【正文】 3.76%% %從流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表中可以看出，貨幣資產(chǎn)比重上升幅度很大，有助于提高該公司的即期支付能力；債權(quán)資產(chǎn)比重變化不大，說明該公司的負(fù)債的比例基本穩(wěn)定；存貨資產(chǎn)比重雖有所下降，但是其比重比較高，應(yīng)當(dāng)引起注意。4. 負(fù)債結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)（1）負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析表金額(元) 結(jié)構(gòu)(%)項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異流動(dòng)負(fù)債60,315,041,535.2143,418,088,823.50 % % %長(zhǎng)期負(fù)債10,469,246,329.9016,807,808,709.25 % %%負(fù)債總計(jì)70,784,287,865.1160,225,897,532.75%% %負(fù)債期限結(jié)構(gòu)更能說明企業(yè)的負(fù)債籌資政策。從上表中可以看出，該公司本年流動(dòng)負(fù)債比重高達(dá) %，比上期提高了 %，表明該公司在使用負(fù)債資金時(shí)，以短期資金為主。由于流動(dòng)負(fù)債對(duì)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性要求較高，因此，該公司36 / 109奉行的負(fù)債籌資政策雖然會(huì)增加公司的短期償債壓力，承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也會(huì)降低公司的負(fù)債成本。（2）負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)負(fù)債方式結(jié)構(gòu)分析表 金額(元) 結(jié)構(gòu)(%)項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異銀行信用36,723,724,5436,846,348,58%%%商業(yè)信用17,521,016,695,754,556,431.76% %0%應(yīng)交款項(xiàng)166,414,8378,853,5 % %%內(nèi)部結(jié)算款項(xiàng)325,417,8355,526,1 % %%外部結(jié)算款項(xiàng)2,680,823,646.373,857,118,371.36 % %%應(yīng)付股利125,273,5 45,817, % %%其他負(fù)債13,241,617,7612,987,676,65%%%負(fù)債總計(jì)70,784,287,8660,225,897,530%0%%上表說明，銀行信用和商業(yè)信用是該公司負(fù)債資金的最主要來源。由于銀行信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)要高于其他負(fù)債方式所籌資金的風(fēng)險(xiǎn)，因此，隨著銀行信貸資金的比重下降，其風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所下降。而商業(yè)信用的比重提高了 %，所占比重也比較大，應(yīng)注意該項(xiàng)目可能對(duì)公司信譽(yù)產(chǎn)生影響。（3）負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析表 金額(元) 結(jié)構(gòu)(%)項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異無成本項(xiàng)目 34,060,563, 23,379,548,2%2%%37 / 1094 0 低成本項(xiàng)目 26,544,086,6 20,481,806,4 0%1%%高成本項(xiàng)目 10,179,638,1 16,364,542,1 8%7%%負(fù)債總計(jì) 70,784,287,1 60,225,897,5 100.00%100.00%%從上表中可以看出，在該公司的全部負(fù)債中，無成本負(fù)債最高，達(dá)到%，比上年提高 %，加上低成本負(fù)債比重提高了 %，導(dǎo)致高成本負(fù)債的比重下降了 %，其結(jié)果必然是使企業(yè)的負(fù)債平均成本下降。5. 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評(píng)價(jià)股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析表 金額(元) 結(jié)構(gòu)(%)項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異實(shí)收資本（或股本）3,015,650,025.002,737,650,025.00%%%資本公積金7,006,747,758.896,524,223,736.96%%%投入資本總計(jì)10,022,397,789,261,873,761.96%%%盈余公積金836,161,8783,676,3 % %%未分配利潤(rùn)2,418,288,779.792,400,637,657.70%%%外幣報(bào)表折算差額 7,536, 2,419,%%%內(nèi)部形成權(quán)益資金總計(jì)3,246,913,984.193,181,894,357.62%%%歸屬于母 13,269,311,76 12,443,768,11 38 / 109公司股東權(quán)益合計(jì) 0% 0% %從上表中可以看出，如果從靜態(tài)方面分析，投入資本仍然是該公司股東權(quán)益的最主要來源。從動(dòng)態(tài)方面分析，投入資本有所增加，本年度的留存收益的減少幅度大，使投入資本的比重上升了 %，內(nèi)部形成的權(quán)益資金比重相應(yīng)減少 %說明公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的這種變化主要是股東投入股本的原因引起的。6. 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)相適應(yīng)程度的分析評(píng)價(jià)根據(jù)華菱鋼鐵公司的資產(chǎn)負(fù)債表可以發(fā)現(xiàn)，該公司的流動(dòng)資產(chǎn)的比重%，流動(dòng)負(fù)債的比重為 %，屬于風(fēng)險(xiǎn)型結(jié)構(gòu)。該公司 2022 年度的流動(dòng)資產(chǎn)的比重 %，流動(dòng)負(fù)債的比重為 %。從動(dòng)態(tài)方面看，相對(duì)于 2022 年，雖然該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)都有所改變，但該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)相適應(yīng)程度的性質(zhì)并未改變。(三) 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 1. 主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析（1） 貨幣資金根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表水平和垂直分析表可以對(duì)華菱鋼鐵公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動(dòng)情況作如下分析評(píng)價(jià)：，本年該公司貨幣資金比上年增加了9,507,743, 元，增長(zhǎng)了 %，變動(dòng)幅度很大，其原因一 是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng) %，使貨幣資金相應(yīng)增加；二 是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款分別增長(zhǎng) 9,833,566, 元和 1,932,893, 元，使現(xiàn)金支付減少；三是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的改善，本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 81,089,178,元（上年為 67,871,403, 元） 。，該公司期末貨幣資金比重為 %，期初比重為%，貨幣資金比重上升了 %，可以說，貨幣資金的比重還是較高的，而且有增長(zhǎng)的趨勢(shì)，公司應(yīng)注意控制其存量規(guī)模及比重。（2） 應(yīng)收款項(xiàng)A. 應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)根據(jù)華菱鋼鐵提供的會(huì)計(jì)報(bào)表及會(huì)計(jì)報(bào)表附注可知，該公司本年應(yīng)收賬款余額為 1,303,113, 元，上年應(yīng)收賬款余額 1,245,473, 元 ，本年應(yīng)收賬款增加了 57,640, 元 ，增長(zhǎng)率為 %；本年應(yīng)收票據(jù)余額為7,618,656, 元，上年應(yīng)收票據(jù)余額 3,097,886, 元，本年應(yīng)收票據(jù)增加了 4,520,770, 元，增長(zhǎng)率為 %。二者的增長(zhǎng)率合起來高達(dá)39 / 109%.另根據(jù)該公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的應(yīng)收賬款賬齡表得知，雖然該公司不同期限的應(yīng)收賬款的余額有所增長(zhǎng)，但不同期限應(yīng)收賬款的比重基本未變，主要是 1 年以內(nèi)(含 1 年) 的應(yīng)收賬款，其比重達(dá)到 %，說明該公司的信用政策和收賬政策比較穩(wěn)定，對(duì)應(yīng)收賬款幾乎沒有影響。而 2022 年度，該公司及子公司客戶更多采用票據(jù)形式進(jìn)行往來結(jié)算，從而使其應(yīng)收票據(jù)本年大幅度增長(zhǎng)，其應(yīng)收票據(jù)均為一年內(nèi)到期。從本營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng) %來看，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)，其原因有待于進(jìn)一步分析。B．其他應(yīng)收款根據(jù)華菱鋼鐵提供的會(huì)計(jì)報(bào)表及會(huì)計(jì)報(bào)表附注可知，該公司本年其他應(yīng)收款余額為 486,452, 元，占總資產(chǎn)比重 %，上年其他應(yīng)收款余額為446,640, 元，占總資產(chǎn)比重 %，本年其他應(yīng)收款 39,811, 元，增長(zhǎng)率為 %。從其他應(yīng)收款的增長(zhǎng)幅度和所占比重來看并不高，其中前五名欠款合計(jì) 87,534, 元，占其他應(yīng)收款的 %，說明債務(wù)人比較分散。年末其他應(yīng)收款余額中無應(yīng)收持有本公司 5%或以上表決權(quán)股份的股東單位或關(guān)聯(lián)方的款項(xiàng)情況，其他應(yīng)收款余額中無應(yīng)收關(guān)聯(lián)方賬款情況，表明不存在關(guān)聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。C．壞賬準(zhǔn)備根據(jù)華菱鋼鐵的資產(chǎn)負(fù)債表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注，對(duì)該公司壞賬準(zhǔn)備變動(dòng)情況作如下分析：公司本年度應(yīng)收款項(xiàng)先運(yùn)用個(gè)別方式評(píng)估減值損失；個(gè)別方式未發(fā)現(xiàn)減值損失的，再以組合方式評(píng)估減值損失。其中對(duì)于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款，預(yù)計(jì)可以收回，未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；單項(xiàng)金額雖不重大但單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款的計(jì)提比率為 % 。 本期應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 94,055, 元，比上期減少 3,055, 元 ，由于該公司本期未發(fā)生會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更事項(xiàng)，而應(yīng)收賬款的余額是增加的，因此，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的減少是在本年全額收回或轉(zhuǎn)回以前年度已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大的應(yīng)收賬款所致，會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)為對(duì)該項(xiàng)目產(chǎn)生影響。對(duì)于單項(xiàng)金額重大的其他應(yīng)收款，預(yù)計(jì)可以收回，未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；單項(xiàng)金額雖不重大但單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的其他應(yīng)收款 的計(jì)提比率為 % 。本期其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 28,103, 元，比上期減少 4,643, 元，由于該公司本期未發(fā)生會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更事項(xiàng)，而其他應(yīng)收款的余額是增加的，因此，其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備的減少是本年全額收回或轉(zhuǎn)回以前年度已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大的其他應(yīng)收款所致。40 / 109（3） 存貨A 存貨規(guī)模與變動(dòng)情況分析根據(jù)華菱公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注提供的資料，編制該公司存貨變動(dòng)情況分析表，見下表：存貨變動(dòng)情況分析表變動(dòng)情況項(xiàng)目 2022 年 2022 年 變動(dòng)額變動(dòng)率(%)原材料 5,616,741,046.354,518,431,032.991,098,310,013.36 %在產(chǎn)品 796,839,4703,143,8 93,696, %自制半成品 829,877,71,003,935,499.42174,057, %庫(kù)存商品 2,252,357,229.022,623,433,532.80371,076, %輔助材料 355,465,6296,241,6 59,224, %備品配件 1,634,260,786.631,330,437,550.88303,823,5 %燃料 123,624,4383,625,4260,000, %存貨總值 11,609,166,9010,859,248,11749,918,4 %存貨跌價(jià)準(zhǔn)備285,539,5 95,255,190,284,0 %存貨凈值 11,323,627,7410,763,992,98559,634,4 %根據(jù)上表可知，如果按存貨資產(chǎn)總值計(jì)算，2022 年度存貨增加了749,918, 元，增長(zhǎng)的比率為 %，表明存貨資產(chǎn)實(shí)物量的絕對(duì)增加。如果按其凈值計(jì)算，則增加了 559,634, 元，其比率為 %。雖然存貨凈值的變動(dòng)額和變動(dòng)比率低于存貨總值的變動(dòng)額和變動(dòng)比率，但這只是存貨資產(chǎn)因計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備而造成的價(jià)值量變動(dòng)，這種變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。41 / 109B 存貨結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析根據(jù)華菱公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注提供的資料，編制該公司存貨結(jié)構(gòu)分析表，見下表：金額(元) 結(jié)構(gòu)(%)項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022年2022年 差異原材料 5,616,741,046.354,518,431,032.99%%%在產(chǎn)品 796,839, 703,143, % %%自制半成品 829,877,1,003,935,499.42 % %%庫(kù)存商品 2,252,357,229.022,623,433,532.80%%%輔助材料 355,465, 296,241, % %%備品配件 1,634,260,786.631,330,437,550.88%%%燃料 123,624, 383,625, % %%存貨總值 11,609,166,905.9110,859,248,117.970%0%%存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 285,539, 95,255, 　 　 　存貨凈值 11,323,627,740.1610,763,992,988.52 　 　 　從上表可以看出，該公司存貨中所占比重較大的是原材料、庫(kù)存商品和備品配件，三者合計(jì)的比重比上期增長(zhǎng) %。原材料存貨本期比上期上升了 %，而且其比重為 %，說明原材料存貨是該公司存貨管理的重心。本期庫(kù)存商品和自制半成品的比重下降，表明該公司處于銷售環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的商品在增加。該公司在產(chǎn)品存貨的比重為 %，增長(zhǎng) %，這對(duì)于公司下期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生有利影響。C 存貨計(jì)價(jià)根據(jù)華菱鋼鐵公司的財(cái)務(wù)報(bào)表附注可知，該公司本年和上年的存貨盤存制度為42 / 109永續(xù)盤存制，計(jì)價(jià)原則是于資產(chǎn)負(fù)債表日按存貨按照“成