【正文】 符合規(guī)定的開支。第十一章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)為《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法化工行業(yè)實(shí)施細(xì)則》以及行業(yè)現(xiàn)行的財(cái)稅制度編制等。項(xiàng)目計(jì)算期按11年計(jì)，建設(shè)期13個(gè)月(折算一年)，經(jīng)營(yíng)期為10年。項(xiàng)目投產(chǎn)的第一年達(dá)產(chǎn)60%，第二年達(dá)產(chǎn)100%，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率融資前稅前為10%，項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%。根據(jù)國(guó)家《增值稅暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)所得稅稅率為33%。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)基準(zhǔn)收益率，說明項(xiàng)目的盈利能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，在項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)期能夠回收全部投資，表明本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量看，計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于流出。因此，項(xiàng)目具備生存能力。盈虧平衡分析項(xiàng)目新增生產(chǎn)能力利用率（BEP）：BEP=100%=%%，即可盈虧平衡，故項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。從上述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)看，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，從敏感性分析看，項(xiàng)目是有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。第十二章 建設(shè)合理性分析本項(xiàng)目屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2007年本）》大城市基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)類的“鎮(zhèn)供排水和中水管網(wǎng)工程、供水水源及凈水廠、污水處理廠工程改造和建設(shè)”行業(yè)，屬于國(guó)家鼓勵(lì)類，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。本項(xiàng)目的建設(shè)得到了國(guó)家和地方政府的政策支持。在投資環(huán)境以及供水、供電、土地征用等方面，當(dāng)?shù)卣冀o予了本項(xiàng)目最大的支持和幫助。本項(xiàng)目遵照清潔生產(chǎn)指導(dǎo)思想，在原料、產(chǎn)品、工藝路線、設(shè)備流程、污染物排放、污染控制及環(huán)保措施等方面實(shí)施了“清潔生產(chǎn)”全過程污染的控制，總體符合清潔生產(chǎn)的要求。大力發(fā)展飲用水工程，改善市民飲用水質(zhì)量，全民健康，從飲水抓起。本項(xiàng)目的建設(shè)符合奉新縣飲用水工程規(guī)劃。本項(xiàng)目符合天津市環(huán)保局《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)好環(huán)評(píng)和“三同時(shí)”制度的意見》規(guī)定的審批原則。本項(xiàng)目區(qū)域環(huán)境質(zhì)量較好，且本項(xiàng)目產(chǎn)生的污染物均得到有效治理，達(dá)標(biāo)排放，不會(huì)對(duì)周圍環(huán)境產(chǎn)生不良影響。綜上所述，本項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合環(huán)境功能區(qū)劃；排污設(shè)施、公用工程基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)條件完善可靠，產(chǎn)生的污染物經(jīng)治理后可達(dá)標(biāo)排放。因此，本項(xiàng)目選址可行。第十三章 結(jié)論與建議本報(bào)告描述了天津市寶坻大鐘莊鎮(zhèn)蒼鹿礦泉水廠100000噸/年礦泉水生產(chǎn)線項(xiàng)目的必要性及建廠條件，對(duì)市場(chǎng)需求、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、原材料及動(dòng)力供應(yīng)、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、企業(yè)組織和勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)則諸方案進(jìn)行了可行性研究，確定了項(xiàng)目?jī)?nèi)容和技術(shù)方案，并對(duì)本項(xiàng)目的實(shí)施在財(cái)務(wù)和投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估?？尚行越Y(jié)論認(rèn)為：天津市寶坻大鐘莊蒼鹿礦泉水廠100000噸/年礦泉水生產(chǎn)線項(xiàng)目符合國(guó)家規(guī)定的投資方向，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃，符合企業(yè)和社會(huì)發(fā)展需要，既有必要性，又是可行的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案經(jīng)濟(jì)合理，既有良好的經(jīng)濟(jì)效益，又有明顯的社會(huì)效益，建議盡早建設(shè)、盡早受益。50財(cái)務(wù)附表： 銷售收入和銷售稅金計(jì)算表序號(hào)年份合計(jì)建設(shè)期生 產(chǎn) 期項(xiàng)目12345678910　生產(chǎn)負(fù)荷（%）　　 1產(chǎn)品銷售收入 　 2產(chǎn)品銷售稅額 　 3應(yīng)納增值稅 　 4銷售稅金及附加 　 增值稅 　 城建稅 　 教育附加 　 總成本費(fèi)用計(jì)算表序號(hào)年份合計(jì)建設(shè)期生 產(chǎn) 期項(xiàng)目12345678910　生產(chǎn)負(fù)荷（%）　　601001001001001001001001001外購(gòu)原材料 　 2外購(gòu)燃料及動(dòng)力 　 3工資及福利費(fèi) 　 4修理費(fèi) 　 5折舊費(fèi) 　 6維簡(jiǎn)費(fèi) 　 　　　　　　　7攤銷費(fèi) 　 8利息支出 　 9其它費(fèi)用 　 10總成本費(fèi)用 　 固定成本 　 可變成本 　 11經(jīng)營(yíng)成本 　 損 益 表 序號(hào)年份合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期項(xiàng)目12345678910　生產(chǎn)負(fù)荷（%）　　601001001001001001001001001產(chǎn)品銷售收入 　 2銷售稅金附加 　 3總成本費(fèi)用 　 4利潤(rùn)總額 　 5彌補(bǔ)上年度虧損 　 　　　　　　　　6應(yīng)納所得稅額 　 7所 得 稅 　 8稅后利潤(rùn) 　 9盈余公積金 　 10公益金 　 11應(yīng)付利潤(rùn) 　 　　　　　　　12未分配利潤(rùn) 　 13累計(jì)未分配利潤(rùn) 　 現(xiàn)金流量表（全部投資）序號(hào) 年份合計(jì)建設(shè)期生 產(chǎn) 期項(xiàng)目12345678910　生產(chǎn)負(fù)荷（%）　　601001001001001001001001001現(xiàn)金流入 　 2產(chǎn)品銷售收入 　 3回收固定資產(chǎn)余值　　　　　　　　　　　4回收流動(dòng)資金 　　　　　　　　　 5現(xiàn)金流出 6建設(shè)投資 　　　　　　　　7固定資產(chǎn)更新資金 　 8流動(dòng)資金 　　　　　　　　9經(jīng)營(yíng)成本 　 10銷售稅金附加 　 11所得稅 　 12公益金 　 13凈現(xiàn)金流量 　累計(jì)現(xiàn)金流量　 　計(jì)算指標(biāo)　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=10%）內(nèi)部收益率%投資回收期（年）（和含建設(shè)期、稅后）