【正文】 名稱工程量（m2）單方造價(jià)（元/m2）合計(jì)（萬元）辦公大樓40001250500倉庫廠房1000011001100貯罐設(shè)施900047784300道路管網(wǎng)設(shè)施 500 碼頭設(shè)施 200 建筑工程合計(jì)23000 6600 2．危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目設(shè)備及工器具購置費(fèi)本項(xiàng)目設(shè)備包括：生產(chǎn)車間設(shè)備、室內(nèi)倉儲設(shè)備、室外設(shè)備以及其它設(shè)備。 表12 設(shè)備購置費(fèi)用表名稱總價(jià)（萬元）生產(chǎn)車間設(shè)備180室內(nèi)倉儲設(shè)備50室外設(shè)備110其他設(shè)備20設(shè)備購置費(fèi)用合計(jì)3603．危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)用主要是設(shè)備的安裝工程費(fèi)用，我們按設(shè)備安裝工程費(fèi)/（設(shè)備安裝工程費(fèi)用+設(shè)備購置費(fèi)用）=5%，提取安裝工程費(fèi)用，得到安裝工程費(fèi)為40萬元。4．危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi)按費(fèi)用總額的5%計(jì)算，該項(xiàng)目的基本預(yù)備費(fèi)為350萬元。三、危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目流動資金估算 表13 流動資金估算表單位：萬元序號年份項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算期 123456~121流動資產(chǎn) 1311315962220953072330723應(yīng)收帳款606 64067788107501495914959存貨 5511672293471297112971原材料3012 22082708381752925292燃料3610 100120155200200產(chǎn)成品3012 32033894537574807480其他 00000現(xiàn)金1524 432515683974974預(yù)付帳款1036 7649361315181918192流動負(fù)債 22922808394654585458應(yīng)付帳款3012 229228083946545854583流動資金(12) 10822131541815025265252654流動資金本年增加額 2332499671160 四、危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目總投資本項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資和鋪底流動資金構(gòu)成，根據(jù)項(xiàng)目要求，需要鋪底流動資金1億元，因此，本項(xiàng)目總投資為2億元。第十六章 危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)一、危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取1．財(cái)務(wù)價(jià)格根據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國財(cái)政部頒布的會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對本項(xiàng)目進(jìn)行有關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測。本預(yù)測中各種數(shù)據(jù)比例，是通過調(diào)查國內(nèi)該行業(yè)的有關(guān)資料，并通過分析統(tǒng)計(jì)，制定出的相關(guān)比例，具有宏觀性和滿足統(tǒng)計(jì)規(guī)律的特點(diǎn)。在本項(xiàng)目的預(yù)測中，能夠比較好地、大致地反映項(xiàng)目的收益價(jià)值狀況，但在項(xiàng)目具體實(shí)施的過程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時(shí)還會出現(xiàn)重大的偶然因素，這些因素都會影響到該項(xiàng)目的收益，所以，具體實(shí)施可能與本預(yù)測存在一定的差異是正常的。本次財(cái)務(wù)預(yù)測將采用現(xiàn)值法。現(xiàn)值法是通過估算建設(shè)項(xiàng)目未來壽命期內(nèi)預(yù)期凈現(xiàn)金流，并以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，借以確定被咨詢項(xiàng)目價(jià)值的一種咨詢方法。2．計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷該項(xiàng)目的計(jì)算期為12年，其中建設(shè)期為1年，投產(chǎn)期為3年，達(dá)產(chǎn)期為8年；投產(chǎn)期生產(chǎn)負(fù)荷分別為50%、60%、70%。3．財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定評估中的折現(xiàn)率按照下式選取：折現(xiàn)率＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率?（1）無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的高低，主要受平均利潤率、資金供求關(guān)系和政府調(diào)節(jié)的影響。一般來說，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率可以參考政府發(fā)行的中長期國債的利率或同期銀行存款利率確定。本次評估中，以五年期銀行存款利率為基準(zhǔn)，%。?（2）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率無論是投資還是經(jīng)營，都面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，要求補(bǔ)償?shù)慕痤~也就越大，經(jīng)濟(jì)學(xué)中把得到的補(bǔ)償相對于風(fēng)險(xiǎn)投資額的比例稱之為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。對風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率一般采用累加法估算，即把面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)對風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的要求加以量化并予以累加，其公式為：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是針對特定的行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，主要與經(jīng)營項(xiàng)目所在行業(yè)的市場發(fā)育程度、行業(yè)景氣度、行業(yè)市場特點(diǎn)、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素有關(guān)。本次綜合利用項(xiàng)目同時(shí)設(shè)計(jì)競爭性項(xiàng)目和非競爭性項(xiàng)目。本次評估中，%。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)因經(jīng)營上的原因而導(dǎo)致收益發(fā)生變動的可能性，本項(xiàng)目影響經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的因素包括自然氣候條件、市場需求變動、項(xiàng)目經(jīng)營成本變動、經(jīng)營單位調(diào)整與應(yīng)對價(jià)格變動的能力等。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)在項(xiàng)目對經(jīng)濟(jì)周期的敏感性，市場需求與價(jià)格的變異性，項(xiàng)目的競爭能力和開拓能力，經(jīng)營狀況或環(huán)境變化的變動性越大，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也越大。經(jīng)綜合考慮，%。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指全部資本中債務(wù)資本比率變化帶來收益減少以及由此引發(fā)的債務(wù)償還危機(jī)的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率主要與企業(yè)經(jīng)營過程中資金周轉(zhuǎn)、資金調(diào)度及企業(yè)外部融資能力等因素有關(guān)?？紤]到本評估項(xiàng)目外部融資額度較大，同時(shí)不可抗力和不可預(yù)測事件的可能出現(xiàn)，企業(yè)及項(xiàng)目經(jīng)營存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)綜合考慮后，%。綜上分析，%，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和為10%。同時(shí)由于項(xiàng)目收益預(yù)測中未考慮通貨膨脹的因素，因而折現(xiàn)率中也不考慮通貨膨脹率。4．其他計(jì)算參數(shù)其它計(jì)算參數(shù)按國家或地方有關(guān)文件選取。二、危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目銷售收入估算（編制銷售收入估算表）表14 銷售收入估算表單位：萬元序號項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期 123456~121營業(yè)收入 0406255006070900100400100400CP50%硫酸營業(yè)收入 50006500850011000 11000 AR98%硫酸營業(yè)收入 30003900510066006600稀硝酸營業(yè)收入 60607300110001620016200剝錫液營業(yè)收入 5000650085001110011100酸性蝕刻液營業(yè)收入 30003900510066006600堿性蝕刻液營業(yè)收入 30003900510066006600其他化工原料營業(yè)收入 1453016540257104000040000辦公樓營業(yè)收入 95150180200200倉儲營業(yè)收入 240500610680680配套設(shè)施收入 50062078010001000其他收入 2002503204204202營業(yè)稅金及附加 0288 366 508 703 703 營業(yè)稅（5%） 42 64 78 94 94 城市維護(hù)建設(shè)稅（1%） 137 168 239 338 338 教育費(fèi)附加（3%） 82 101 143 203 203 地方教育附加（1%） 27 34 48 68 68 3增值稅 026923301469366716671 銷項(xiàng)稅額 6730 8252 11732 16677 16677 進(jìn)項(xiàng)稅額 4038 4951 7039 10006 10006 三、危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目成本費(fèi)用估算（編制總成本費(fèi)用估算表和分項(xiàng)成本估算表）表15 成本費(fèi)用估算表單位：萬元項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期 123456~12外購原材料費(fèi) 02650032500458006350063500外購燃料和動力費(fèi) 010001200155020002000工資及福利費(fèi) 05360627079801030010300修理費(fèi) 0560660750890890其它費(fèi)用 05015610084201306513065經(jīng)營成本（1+2+3+4+5） 03843546730645008975589755折舊費(fèi) 0370370370370370攤銷費(fèi) 05050505050財(cái)務(wù)費(fèi)用 08001000120015001500總成本費(fèi)用合計(jì)（6+7+8+9） 03965548150661209167591675其中：可變成本 2750033700473506550065500固定成本 1215514450187702617526175 四、危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表1．危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表表16 現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項(xiàng)目計(jì)算期 123456~11121現(xiàn)金流入0406255006070900100400100400128225營業(yè)收入 406255006070900100400100400100400回收固定資產(chǎn)余值 2560回收流動資金 25265回收其它資產(chǎn) 2現(xiàn)金流出10350 412255247873191924639246392463建設(shè)投資10350 固定資產(chǎn)投資7000 無形資產(chǎn)費(fèi)用2000 其它資產(chǎn)費(fèi)用1000 預(yù)備費(fèi)用350 流動資金 233249967116000經(jīng)營成本 384354673064500897558975589755營業(yè)稅金及附加 288366508703703703所得稅 17038610682006200620063凈現(xiàn)金流量(12)10350 601 2417 2292 7937793735762 2．危險(xiǎn)品物流項(xiàng)目損益和利潤分配表表17 損益和利潤分配表一單位：萬元序號項(xiàng)目計(jì)算期1 2 3 4 5 6 1 營業(yè)收入 40625 50060 70900 100400 100400 2 營業(yè)稅金及附加 288 366 508 703 703 3 總成本費(fèi)用 39655 48150 66120 91675 91675 4 利潤總額(123) 682 1544 4271 8023 8023 5 所得稅 170 386 1068 2006 2006 6 稅后利潤(45) 511 1158 3204 6017 6017 7 可供分配利潤 511 1158 3204 6017 6017 盈余公積金 51 116 320 602 602 未分配利潤 460 1042 2883 5415 5415 8 累計(jì)未分配利潤 460 1503 4386 9801 15216 表18 損益和利潤分配表二單位：萬元序號項(xiàng)目計(jì)算期7 8 9 10 11 12 1 營業(yè)收入100400 100400 100400 100400 100400 100400 2 營業(yè)稅金及附加703 703 703 703 703 703 3 總成本費(fèi)用91675 91675 91675 91675 91675 91675 4 利潤總額(123)8023 8023 8023 8023 8023 8023 5 所得稅2006 2006 2006 2006 2006 2006 6 稅后利潤(45)6017 6017 6017 6017 6017 6017 7 可供分配利潤6017