【正文】 心樓3000平方米250萬元，種子加工線廠房1000平方米50萬元） ③配套儀器設(shè)備：總投資200萬元（種子加工線二條150萬元，種子檢測化驗設(shè)備一套50萬元） ④配套農(nóng)機具：總投資280萬元（小型播種機100臺50萬元，大型大豆收割機10臺100萬元，大型大豆脫粒機50臺130萬元） ⑤項目預(yù)備費：45萬元（1500X3%） ⑥項目不可預(yù)見費：75萬元（1500X5%）建設(shè)投資估算表序號費用項目投資額/萬元占固定資產(chǎn)比例1田間工程400%2土建工程500%3配套儀器設(shè)備200%4配套農(nóng)機具280%5準備費45%6不可預(yù)見費75% 國家財政投入：1000萬元 ，地方配套：500萬元 ，項目資金嚴格按照國家項目資金管理辦法的規(guī)定管理，以提高資金的使有和效果。具體如： 地方配套資金足額及時到位并統(tǒng)一存入良種繁育建設(shè)基地單位帳戶，堅持先到先啟動、后到后啟動、不到不啟動的原則，保證地方匹配資金同國家投資同時到位。 項目建設(shè)的前期預(yù)備費及管理費，嚴格按照項目建設(shè)程序的規(guī)定管理使用，并從地方配套資金中支出。 項目建設(shè)資金的使用一律實行報帳制，將國家投資和地方匹配資金按標(biāo)準進行報帳核銷，搞好項目資金記帳、原始評證管理，做到“四?！?：即專款、專人、專帳、專戶，保證資金的正確使用和不被擠占挪用。 本著增產(chǎn)節(jié)約、增收節(jié)支的原則，遵循預(yù)算程序，嚴格按照確定的項目內(nèi)容、規(guī)模、投資額度?？顚Ｓ茫苊獬媱?、超標(biāo)準、超規(guī)模濫建無效投資。 加強審計、檢查、監(jiān)督工作，防止挪用、串項及違反財經(jīng)紀律問題的發(fā)生。工資及附加計算表項目年標(biāo)準投產(chǎn)年投產(chǎn)第二投產(chǎn)第三投產(chǎn)第四備注　或比例總額年總額年總額年起總額1217131014531550% 其中：福利費% 總用工量為 教育經(jīng)費% 62000人，比 養(yǎng)老保險% 例為占工資 工傷保險費% 總額比例 住房公積金% 合計　 　主要物料消耗表項目單位不含稅單價/元年消耗量年總成本/萬元化肥t種子t3農(nóng)藥　　　灌溉　　　年利潤估算表項目金額/萬元項目金額/萬元一、產(chǎn)品銷售收入 稅金總額=應(yīng)交增值稅+銷售稅金 其中：增值稅（銷項稅） 附加+所得稅　增值稅（進項稅） 六、彌補上年虧損額—應(yīng)交增值稅 七、凈利潤 二、銷售稅金附加 累計凈利潤　其中：城建稅 八、提取的基金 教育附加稅 其中：法定公積金 三、總成本及費用 法定公益金 四、利潤總額 九、應(yīng)付利潤 五、所得稅 　　第9章 財務(wù)效益、經(jīng)濟和社會效益評價評價依據(jù)：財務(wù)評價一般通過財務(wù)盈利能力評價、財務(wù)清償能力分析和不確定分析三個部分，來評價項目是否具有經(jīng)濟可行性。項目財務(wù)報表的各項指標(biāo)是以財務(wù)報表的數(shù)據(jù)為依據(jù)，因此在進行財務(wù)評價之前要先編制各種財務(wù)報表。這些報表有：（1）現(xiàn)金流量表。全部投資現(xiàn)金流量表（見附表6），自有資金現(xiàn)金流量表件表（見附表7）?，F(xiàn)金流量表反映各年的現(xiàn)金收支，用以計算項目的各項動態(tài)和靜態(tài)評價指標(biāo)，進行項目盈利分析。按投資計算的基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量表分為全部投資現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表。（2）損益表（見附表8）。 損益表反映項目計算期內(nèi)的隔年利潤總額、所得稅及稅后的利潤分配情況，用以計算投資利用率、投資利稅率和資本金利潤率等。（3）資產(chǎn)負債表（見附表9）。 資產(chǎn)負債表綜合反映項目計算期內(nèi)各年的利潤總額、負債等，以考察項目投資、負債的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計算資產(chǎn)負債率、流動比率和速度比率，進行清償能力分析。 本基地設(shè)定的基準收益率i為15%。根據(jù)全部投資現(xiàn)金流量表，利用Microsoft Excel的IRR函數(shù)求解的財務(wù)內(nèi)部收益率：本項目所得稅后IRR= % ，所得稅前IRR=% ，大于基準收益率，項目盈利滿足基地要求。本項目所得稅后P= ，所得稅前P=，大于基準投資回收期，投資項目在規(guī)定時間內(nèi)收回。根據(jù)全部投資現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，利用利用Microsoft Excel的NPV函數(shù)求解本項目凈現(xiàn)值所得稅后NPV=216542萬元 ，所得稅前NPV= 469372萬元項目盈利能力較強累計利潤率+累計稅金總額本項目的投資利稅率= 100%年限/投資總額+ = 100%10/1500 = %累計利潤率本項目的投資利稅率= 100%年限/投資總額 10/1500 = 100% = %累計利潤率本項目的資本金利潤率= 100%年現(xiàn)/資本金 = 100%10/ = %資本金利潤率與公司的凈資產(chǎn)收益率基本相當(dāng)，超過本行業(yè)的平均水平。綜合分析，項目的盈利能力較強。 從項目的資產(chǎn)負債表看，%。項目資本金充盈。綜合分析項目清償能力較強。 通過分析和評價來看，財務(wù)指標(biāo)均屬可接受的范圍，項目的財務(wù)風(fēng)險較小，從財務(wù)的角度是可以接受的，而且對于目前市場對大豆的需求量來看，項目具有較好的市場前景，通過對項目產(chǎn)品的市場進行開拓是可以保證財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的。因此從項目的財務(wù)方面評價，項目是可行的。 企業(yè)加工大豆，原料中含油每增加一個百分點，每噸就可為企業(yè)增加43元的收入。高油大豆的含油量比我省目前生產(chǎn)大豆的含油量高3個百分點，每噸就可為企業(yè)增收129元，若按我省大豆生產(chǎn)較好時期70萬公頃計算，每年可生產(chǎn)高油大豆15億公斤，即150萬噸，按每噸增收129元計算。 在我市實施該項目，戶均可增收500元左右，累計增收1900萬元，同時，可有效地推動我市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。 ，主要作物為大豆、玉米、水稻三大作物。糧食總產(chǎn)30萬噸左右，總產(chǎn)8萬噸左右，玉米單產(chǎn)9噸，總產(chǎn)18萬噸左右，總產(chǎn)5萬噸左右?？?cè)丝?5萬。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，糧經(jīng)面積比例穩(wěn)定在7：3，國內(nèi)生產(chǎn)總值2003年實現(xiàn)72億元，2004年要達到83億元。農(nóng)民人均收入2003年實現(xiàn)3620元，2004年要達到3800元。 承擔(dān)該項目的10個鄉(xiāng)鎮(zhèn)總耕地面積8萬公頃,約占全市耕地面積的70%,糧食單產(chǎn)高于全市平均水平的12個百分點,?？?cè)丝?17 萬人，勞動力6。2人，2003年國內(nèi)生產(chǎn)總值56億，約占全市的78%，2004年國內(nèi)生產(chǎn)總值達到65億元；2003年財政收入1。6億元，約占全市財政收入的76%，2004年財政收入達到1。75億元，約占全市的70%；2003年人均純收入3636元，比全市人均純收入高出16元，2004年人均純收入達3830元，比全市人均純收入30元。 第10章 風(fēng)險評價 該分析按正常生產(chǎn)年份的數(shù)據(jù)計算。盈虧平衡點以生產(chǎn)能力利用率或大豆產(chǎn)量表示，根據(jù)盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率公式有： E*=Q*247。Qc100%=Cf247。[（PCv）Qc]100% 從前面估算數(shù)據(jù)得： Cf=固定資產(chǎn)折舊+修理費用+攤銷費+財務(wù)費用= PQc=，CvQc= 萬元 得：E*=23 % 則盈虧平衡產(chǎn)量為：Q*=設(shè)計產(chǎn)量E*= 即生產(chǎn)能力利用率為 %或或產(chǎn)銷量為 萬t時項目即可保本，說明本項目具有抵御風(fēng)險的能力。 敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對投資項目經(jīng)濟效益指標(biāo)有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項目經(jīng)濟效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進而判斷項目承受風(fēng)險能力的一種不確定性分析方法。敏感性分析的作用確定影響項目經(jīng)濟效益的敏感因素。尋找出影響最大、最敏感的主要變量因素，進一步分析、預(yù)測或估算其影響程度，找出產(chǎn)生不確定性的根源，采取相應(yīng)有效措施。計算主要變量因素的變化引起項目經(jīng)濟效益評價指標(biāo)變動的范圍，使決策者全面了解建設(shè)項目投資方案可能出現(xiàn)的經(jīng)濟效益變動情況，以減少和避免不利因素的影響，改善和提高項目的投資效果。通過各種方案敏感度大小的對比，區(qū)別敏感度大或敏感度小的方案，選擇敏感度小的，即風(fēng)險小的項目作投資方案。通過可能出現(xiàn)的最有利與最不利的經(jīng)濟效益變動范圍的分析，為投資決策者預(yù)測可能出現(xiàn)的風(fēng)險程度，并對原方案采取某些控制措施或?qū)ふ铱商娲桨?，為最后確定可行的投資方案提供可靠的決策依據(jù)。本項目基本方案均滿足公司的基本要求，但項目在實施過程中會有一些不確定因素的變化，需要從原材料和產(chǎn)品市場，項目的投資和生產(chǎn)的變化進行分析，歸結(jié)到財務(wù)評價上就是對銷售價格，固定資產(chǎn)投資，經(jīng)營成本和產(chǎn)量的可能變化進行敏感分析并根據(jù)計算結(jié)果繪制內(nèi)部收益率敏感樹。本報告對變動因素以+10%的變動幅度進行分析計算得出結(jié)論，各項的變動幅度在—10%~10%之間時，其內(nèi)部收益率均高于7%的基準收益率，說明本項目具有較強的抗風(fēng)險能力；銷售價格和經(jīng)營成本的變動對本項目經(jīng)濟效益的影響較大，而固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)量對本項目經(jīng)濟效益的影響較小。 在市場經(jīng)濟條件下，價格是由供求雙方共同決定的。公司是供方中最具影響力的企業(yè)，對價格的變動具有較大的主動權(quán)。但是大豆在競爭的環(huán)境下會趨向于行業(yè)平均成本加適當(dāng)利潤的價格。因此在項目對價格和成本敏感的情況下，公司除可通過充分發(fā)揮品牌優(yōu)勢，制定適合自身發(fā)展的市場營銷策略外，更多地要發(fā)揮自身規(guī)模優(yōu)勢，技術(shù)優(yōu)勢而帶來的低成本優(yōu)勢，也要充分發(fā)揮公司新產(chǎn)品開發(fā)的技術(shù)優(yōu)勢，開發(fā)生產(chǎn)新的大豆產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的附加值，從而為本項目的成功實施提供更多的保證。第11章 可行性研究結(jié)論建議在樺甸市建立優(yōu)質(zhì)高油大豆良種繁育基地，符合國家的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政－－策以及振興東北老工業(yè)基地、振興國家商品糧基地的扶持政策，有豐富的資源保障、科技依托和企業(yè)依托，更有廣闊的市場前景和可觀的經(jīng)濟、社會、生態(tài)效益，將會對樺甸經(jīng)濟建設(shè)的跨越式發(fā)展發(fā)揮重要作用。附錄（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（9）（10）表1 固定資產(chǎn)折舊估算表表2 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷表表3 銷售收入稅金計算表表4 流動資金估算表表5 總成本費用估算表表6 全部投資現(xiàn)金流量表表7 自有資金現(xiàn)金流量表表8 損益表表9 資產(chǎn)負債表表10 投資總額和資金籌措表55