【正文】 對本項目最敏感的幾個因素,即銷售收入、經(jīng)營成本(主要指進(jìn)貨價)、投資分別做單因素變化時，其對財務(wù)收益的影響： 敏感分析表敏感因素變化幅度投資回收期備注基本方案銷售收入+10%10%經(jīng)營成本+10%10%投資額度+10%10%從以上計算結(jié)果表明,貨物采購成本變化對投資回報影響最為敏感,較低的進(jìn)貨價是項目的關(guān)鍵。銷售收入次之,投資額度的變化影響最小。所以企業(yè)逐步走向正軌，應(yīng)盡可能擴(kuò)大市場目標(biāo)，從而使采購價格盡可能低廉,企業(yè)走向良性循環(huán)。第十一章 風(fēng)險分析本項目的設(shè)立，有一些不確定因素將構(gòu)成一定業(yè)務(wù)風(fēng)險。本項目的設(shè)立，是開行業(yè)之先河。因絕大多數(shù)美容化妝品廠家，多年以代理形式銷售，從本意講，內(nèi)心里愿意取消代理，但不乏多年私交較深和銷售較好的省份，所以每個品牌同時一下子全國都取消代理不現(xiàn)實，有一個循序漸進(jìn)的過程。一旦幾個省有起色，才會出現(xiàn)多米若骨牌效應(yīng)。新公司將有一個美好的遠(yuǎn)景，也將有個過程。 物流行業(yè)是個規(guī)?；袠I(yè)，只有形成全國性的配送網(wǎng)點(diǎn)、銷售網(wǎng)點(diǎn)，才可使成本最小化，客戶利益的最大化。但由于精力、財力限制，無法“一步到位”，網(wǎng)絡(luò)平臺不健全，且固定資產(chǎn)多為租用,前期運(yùn)營成本較高。前期要與有規(guī)模的第三方物流公司抗衡，必須通過同業(yè)配送降低自身的物流成本外，要增大行業(yè)服務(wù)特點(diǎn)，要客戶享受到一般的第三方物流公司無法給予的服務(wù)，要在“專業(yè)性”上下工夫。由于行業(yè)進(jìn)入門檻較低，經(jīng)營者的參差不齊，一向企業(yè)管理深度、規(guī)模均有限，化妝品專業(yè)物流公司的規(guī)模無法與藥業(yè)、家電、其它零售業(yè)專業(yè)物流相比，化妝品單品價值高，相對體積小，車的利用率會低。盡管該項目是一塊極具有市場需求的新賣點(diǎn)，但無法象藥業(yè)的“九州通公司”一樣，創(chuàng)造第一年一個分公司16個億的產(chǎn)值，這是投資者應(yīng)該理性認(rèn)識到的。所以經(jīng)營策略上可以從熟知的美容行業(yè)客戶開始做起，重點(diǎn)客戶是“日化線”廠商。在體現(xiàn)專業(yè)特色同時，不排斥兼顧其它行業(yè)的物流，如與化妝品有相似存儲條件又具有相似供應(yīng)鏈的保健品、藥品等行業(yè)，以減少化妝品行業(yè)規(guī)模小而給物流公司帶來運(yùn)營成本高的影響。實施同業(yè)共同配送，是將企業(yè)間的渠道合并與集中，企業(yè)與物流公司相互受益。但如何使企業(yè)相互可以信任而又不對配送系統(tǒng)造成損失，打消同行“共聚一堂”的顧慮，這是化妝品專業(yè)物流公司不可忽略的問題。第十二章 前景展望本項目是極具創(chuàng)意和市場潛力的,其它行業(yè)的成功案例為我們展示了美好的前景,如藥業(yè)的”九州通集團(tuán)公司”，采用類似的方式在短短幾年內(nèi),在全國建立7家分公司,網(wǎng)絡(luò)遍布21個省,收購或代理了幾千種藥品,2003年銷售收入達(dá)到60個億，成為中國最具影響力、最具規(guī)模、最具潛力的藥品經(jīng)營企業(yè)之一。本項目的出現(xiàn)同樣將在化妝品業(yè)掀起一場革命,我們最終的理想模式：1 在化妝品業(yè)扭轉(zhuǎn)銷售格局，形成直銷為主，代理代銷為附，以廠家、終端客戶利益最大化的銷售通路?！皩I(yè)線”和“日化線”將出現(xiàn)混融現(xiàn)象，將有機(jī)會造就“專業(yè)線”的霸主品牌（目前美容品沒有一個在中國可以與資生堂、歐萊雅相抗衡的品牌）。2 銷售、物流網(wǎng)絡(luò)的健全，將聚集大量的下游客戶，可成為國外大品牌進(jìn)軍中國的首選的合作者，為企業(yè)國際化打下基礎(chǔ)。3中國化妝品業(yè)目前沒有一個專業(yè)的具有網(wǎng)上交易資格的電子商務(wù)網(wǎng)，該項目的平臺為此作了鋪墊，建立中國化妝品第一個電子商務(wù)網(wǎng)將成為可能。4 收購多品牌后，成為化妝品業(yè)的集散中心，每日大量的現(xiàn)金吞吐量，為日后融資，新項目的拓展創(chuàng)造便利條件。最終企業(yè)將形成集團(tuán)化、多元化，為伊斯佳公司成為上市公司奠定基礎(chǔ)。第十三章 綜合評價 綜上所述，本項目有巨大的市場潛力，是目前少有的發(fā)展迅速、產(chǎn)出比較高的項目，較早進(jìn)入，將成為這一行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。通過財務(wù)分析表明，%，投資率較高，風(fēng)險性小，故本項目可行。附件：第二投資形式（作參考）現(xiàn)中國房地產(chǎn)業(yè)具有利好形式，上海、北京地價、樓價增長幅度高于全國平均增長，廣東樓、地價雖穩(wěn)中有降，但隨著省際輕軌的建造，與港澳跨海大橋的完工，華南房地產(chǎn)價格有復(fù)蘇趨勢。本項目如果資金充足，從土地增值角度而言，有些分公司可以全部采用租賃形式，有些分公司可以考慮一步到位：置地，建房，既提高企業(yè)形象，有為該項目找到另一個經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。自建廠房中包括：辦公樓、會議中心、展示廳、培訓(xùn)室、外租辦公室（為廠家準(zhǔn)備）、客房、餐廳、員工活動室、員工宿舍、倉庫、簡易車庫等投資估算如下（以總公司+一個分公司計）***：分三期投入購地50畝，土地以價格18萬/畝計（交通便利、配套齊全）第一期投入：1 綜和辦公樓：面積2000m2， 2000m2 x 1300元/m2 =260萬2．倉庫：占地2000m2 ， 2000m2 x 800元/m2 =160萬3．車庫：占地1000m2， 1000m2 x 80元/m2 =8萬4．道路、綠化、圍墻 80萬5．土地款：50畝 x 18萬/畝=900萬6．美容培訓(xùn)設(shè)施：5萬9軟件系統(tǒng)：運(yùn)輸管理系統(tǒng)；倉儲管理系統(tǒng)、物流優(yōu)化軟件、視城軟件（貨物跟蹤）： 約200萬10倉庫硬件設(shè)施：20萬11生活配套場地：500 m2 ， 500m2 x 1500元/m2 =75萬12公司自用車輛：60萬13 外租車輛改造：15萬14開辦費(fèi)： 50萬15流動資金：400萬16人員工資：20萬/月，240萬/年第一期土地使用面積約10000m2 ，固定資產(chǎn)1833萬人民幣，流動資金400萬，開辦費(fèi)50萬?？偼顿Y按2500萬計，若總固定資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)按10年攤銷，銷售收入同前，投資回收期約為4年半。第二期1．倉庫：占地3000m2 ， 3000m2 x 800元/m2 =240萬2．綜合辦公樓：占地2000m2， 2000m2 x 130元/m2 =260萬3．道路、綠化、圍墻 80萬4．生活設(shè)施：占地1000m2，1000m2 x 1500元/m2 =150萬第二期預(yù)計總投資730萬，土地使用面積8000m2第三期：待定***注：這里土地面積以總公司加一個分公司計，若一個分公司征地30畝左右即可，以上土地價格參考上海土地價位，其它城市土地價位如下（因國內(nèi)工業(yè)用地越來越少，價位浮動較大，以下多為配套齊全的工業(yè)區(qū)，僅作參考）：廣州：10萬/畝起； 重慶6萬/畝； 鄭州15萬/畝； 北京1840萬/畝； 上海1530萬/畝； 西安12萬/畝； 武漢8萬/畝 所以不同土地價格影響、征地面積多少影響回報期。22 / 22