【正文】 項目初步設(shè)計；3業(yè)主提供的其它相關(guān)資料；4對一些不可預見費用的財務(wù)假設(shè)；5建筑經(jīng)濟指標和工程結(jié)算數(shù)據(jù)。 經(jīng)估算該項目總投資為12，000萬元(包括大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的固定資產(chǎn)投資及流動資金投資)其中：固定資產(chǎn)投資：10，000萬元；包括：設(shè)備費用：3，174萬元，技術(shù)投入：980萬元工程費用：5，046萬元[含工程設(shè)備費] 其他費用：500萬元 辦公設(shè)備、工具費： 30萬元 土地出讓金： 246萬元 培訓試車費： 60萬元 勘探設(shè)計： 84萬元 建設(shè)管理、監(jiān)理費： 50萬元 備品、配件購置費： 30萬元基本預備費：100萬元；漲價預備費：50萬元建設(shè)期利息：150萬元；流動資產(chǎn)投資：2000萬元。第十章 財務(wù)經(jīng)濟評價項目的建設(shè)期為1年，計算期為15年，建設(shè)和生產(chǎn)達產(chǎn)期合計為1年?；鶞适找媛蕿?%。(1)生產(chǎn)加工增值稅：取營業(yè)收入的17%繳納增值稅。 [出口退稅率：為17%塑料制品)](2)營業(yè)稅：國內(nèi)銷售，取營業(yè)收入的5%繳納營業(yè)稅。(3)城市維護建設(shè)稅：按營業(yè)稅額和增值稅的7%計取。(4)教育費附加：按營業(yè)稅額和增值稅的3%計取。(5)所得稅：享受大連經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)優(yōu)惠政策，減按15%繳納所得稅，先進技術(shù)企業(yè)減按10%繳納所得稅。(6)地方所得稅：為3%，自盈利年度免7年。(7)房產(chǎn)稅：房產(chǎn)價值70%%；(8)土地使用稅：工業(yè)用地1元/平方米；(9)車船使用稅：平均300元/年。(1)用電：大工業(yè)用電，10千伏進戶，月基礎(chǔ)電費15元/千伏安，電費：，H(2)供水：；[含排污費]；(3)采暖和供熱：34元/平方米—采暖；(4)燃氣：LPG混空氣代天然氣，；(5)通訊：每盤電話月租費為35元，虛擬網(wǎng)月租費為35元/路；(6)邊垃圾處理費：生產(chǎn)/，公里；(7)運輸港：莊河港集裝箱碼頭，距離廠區(qū)30公里； 40尺標箱：港雜費25美元，運輸費300美元。(1)財務(wù)盈利能力分析項目在計算期內(nèi)營業(yè)收入總計240，353萬元，可獲利潤總額69，161萬元，扣除所得稅13，271萬元、提取儲備基金5，589萬元后還有50，301萬元可分配利潤。項目繳納的營業(yè)稅金及附加13，219萬元。根據(jù)損益表和投資估算表計算得：年投資利潤率=利潤總額/總投資*100%=%年投資利稅率=年利稅總額/總投資*100%=%；年資本金利潤率=年稅后利潤額/資本金*100%=%；全部投資內(nèi)部收益率(稅后)%。(2)財務(wù)清償能力分析按照項目的借款條件和還款計劃，每年按照最大還款能力還款；經(jīng)營資金分期付款城計算期末一次性還清，借款利息(不包括建設(shè)期利息)計入每期的財務(wù)費用中。，； 。(3)敏感性分析本項目就項目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營收入兩個主要因素，對項目全部投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率及財務(wù)凈現(xiàn)值、貸款回收期進行單因素敏感性分析。項目變化率內(nèi)部收益率靜態(tài)投資回收期動態(tài)投資回收期財務(wù)凈現(xiàn)值投資利潤率借款回收期基本方案0%%26462%固定資產(chǎn)投資+10%%25086%+20%%23710%+30%%22338%經(jīng)營收入10%%16206%20%%5950%由上表可見，各因素變化對項目全部投資所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)凈現(xiàn)值的影響程度不同，從不確定性分析可以看出，經(jīng)營收入是影響項目成功的關(guān)鍵因素。但盡管經(jīng)營收入降低20%，財務(wù)指標仍然非常好，項目的抗風險能力相當強。(4)盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)，其計算公式為：BEP=年固定總成本/(年銷售收入年可變總成本年銷售稅金及附加)100%=%計算結(jié)果表明，%，企業(yè)就可以保本。由此可見，本項目風險很小。(5)臨界點分析為考察對本項目經(jīng)營效益有影響的因素變化的極限承受能力，對項目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營收入等因素做臨界點分析，預計期望的內(nèi)部收益率為8%，則項目固定資產(chǎn)投資的臨界點為20，800萬元，增加10，800萬元，；%。由以上數(shù)據(jù)顯示，該項目具有良好的財務(wù)盈利能力、償還能力和抗風險能力，故在財務(wù)上是可行的，項目具有良好的經(jīng)濟效益。第十一章 風險及防范措施分析從以上幾章的分析中可以看到，該項目的主要財務(wù)指標對經(jīng)營收入比較敏感，因此經(jīng)營收入能否實現(xiàn)是主要風險點之一。而經(jīng)營收入的主要來源是大連錦施達柏瑞特種塑膠汽車配件生產(chǎn)廠的銷售利潤。主要影響因素是產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場對價格的承受能力和銷量。為防范市場風險，保證項目收益穩(wěn)定，合資各方已經(jīng)在章程和合同中對雙方責任、義務(wù)進行了明確規(guī)定。a)公司將采取現(xiàn)代企業(yè)運營機制，產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。董事會、經(jīng)營班子各司其職，建立健全并有效實話監(jiān)督機制、約束機制和激勵機制。最大限度地調(diào)動經(jīng)營者的積極性和潛能，責、權(quán)、利分明，實行科學決策中，使企業(yè)健康、穩(wěn)定、良性發(fā)展。b)公司將聘請韓方專業(yè)人員擔任廠長，控制產(chǎn)品質(zhì)量，并建立有效的質(zhì)量管理體系。c)項目實話過程應(yīng)優(yōu)化設(shè)計，采取切實可行的工程技術(shù)措施和施工方案，在施工管理中，控制整個項目開發(fā)建設(shè)成本費用，降低投資成本。降低工程造價，控制投資成本，也是降低本項目風險的主要因素之一。本項目總投資12，000萬元，銀行借款4，000萬元，企業(yè)負債2，000萬元，自有資金6，000萬元。從財務(wù)指標看，該項目屬于低風險的投資項目，金融財務(wù)風險較小。如能申請政府稅費減免成本和稅費，還可進一步消減金融財務(wù)風險。第十二章 結(jié)論與建議為提高投資決策及規(guī)劃設(shè)計的科學性，我們通過政策研究、市場調(diào)研及預測、投資及財務(wù)分析以及技術(shù)方案分析論證，認為該項目在法律上允許、技術(shù)上可能、經(jīng)濟上可行。該項目財務(wù)凈現(xiàn)值為26462萬元，%，項目在財務(wù)上是可行的。%，%，盈利能力相當強。該項目自有資金占投資總額的50%，該項目具有較強的償債能力，財務(wù)風險小。該項目在引進外資的同時引進了國外先進的管理經(jīng)驗，增加出口創(chuàng)匯能力，增強大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司后續(xù)發(fā)展能力，社會效益好，將得到政府扶持和稅費減免、政府貼息等多項優(yōu)惠政策。大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司的產(chǎn)品70%外銷，出口訂單全部由外方負責；大連錦施達柏瑞特種塑膠有限公司采用韓國技術(shù)、韓國管理，產(chǎn)品技術(shù)先進，通過ISO9001國際質(zhì)量認證。該項目在建設(shè)工程管理過程中人員一定要專職分工，選擇資質(zhì)優(yōu)良的施工隊伍及工程項目管理人員或公司，盡量縮短建設(shè)工期，同時做好政府部門的協(xié)調(diào)工作。該項目包含的各種設(shè)施專業(yè)性較強，經(jīng)營過程中集中管理難度比較大，在公司的組織結(jié)構(gòu)中一定要理順各種管理關(guān)系；在項目的建設(shè)施工管理過程中要科學合理地做好資金的籌措、使用等工作，使資金成本降到最低點。34