【正文】 ：％計算；項目計算期：15年；貸款償還期：10年；（自建設(shè)期起第五年即2005年開始償還貸款，每年1000萬元，分十年償還清）學(xué)生人均學(xué)費5000元/年；公寓樓人均住宿費：800元/年；計劃招生人數(shù)：4000人/年；稅率：營業(yè)稅5％、城建稅7％、％；人均工資福利：15000元/年227人；流動資金：按一期固定資產(chǎn)投資額5％（含教學(xué)成本）；財務(wù)凈現(xiàn)值折現(xiàn)系數(shù)：i＝7％；自建設(shè)期起各年投產(chǎn)分別為33％、66％、100％，即：各年分別招收學(xué)生數(shù)為：1320人，2640人，4000人；。二、財務(wù)盈利能力分析 （一）、財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）見基本報表。根據(jù)該表計算以下財務(wù)指標：該工程為非盈利性項目，社會效益較大，經(jīng)濟上滿足保本微利的原則，該項目在財務(wù)上基本可行。財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為：FIRR＝8％＋（9％－8％）/（＋）＝％靜態(tài)投資回收期為：Pt＝7＋（從建設(shè)期年開始計算）動態(tài)投資回收期為：Pt＝9＋ （二）、(含建設(shè)期)，（含建設(shè)期），這表明項目基本能按時回收。 （三）、根據(jù)損益表和固定資產(chǎn)投資估算表計算以下指標： 投資利潤率＝年利潤總額/總投資100％＝％ 投資利稅率＝年利稅總額/總投資100％＝％ 資本金利潤率＝年利潤率總額/資本金額100％＝％三、清償能力分析 清償能力分析依據(jù)資產(chǎn)來源于運用表、借款還本付息表，以考察項目的財務(wù)狀況及清償能力。 根據(jù)報表所示資產(chǎn)負債率逐年下降，項目除做到資金收支平衡外，還有盈余，固定資產(chǎn)投資借款償還期滿足銀行償還要求，貸款以企業(yè)的折舊費、利潤償還。 該工程投產(chǎn)第二年即可完成達產(chǎn)運行，辦學(xué)收入及宿舍樓市場化運營資金收入見現(xiàn)金流量表。 自2005年開始償還每年1000萬元，到2014年全部償還完畢，累計凈現(xiàn)金流量到2010年就為正值，滿足保本并有微利運營要求。 通過上述分析，該項目具有清償能力。四、敏感性分析根據(jù)入學(xué)學(xué)生人數(shù)、學(xué)費收費標準、社會對學(xué)生的需求量變化作敏感性分析，結(jié)果如下：敏感性分析表項目年畢業(yè)人數(shù)全部投資年利潤投資利潤率敏感度單位萬人萬元萬元％％基本方案18725學(xué)生人數(shù)－20％18725－－10％18725－＋10％18725＋＋20％18725＋收費標準－20％187251900－－10％187252200－＋10％187252800＋＋20％187253100＋教學(xué)成本－20％4500＋－10％4500＋＋10％3375－＋20％3000－從上表可以看出本項目對于學(xué)費收費標準的變化最為敏感，生源數(shù)次之，對于教學(xué)成本變化最不敏感。五、風(fēng)險性分析辦學(xué)盈虧平衡點：BEPQ=6351500、(60003500500)=（，人均辦學(xué)成本1588元）辦學(xué)盈虧平衡點的收入：BEPS＝6000BEPQ=辦學(xué)盈虧平衡點的辦學(xué)能力利用率：BEPY＝6351500/[（6000－3500－500）4000]100％＝％ 項目的經(jīng)營安全率較大，表明該項目的經(jīng)營安全程度很大，風(fēng)險很小，該項目的經(jīng)營狀況安全可行。六、經(jīng)濟評價結(jié)論從經(jīng)濟分析結(jié)論可以看出，本項目能夠達到保本微利，項目運行后有一定的還款能力。項目建成后可以提高我市辦學(xué)條件，有效緩解醫(yī)療人員緊缺的局面，提高人均健康水平，社會效益及國民經(jīng)濟效益較好。 該項目屬于公益基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，項目實施后，對于提高某市的教育水平，改善醫(yī)療條件，創(chuàng)造良好的人文環(huán)境將產(chǎn)生深遠的影響，因此項目的興建是必要的，經(jīng)濟上是可行的，為此需要國家和某市政府在政策上和財政上給予支持，使項目盡快實施，發(fā)揮其深遠的社會效益，為某市的教育發(fā)展做出貢獻。 第八部分 風(fēng)險控制教育建設(shè)項目是一個功在千秋、惠及后代的公益性商業(yè)項目，也是一個社會需求大、具有良好經(jīng)濟效益的項目。它同任何項目一樣，該項目也存在一定的風(fēng)險因素，歸納起來有以下幾個方面：一、工程質(zhì)量風(fēng)險建設(shè)工程的質(zhì)量是整個項目的關(guān)鍵，工程質(zhì)量不過關(guān)，后果將非常嚴重，為此，在項目實施過程中要選擇一流的施工隊伍，招聘優(yōu)秀的工程技術(shù)人員，具體負責(zé)所有工程建設(shè)的組織、管理、監(jiān)督等工作，通過有資質(zhì)的工程監(jiān)理單位對工程質(zhì)量進行全方位的監(jiān)督檢查，通過有關(guān)部門對工程質(zhì)量進行嚴格驗收。二、宏觀環(huán)境風(fēng)險政治環(huán)境：隨著我國改革開放的深入進行，國家出臺了大量的政策法規(guī)，并在不斷地修訂和完善。單位的生產(chǎn)經(jīng)營及收益會隨著我國政治和社會環(huán)境的變動而變化。經(jīng)濟環(huán)境：在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的過程中，政府在資源配置定價、資產(chǎn)管理等方面的作用不斷減弱，市場開始發(fā)揮更大的作用，通貨膨脹率、GDP增長率及任何經(jīng)濟政策的變動都會影響到單位的生產(chǎn)和經(jīng)營。法律環(huán)境：我國正在建立健全的法律體系，但在單位組織、稅收法等方面仍不完善。法律的不完善對學(xué)校正常運轉(zhuǎn)也有一定影響。因此，學(xué)校建設(shè)項目有法可依、政策鼓勵，當?shù)卣拖嚓P(guān)部門又給予一定的扶持，但針對系統(tǒng)風(fēng)險應(yīng)采取的對策為：學(xué)校將順應(yīng)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用有利于自身發(fā)展的政策，并嚴格遵守國家法令、法規(guī)和政策。單位也將加強對有關(guān)經(jīng)濟趨勢、政策、法規(guī)的研究，掌握國家經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、法規(guī)、政策的最新動態(tài)，及時調(diào)整單位的發(fā)展目標和經(jīng)營戰(zhàn)略。此外，學(xué)校應(yīng)適時適當擴大招生規(guī)模，盡量減小政策法規(guī)變化帶來的風(fēng)險。三、生源風(fēng)險對學(xué)校而言，生源有保障，就有可靠的收入，就能使學(xué)校長期步入良性循環(huán)，從而有效規(guī)避市場風(fēng)險，學(xué)校生源不足，無形中造成市場份額太小，因此，完善的配套設(shè)施、強大的師資力量以及良好的宣傳工作都為避免此項風(fēng)險提供了保障。四、管理風(fēng)險學(xué)校管理的實質(zhì)就是對學(xué)校內(nèi)部各種資源的有效整合。有效先進的管理，能夠提高工作效率，降低教學(xué)成本，從而不斷提高教學(xué)質(zhì)量，提高學(xué)校的知名度，增加學(xué)校效益。反之，就會出現(xiàn)管理混亂，效率低下，生源不斷下降，影響學(xué)校長遠發(fā)展。為使學(xué)校達到先進的管理水平，避免因管理不善帶來的風(fēng)險，應(yīng)采取以下措施加強管理：建立嚴格的管理組織結(jié)構(gòu)。建立合理的監(jiān)督制約機制，制定合理的獎懲制度，提高教師的工作積極性。建立科學(xué)的用人機制，唯才是用，廣羅名師，不拘一格。重學(xué)歷還要重能力，為教師和學(xué)生提供施展才華的平臺。建立公平的激勵機制。建立健全學(xué)校的各項規(guī)章制度，堅持用規(guī)章管事，制度管人。第九部分 項目實施計劃一、工程概述某校建設(shè)由某市人民政府統(tǒng)籌安排，三年內(nèi)完成擴建任務(wù)。擴建分兩期進行，一期建筑面積10萬平方米，于2004年底完成。，電教中心、，綜合辦公樓、后勤服務(wù)中心、圖書館5000平方米。，禮堂5000平方米，在2005年年底完成所有建設(shè)工程。二、實施計劃該工程計劃2003年－2005年分兩期建設(shè)實施，一期工程2003年－2004年建設(shè)實施，建設(shè)期兩年；二期工程2004年－2005年建設(shè)實施，建設(shè)期一年。38