【正文】 程技術人員103直接工人654間接工人22總計107表92方案C企業(yè)定員計劃序號項目人數（人）備注1管理人員102工程技術人員103直接工人554間接工人20總計95第十一章 項目實施及輪廓進度 項目實施條件：SCR催化劑生產項目在國內已經有投資先例，即東方鍋爐有限公司與德國KWH公司合資建立的成都東方凱特瑞環(huán)保催化劑有限責任公司和北京國電龍源環(huán)保工程有限公司引進日本日暉觸媒化成株式會社技術成立的龍源催化劑有限公司等。 項目實施辦法：SCR催化劑生產項目的工藝設計將有技術支持方完成，土建、電氣、儀控等詳細設計由我公司在華北電力大學的指導下完成。設備采購方案：關鍵設備從國外引進，在滿足工藝性能要求的前提下，在國內配套其他設備，這樣可以節(jié)省部分設備投資，降低整個項目投資，有助于實現設備國產化和促進設備產業(yè)化。根據我國目前的實際情況，從既要保證工藝質量，又要盡可能降低項目投資的原則出發(fā)，關鍵設備從國外引進，其他設備由國內配套考慮是比較符合實際國情的。 項目實施輪廓進度：投資實施建設的主要進度節(jié)點如下：（1）前期數據收集、初步研究 2008年5月2009年8月（1）研發(fā)合同簽訂 2009年09月（1）研發(fā)出高科技陶瓷蜂窩式脫硝催化劑 2010年02月（3）編制項目可行性報告 2010年02月（4）廠房及工藝設計 2010年02月2010年04月（5）設備采購 2010年04月2010年08月（6）土建施工 2010年03月2010年08月（7）設備安裝 2010年08月2011年01月（1）技術培訓 2010年01月2010年12月（8）調試及試生產 2011年01月2010年02月（9）商業(yè)化生產 2011年02月第十二章 投資估算和經濟評價 項目概況：SCR催化劑生產項目計劃于2010年投入實施，2011年02月投入試生產。未來可能采取的投資方式有如下三種方案，如表121所示：表121 投資方案表序號方案年生產能力（m3）設備選用方案技術方案技術來源方1方案A10000混煉機、擠出機進口，其余國產自有技術某2方案B10000混煉機、擠出機進口，其余國產引進技術觸媒化成3方案C10000混煉機、擠出機進口，其余國產引進技術Cormetech針對以上三種投資方案，進行投資估算及經濟分析。 投資估算：表122 投資估算表方案名 稱靜態(tài)投資動態(tài)投資方案A使用自有技術，年產量10000m31140016400方案B引進觸媒化成技術，年產量10000m31360018600方案C引進某某技術，年產量10000 m32020025200在上述三個方案中，方案A和方案B、C的比較基準條件基本相同，投資額的差距主要是技術引進費用和設備自動化程度不同導致的。但在增加第二條年產10000m3的生產能力的投資后，其單方制造成本都將大幅降低，利潤率會得到顯著提高。（1）技術引進費：方案A采用自己研發(fā)的技術，研發(fā)費用1000萬元，擁有自主知識產權，可自主決定產品的未來擴建規(guī)模。方案B、C均引進國外技術，方案B費用3200萬元，方案C費用費用5500萬元人民幣，后兩種方案每年均需額外支付巨額版稅費用。（2）設備費：關鍵設備真空擠出機及高速混煉機均采用日本進口設備，費用約4000萬元人民幣，以后擴建方案再考慮國產化。（3）實驗室設備費：實驗室費用600萬元人民幣，儀器配置較齊全，包括對催化劑原材料的檢驗、分析，催化劑產品的質量檢驗、性能檢驗，產品的質量、性能改進研發(fā)等，考慮了企業(yè)將來的研發(fā)能力。（4）熱控設備費：200萬元，采用PLC控制設備，自動化水平較高，可實現遠程控制；（5）征地費：1200萬（100畝，按12萬/畝計）（6）建筑工程：在生產規(guī)模10000m3的基礎上考慮了擴建10000 m3的空間，同時考慮了辦公區(qū)的設置，廠房面積約15000㎡，辦公樓及輔助用房面積約4000㎡，總造價約為2300萬元。（7）設計費：考慮了300萬設計費。 經濟評價：經濟評價所采用的參數如下表123所示：序號名稱單位參數值方案A方案B方案C1自有資金比例%202基準收益率%8883定員人107107954人員工資萬元/人年3335福利率%5050506年用水量萬噸7水價元/噸8年用電量萬/kWh1001001009電價元/kWh10年天然氣用量萬立方米20020020011天然氣價元/立方米12年原材料費用萬元21330213301706413催化劑年產量立方米10000100001000014催化劑價格萬元/立方米15長期貸款償還年限（不含寬限期）年12121216長期貸款名義利率%17長期貸款年實際利率%18長期貸款償還方式本息等額本息等額本息等額19流動資金貸款年名義利率%20折舊年限年12121221攤銷年限年55522所得稅%15151523盈余公積金%10101024公益金%55525殘值率%55526大修理費預提費率%據上述數據，按經營期20年（一般工業(yè)項目經濟評價確定的經營期），以資本金內部收益率為8%情況下進行計算，經濟指標計算表見下表。表124經濟指標表序號指標名稱技術引進方A（某）B（觸媒化成）C（某某）1年均成本總成本費用 萬元254252598722746可變成本 萬元199192026116436固定成本 萬元550657266310經營成本 萬元2390024428213812年均銷售收入 萬元3420034200325003年均利潤總額 萬元7182684058504年均稅后利潤 萬元6105581449735投資利潤率%%%6投資利稅率%%%7資本金利潤率%%%8全投資稅前內部收益率（FIRR）%%% 財務凈現值（FNPV）萬元219272487333133投資回收期（年）稅后內部收益率（FIRR）%%% 財務凈現值（FNPV）萬元185632105827919投資回收期（年）9自有資金稅前內部收益率（FIRR）%%% 財務凈現值（FNPV）萬元176081997424513投資回收期（年）稅后內部收益率（FIRR）%%% 財務凈現值（FNPV）萬元141161601317585投資回收期（年） 資金籌措及投資計劃： 資金籌措：總規(guī)模約2億，自有資金約20%，其余為國內銀行商業(yè)貸款或融資。%，按季計息，%，貸款期限為12年（不含寬限期）；%。 投資計劃：投資計劃：建設期1年。 評估結論：投資估算結果表明：上述三個方案投資方內部收益率均大于基準收益率8%，財務凈現值均大于0，故三個方案均可行。方案A與方案B、C相比，方案A具有較大的優(yōu)勢，體現在：（1）初始投資低，%，%；（2）投資回收期相對較短；（3）方案C中考慮了某某原材料成本節(jié)約20%的因素，該項節(jié)約目前尚無法證實；而方案A采用自有技術，如果今后加大研發(fā)力度，在節(jié)約原材料成本方面將會有較大的突破空間。綜上所述，方案A為最佳方案。第十三章 投資方式優(yōu)劣分析 投資方式概述：萬德電力環(huán)保有限公司出資，使用某電力環(huán)保集團自主研發(fā)的脫硝催化劑生產技術，在華北電力大學的技術支持下完成工藝設計、設備采購、設備安裝、調試及試生產。 主要優(yōu)勢和劣勢分析： 投資支出情況：初期投資：由萬德電力環(huán)保有限公司獨自出資。擴建投資：由萬德電力環(huán)保有限公司獨自出資。技術開發(fā)費：由某電力環(huán)保集團與華北電力大學簽訂《火力發(fā)電廠脫硝催化劑研發(fā)技術合作合同》并成立聯合研發(fā)中心，合同約定所有研發(fā)費用由某電力環(huán)保集團支付（因實際使用此技術的為萬德電力環(huán)保有限公司，所以此筆費用由萬德電力環(huán)保有限公司支付）。合同約定研發(fā)費用為1000萬元，第一批催化劑產品研制成功后1個月內支付不低于600萬元，余款正式投產后1個月內支付。在這種投資方式下，由于全部投資由萬德電力環(huán)保有限公司承擔，所以投資額較高，需要考慮融資方式。 設備國產化可能性及難易程度：為降低初期投資，盡量降低設備采購成本，將最大限度地實現設備國產化。 技術成熟性及先進技術的持續(xù)補充：聯合研制的高科技陶瓷蜂窩式催化劑產品經過多次實驗，技術較成熟。我公司擁有自主知識產權并擁有設備先進、實力雄厚、人才眾多研發(fā)中心，因此可以對該催化劑產品進行不斷研發(fā)、升級，并根據市場情況開發(fā)周邊產品及上游原材料。 產品競爭力：因為我公司擁有自主知識產權，在初期投資及后期制造方面成本均較低（后期生產方面無版稅），在價格上有較大讓利空間，在產品競爭力方面無論在國內市場還是在國際市場都會具有較強的優(yōu)勢。 公司擴建的靈活度：因為我公司擁有自主知識產權，因此擴建無任何限制。 市場銷售范圍：因為我公司擁有自主知識產權，可以在任何市場銷售。 投資回收期：投資額相對較高，投資回收期長。 風險分析：技術風險：因是自主研發(fā)技術，在技術方面的有一定風險。市場風險：國內市場需求量風險主要依賴于國家政策；國際市場上依靠成本優(yōu)勢。出資風險：全部承擔。 財務及稅收：執(zhí)行內資企業(yè)的財務和稅收政策。第十四章 結論脫硝催化劑產品在國內處于壽命周期中的導入期，利潤率高，市場須求量巨大，在“十二五”期間將進入需求高峰期，宜迅速介入。蜂窩式催化劑因其最高的市場占有率及較優(yōu)的性能成為首選產品方案。為保證產品性能，首期項目關鍵設備引進進口設備是有必要的，最大限度地實現設備國產化是最終目標?？紤]到前期市場容量較低，為降低風險，宜采用分期投入、逐步擴建的方式實施，首期規(guī)模10000m3/年，在市場需求有效增加后，可考慮二期擴建規(guī)模10000 m3/年。方案A即采用某電力環(huán)保集團擁有自主知識產權的方案在經濟上可行，且在各個方案中綜合效益最優(yōu)。SCR催化劑生產項目可行性研究報告