【正文】 60 　　　260 排水渠250 　　　250 打深井25 　　　25 消毒池3 　　　3 鋼架大棚300 　　　300 綠化　　　40 40 2工程建設其他費用　　　450 450 土地租賃費　　　175 175 引種費　　　188 188 工程勘察設計費　　　32 32 工程監(jiān)理費　　　18 18 建設單位管理費　　　14 14 施工圖預算編制費 　　　3 3 招標代理服務費　　　4 4 設計文件審查　　　1 1 工程質量監(jiān)督費　　　3 3 咨詢報告編制費　　　3 3 場地準備及臨時設施費　　　11 11 3預備費用　　　133 133 基本預備費　　　133 133 漲價預備費　　　　　4專項費用　　　463 463 建設期銀行貸款利息　　　55 55 流動資金　　　408 408 5合計1364 113 5 1326 2808 　比例（％） 100第十三章 經濟評價 經濟評價說明(1)本項目經濟評價參照國家計委和建設部發(fā)布的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）的有關原則和方法，對項目成本效益進行財務評價。(2)本項目的投資人要求獲得合理投資回報，因此，本項目不享受國家稅收優(yōu)惠。所得稅率根據財政部《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》執(zhí)行，本項目應納稅額為年利潤的25%。(3)盈余公積金按稅后利潤的10%提取。(4)本項目的計算期設定為11年。 基礎數據、銷售稅金及附加 (1) 本項目建成后，其經營收入分別如下：(1)水產養(yǎng)殖收入：根據本項目水產養(yǎng)殖規(guī)模，估算其年銷售收入為1716萬元。詳見表52。(2)大棚種植收入：根據本項目大棚種植規(guī)模，估算其年銷售收入為313萬元。詳見表54。(3)休閑山莊收入：根據本項目休閑山莊規(guī)模，估算年接待游客15000人次，每人次消費按200元消費，其年經營收入為300萬元。根據中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例，本項目的水產養(yǎng)殖及大棚種植收入屬于免征營業(yè)稅范疇，其休閑山莊收入將征收營業(yè)稅，其稅率為5%，城建稅和教育費附加稅按營業(yè)稅的7%和3%征收。（詳見輔助報表5）本項目總投資2808萬元，計劃在2011年投入2400萬元，2012年投入329萬元，2013年投入79萬元。（詳見輔助報表3）本項目流動資金根據《建設項目經濟評價方法與參數》分項詳細估算法進行估算。經計算，項目建成生產后需流動資金408萬元，資金全部由項目業(yè)主自籌。（詳見輔助表2）由于折舊費是按不同資產類別及不同折舊年限計算，并且利息支出列入費用，故總成本費用各年度不是一個常數。定員及工資總額：本項目建成后定員85人，福利費按年工資總額的14%提取。固定資產折舊估算：本項目固定資產折舊按設備、房屋、安裝及其它工程分類計算折舊。根據（84）中設財字第1412號《企業(yè)固定資產分類折舊年限表》，本項目的設備折舊年限為10年，工程凈殘值率按5%估算；房屋折舊年限為40年，工程凈殘值率按5%估算；安裝及其它工程折舊年限為5年，工程凈殘值率按3%估算。（詳見輔助報表7）財務費用：本項目計劃貸款800萬元，2011年貸款800萬元，貸款期第一年只還息不還本，從貸款期第二年開始償還本金，分4年還清。(詳見輔助報表4)修理費：修理費按固定資產原值的2%計算。營業(yè)費：營業(yè)費按年總收入的4%計算。管理費：按年工資總額的50%計算。經計算，本項目建成后的年均總成本費用為1576萬元，其中：固定成本568萬元，變動成本1008萬元，年均經營成本1438萬元。（詳見輔助報表6）本項目完成后，年均經營收入為2271萬元，年均總成本費用1576萬元，年均營業(yè)稅金及附加16萬元，年均利潤總額為679萬元，年均所得稅170萬元，年均稅后利潤509萬元。（詳見基本報表3） 財務盈利性分析財務盈利性分析主要包括計算財務內部收益率、投資回收期、財務凈現值、投資利潤率和投資利稅率等指標。（詳見基本報表1）(1)財務內部收益率運用財務現金流量表，由財務內部收益率表達式：(CICO)t(1+FIRR)t=0t=1式中：CI現金流入量 CO現金流出量 （CICO）第t年的凈現金流量 n計算期經計算：FIRR1=% （所得稅前）FIRR2=% （所得稅后）高于基準收益率的7%。(2)投資回收期（Pt）投資回收期即投資返本年限，是以項目的凈收益抵償全部投資所需時間，經計算：t=1 (CICO)t =0Pt1= （所得稅前）Pt2= （所得稅后）(3)財務凈現值（FNPV）財務凈現值是反映項目在計算期內獲利能力的指標，按社會折現率ic=7%的凈現值由式：t=1FNPV=(CICO)t(1+ic)t計算 FNPV1=3501萬元 （所得稅前）FNPV2=2400萬元 （所得稅后）(4)投資利潤率投資利潤率=（利潤總額/總投資額）100%=%(5)投資利稅率投資利稅率=（利稅總額/總投資額）100%=% 風險性分析(1)敏感性分析為了了解項目在實施過程中，單因素的變化對項目的影響程度，分別對營業(yè)收入、經營成本和固定資產投資作了提高10%和降低10%的單因素變化對內部收益率影響的敏感性分析，詳見表131。財務敏感性分析表表131序號項 目變化率財務內部收益率財務內部凈現值動態(tài)投資回收期基準數據24001固定投資10%228310%25242銷售價格10%350110%12993經營成本10%168110%3119從表131可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內部收益率，其中：銷售價格的增加或減少最為敏感，經營成本的提高或降低次之。%時，財務內部收益率將達到臨界點。(2)盈虧平衡分析盈虧平衡點=固定成本247。（銷售收入—稅金—可變成本）=568247。（2271－16－1008）100%=%從上式的計算可以看出，%，%的營業(yè)能力時，就可以保本，做到不賠不賺，%的能力即可盈利，表明本項目具有很好的抗風險能力。 第十四章 綜合評價 經濟效益經經濟評價計算分析，本項目建成后，項目經濟效益如下（年平均數）：年經營收入： 2271萬元年總成本費用： 1576萬元年營業(yè)稅金及附加： 16萬元年均利潤總額： 679萬元投資利潤率： %投資利稅率： %投資回收期： 財務內部收益率： %項目財務內部收益率高，經濟效益較好。在保持設定的經營結構前提下，%，項目即可盈虧平衡。項目的經營價格為當地區(qū)平均經營價格，%，其財務內部收益率達到臨界點，項目抗風險能力較好。 環(huán)境和生態(tài)效益項該目在現有資源基礎上，立足于保護和改善生態(tài)環(huán)境，轉變經營思路和經營方式，發(fā)展的高效、高產和資源節(jié)約型農業(yè)，特種水產品生產采用無公害健康養(yǎng)殖新技術、設施農業(yè)生產采用標準化生產技術，均有利于生態(tài)環(huán)境更好地向良性循環(huán)方向發(fā)展；項目通過場區(qū)道路和水利設施的完善，達到節(jié)能節(jié)水的生產效果；通過對生產區(qū)和休閑山莊進一步的綠化、美化工程，營造全方位的立體綠化景觀體系，打造環(huán)境優(yōu)美的現代農業(yè)生產區(qū)和農耕文化體驗基地；通過生產清潔健康、無公害的農產品，進一步提高農產品品質；項目建設符合XX市政府構建風景秀麗，宜居、宜游的優(yōu)秀旅游城市的方針。項目建設對改善生態(tài)環(huán)境，提高農田和養(yǎng)殖水體的利用效率，提升我市農產品品質，推進現代農業(yè)發(fā)展，打造觀光休閑農業(yè)和農耕文化都具有積極意義。 社會效益該項目的開發(fā)建設和多種經濟形式的經營，將吸引當地和周邊大量游客前來休閑觀光，可促進和帶動當地第三產業(yè)及相關產業(yè)發(fā)展，為當地居民提供就業(yè)機會，為拉動地方經濟發(fā)展，增加人民收入，促進社會穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。項目具有良好的社會效益。 綜合評價綜上所述，該項目具有明顯的經濟效益、良好的社會效益、積極的環(huán)境和生態(tài)效益。本項目建設十分必要，完全可行。第十五章 可行性研究結論與建議 結論(1)國務院《產業(yè)結構調整指導目錄》中，“水產養(yǎng)殖”、“旅游基礎設施”為國家鼓勵發(fā)展的產業(yè)，本項目的投資方向正確。(2)該項目的開發(fā)建設和多種經濟形式的經營，將吸引當地和周邊大量游客前來休閑觀光，可促進和帶動當地第三產業(yè)及相關產業(yè)發(fā)展，為當地居民提供就業(yè)機會，為拉動地方經濟發(fā)展，增加人民收入，促進社會穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。項目具有良好的社會效益。(3)該項目具有較好的經濟布局效益，其內部收益率、％，％％，各項指標均高于基準指標。從經濟評價的角度看，項目可行。 建議(1)按照統(tǒng)一規(guī)劃，配套建設的原則，認真編制工程建設的詳細規(guī)劃和實施計劃。使項目達到經濟、適用、美觀的標準。(2)為了確保工程建設質量和消防安全，工程建設一定要按照國家標準的正規(guī)設計、正規(guī)施工、正規(guī)安裝，采用合格的材料和電器、水暖器材。(3)項目應以本身的特色和價值為主導，把產業(yè)做大做強，并發(fā)揮輻射和帶動作用，不斷擴大項目投資效益和社會效益。61