【正文】 2公用系統(tǒng)施工　　　　　　　　　　　　　　　　　　　13試生產(chǎn)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　14投產(chǎn)并驗(yàn)收　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用 本項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用包括：：；：；。詳見(jiàn)下表所示：序 號(hào)費(fèi)用名稱計(jì)算依據(jù)費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用合計(jì)（萬(wàn)元）一項(xiàng)目前期費(fèi)用　　　1地質(zhì)勘察費(fèi)以直接費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 2工程設(shè)計(jì)費(fèi)以直接費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 3工程監(jiān)理費(fèi)以直接費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 4環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi)以直接費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 5招投標(biāo)代理費(fèi)以直接費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 6施工圖預(yù)算編制費(fèi)以設(shè)計(jì)費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 7抗震審查費(fèi)主體工程建筑面積（㎡） 8施工圖審查費(fèi)以設(shè)計(jì)費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 9建設(shè)單位管理費(fèi)以直接費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 10規(guī)劃及可研評(píng)審費(fèi)以設(shè)計(jì)費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 11前期工作費(fèi)以設(shè)計(jì)費(fèi)為取費(fèi)基礎(chǔ)% 二項(xiàng)目其他費(fèi)用　　　1生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)以全體職工的數(shù)量為取費(fèi)基礎(chǔ)1400元/人 2辦公和生活家具購(gòu)置費(fèi)以辦公室數(shù)量為取費(fèi)基礎(chǔ)7000元/間 3專家鑒定費(fèi)以邀請(qǐng)專家的人次為取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)3000元/人次 　合計(jì)　　 項(xiàng)目資金籌資方案 項(xiàng)目資金來(lái)源，申請(qǐng)國(guó)家補(bǔ)助為500萬(wàn)元，銀行貸款為4000萬(wàn)元。 項(xiàng)目資金籌資方案：，；：4000萬(wàn)元，貸款期限為5年期，%；：500萬(wàn)元。（詳見(jiàn)項(xiàng)目資金籌措表） 項(xiàng)目投資使用計(jì)劃 投資使用計(jì)劃 ，包括直接費(fèi)用和項(xiàng)目建設(shè)其他費(fèi)用，建設(shè)期利息128萬(wàn)元。其中，建設(shè)性投資在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)全部用完，流動(dòng)資金分?jǐn)偟巾?xiàng)目建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)。（詳見(jiàn)項(xiàng)目資金籌措表） 借款償還計(jì)劃 本項(xiàng)目所借銀行貸款為35年期中長(zhǎng)期貸款，%，其中償還期為5年。（詳見(jiàn)項(xiàng)目借款還本付息表） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)說(shuō)明amp。財(cái)務(wù)測(cè)算假定 計(jì)算依據(jù)及相關(guān)說(shuō)明 《全國(guó)統(tǒng)一建筑工程預(yù)算工程量計(jì)算規(guī)則》；2010年《省建筑工程預(yù)算實(shí)物量定額》；2010年《省建筑工程預(yù)算實(shí)物量定額單位估價(jià)表》；2011年機(jī)電設(shè)備報(bào)價(jià)手冊(cè)；項(xiàng)目折現(xiàn)率為10%；項(xiàng)目計(jì)算器為12年，其中第一年為建設(shè)期，第二年生產(chǎn)能力達(dá)到80%，第三年生產(chǎn)能力即達(dá)到100%。 項(xiàng)目測(cè)算基本設(shè)定，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間各項(xiàng)指標(biāo)不變；；，上游市場(chǎng)無(wú)太大波動(dòng)；%的正常年份。 項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算 直接成本 包括外購(gòu)原材料費(fèi)用、外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)用和直接人工費(fèi)用。 折舊及攤銷(xiāo) ，其中房屋及廠房折舊年限為20年，機(jī)器設(shè)備折舊年限為10年，無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)折舊年限均為10年；，以無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的當(dāng)期攤銷(xiāo)費(fèi)為取值基礎(chǔ)。 修理費(fèi) ，取值標(biāo)準(zhǔn)為項(xiàng)目投資第一部分費(fèi)用的2%計(jì)算。 財(cái)務(wù)費(fèi)用 項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用包括長(zhǎng)期借款利息，平均每年約為273萬(wàn)元。 其他費(fèi)用 其他費(fèi)用包括銷(xiāo)售費(fèi)用和其他管理費(fèi)用，其中，銷(xiāo)售費(fèi)用按銷(xiāo)售收入的3%來(lái)計(jì)算，為720萬(wàn)元，其他管理費(fèi)用為管理人員的薪酬工資，按直接人工費(fèi)的10%來(lái)計(jì)算。 總成本費(fèi)用 經(jīng)計(jì)算，。（詳見(jiàn)項(xiàng)目成本預(yù)算表） 銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算 銷(xiāo)售收入 ：24000萬(wàn)元銷(xiāo)售稅金及附加 ：4488萬(wàn)元其中增值稅 ：4080萬(wàn)元銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加和增值稅估算依據(jù)詳見(jiàn)銷(xiāo)售收入及稅收估算表。 損益及利潤(rùn)分配估算 按照一般企業(yè)對(duì)利潤(rùn)分配的相關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目的利潤(rùn)分配應(yīng)按如下步驟進(jìn)行：；；；；；；。（詳見(jiàn)項(xiàng)目損益表） 現(xiàn)金流估算 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流估算 詳見(jiàn)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流估算 詳見(jiàn)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表第十章 項(xiàng)目不確定性分析 盈虧平衡分析 BEP（c）＝≈%BEP（銷(xiāo)售收入）=年均銷(xiāo)售收入BEP（c）＝24000萬(wàn)元%≈12778萬(wàn)元計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)適中，%，年銷(xiāo)售收入達(dá)到12778萬(wàn)元時(shí)，就可以盈虧平衡，達(dá)到保本經(jīng)營(yíng)。 敏感性分析 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有不確定性。對(duì)財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)中的銷(xiāo)售收入（產(chǎn)量或價(jià)格）、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低5%幅度的變化，以判斷其單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏感程度。敏感性分析詳見(jiàn)下表。敏感性分析表序號(hào)不確定因素變化率（%）IRR（%）敏感系數(shù)基本方案23%1銷(xiāo)售收入+5%41%5%9%2經(jīng)營(yíng)成本+5%11%5%33%3建設(shè)投資+5%22%5%24%從中可以看出：銷(xiāo)售收入及經(jīng)營(yíng)成本均為最敏感因素，其在5％內(nèi)的變化將對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大影響，建設(shè)投資為不敏感因素。通過(guò)盈虧平衡分析和敏感性分析，說(shuō)明該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較為適中；當(dāng)三種不確定因素變化幅度為5%時(shí)（向不利于經(jīng)濟(jì)效益方向變化），財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求，說(shuō)明該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但要注意控制成本和提高銷(xiāo)售收入。第十一章 項(xiàng)目效益評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期根據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量狀況計(jì)算可知：指 標(biāo)內(nèi)部收益率FIRR（%）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV（萬(wàn)元）投資回收期 Pt(年)稅前%22712(含建設(shè)期)稅后%11318(含建設(shè)期)經(jīng)測(cè)算表明,項(xiàng)目的稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率8%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，（稅前），說(shuō)明本項(xiàng)目有較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和投資利稅率指標(biāo)測(cè)算表明,項(xiàng)目不僅可以給投資人帶來(lái)較高的收益,而且還可為國(guó)家創(chuàng)造高額的稅收。項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是可行的。 項(xiàng)目投資利稅率項(xiàng)目投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤(rùn)總額或平均年利潤(rùn)總額與銷(xiāo)售稅金及附加與項(xiàng)目總投資的比率，計(jì)算公式為： 投資凈利稅率＝年利潤(rùn)總額247。項(xiàng)目總投資＝247。＝％ 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)平均凈利潤(rùn)(NP)與項(xiàng)目資本金(EC)的比率。 計(jì)算公式：ROE=NP/EC100%ROE=%項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率高于同行業(yè)的凈利潤(rùn)率參考值，盈利能力滿足要求。 項(xiàng)目測(cè)算核心指標(biāo)匯總表財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要數(shù)據(jù)與指標(biāo)匯總表序號(hào)指標(biāo)與數(shù)據(jù)名稱單位指標(biāo)與數(shù)據(jù)備注1項(xiàng)目總投資(按全部流動(dòng)資金口徑)萬(wàn)元 　　項(xiàng)目總投資(按鋪底流動(dòng)資金口徑)萬(wàn)元　　固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元 　靜態(tài)投資萬(wàn)元 　　固定資產(chǎn)建設(shè)投資萬(wàn)元 　　基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元 　動(dòng)態(tài)投資萬(wàn)元 　　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元　　　固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅萬(wàn)元　　　建設(shè)期利息萬(wàn)元 　2流動(dòng)資金萬(wàn)元 　　鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元 　3項(xiàng)目資本金(注冊(cè)資本)萬(wàn)元 　4固定資產(chǎn)投資借款萬(wàn)元 　　中長(zhǎng)期(流動(dòng)資金)借款萬(wàn)元 　　短期借款萬(wàn)元　　5銷(xiāo)售收入(含稅)萬(wàn)元 取平均值6銷(xiāo)售稅金及附加萬(wàn)元 取平均值　附:增值稅萬(wàn)元 　7總成本費(fèi)用萬(wàn)元 取平均值8利潤(rùn)總額萬(wàn)元 取平均值9所得稅萬(wàn)元 取平均值10稅后利潤(rùn)萬(wàn)元 取平均值11財(cái)務(wù)盈利能力分析　　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率　　　　全部投資所得稅前%%　　全部投資所得稅后%%　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值　　　　全部投資所得稅前萬(wàn)元 ic=10%　全稅投資所得稅后萬(wàn)元 ic=10%靜態(tài)投資回收期　　　　全部投資所得稅前年 含建設(shè)期　全部投資所得稅后年 含建設(shè)期動(dòng)態(tài)投資回收期　　　　全部投資所得稅前(ic=10%)年 含建設(shè)期　全部投資所得稅后(ic=10%)年 含建設(shè)期投資利潤(rùn)率%%　投資利稅率%%　12國(guó)內(nèi)投資借款償還期年 含寬限期13盈虧平衡點(diǎn)%%取平均值 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 社會(huì)效益和社會(huì)影響分析本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)該區(qū)域主要產(chǎn)生以下幾個(gè)方面的影響。（1）就業(yè)和收入分配影響本項(xiàng)目建設(shè)期間，將有大量建筑、安裝工人參加工程建設(shè)，項(xiàng)目竣工后，將在當(dāng)?shù)卣衅竼T工，可解決就業(yè)數(shù)百人，人均月工資收入1900元，高于當(dāng)?shù)仄骄杖胨?，?duì)提高當(dāng)?shù)氐南M(fèi)水平，改善消費(fèi)結(jié)構(gòu)具有積極影響。同時(shí)對(duì)物流、倉(cāng)貯和包裝材料需求，可間接解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)人口上千人，對(duì)增加當(dāng)?shù)厝嗣袷杖?，提高?dāng)?shù)厝嗣竦纳钏骄哂蟹e極的影響。（2）技術(shù)進(jìn)步本項(xiàng)目在設(shè)備、工藝技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量水平等方面，在西北地區(qū)同類(lèi)企業(yè)中處于先進(jìn)水平，對(duì)于西北地區(qū)該行業(yè)整體水平提高具有一定的促進(jìn)作用。（3）增加了當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)值達(dá)24000萬(wàn)元，可上交稅金4488萬(wàn)元。因此，本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)帶動(dòng)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定的積極影響。第十二章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控努力做好下面幾個(gè)方面工作，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)產(chǎn)品宣傳和售后服務(wù)。提升產(chǎn)品的知名度和市場(chǎng)占有率。努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，并在保證質(zhì)量的前提下，降低成本。堅(jiān)持“穩(wěn)健投資、滾動(dòng)發(fā)展、提高效率”的投資原則，有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。以品質(zhì)、質(zhì)量、技術(shù)來(lái)保證競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。作為新建建設(shè)項(xiàng)目，要保證設(shè)原材料的質(zhì)量與存量，保證準(zhǔn)時(shí)制供貨和市場(chǎng)供應(yīng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的市場(chǎng)波動(dòng)；外協(xié)外購(gòu)件及原材料的價(jià)格變化，企業(yè)內(nèi)部成本控制的起伏，用戶回款周期的長(zhǎng)短等等。要積極開(kāi)拓客戶資源，建立穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的供貨資源，努力形成與上下游共贏的局面，另一方面，加強(qiáng)財(cái)務(wù)和成本控制，預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)，采取集中采購(gòu)、招標(biāo)等積極的、主動(dòng)的措施應(yīng)對(duì)變化，以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)堅(jiān)持采用積極的財(cái)政政策，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持了較長(zhǎng)期的高速發(fā)展，在目前的國(guó)內(nèi)形勢(shì)下，這種國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，仍然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流。同時(shí)，我國(guó)“十二五”規(guī)劃明確提出強(qiáng)制淘汰普通玻璃，政策方面的利好，都將為本項(xiàng)目的順利實(shí)施和企業(yè)建成后的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)提供十分穩(wěn)定的政策環(huán)境。但是我們也應(yīng)注意到社會(huì)經(jīng)濟(jì)變化的復(fù)雜性，要求企業(yè)跟蹤國(guó)家相關(guān)政策的變化調(diào)整，把握趨勢(shì)，調(diào)整策略，順應(yīng)發(fā)展。建設(shè)2億條塑料編織袋生產(chǎn)線工程項(xiàng)目可行性研究