【正文】 第十一章 項目實施進度項目建設(shè)期為2年，2013年4月2015年3月。編制可研并申請備案1個月；初步設(shè)計1個月；施工圖設(shè)計并審核1個月；土建施工16個月；設(shè)備安裝調(diào)試6個月；竣工驗收2個月。投入使用1個月。進度計劃詳見下表。表111 項目實施進度計劃表序號項目工期2013年2014年2015年4567891011121234567891011121231項目備案2初步設(shè)計3施工圖設(shè)計4土建施工5設(shè)備安裝6竣工驗收7全面投入使用第十二章 投資估算及資金籌措本工程估算編制范圍包括：生產(chǎn)車間、辦公樓、倉庫、總圖運輸設(shè)施、室外管網(wǎng)、工器具及生產(chǎn)家具購置及工程建設(shè)其他費用和預備費。⑴《湖南省安裝工程消耗量定額基價表》（2006）；⑵《湖南省建筑安裝工程費用定額》（2006）；⑶ 近期郴州市工程造價信息；⑷ 承辦單位提供的有關(guān)資料及郴州地區(qū)實施類似工程的實際造價。⑴設(shè)備購置及安裝工程費設(shè)備購置費包括設(shè)備原價和運雜費，設(shè)備價格參照同規(guī)模在建廠近期的訂貨合同及部分設(shè)備制造廠新近的報價計算；安裝工程費根據(jù)項目需要并按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定和概算指標進行計算。⑵土地使用費是指按照國家和地方人民政府規(guī)定，建設(shè)項目征收或者征用土地，租用土地應支付的費用。根據(jù)《湖南省土地管理條例》、中華人民共和國耕地占用稅暫行條例（國發(fā)[1987]27號）、國土資源部令第21號、[1990]國土[籍]字第93號等文件及郴州市的具體規(guī)定計列。⑶建設(shè)單位管理費是指建設(shè)單位從籌建之日起至辦理竣工財務決算之日止發(fā)生的管理性開支。根據(jù)財政部財建[2002]394號、財建[2003]724號文件規(guī)定計列。⑷前期工作咨詢費根據(jù)國家計委計價格[1999]1283號文件規(guī)定計列。⑸工程勘察設(shè)計費是指建設(shè)單位委托勘察設(shè)計單位為建設(shè)項目進行勘察、設(shè)計等所需費用。根據(jù)《工程勘察設(shè)計文件收費管理規(guī)定》（國家計委、建設(shè)部計價格[2002]10號）及有關(guān)文件規(guī)定計列。⑹工程監(jiān)理費是指委托工程監(jiān)理單位對工程實施監(jiān)理工作所需費用。根據(jù)國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)改價格[2007]670號文件規(guī)定計列。⑺環(huán)境影響咨詢服務費是指按照《中華人民共和國環(huán)境保護法》、《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》對建設(shè)項目環(huán)境影響進行全面評價所需費用。根據(jù)國家計委、國家環(huán)保總局計價格[2002]125號文件規(guī)定計列。⑻招標代理服務費是指招標代理機構(gòu)接受招標人委托，從事招標業(yè)務所需費用。根據(jù)國家計委計價格[2002]1980號文件規(guī)定計列。⑼工程保險費是指建設(shè)單位在建設(shè)期間向保險公司投保的費用。根據(jù)湖南省有關(guān)規(guī)定，%計列。⑽基本預備費根據(jù)計標（85）352號文件有關(guān)精神，同時考慮項目實際情況，基本預備費按第一、二部分工程費合計的5%計算；根據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定，漲價預備費按0計算。，其中：；；；；。項目估算總投資9000萬元，其中：。詳見建設(shè)投資估算表、流動資金估算表和項目總投資使用與資金籌措表。目估算總投資9000萬元，其中3500萬元由科技出資，1310萬元由飛利浦以提供生產(chǎn)設(shè)備和專有技術(shù)出資，項目扶持資金1000萬元，銀行貸款3190萬元。詳見項目總資金使用與資金籌措表。第十三章 財務評價本報告依據(jù)國家發(fā)展改革委和建設(shè)部2006年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》及國家現(xiàn)行的財會稅務制度，對項目進行財務評價。本項目建設(shè)工期為2年，計算期16年，其中第2年為建設(shè)期，第3至15年為經(jīng)營期，第2年按80%，第3年及以后按達產(chǎn)100%。本項目年產(chǎn)10000盞LED燈具，估算正常年銷售收入為9000萬元。本項目按國家規(guī)定繳納增值稅，其進項稅額的稅率為17%，銷項稅額的稅率為17%，城市維護建設(shè)稅按增值稅額的5%，教育附加和地方教育附加按增值稅額的5%計列。詳見銷售收入、銷售稅金及附加和增加值估算表。（1）原輔材料消耗本項目消耗原輔材料為殼體、玻璃、led光源、電器組件等，估算正常年項目原輔材料費為4170萬元。（2）燃料動力消耗本項目燃料動力主要為電、水、液化石油氣等。（3）工資及福利費該項費用包括工資、福利費、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、住房基金等項，本項目工人工資按平均30000元/人年估列，一般技術(shù)人員按48000元/人年估列，管理人員按人均96000元/人年估列，福利費按工資的14%估列，計算期內(nèi)不變。詳見工資及福利費估算表。（4）折舊及攤銷折舊與攤銷采用平均年限折舊法，房屋建筑物折舊年限20年，機械設(shè)備折舊年限15年，殘值率按國家規(guī)定預留5%；無形資產(chǎn)攤銷按50年，其他資產(chǎn)攤銷按5年計算。詳見固定資產(chǎn)折舊費估算表、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表。（5）修理費該項費用估算方法按占固定資產(chǎn)原值的比率估列，本項目按2%計列。（6）其它費用其它費用是指企業(yè)為管理和組織經(jīng)營活動的各項費用，包括工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、勞動保險費、待業(yè)保險費、董事會費、咨詢費、審計費、訴訟費、排污費、綠化費、稅金、土地使用費、土地損失補償費、技術(shù)開發(fā)費、業(yè)務招待費等項費用。詳見總成本費用估算表。利潤總額=銷售收入銷售稅金及附加總成本+補貼收入項目繳納企業(yè)所得稅，稅率為25%。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率凈利潤=利潤總額－所得稅經(jīng)計算。詳見利潤與利潤分配表。財務內(nèi)部收益率（FIRR）系指能使項目在計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：式中：CI——現(xiàn)金流入量； CO——現(xiàn)金流出量； （CICO）t——第t年的凈現(xiàn)金流量； n——計算期。經(jīng)對項目投資現(xiàn)金流量表進行分析計算，%，高于項目設(shè)定基準收益率或行業(yè)基準收益率（ic=12%）。財務凈現(xiàn)值系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準收益率ic）計算的項目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，可按下式計算：式中：ic——設(shè)定的折現(xiàn)率（同基準收益率），本項目為12%。經(jīng)計算，大于零。項目投資回收期系指以項目的凈收益回收項目投資所需要的時間，一般以年為單位。項目投資回收期宜從項目建設(shè)開始年算起。項目投資回收期可采用下式計算：式中：T——各年累計凈現(xiàn)金流量首次為正值或零的年數(shù)。經(jīng)計算，（含建設(shè)期），表明項目投資回收較快，項目抗風險能力較強。（ROI）總投資收益率表示總投資的盈利水平，系指項目達到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資（TI）的比率，總投資收益率應按下式計算：式中：EBIT——項目正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤； TI——項目總投資。經(jīng)計算，%，表明項目盈利能力較強。（ROE）項目資本金凈利潤率表示項目資本金的盈利水平，系指項目達到設(shè)計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率，項目資本金凈利潤率應按下式計算：式中：NP——項目正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)平均凈利潤； TI——項目資本金。經(jīng)計算，%，表明盈利能力較強。資產(chǎn)負債率系指各期末負債總額（TL）同資產(chǎn)總額（TA）的比率，應按下式計算：式中：TL——期末負債總額； TA——期末資產(chǎn)總額。經(jīng)計算，項目在經(jīng)營期內(nèi)的資產(chǎn)負債率較低，表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健，具有一定的籌資能力。財務生存能力計算詳見財務計劃現(xiàn)金流量表，經(jīng)過計算可以得出，項目計算期內(nèi)各年能收支平衡，并有盈余，表明項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，項目的財務生存能力較強。盈虧平衡分析系指通過計算項目達產(chǎn)年的盈虧平衡點（BEP），分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)出品數(shù)量變化的適應能力和抗風險能力。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）計算公式為：BEP生產(chǎn)能力利用率=100%=%計算結(jié)果表明，%，項目就可保本，由此可見，該項目風險較小。敏感性分析系指通過分析不確定性因素發(fā)生增減變化時，對財務或經(jīng)濟評價指標的影響，找出敏感因素。該項目作了全部投資的敏感性分析?？紤]項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對銷售收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資作了降低5%的單因素變化對財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值影響的敏感性分析，從表15中可以看出，各因素的變化都不同程度地影響財務內(nèi)部收益率及財務凈現(xiàn)值，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營成本次之，建設(shè)投資再次之。由此可見，項目具有一定的抗風險能力。從財務盈利能力分析看，總投資收益率、資本金凈利潤率均較理想，財務內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準收益率，財務凈現(xiàn)值大于零，表明項目具有一定的盈利能力；從財務不確定性分析看，項目具有一定的抗風險能力。因此，項目從財務上講是可行的。第十四章 社會效益與風險評價（1）項目建設(shè)可推動照明節(jié)能進程。LED作為一種新型的照明技術(shù)，其應用前景舉世矚目，尤其是高亮度LED更被譽為21世紀最有價值的光源，必將引起照明領(lǐng)域一場新的革命。自從白光LED出現(xiàn)，無論是發(fā)光原理還是功能等方面都具有其它傳統(tǒng)光源無法匹敵的優(yōu)勢：作為下一代替代光源，LED燈耗電量僅為傳統(tǒng)燈泡的1/10，使用壽命卻是傳統(tǒng)燈泡的100倍以上，并且?guī)缀醪淮嬖诰S修成本。目前全球LED市場年增長率維持在20%以上，從長遠發(fā)展看，世界照明工業(yè)正在轉(zhuǎn)型，許多國家提出推廣節(jié)能燈計劃，將半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)作為未來新的經(jīng)濟增長點。項目市場前景十分廣闊，將大大推進湖南省乃至全國的照明節(jié)能進程。（2）該項目將有助于將郴州科技有限公司發(fā)展成為當?shù)氐墓?jié)能龍頭企業(yè)，從而帶動和發(fā)展當?shù)氐木G色、低碳經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)。（3）該項目有助于幫助本地發(fā)展綠色節(jié)能照明，成為全國節(jié)能示范之都。項目風險分析貫穿于項目建設(shè)和生產(chǎn)運營的全過程，項目風險因素主要有市場風險、資源風險、技術(shù)風險、工程風險、資金風險、政策風險、外部協(xié)作風險和社會風險等。（1）市場風險LED作為一種新型的照明技術(shù)，得到了全世界前所未有的關(guān)注。各節(jié)能設(shè)備相關(guān)生產(chǎn)廠家和財團均十分看好這塊市場，不惜重金引進先進實用的技術(shù)，以求在市場上占據(jù)領(lǐng)先地位。項目研發(fā)成果將優(yōu)先應用于項目承擔單位的生產(chǎn)，條件成熟時，將向市場推廣。此塊市場需求極大，商機無限。所以項目技術(shù)市場風險較小。（2）技術(shù)風險技術(shù)風險包括技術(shù)的先進性、適用性和可得性。公司擬飛利浦結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，依托湖南省的優(yōu)勢光電子技術(shù)力量，與各大專院校強強合作，共同研究開發(fā)LED生產(chǎn)新技術(shù)。所以本項目的技術(shù)風險很小。（4）管理風險人才是企業(yè)之本，核心人員更是重中之重，避免核心人員的流失主要從如下措施進行控制： ①定期參與市場薪酬調(diào)研，參照行業(yè)薪酬水平制定具有吸引力的薪酬體系；②在崗員工全部簽署勞動合同，依法繳納社保，為員工提供完善的福利待遇； ③為員工規(guī)劃職業(yè)發(fā)展生涯并建立漸進式培訓體系、建立“以人為本”的企業(yè)文化、科學合理地評判員工業(yè)績。 建議項目單位持續(xù)采取有效措施選人、育人、用人、留人。通過內(nèi)部培養(yǎng)、外部聘用等方式滿足公司在發(fā)展中對各類人才的渴求；通過科學管理、文化融合、多重激勵和職業(yè)生涯培訓等方式來吸引人才、留住人才。（4）工程風險項目單位已經(jīng)對項目建設(shè)地點的工程地質(zhì)條件進行了詳細地勘查，為初步設(shè)計、施工圖設(shè)計和工程建設(shè)提供了可靠的依據(jù)，可保證工程的順利實施。（5）資金風險融資方面的風險可能來自資金來源不可靠或不及時。由于本項目得到了各級政府的大力支持和有關(guān)部門的大力協(xié)作，工程建設(shè)所需資金有可靠保障，沒有商業(yè)融資現(xiàn)象，不會因為資金不足或中斷而導致項目工期延長或終止的現(xiàn)象發(fā)生。（6）政策風險湖南省為加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)布《新興產(chǎn)業(yè)專項引導資金項目的通知》湘經(jīng)信投資〔2013〕158號，為本項目的實施提供了政策支持。節(jié)能減排，符合我國國情發(fā)展需要，也是湖南省發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，符合建設(shè)生態(tài)省的要求。因此，本項目能得到國家政策的支持，政策風險較小。（7）外部協(xié)作風險本項目的建設(shè)所在地為郴州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，具有良好的交通運輸、供水、供電等外部協(xié)作配套條件，可保證項目建設(shè)和運營的正常進行。（8）社會風險本項目的建設(shè)與當?shù)厣鐣哂休^好的互適性，受到各個利益群體的歡迎，社會風險較小。綜上所述，上述風險發(fā)生的可能性不大，屬一般風險，不影響項目的可行性。任何經(jīng)濟活動都有風險，由于預測的不確定性，項目經(jīng)營的未來狀況會與設(shè)想狀況發(fā)生偏離，因而使投資項目面臨潛在的風險。面對風險，企業(yè)必須采取有效措施降低風險、規(guī)避風險、分散風險和防范風險。具體的防范對策如下：（1）風險控制本項目可控制風險主要有工程風險、技術(shù)風險、外部協(xié)作風險等。為了將這些風險降至最低限度，要密切關(guān)注國內(nèi)外關(guān)于LED技術(shù)的開發(fā)應用，及時掌握和運用新技術(shù)、新工藝，不斷改進和提高技術(shù)水平，使項目有強大的發(fā)展后勁。同時要加強企業(yè)內(nèi)部管理，節(jié)能降耗、降低成本，增強競爭力。與原料供應企業(yè)保持良好