【正文】 項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)；3業(yè)主提供的其它相關(guān)資料；4對(duì)一些不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用的財(cái)務(wù)假設(shè)；5建筑經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和工程結(jié)算數(shù)據(jù)。 經(jīng)估算該項(xiàng)目總投資為12，000萬(wàn)元(包括大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司的固定資產(chǎn)投資及流動(dòng)資金投資)其中：固定資產(chǎn)投資：10，000萬(wàn)元；包括：設(shè)備費(fèi)用：3，174萬(wàn)元，技術(shù)投入：980萬(wàn)元工程費(fèi)用：5，046萬(wàn)元[含工程設(shè)備費(fèi)] 其他費(fèi)用：500萬(wàn)元 辦公設(shè)備、工具費(fèi)： 30萬(wàn)元 土地出讓金： 246萬(wàn)元 培訓(xùn)試車(chē)費(fèi)： 60萬(wàn)元 勘探設(shè)計(jì)： 84萬(wàn)元 建設(shè)管理、監(jiān)理費(fèi)： 50萬(wàn)元 備品、配件購(gòu)置費(fèi)： 30萬(wàn)元基本預(yù)備費(fèi)：100萬(wàn)元；漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：50萬(wàn)元建設(shè)期利息：150萬(wàn)元；流動(dòng)資產(chǎn)投資：2000萬(wàn)元。第十章 財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)項(xiàng)目的建設(shè)期為1年，計(jì)算期為15年，建設(shè)和生產(chǎn)達(dá)產(chǎn)期合計(jì)為1年?；鶞?zhǔn)收益率為8%。(1)生產(chǎn)加工增值稅：取營(yíng)業(yè)收入的17%繳納增值稅。 [出口退稅率：為17%塑料制品)](2)營(yíng)業(yè)稅：國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售，取營(yíng)業(yè)收入的5%繳納營(yíng)業(yè)稅。(3)城市維護(hù)建設(shè)稅：按營(yíng)業(yè)稅額和增值稅的7%計(jì)取。(4)教育費(fèi)附加：按營(yíng)業(yè)稅額和增值稅的3%計(jì)取。(5)所得稅：享受大連經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)中外合資企業(yè)優(yōu)惠政策，減按15%繳納所得稅，先進(jìn)技術(shù)企業(yè)減按10%繳納所得稅。(6)地方所得稅：為3%，自盈利年度免7年。(7)房產(chǎn)稅：房產(chǎn)價(jià)值70%%；(8)土地使用稅：工業(yè)用地1元/平方米；(9)車(chē)船使用稅：平均300元/年。(1)用電：大工業(yè)用電，10千伏進(jìn)戶(hù)，月基礎(chǔ)電費(fèi)15元/千伏安，電費(fèi)：，H(2)供水：；[含排污費(fèi)]；(3)采暖和供熱：34元/平方米—采暖；(4)燃?xì)猓篖PG混空氣代天然氣，；(5)通訊：每盤(pán)電話(huà)月租費(fèi)為35元，虛擬網(wǎng)月租費(fèi)為35元/路；(6)邊垃圾處理費(fèi)：生產(chǎn)/，公里；(7)運(yùn)輸港：莊河港集裝箱碼頭，距離廠(chǎng)區(qū)30公里； 40尺標(biāo)箱：港雜費(fèi)25美元，運(yùn)輸費(fèi)300美元。(1)財(cái)務(wù)盈利能力分析項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入總計(jì)240，353萬(wàn)元，可獲利潤(rùn)總額69，161萬(wàn)元，扣除所得稅13，271萬(wàn)元、提取儲(chǔ)備基金5，589萬(wàn)元后還有50，301萬(wàn)元可分配利潤(rùn)。項(xiàng)目繳納的營(yíng)業(yè)稅金及附加13，219萬(wàn)元。根據(jù)損益表和投資估算表計(jì)算得：年投資利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/總投資*100%=%年投資利稅率=年利稅總額/總投資*100%=%；年資本金利潤(rùn)率=年稅后利潤(rùn)額/資本金*100%=%；全部投資內(nèi)部收益率(稅后)%。(2)財(cái)務(wù)清償能力分析按照項(xiàng)目的借款條件和還款計(jì)劃，每年按照最大還款能力還款；經(jīng)營(yíng)資金分期付款城計(jì)算期末一次性還清，借款利息(不包括建設(shè)期利息)計(jì)入每期的財(cái)務(wù)費(fèi)用中。，； 。(3)敏感性分析本項(xiàng)目就項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)收入兩個(gè)主要因素，對(duì)項(xiàng)目全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、貸款回收期進(jìn)行單因素敏感性分析。項(xiàng)目變化率內(nèi)部收益率靜態(tài)投資回收期動(dòng)態(tài)投資回收期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值投資利潤(rùn)率借款回收期基本方案0%%26462%固定資產(chǎn)投資+10%%25086%+20%%23710%+30%%22338%經(jīng)營(yíng)收入10%%16206%20%%5950%由上表可見(jiàn)，各因素變化對(duì)項(xiàng)目全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的影響程度不同，從不確定性分析可以看出，經(jīng)營(yíng)收入是影響項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素。但盡管經(jīng)營(yíng)收入降低20%，財(cái)務(wù)指標(biāo)仍然非常好，項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相當(dāng)強(qiáng)。(4)盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，其計(jì)算公式為：BEP=年固定總成本/(年銷(xiāo)售收入年可變總成本年銷(xiāo)售稅金及附加)100%=%計(jì)算結(jié)果表明，%，企業(yè)就可以保本。由此可見(jiàn)，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很小。(5)臨界點(diǎn)分析為考察對(duì)本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)效益有影響的因素變化的極限承受能力，對(duì)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)收入等因素做臨界點(diǎn)分析，預(yù)計(jì)期望的內(nèi)部收益率為8%，則項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資的臨界點(diǎn)為20，800萬(wàn)元，增加10，800萬(wàn)元，；%。由以上數(shù)據(jù)顯示，該項(xiàng)目具有良好的財(cái)務(wù)盈利能力、償還能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，故在財(cái)務(wù)上是可行的，項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。第十一章 風(fēng)險(xiǎn)及防范措施分析從以上幾章的分析中可以看到，該項(xiàng)目的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)收入比較敏感，因此經(jīng)營(yíng)收入能否實(shí)現(xiàn)是主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。而經(jīng)營(yíng)收入的主要來(lái)源是大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠汽車(chē)配件生產(chǎn)廠(chǎng)的銷(xiāo)售利潤(rùn)。主要影響因素是產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場(chǎng)對(duì)價(jià)格的承受能力和銷(xiāo)量。為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證項(xiàng)目收益穩(wěn)定，合資各方已經(jīng)在章程和合同中對(duì)雙方責(zé)任、義務(wù)進(jìn)行了明確規(guī)定。a)公司將采取現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制，產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子各司其職，建立健全并有效實(shí)話(huà)監(jiān)督機(jī)制、約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。最大限度地調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性和潛能，責(zé)、權(quán)、利分明，實(shí)行科學(xué)決策中，使企業(yè)健康、穩(wěn)定、良性發(fā)展。b)公司將聘請(qǐng)韓方專(zhuān)業(yè)人員擔(dān)任廠(chǎng)長(zhǎng)，控制產(chǎn)品質(zhì)量，并建立有效的質(zhì)量管理體系。c)項(xiàng)目實(shí)話(huà)過(guò)程應(yīng)優(yōu)化設(shè)計(jì)，采取切實(shí)可行的工程技術(shù)措施和施工方案，在施工管理中，控制整個(gè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)成本費(fèi)用，降低投資成本。降低工程造價(jià)，控制投資成本，也是降低本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要因素之一。本項(xiàng)目總投資12，000萬(wàn)元，銀行借款4，000萬(wàn)元，企業(yè)負(fù)債2，000萬(wàn)元，自有資金6，000萬(wàn)元。從財(cái)務(wù)指標(biāo)看，該項(xiàng)目屬于低風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。如能申請(qǐng)政府稅費(fèi)減免成本和稅費(fèi)，還可進(jìn)一步消減金融財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第十二章 結(jié)論與建議為提高投資決策及規(guī)劃設(shè)計(jì)的科學(xué)性，我們通過(guò)政策研究、市場(chǎng)調(diào)研及預(yù)測(cè)、投資及財(cái)務(wù)分析以及技術(shù)方案分析論證，認(rèn)為該項(xiàng)目在法律上允許、技術(shù)上可能、經(jīng)濟(jì)上可行。該項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為26462萬(wàn)元，%，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。%，%，盈利能力相當(dāng)強(qiáng)。該項(xiàng)目自有資金占投資總額的50%，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的償債能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。該項(xiàng)目在引進(jìn)外資的同時(shí)引進(jìn)了國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，增加出口創(chuàng)匯能力，增強(qiáng)大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司后續(xù)發(fā)展能力，社會(huì)效益好，將得到政府扶持和稅費(fèi)減免、政府貼息等多項(xiàng)優(yōu)惠政策。大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司的產(chǎn)品70%外銷(xiāo)，出口訂單全部由外方負(fù)責(zé)；大連錦施達(dá)柏瑞特種塑膠有限公司采用韓國(guó)技術(shù)、韓國(guó)管理，產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)，通過(guò)ISO9001國(guó)際質(zhì)量認(rèn)證。該項(xiàng)目在建設(shè)工程管理過(guò)程中人員一定要專(zhuān)職分工，選擇資質(zhì)優(yōu)良的施工隊(duì)伍及工程項(xiàng)目管理人員或公司，盡量縮短建設(shè)工期，同時(shí)做好政府部門(mén)的協(xié)調(diào)工作。該項(xiàng)目包含的各種設(shè)施專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中集中管理難度比較大，在公司的組織結(jié)構(gòu)中一定要理順各種管理關(guān)系；在項(xiàng)目的建設(shè)施工管理過(guò)程中要科學(xué)合理地做好資金的籌措、使用等工作，使資金成本降到最低點(diǎn)。34