款項支出。我們計劃于9月15日繳納＄181000的稅金，12月15日再繳納相同金額。按照我的理解，＄35000的ITC儲蓄將減少我們資產(chǎn)負債表上的納稅負債和應付稅金，同時增加收益。但是，直到1980年3月當我們和政府清算了1979年的稅金時，這一儲蓄才會對現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。 盡管暫時的“瓶頸”減少了貨物發(fā)運，但是到目前為止今年的利潤仍令人滿意。在充足的原材料和零部件供應和我們計劃購買的新設備所提供的效率下，我們有信心在今年剩下的幾個月里完成預計發(fā)貨。另外，未來4個月中我們的發(fā)貨業(yè)務在賬面上是有利可圖的。像您了解的那樣，我們的利潤隨業(yè)務項目的不同而不同。我們的工程估算預計我們在這些貨物上將能獲取23％的息稅前銷售利潤率，即使把48％的稅率和必須支付的貸款利息考慮進去，1979年也是一個非常好的獲利年度。鑒于這些好的經(jīng)營成果以及在過去經(jīng)濟不穩(wěn)定的若干年度內(nèi)我們保守穩(wěn)健的股利分配政策，我們計劃向股東支付股利。1979年我們的股利分配仍是相當穩(wěn)健的。我們想確保上年12月支持我們的股東對他們的行為沒任何遺憾。在這樣的條件下，我們認為12月份應付＄150000的股利是考慮到高收益和股東耐心支持下，我們至少要做的。 如果您有進一步需了解之事，請給我寫信或打電話。 您最真誠的 BG，卡文斯 總裁6 / 6
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