【正文】 8盈余公積金10%所得稅后利潤(rùn)為基數(shù)9公益金5%所得稅后利潤(rùn)為基數(shù)二、營(yíng)業(yè)收入估算項(xiàng)目完成后達(dá)到年處理 10 萬(wàn)噸花椒籽，生產(chǎn)花椒籽油 13500 噸， 椒目任油 1500 噸。預(yù)計(jì)達(dá)到銷(xiāo)售收入 3990 萬(wàn)元。三、成本分析通過(guò)計(jì)算，正常年份項(xiàng)目的總成本費(fèi)用為 3194 萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng) 成本 3110 萬(wàn)元。（一）經(jīng)營(yíng)成本估算原材料費(fèi)： 項(xiàng)目原材料價(jià)格按目前市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。燃料及動(dòng)力費(fèi)燃料及動(dòng)力的消耗量根據(jù)類(lèi)似企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及項(xiàng)目工藝設(shè) 計(jì)綜合確定，燃料按目前市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，電價(jià)根據(jù)電力部門(mén)公布的工 業(yè)生產(chǎn)用電價(jià)格計(jì)算。職工工資及福利費(fèi)項(xiàng)目暫定員為 105 人，平均工資及福利按 萬(wàn)元/人年估算修理費(fèi)以固定資產(chǎn)原值為基數(shù)按比例提取，其中建筑工程提 取比例為 %，設(shè)備及安裝工程提取比例為 5%。其他費(fèi)用參照同類(lèi)企業(yè)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)估算。表 ：經(jīng)營(yíng)成本估算序號(hào)費(fèi)用名稱(chēng)年成本（萬(wàn)元） 估算說(shuō)明1外購(gòu)原材料及輔助材料費(fèi)18002燃料及動(dòng)力費(fèi)7403職工工資及福利2204修理費(fèi)305其他支出320年經(jīng)營(yíng)成本3110（二）折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)折舊費(fèi)按直線(xiàn)折舊法以工程分類(lèi)計(jì)算。建筑工程折舊年限為 25 年，設(shè)備折舊年限為 15 年，固定資產(chǎn)殘值率按 5％計(jì)算。無(wú)形及其 他資產(chǎn)按 10 年攤銷(xiāo)。估算得項(xiàng)目年折舊費(fèi)為 45 萬(wàn)元，年攤銷(xiāo)費(fèi)為39 萬(wàn)元。（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用為建設(shè)投資借款余額應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息、流動(dòng)資金借款利息與短期借款利息之和。四、盈利能力分析營(yíng)業(yè)稅＝（銷(xiāo)售金額 3990 萬(wàn)元－總成本 3194）6％ 城市建設(shè)維護(hù)稅＝營(yíng)業(yè)稅7％= 萬(wàn)元 地方交通附加費(fèi)＝營(yíng)業(yè)稅5％= 萬(wàn)元 教育費(fèi)附加＝營(yíng)業(yè)稅3％= 萬(wàn)元 所以根據(jù)上述計(jì)算，項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份新增銷(xiāo)售收入為 3990 萬(wàn)元，總成本費(fèi)用為 3194 萬(wàn)元，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期年均營(yíng)業(yè)稅金及附加 為 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元。五、償債能力分析向商業(yè)銀行申請(qǐng)項(xiàng)目貸款 1000 萬(wàn)元，期限 4 年。還款計(jì)劃表如 下：表 還款計(jì)劃單位：萬(wàn)元還款年份 及額度還款名稱(chēng)貸款 額度2011 年2012 年2013 年2014 年2015本金利息本金利息本金利息本金利息本金利息貼息貸款1005050項(xiàng)目貸款1000100200300400合 計(jì)1150150250300400六、不確定性分析（一）盈虧平衡分析盈虧平衡分析以項(xiàng)目第 7 年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行，該年總成本費(fèi)用 為 3194 萬(wàn)元，可變成本為 萬(wàn)元，固定成本為 萬(wàn)元， 年銷(xiāo)售收入為 3990 萬(wàn)元，年稅金及附加為 萬(wàn)元，根據(jù)上述數(shù) 據(jù)計(jì)算項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)如下：BEP（利用率）= 年固定總成本/（年銷(xiāo)售收入年可變成本銷(xiāo)售 稅金及附加 ）100%=%根據(jù)計(jì)算數(shù)據(jù)繪制盈虧平衡分析圖，如下圖。 圖 ：項(xiàng)目盈虧分析圖盈虧平衡分析圖25,0001,000 , 12,000 475 , 5,701 200 400 600 800 1,0006,474銷(xiāo)售收入 總成本 利潤(rùn) 盈虧平衡點(diǎn) 平衡點(diǎn)指標(biāo)（二）敏感性分析敏感性分析是考察項(xiàng)目的主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目?jī)羰找娴?影響程度。基本方案財(cái)務(wù)稅后內(nèi)部收益率為 14％，高于基準(zhǔn)要求。 由于項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能存在不確定因素的變化，因而本項(xiàng)目分別對(duì) 銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本和建設(shè)投資分別朝不利方向 ％的單因素變 化、對(duì)項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率進(jìn)行敏感性分析。圖 ：項(xiàng)目敏感性分析七、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 14%（所得稅后），高于基準(zhǔn)收益率； 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前和所得稅后均大于零。因此，本項(xiàng)目的 財(cái)務(wù)盈利能力可滿(mǎn)足要求。計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出；從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、69投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量看，營(yíng)運(yùn)期各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力。 從不確定性分析來(lái)看和敏感性分析來(lái)看，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 綜上所述，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。第十四章 風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避措施一、風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別（一）政策風(fēng)險(xiǎn) 青花椒種植屬于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，是國(guó)家和地區(qū)大力扶持的產(chǎn)業(yè)，既利于農(nóng)民增收，又利于企業(yè)增效，還能綠化、美化荒山荒灘， 有利于促進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，加快新農(nóng)村建設(shè)的進(jìn)程，無(wú)任何政策風(fēng)險(xiǎn)。（二）原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)合川區(qū)現(xiàn)有九葉青花椒種植面積超過(guò) 10000 畝，目前年產(chǎn)量約3000 噸，預(yù)計(jì) 2012 年進(jìn)入豐產(chǎn)期后，僅現(xiàn)有規(guī)模每年即可采摘九葉 青鮮椒 5000 噸以上，且根據(jù)合川目前的趨勢(shì)來(lái)看，原來(lái)種植大戶(hù)的 規(guī)模都在逐年擴(kuò)大，新加入種植九葉青花椒的大戶(hù)也在逐年增加。相 距合川 100 公里左右的重慶江津、壁山、開(kāi)縣，以及四川的蓬溪、樂(lè) 自等周邊區(qū)市縣，種植九葉青花椒總面積超過(guò) 500000 畝，年產(chǎn)鮮椒 約 200000 噸。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后無(wú)任何原材料風(fēng)險(xiǎn)。（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)花椒及其系列產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外都有較穩(wěn)定的市場(chǎng)，預(yù)計(jì) 510 年內(nèi) 仍會(huì)處于供不應(yīng)求的情況，利潤(rùn)空間也較大。而九葉青花椒是新研發(fā) 成功不久的花椒品種，香味和麻味都優(yōu)于其他花椒，無(wú)論是鮮椒或是干椒的價(jià)格都高出其他種類(lèi)的花椒，加工成花椒油也比其他種類(lèi)的花椒油更具市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。加之“廣椒天下”已在種植類(lèi)、生產(chǎn)類(lèi)、消費(fèi)類(lèi) 注冊(cè)商標(biāo)，且“青花椒”已注冊(cè) 3G 域名，品牌效應(yīng)明顯，“廣椒天下” 系列產(chǎn)品深受消費(fèi)者喜愛(ài)，每年都是采完即銷(xiāo)售完，市場(chǎng)前景樂(lè)觀。（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)世霖公司一直與西南大學(xué)植物保護(hù)系和食品加工系合作，并高薪 聘請(qǐng)西南大學(xué)闞建全教授為公司綜合顧問(wèn)、聘請(qǐng)江津凌德明老師為種 植技術(shù)顧問(wèn)。公司已制定切實(shí)可行的人才培訓(xùn)計(jì)劃,每年拿出專(zhuān)項(xiàng)資 金組織員工進(jìn)行生產(chǎn)技能培訓(xùn)，目前已培訓(xùn)出一批實(shí)用技能突出的 高、中級(jí)技術(shù)工人。項(xiàng)目承辦人唐世霖具有 30 多年的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理 經(jīng)驗(yàn)，又有 10 余年花椒行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并率先進(jìn)行了花椒樹(shù)短枝 技改，大大提升了花椒產(chǎn)量。世霖公司還多次去到已經(jīng)辦起了凍庫(kù)及 花椒油加工基地考察學(xué)習(xí)，積累了較豐富的花椒產(chǎn)品精深加工經(jīng)驗(yàn)。（五）管理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目承辦人唐世霖具有二十多年土建工程承包和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理 的經(jīng)驗(yàn)，從事花椒行業(yè)已有十余年，具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。項(xiàng)目實(shí)施 后，還會(huì)從社會(huì)高薪聘請(qǐng)有管理能力的和有專(zhuān)業(yè)技術(shù)人特長(zhǎng)的人員參 與項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理,并建立和完善管理制度，增強(qiáng)激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)管理 團(tuán)隊(duì)建設(shè),最大限度降低生產(chǎn)成本。（六）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的實(shí)施需要大量的資金投入，如果預(yù)算資金無(wú)法到位，項(xiàng)目 將無(wú)法順利實(shí)施。如能獲得 950 萬(wàn)元項(xiàng)目貸款，項(xiàng)目即可順利實(shí)施， 并達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，1 年即可收回全部投資。（七）自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)九葉青花椒樹(shù)屬多年生喬木，生長(zhǎng)速度快，抗旱能力強(qiáng)。種苗生 長(zhǎng) 3 年后即可掛果投產(chǎn)。九葉青花椒樹(shù)的耐旱能力強(qiáng)于其他植物，2006 年的大旱，種植基地的灌溉設(shè)施還沒(méi)有完善，枯死的花椒樹(shù)也 只占到 5%左右。目前，世霖公司 2 個(gè)基地已修建抗旱水池 54 個(gè)，總 儲(chǔ)水量達(dá)到 15000 立方米，一年四季保持了清水滿(mǎn)池，并安裝了變壓 器、抽水機(jī)、發(fā)電機(jī)等設(shè)備，抗旱能力大大增強(qiáng)。已建好的干燥車(chē)間 和擬建的 5000 噸凍庫(kù)及年產(chǎn) 8000 噸花椒油加工車(chē)間地處大石鎮(zhèn)龍骨 村，該地為二臺(tái)地，無(wú)泥石流等自然災(zāi)害隱患。二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估按風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)投資項(xiàng)目影響程度和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小，我們 把風(fēng)險(xiǎn)分為小、一般、較大、嚴(yán)重四個(gè)等級(jí)。根據(jù)前一章節(jié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因 素的分析，結(jié)合專(zhuān)家評(píng)估結(jié)果，該項(xiàng)目的各項(xiàng)因素的風(fēng)險(xiǎn)程度見(jiàn)下表：風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)因素名稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)程度嚴(yán)重較大一般小1政策風(fēng)險(xiǎn)√2原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)√3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)√4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)√5管理風(fēng)險(xiǎn)√6財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)√7自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)√三、規(guī)避措施從上述分析中可以看出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目存在的較大的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目 能否順利申請(qǐng)銀行貸款并得到國(guó)家扶持，是項(xiàng)目能否順利進(jìn)行的關(guān)鍵 環(huán)節(jié)。為了合理有效地做到事前控制，使各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和后果 降到最低點(diǎn)，建議做好以下防范對(duì)策：（一）項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中，確保資金及時(shí)到位，合理安排資金的 使用計(jì)劃，做好投資控制；（二）積極主動(dòng)與相關(guān)政府部門(mén)、銀行溝通和協(xié)調(diào)，確保項(xiàng)目資 金到位并順利實(shí)施。第十五章 社會(huì)評(píng)價(jià)一、項(xiàng)目社會(huì)的影響分析通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，建立起了合川區(qū)較強(qiáng)的花椒油深加工產(chǎn)業(yè)體 系，加快合川區(qū)花椒產(chǎn)業(yè)化發(fā)展進(jìn)程，推動(dòng)了優(yōu)勢(shì)特色農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基 地的建設(shè)進(jìn)程。二、項(xiàng)目與所在地互適性分析（一）與當(dāng)?shù)厝罕姷幕ミm性分析 項(xiàng)目基地區(qū)為典型的丘陵區(qū)，農(nóng)民收入低，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，但其擁有優(yōu)越的自然條件和土地資源。重慶世霖農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司花 椒種植及精深加工產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，能夠使公司的資金、技術(shù)與當(dāng) 地的自然條件及農(nóng)民需求形成良性互補(bǔ)，是增加當(dāng)?shù)剞r(nóng)民收入的有力 支撐，也是調(diào)整農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要突破口。（二）與地方經(jīng)濟(jì)的互適性目前合川區(qū)現(xiàn)有九葉青花椒種植面積超過(guò) 10000 畝，年產(chǎn)量約3000 噸，具有良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)?；ń肪罴庸ろ?xiàng)目符合合川區(qū)延伸 花椒產(chǎn)業(yè)鏈、增加產(chǎn)品附加值的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，能與當(dāng)?shù)貎?yōu)越的自然 條件形成互補(bǔ)，能夠有效帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展。三、社會(huì)效益評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)增加合川區(qū)農(nóng)民收入和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速健康 發(fā)展建設(shè)均具有積極作用，對(duì)于優(yōu)化當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化 的健康持續(xù)發(fā)展具有重要意義，也將為當(dāng)?shù)刎?cái)政帶來(lái)較大的財(cái)政收 入。本項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中和投入運(yùn)行后，將會(huì)產(chǎn)生一些社會(huì)影響，其 具體分析如表：項(xiàng)目社會(huì)影響分析表序 號(hào)社會(huì)因素影響的 范圍、程度可能出現(xiàn)的后果1對(duì)居民收入的影響直接影響較小收入增加（間接）3對(duì)居民就業(yè)的影響影響大直接增加約上百個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)4對(duì)不同利益群體的影響影響大特別是對(duì)農(nóng)民能增加收入、對(duì)其 他利益群體基本不造成損害5對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響影響大直接延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，增加附加值6對(duì)地區(qū)文化、教育、衛(wèi) 生的影響影響較小促 進(jìn) 當(dāng) 地 的 經(jīng) 濟(jì) 及 相 關(guān) 領(lǐng) 域 的 發(fā)展7對(duì)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)服務(wù)容量和城市進(jìn)程的影響直接影響較小帶動(dòng)項(xiàng)目區(qū)相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)綜上所述，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益明顯，社會(huì)效益良好。第十六章 結(jié)論與建議一、結(jié)論（一）本項(xiàng)目采用的技術(shù)先進(jìn)成熟，所生產(chǎn)的產(chǎn)品具有安全、營(yíng) 養(yǎng)、無(wú)公害等特點(diǎn)，符合現(xiàn)代化社會(huì)消費(fèi)對(duì)植物油的新要求，市場(chǎng)競(jìng) 爭(zhēng)力較強(qiáng)，資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，發(fā)展強(qiáng)勁廣闊。項(xiàng)目建設(shè)符合中央 “三農(nóng)”政策精神和新農(nóng)村建設(shè)的要求，符合國(guó)家農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和農(nóng) 產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展政策要求，得到當(dāng)?shù)卣拇罅χС?。本?xiàng)目的建設(shè)可大大提高花椒的附加值，延伸花椒產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng) 花椒加工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。項(xiàng)目的建設(shè)能帶動(dòng)花椒種植、加工和相關(guān)產(chǎn)業(yè)， 以及包裝業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等的發(fā)展，增加就業(yè)人員，壯大地方經(jīng)濟(jì)，維護(hù) 社會(huì)穩(wěn)定，對(duì)國(guó)家“保就業(yè)、保民生、保增長(zhǎng)”的重要政策的實(shí)現(xiàn)， 對(duì)加快富民政策進(jìn)程和全面建設(shè)小康社會(huì)均具有積極的意義。項(xiàng)目實(shí)施單位重慶世霖農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司的創(chuàng)建人 員具有多年 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及食品加工管理經(jīng)驗(yàn)，具有良好的經(jīng)濟(jì)條件和技術(shù)條件， 具有充分的原料保障系統(tǒng)和產(chǎn)品市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力。（二）生產(chǎn)設(shè)備選型依據(jù)工藝水平高、生產(chǎn)效率高、能耗低的原 則。本項(xiàng)目的主要設(shè)備均選用具有目前本行業(yè)技術(shù)水平先進(jìn)的低能 耗、高效率、高精度的生產(chǎn)設(shè)備，相對(duì)降低了能耗。（三）項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊，建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案合理，技術(shù) 水平先進(jìn)，附加值高。項(xiàng)目選址科學(xué)，道路、水、電、氣等基礎(chǔ)設(shè)施完善，各種原材料供應(yīng)充足，能滿(mǎn)足項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)的需要。（四）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅 后），均高于基準(zhǔn)收益率；項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值所得稅前和所得稅后 均大于零。項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力較好。（五）項(xiàng)目建成后，一方面每年可新增加地方財(cái)政收入；另一方 面可增加上百個(gè)就業(yè)崗位；同時(shí)帶動(dòng)花椒種植、加工、運(yùn)輸、生物醫(yī) 藥等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。綜上所述，項(xiàng)目建設(shè)具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，項(xiàng)目建設(shè) 必要而可行。二、建議（一）、建議項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)一步加大創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)的投入，加強(qiáng)人 才和技術(shù)儲(chǔ)備，為項(xiàng)目的實(shí)施提供較好的技術(shù)支撐。（二）、工程建設(shè)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家基本建設(shè)程序，實(shí)行項(xiàng)目法人 負(fù)責(zé)制和招投標(biāo)制，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作。（三）、鑒于項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益，建議相關(guān)部門(mén)給予 資金、政策等方面的支持，使該項(xiàng)目能夠早日建成