【正文】 排水渠250 　　　250 打深井25 　　　25 消毒池3 　　　3 鋼架大棚300 　　　300 綠化　　　40 40 2工程建設(shè)其他費(fèi)用　　　450 450 土地租賃費(fèi)　　　175 175 引種費(fèi)　　　188 188 工程勘察設(shè)計(jì)費(fèi)　　　32 32 工程監(jiān)理費(fèi)　　　18 18 建設(shè)單位管理費(fèi)　　　14 14 施工圖預(yù)算編制費(fèi) 　　　3 3 招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)　　　4 4 設(shè)計(jì)文件審查　　　1 1 工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)　　　3 3 咨詢報(bào)告編制費(fèi)　　　3 3 場地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)　　　11 11 3預(yù)備費(fèi)用　　　133 133 基本預(yù)備費(fèi)　　　133 133 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)　　　　　4專項(xiàng)費(fèi)用　　　463 463 建設(shè)期銀行貸款利息　　　55 55 流動資金　　　408 408 5合計(jì)1364 113 5 1326 2808 　比例（％） 100第十三章 經(jīng)濟(jì)評價(jià) 經(jīng)濟(jì)評價(jià)說明(1)本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)參照國家計(jì)委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）的有關(guān)原則和方法，對項(xiàng)目成本效益進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)。(2)本項(xiàng)目的投資人要求獲得合理投資回報(bào)，因此，本項(xiàng)目不享受國家稅收優(yōu)惠。所得稅率根據(jù)財(cái)政部《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》執(zhí)行，本項(xiàng)目應(yīng)納稅額為年利潤的25%。(3)盈余公積金按稅后利潤的10%提取。(4)本項(xiàng)目的計(jì)算期設(shè)定為11年。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、銷售稅金及附加 (1) 本項(xiàng)目建成后，其經(jīng)營收入分別如下：(1)水產(chǎn)養(yǎng)殖收入：根據(jù)本項(xiàng)目水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)模，估算其年銷售收入為1716萬元。詳見表52。(2)大棚種植收入：根據(jù)本項(xiàng)目大棚種植規(guī)模，估算其年銷售收入為313萬元。詳見表54。(3)休閑山莊收入：根據(jù)本項(xiàng)目休閑山莊規(guī)模，估算年接待游客15000人次，每人次消費(fèi)按200元消費(fèi)，其年經(jīng)營收入為300萬元。根據(jù)中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例，本項(xiàng)目的水產(chǎn)養(yǎng)殖及大棚種植收入屬于免征營業(yè)稅范疇，其休閑山莊收入將征收營業(yè)稅，其稅率為5%，城建稅和教育費(fèi)附加稅按營業(yè)稅的7%和3%征收。（詳見輔助報(bào)表5）本項(xiàng)目總投資2808萬元，計(jì)劃在2011年投入2400萬元，2012年投入329萬元，2013年投入79萬元。（詳見輔助報(bào)表3）本項(xiàng)目流動資金根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算。經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目建成生產(chǎn)后需流動資金408萬元，資金全部由項(xiàng)目業(yè)主自籌。（詳見輔助表2）由于折舊費(fèi)是按不同資產(chǎn)類別及不同折舊年限計(jì)算，并且利息支出列入費(fèi)用，故總成本費(fèi)用各年度不是一個(gè)常數(shù)。定員及工資總額：本項(xiàng)目建成后定員85人，福利費(fèi)按年工資總額的14%提取。固定資產(chǎn)折舊估算：本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊按設(shè)備、房屋、安裝及其它工程分類計(jì)算折舊。根據(jù)（84）中設(shè)財(cái)字第1412號《企業(yè)固定資產(chǎn)分類折舊年限表》，本項(xiàng)目的設(shè)備折舊年限為10年，工程凈殘值率按5%估算；房屋折舊年限為40年，工程凈殘值率按5%估算；安裝及其它工程折舊年限為5年，工程凈殘值率按3%估算。（詳見輔助報(bào)表7）財(cái)務(wù)費(fèi)用：本項(xiàng)目計(jì)劃貸款800萬元，2011年貸款800萬元，貸款期第一年只還息不還本，從貸款期第二年開始償還本金，分4年還清。(詳見輔助報(bào)表4)修理費(fèi)：修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的2%計(jì)算。營業(yè)費(fèi)：營業(yè)費(fèi)按年總收入的4%計(jì)算。管理費(fèi)：按年工資總額的50%計(jì)算。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目建成后的年均總成本費(fèi)用為1576萬元，其中：固定成本568萬元，變動成本1008萬元，年均經(jīng)營成本1438萬元。（詳見輔助報(bào)表6）本項(xiàng)目完成后，年均經(jīng)營收入為2271萬元，年均總成本費(fèi)用1576萬元，年均營業(yè)稅金及附加16萬元，年均利潤總額為679萬元，年均所得稅170萬元，年均稅后利潤509萬元。（詳見基本報(bào)表3） 財(cái)務(wù)盈利性分析財(cái)務(wù)盈利性分析主要包括計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤率和投資利稅率等指標(biāo)。（詳見基本報(bào)表1）(1)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率運(yùn)用財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，由財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率表達(dá)式：(CICO)t(1+FIRR)t=0t=1式中：CI現(xiàn)金流入量 CO現(xiàn)金流出量 （CICO）第t年的凈現(xiàn)金流量 n計(jì)算期經(jīng)計(jì)算：FIRR1=% （所得稅前）FIRR2=% （所得稅后）高于基準(zhǔn)收益率的7%。(2)投資回收期（Pt）投資回收期即投資返本年限，是以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需時(shí)間，經(jīng)計(jì)算：t=1 (CICO)t =0Pt1= （所得稅前）Pt2= （所得稅后）(3)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的指標(biāo)，按社會折現(xiàn)率ic=7%的凈現(xiàn)值由式：t=1FNPV=(CICO)t(1+ic)t計(jì)算 FNPV1=3501萬元 （所得稅前）FNPV2=2400萬元 （所得稅后）(4)投資利潤率投資利潤率=（利潤總額/總投資額）100%=%(5)投資利稅率投資利稅率=（利稅總額/總投資額）100%=% 風(fēng)險(xiǎn)性分析(1)敏感性分析為了了解項(xiàng)目在實(shí)施過程中，單因素的變化對項(xiàng)目的影響程度，分別對營業(yè)收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資作了提高10%和降低10%的單因素變化對內(nèi)部收益率影響的敏感性分析，詳見表131。財(cái)務(wù)敏感性分析表表131序號項(xiàng) 目變化率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期基準(zhǔn)數(shù)據(jù)24001固定投資10%228310%25242銷售價(jià)格10%350110%12993經(jīng)營成本10%168110%3119從表131可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率，其中：銷售價(jià)格的增加或減少最為敏感，經(jīng)營成本的提高或降低次之。%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率將達(dá)到臨界點(diǎn)。(2)盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)=固定成本247。（銷售收入—稅金—可變成本）=568247。（2271－16－1008）100%=%從上式的計(jì)算可以看出，%，%的營業(yè)能力時(shí)，就可以保本，做到不賠不賺，%的能力即可盈利，表明本項(xiàng)目具有很好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 第十四章 綜合評價(jià) 經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)經(jīng)濟(jì)評價(jià)計(jì)算分析，本項(xiàng)目建成后，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益如下（年平均數(shù)）：年經(jīng)營收入： 2271萬元年總成本費(fèi)用： 1576萬元年?duì)I業(yè)稅金及附加： 16萬元年均利潤總額： 679萬元投資利潤率： %投資利稅率： %投資回收期： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： %項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高，經(jīng)濟(jì)效益較好。在保持設(shè)定的經(jīng)營結(jié)構(gòu)前提下，%，項(xiàng)目即可盈虧平衡。項(xiàng)目的經(jīng)營價(jià)格為當(dāng)?shù)貐^(qū)平均經(jīng)營價(jià)格，%，其財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到臨界點(diǎn)，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好。 環(huán)境和生態(tài)效益項(xiàng)該目在現(xiàn)有資源基礎(chǔ)上，立足于保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境，轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路和經(jīng)營方式，發(fā)展的高效、高產(chǎn)和資源節(jié)約型農(nóng)業(yè)，特種水產(chǎn)品生產(chǎn)采用無公害健康養(yǎng)殖新技術(shù)、設(shè)施農(nóng)業(yè)生產(chǎn)采用標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)技術(shù)，均有利于生態(tài)環(huán)境更好地向良性循環(huán)方向發(fā)展；項(xiàng)目通過場區(qū)道路和水利設(shè)施的完善，達(dá)到節(jié)能節(jié)水的生產(chǎn)效果；通過對生產(chǎn)區(qū)和休閑山莊進(jìn)一步的綠化、美化工程，營造全方位的立體綠化景觀體系，打造環(huán)境優(yōu)美的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)區(qū)和農(nóng)耕文化體驗(yàn)基地；通過生產(chǎn)清潔健康、無公害的農(nóng)產(chǎn)品，進(jìn)一步提高農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)；項(xiàng)目建設(shè)符合衡陽市政府構(gòu)建風(fēng)景秀麗，宜居、宜游的優(yōu)秀旅游城市的方針。項(xiàng)目建設(shè)對改善生態(tài)環(huán)境，提高農(nóng)田和養(yǎng)殖水體的利用效率，提升我市農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)，推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，打造觀光休閑農(nóng)業(yè)和農(nóng)耕文化都具有積極意義。 社會效益該項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)和多種經(jīng)濟(jì)形式的經(jīng)營，將吸引當(dāng)?shù)睾椭苓叴罅坑慰颓皝硇蓍e觀光，可促進(jìn)和帶動當(dāng)?shù)氐谌a(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┚蜆I(yè)機(jī)會，為拉動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加人民收入，促進(jìn)社會穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。項(xiàng)目具有良好的社會效益。 綜合評價(jià)綜上所述，該項(xiàng)目具有明顯的經(jīng)濟(jì)效益、良好的社會效益、積極的環(huán)境和生態(tài)效益。本項(xiàng)目建設(shè)十分必要，完全可行。第十五章 可行性研究結(jié)論與建議 結(jié)論(1)國務(wù)院《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》中，“水產(chǎn)養(yǎng)殖”、“旅游基礎(chǔ)設(shè)施”為國家鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，本項(xiàng)目的投資方向正確。(2)該項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)和多種經(jīng)濟(jì)形式的經(jīng)營，將吸引當(dāng)?shù)睾椭苓叴罅坑慰颓皝硇蓍e觀光，可促進(jìn)和帶動當(dāng)?shù)氐谌a(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為當(dāng)?shù)鼐用裉峁┚蜆I(yè)機(jī)會，為拉動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加人民收入，促進(jìn)社會穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。項(xiàng)目具有良好的社會效益。(3)該項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)布局效益，其內(nèi)部收益率、％，％％，各項(xiàng)指標(biāo)均高于基準(zhǔn)指標(biāo)。從經(jīng)濟(jì)評價(jià)的角度看，項(xiàng)目可行。 建議(1)按照統(tǒng)一規(guī)劃，配套建設(shè)的原則，認(rèn)真編制工程建設(shè)的詳細(xì)規(guī)劃和實(shí)施計(jì)劃。使項(xiàng)目達(dá)到經(jīng)濟(jì)、適用、美觀的標(biāo)準(zhǔn)。(2)為了確保工程建設(shè)質(zhì)量和消防安全，工程建設(shè)一定要按照國家標(biāo)準(zhǔn)的正規(guī)設(shè)計(jì)、正規(guī)施工、正規(guī)安裝，采用合格的材料和電器、水暖器材。(3)項(xiàng)目應(yīng)以本身的特色和價(jià)值為主導(dǎo)，把產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，并發(fā)揮輻射和帶動作用，不斷擴(kuò)大項(xiàng)目投資效益和社會效益。60