【正文】 4016273712192428131724丙烯/乙烯  丁二烯/乙烯 資料來源：CEH、中銀國際研究這種情況下，一些非常規(guī)的丙烯、丁二烯生產(chǎn)技術(shù)將得以很大的發(fā)展。丙烯路線多元化。Superflex 是由 KBR 公司開發(fā)的，該工藝可以利用 C4C8 的輕烴來生產(chǎn)丙烯和乙烯（雙烯收率可以達(dá)到 6570%，丙烯相對于乙烯的收率可以達(dá)到 ）。第一套工業(yè)應(yīng)用裝置位于南非產(chǎn)能約為 25 萬噸/年；吉化的20 萬噸/年是第二套裝置，目前還有幾套裝置再建。此外，Lurgi 公司的 Propylur工藝雙烯收率可達(dá) 75%以上，丙烯相對于乙烯的收率可以達(dá)到 4。FCC 技術(shù)（包含日本 HSFCC 技術(shù)、中石化 DCC 技術(shù)、中石化 CPP 技術(shù)）以重質(zhì)油為原料，進(jìn)行裂解反應(yīng)，生產(chǎn)乙烯和丙烯的技術(shù)。三種技術(shù)中 HSFCC 和DCC 技術(shù)丙烯收率高，其中 DCC 丙烯收率超過 20%；CPP 技術(shù)生產(chǎn)乙烯和丙烯，收率分別可達(dá)到 20%和 18%。目前，全球共有 13 套裝置，產(chǎn)能合計(jì) 235萬噸，其中絕大多數(shù)在中國。在建項(xiàng)目 2 套，產(chǎn)能 52 萬噸。OCT 技術(shù)是美國 Phillips 石油公司最先開發(fā)出該技術(shù)，該技術(shù)將丁烯和乙烯轉(zhuǎn)換為丙烯，其收率可以達(dá)到 95%。目前該工藝在全球 14 個國家共有 21 套裝置，其中最大規(guī)模 790 萬噸/年，總規(guī)模 萬噸/年。圖表 53. 丙烯生產(chǎn)工藝圖資料來源: 中化國際咨詢公司，中銀國際研究圖表 54. 各種丙烯生產(chǎn)技術(shù)比較以上一些技術(shù)均為非常規(guī)的丙烯生產(chǎn)技術(shù)，但是均有一個特點(diǎn)是原料為石油下游產(chǎn)品，總體規(guī)模受制于石油煉制產(chǎn)業(yè)的規(guī)模。近些年來 PDH、MTO/MTP等新技術(shù)的出現(xiàn)，給丙烯原料帶來了多元化的局面。這主要是由于以下幾方面原因造成：1. 中東天然氣、美國頁巖氣副產(chǎn)的以乙烷為代表的輕烴資源增加，導(dǎo)致目前一些新增的產(chǎn)能以乙烷為主要原料，但是以乙烷為主要原料基本不副產(chǎn)丙烯，導(dǎo)致傳統(tǒng)的裂解路線中丙烯增速低于乙烯增速。2. 中國煤化工技術(shù)突破，甲醇制烯烴技術(shù)逐步成熟以及中國巨大市場缺口。3. 天然氣作為 LPG 的替代能源使用的更為普遍，使 LPG（丙烷、丁烷）的消費(fèi)結(jié)構(gòu)中燃料的比重下降，化工原料的比重上升。工藝類型蒸汽裂解多產(chǎn)烯烴的FCC技術(shù)HSFCC（日本石油能源中心）DCC （中石化）原料石腦油FCC 原料VGO 丙烯收率，% 18（乙烯 30%）（乙烯 %）23（乙烯 %）技術(shù)成熟度成熟成熟成熟烯烴裂解CPP（中石化）Superflex（Arco/KBR）Propylur（Lurgi）VGO 等重質(zhì)原料 15（乙烯 24%）C4/C5 烯烴 45（乙烯22%）C4/C5 烯烴 60（乙烯15%）成熟成熟工業(yè)化裝置烯烴歧化(OCT)甲醇制烯烴/甲醇制丙烯工藝（MTO/MTP）Lummus DMTO（大化所）MTP （Lurgi）FMTP（清華等）C2/C4 烯烴甲醇甲醇甲醇95 （乙烯 %） 成熟成熟成熟PDH 資料來源：CEH、中銀國際研究MTO （Total）UOP lummus甲醇丙烷丙烷18（乙烯 18%） 尚無工業(yè)化裝置85成熟85 成熟丙烷脫氫技術(shù)成熟，工業(yè)化經(jīng)驗(yàn)豐富。丙烷脫氫技術(shù)源于輕烴脫氫技術(shù)，特別是異丁烷脫氫制異丁烯技術(shù)。很多丙烷脫氫的專利技術(shù)均從該技術(shù)轉(zhuǎn)化而來。目前商業(yè)化的丙烷脫氫技術(shù)主要有 UOP 公司的 Oleflex 工藝和 Lummus 公司的 Catofin 工藝。此外，還有 Snamprogetti 公司的流化床(FBD)工藝和 Uhde 的蒸汽活化重整(STAR)工藝、林德公司的 PDH 工藝等也處于較先進(jìn)的水平，但尚未工業(yè)化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球已建成 20 套工業(yè)化丙烷脫氫裝置，其中有 14 套裝置采用的是 Oleflex 技術(shù)，5 套裝置采用的是 Catofin 技術(shù)。在目前運(yùn)行裝置中，lummus技術(shù)裝置最大產(chǎn)能為 萬噸/年，UOP 裝置最大產(chǎn)能為 45 萬噸/年。圖表 55. 世界主要已有丙烷脫氫生產(chǎn)裝置產(chǎn)能（千噸/年）公司名稱 地點(diǎn) 能力 工藝開車日期PTT Hysoung Tamp。C NSP Olefins MTBE Malaysia Pemex PTT Taekwang Industrial MTBE Malaysia PropanChem SPC Alujain Corp. Orietal SPC PTT SaharaBasell EPPC PetroLogisticsNatpat HMC AlWaha 泰國韓國比利時馬來西亞墨西哥泰國韓國馬來西亞西班牙沙特沙特埃及沙特泰國沙特埃及美國美國泰國沙特105 250 350 250 350 450 450 450 545 310 Oleflex 165OleflexCatofin 80 OleflexOleflex 70OleflexOleflex 300 OleflexOleflex 450CatofinCatofin 350OleflexCatofin 310OleflexOleflex 350 StarCatofin 450OleflexOleflex 450Oleflex1990 19911992 19931996 19961997 20002001 20042004 20042008 20092009 20092009 20102010 2010資料來源: 中化國際咨詢公司、中銀國際研究國內(nèi)在建擬建項(xiàng)目多，原料保障為其核心因素。目前 UOP 的 Oleflex 技術(shù)和Lummus 的 Catofin 技術(shù)均較為成熟，有多套工業(yè)化裝置，目前在建和擬建項(xiàng)目也采用此兩種技術(shù)。我國共規(guī)劃裝置 9 套，共計(jì)產(chǎn)能 752 萬噸/年，預(yù)計(jì)年消耗丙烷 900 萬噸。圖表 56. 世界主要在建丙烷脫氫生產(chǎn)裝置產(chǎn)能（千噸/年）國家/地區(qū)公司名稱 能力 工藝 投產(chǎn)日期 說明俄羅斯中國/天津tobolsk渤化51 Oleflex 2013 120 Catofin 2013 一期 60 萬噸沙特Takreer 60 Oleflex 2013 中國/浙江平湖 聚龍石化 120 Oleflex 2013 一期 45 萬噸，被衛(wèi)星石化收購中國/張家港 揚(yáng)子江石化 120 Oleflex 2013 一期 60 萬噸，東華能源子公司中國/煙臺中國/寧波中國/寧波中國/福建中國煙臺萬華 60 Oleflex 2013 海越新材料 60 Catofin 2013 海越股份子公司長江能源 120 Oleflex 2014 一期 60 萬噸，東華能源子公司中國軟包裝 66 Oleflex 2014長江天然氣 65 Oleflex 2014 中國/浙江紹興 三錦石化 90 Oleflex 2014中國/江蘇美國哈薩克斯坦埃及海力化工 51 Oleflex 2015 75 DowOleflex 2015 利用頁巖氣副產(chǎn)丙烷Atyrau 50 Catofin 2015 伊朗美國NPC 臺塑45 Oleflex 2015 60Oleflex 2016 利用頁巖氣副產(chǎn)丙烷資料來源: 中化國際咨詢公司、中銀國際研究圖表 57. 丙烷來源分布丙烷全球基本供需平衡，中東是最大的出口地區(qū)。目前丙烷主要來自三個部分：原油煉制過程中副產(chǎn)、石油伴生氣和天然氣濕氣。據(jù) Purvin amp。 Gertz 咨詢公司統(tǒng)計(jì)，2010 年全球 LPG 總產(chǎn)量在 億噸。其中約 41%的 LPG 來自原有煉制過程中、24%來自石油伴生氣、35%來自天然氣開采中。圖表 58. LPG 全球產(chǎn)量極其預(yù)測(百萬噸)天然氣副產(chǎn)35%煉油、乙烯裝置副產(chǎn)41%3002502001501005002000 2005 2008 2009 2010 2011E 2012E 2014E油田氣副產(chǎn)24%北美中東大洋洲東北亞非洲前蘇聯(lián)地區(qū)歐洲東南亞中南美印度次大陸資料來源：SEI、中銀國際研究資料來源: 中化國際咨詢公司，中銀國際研究圖表 59. LPG 全球產(chǎn)量供需平衡預(yù)測(百萬噸)6040200(20)(40)(60)2000 20052008 2009 2010 2011E 2012E 2014E北美東北亞歐洲中南美中東非洲東南亞印度次大陸 大洋洲前蘇聯(lián)地區(qū)資料來源: 中化國際咨詢公司，中銀國際研究目前，中東是全球最大的 LPG 出口地區(qū)，2010 年出口約 3,000 萬噸。預(yù)計(jì)20102014 年中東地區(qū)的供給量將增加約 1,550 萬噸，出口量預(yù)計(jì)增加 770 萬噸，其中丙烷約占 40%，約為 310 萬噸。在中東地區(qū)產(chǎn)量最大的為沙特，其國家石油公司每月公布的次月丙烷合同價格在全球市場影響巨大。當(dāng)前，我國的丙烷進(jìn)口也主要來自中東地區(qū)。今年前十個月共進(jìn)口丙烷 167萬噸，其中來自中東地區(qū)的占 84%，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾和科威特是主要的來源國。圖表 60. 近年來我國丙烷的進(jìn)口量以及進(jìn)口價格圖表 61. 我國每年進(jìn)口的液化丙烷來源變化350300250200150100500(萬噸)進(jìn)口量（左軸）(美元/噸)1,0009008007006005004003002001000進(jìn)口價格（右軸）100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%20%3%77%2000中東24%0%76%2005北非10%6%84%201011%6%84%2012年110月其他資料來源：SEI、中銀國際研究資料來源：SEI、中銀國際研究