【正文】 3.76%% %從流動資產結構分析表中可以看出，貨幣資產比重上升幅度很大，有助于提高該公司的即期支付能力；債權資產比重變化不大，說明該公司的負債的比例基本穩(wěn)定；存貨資產比重雖有所下降，但是其比重比較高，應當引起注意。4. 負債結構的具體分析評價（1）負債期限結構分析評價負債期限結構分析表金額(元) 結構(%)項目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異流動負債60,315,041,535.2143,418,088,823.50 % % %長期負債10,469,246,329.9016,807,808,709.25 % %%負債總計70,784,287,865.1160,225,897,532.75%% %負債期限結構更能說明企業(yè)的負債籌資政策。從上表中可以看出，該公司本年流動負債比重高達 %，比上期提高了 %，表明該公司在使用負債資金時，以短期資金為主。由于流動負債對企業(yè)資產流動性要求較高，因此，該公司36 / 109奉行的負債籌資政策雖然會增加公司的短期償債壓力，承擔較大的財務風險，但同時也會降低公司的負債成本。（2）負債方式結構分析評價負債方式結構分析表 金額(元) 結構(%)項目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異銀行信用36,723,724,5436,846,348,58%%%商業(yè)信用17,521,016,695,754,556,431.76% %0%應交款項166,414,8378,853,5 % %%內部結算款項325,417,8355,526,1 % %%外部結算款項2,680,823,646.373,857,118,371.36 % %%應付股利125,273,5 45,817, % %%其他負債13,241,617,7612,987,676,65%%%負債總計70,784,287,8660,225,897,530%0%%上表說明，銀行信用和商業(yè)信用是該公司負債資金的最主要來源。由于銀行信貸資金的風險要高于其他負債方式所籌資金的風險，因此，隨著銀行信貸資金的比重下降，其風險也會有所下降。而商業(yè)信用的比重提高了 %，所占比重也比較大，應注意該項目可能對公司信譽產生影響。（3）負債成本結構分析評價負債成本結構分析表 金額(元) 結構(%)項目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異無成本項目 34,060,563, 23,379,548,2%2%%37 / 1094 0 低成本項目 26,544,086,6 20,481,806,4 0%1%%高成本項目 10,179,638,1 16,364,542,1 8%7%%負債總計 70,784,287,1 60,225,897,5 100.00%100.00%%從上表中可以看出，在該公司的全部負債中，無成本負債最高，達到%，比上年提高 %，加上低成本負債比重提高了 %，導致高成本負債的比重下降了 %，其結果必然是使企業(yè)的負債平均成本下降。5. 股東權益結構的具體分析評價股東權益結構變動情況分析表 金額(元) 結構(%)項目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異實收資本（或股本）3,015,650,025.002,737,650,025.00%%%資本公積金7,006,747,758.896,524,223,736.96%%%投入資本總計10,022,397,789,261,873,761.96%%%盈余公積金836,161,8783,676,3 % %%未分配利潤2,418,288,779.792,400,637,657.70%%%外幣報表折算差額 7,536, 2,419,%%%內部形成權益資金總計3,246,913,984.193,181,894,357.62%%%歸屬于母 13,269,311,76 12,443,768,11 38 / 109公司股東權益合計 0% 0% %從上表中可以看出，如果從靜態(tài)方面分析，投入資本仍然是該公司股東權益的最主要來源。從動態(tài)方面分析，投入資本有所增加，本年度的留存收益的減少幅度大，使投入資本的比重上升了 %，內部形成的權益資金比重相應減少 %說明公司股東權益結構的這種變化主要是股東投入股本的原因引起的。6. 資產結構與資本結構相適應程度的分析評價根據(jù)華菱鋼鐵公司的資產負債表可以發(fā)現(xiàn)，該公司的流動資產的比重%，流動負債的比重為 %，屬于風險型結構。該公司 2022 年度的流動資產的比重 %，流動負債的比重為 %。從動態(tài)方面看，相對于 2022 年，雖然該公司的資產結構和資本結構都有所改變，但該公司的資產結構和資本結構相適應程度的性質并未改變。(三) 資產負債表項目分析 1. 主要資產項目分析（1） 貨幣資金根據(jù)資產負債表水平和垂直分析表可以對華菱鋼鐵公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析評價：，本年該公司貨幣資金比上年增加了9,507,743, 元，增長了 %，變動幅度很大，其原因一 是營業(yè)收入增長 %，使貨幣資金相應增加；二 是應付票據(jù)和應付賬款分別增長 9,833,566, 元和 1,932,893, 元，使現(xiàn)金支付減少；三是經營活動現(xiàn)金流的改善，本年經營活動現(xiàn)金流量凈額 81,089,178,元（上年為 67,871,403, 元） 。，該公司期末貨幣資金比重為 %，期初比重為%，貨幣資金比重上升了 %，可以說，貨幣資金的比重還是較高的，而且有增長的趨勢，公司應注意控制其存量規(guī)模及比重。（2） 應收款項A. 應收賬款和應收票據(jù)根據(jù)華菱鋼鐵提供的會計報表及會計報表附注可知，該公司本年應收賬款余額為 1,303,113, 元，上年應收賬款余額 1,245,473, 元 ，本年應收賬款增加了 57,640, 元 ，增長率為 %；本年應收票據(jù)余額為7,618,656, 元，上年應收票據(jù)余額 3,097,886, 元，本年應收票據(jù)增加了 4,520,770, 元，增長率為 %。二者的增長率合起來高達39 / 109%.另根據(jù)該公司會計報表附注提供的應收賬款賬齡表得知，雖然該公司不同期限的應收賬款的余額有所增長，但不同期限應收賬款的比重基本未變，主要是 1 年以內(含 1 年) 的應收賬款，其比重達到 %，說明該公司的信用政策和收賬政策比較穩(wěn)定，對應收賬款幾乎沒有影響。而 2022 年度，該公司及子公司客戶更多采用票據(jù)形式進行往來結算，從而使其應收票據(jù)本年大幅度增長，其應收票據(jù)均為一年內到期。從本營業(yè)收入增長 %來看，應收賬款和應收票據(jù)的增長遠高于營業(yè)收入的增長，其原因有待于進一步分析。B．其他應收款根據(jù)華菱鋼鐵提供的會計報表及會計報表附注可知，該公司本年其他應收款余額為 486,452, 元，占總資產比重 %，上年其他應收款余額為446,640, 元，占總資產比重 %，本年其他應收款 39,811, 元，增長率為 %。從其他應收款的增長幅度和所占比重來看并不高，其中前五名欠款合計 87,534, 元，占其他應收款的 %，說明債務人比較分散。年末其他應收款余額中無應收持有本公司 5%或以上表決權股份的股東單位或關聯(lián)方的款項情況，其他應收款余額中無應收關聯(lián)方賬款情況，表明不存在關聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。C．壞賬準備根據(jù)華菱鋼鐵的資產負債表和會計報表附注，對該公司壞賬準備變動情況作如下分析：公司本年度應收款項先運用個別方式評估減值損失；個別方式未發(fā)現(xiàn)減值損失的，再以組合方式評估減值損失。其中對于單項金額重大的應收賬款，預計可以收回，未計提壞賬準備；單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收賬款的計提比率為 % 。 本期應收賬款計提壞賬準備 94,055, 元，比上期減少 3,055, 元 ，由于該公司本期未發(fā)生會計政策和會計估計變更事項，而應收賬款的余額是增加的，因此，應收賬款壞賬準備的減少是在本年全額收回或轉回以前年度已全額計提壞賬準備或計提壞賬準備的比例較大的應收賬款所致，會計政策和會計估計為對該項目產生影響。對于單項金額重大的其他應收款，預計可以收回，未計提壞賬準備；單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的其他應收款 的計提比率為 % 。本期其他應收款計提壞賬準備 28,103, 元，比上期減少 4,643, 元，由于該公司本期未發(fā)生會計政策和會計估計變更事項，而其他應收款的余額是增加的，因此，其他應收款壞賬準備的減少是本年全額收回或轉回以前年度已全額計提壞賬準備或計提壞賬準備的比例較大的其他應收款所致。40 / 109（3） 存貨A 存貨規(guī)模與變動情況分析根據(jù)華菱公司財務報表附注提供的資料，編制該公司存貨變動情況分析表，見下表：存貨變動情況分析表變動情況項目 2022 年 2022 年 變動額變動率(%)原材料 5,616,741,046.354,518,431,032.991,098,310,013.36 %在產品 796,839,4703,143,8 93,696, %自制半成品 829,877,71,003,935,499.42174,057, %庫存商品 2,252,357,229.022,623,433,532.80371,076, %輔助材料 355,465,6296,241,6 59,224, %備品配件 1,634,260,786.631,330,437,550.88303,823,5 %燃料 123,624,4383,625,4260,000, %存貨總值 11,609,166,9010,859,248,11749,918,4 %存貨跌價準備285,539,5 95,255,190,284,0 %存貨凈值 11,323,627,7410,763,992,98559,634,4 %根據(jù)上表可知，如果按存貨資產總值計算，2022 年度存貨增加了749,918, 元，增長的比率為 %，表明存貨資產實物量的絕對增加。如果按其凈值計算，則增加了 559,634, 元，其比率為 %。雖然存貨凈值的變動額和變動比率低于存貨總值的變動額和變動比率，但這只是存貨資產因計提跌價準備而造成的價值量變動，這種變動對生產經營活動本身不會產生實質性影響。41 / 109B 存貨結構與變動情況分析根據(jù)華菱公司財務報表附注提供的資料，編制該公司存貨結構分析表，見下表：金額(元) 結構(%)項目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異原材料 5,616,741,046.354,518,431,032.99%%%在產品 796,839, 703,143, % %%自制半成品 829,877,1,003,935,499.42 % %%庫存商品 2,252,357,229.022,623,433,532.80%%%輔助材料 355,465, 296,241, % %%備品配件 1,634,260,786.631,330,437,550.88%%%燃料 123,624, 383,625, % %%存貨總值 11,609,166,905.9110,859,248,117.970%0%%存貨跌價準備 285,539, 95,255, 　 　 　存貨凈值 11,323,627,740.1610,763,992,988.52 　 　 　從上表可以看出，該公司存貨中所占比重較大的是原材料、庫存商品和備品配件，三者合計的比重比上期增長 %。原材料存貨本期比上期上升了 %，而且其比重為 %，說明原材料存貨是該公司存貨管理的重心。本期庫存商品和自制半成品的比重下降，表明該公司處于銷售環(huán)節(jié)和生產環(huán)節(jié)的商品在增加。該公司在產品存貨的比重為 %，增長 %，這對于公司下期生產經營會產生有利影響。C 存貨計價根據(jù)華菱鋼鐵公司的財務報表附注可知，該公司本年和上年的存貨盤存制度為42 / 109永續(xù)盤存制，計價原則是于資產負債表日按存貨按照“成