【正文】 城市信用合作社 外資、僑資或合資非銀行金融機(jī)構(gòu) 臺(tái)灣目前擁有自己獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)體系，包括 “ 中央銀行 ” 、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、基層合作金融機(jī)構(gòu)、中央信托局、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局、信托投資機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)公司等。 香港保留與內(nèi)地不同的金融機(jī)構(gòu)體系。其特點(diǎn)是沒有專門的中央銀行，央行職能由金管局、銀行同業(yè)公會(huì)和商業(yè)銀行分別承擔(dān)。實(shí)行銀行三級(jí)制，即將接受存款機(jī)構(gòu)劃分為持牌銀行、有限持牌銀行和接受存款公司三類，統(tǒng)稱認(rèn)可機(jī)構(gòu)。 ? 我國與西方金融機(jī)構(gòu)比較： 相同點(diǎn)： 有央行與中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；主體是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行；非銀行金融機(jī)構(gòu)龐雜；金融機(jī)構(gòu)設(shè)立不固定。 不同點(diǎn)： ①我國的中央銀行隸屬于政府。獨(dú)立性較少，制定和執(zhí)行貨幣政策都要服從于政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)；②我國的金融機(jī)構(gòu)以國有制為主體，即使是股份制的金融機(jī)構(gòu)，實(shí)際上也是以國有產(chǎn)權(quán)為主體的；③隨著城市商業(yè)銀行的建立，商業(yè)銀行數(shù)量正在增加，但總數(shù)不多，規(guī)范的專業(yè)銀行也少，這就是說，作為金融機(jī)構(gòu)體系主體的商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對(duì)不足； ④ 政策性銀行地位突出 ， 但政策性金融業(yè)務(wù) （ 包括四大國有商業(yè)銀行承擔(dān)的 ） 的運(yùn)作機(jī)制仍然沒有完全擺脫資金“ 大鍋飯 ” 體制的弊端； ⑤ 中國的商業(yè)銀行與投資銀行仍然實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營 ， 而西方國家商業(yè)銀行都在向全能銀行方向發(fā)展； ⑥ 中國的專業(yè)銀行發(fā)展緩慢 ， 國外較為普遍的房地產(chǎn)銀行 、 為中小企業(yè)服務(wù)的銀行和消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)等 ， 我國都未建立； ⑦ 我國的保險(xiǎn)業(yè)比較落后 ，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不多 ， 特別是地方性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有待發(fā)展 ， 保險(xiǎn)品種少 ， 保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)和保費(fèi)收人與我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模 、 人口規(guī)模相比較 ， 顯得太?。?⑧ 西方國家金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置及其運(yùn)作 ， 都有相應(yīng)的法律作為依據(jù) ， 我國除 《 中央銀行法 》 、 《 商業(yè)銀行法 》 、 《 證券法 》 以外 ， 其他金融法律尚未建立 ， 由此造成了各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的不規(guī)范和無序競(jìng)爭(zhēng) 。 第四節(jié) 金融體系安排與評(píng)價(jià) 一 、 金融體系安排的總體原則 協(xié)調(diào)性原則：金融體系的協(xié)調(diào)性 ， 指的是金融體系各要素之間 、 金融體系與經(jīng)濟(jì)各要素 、金融體系與社會(huì)各要素之間的協(xié)調(diào)性問題 。 客觀性原則 金融要素作為一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源 ， 具有的客觀性是基于 “ 金融活動(dòng)的累積與功能累積的結(jié)果具有價(jià)值形態(tài)的 ‘ 貯藏 ’ 特征 ” 這一基本認(rèn)識(shí)以及金融運(yùn)行環(huán)境的客觀性來分析問題的 。 3 、 績(jī)效性原則 指金融要素的功能發(fā)揮與效率提升兩方面 。 4 、 可持續(xù)發(fā)展原則 在金融要素開發(fā)和配置的過程中 ， 必須樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念 ， 努力實(shí)現(xiàn)金融要素配置的可持續(xù)性 。 二、金融體系的評(píng)價(jià) 對(duì)金融體系進(jìn)行評(píng)價(jià) ， 是亞洲金融危機(jī)之后被各個(gè)國家和國際組織特別重視的一個(gè)方面 。 （ 一 ） 金融體系國際競(jìng)爭(zhēng)力理論 金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ) 金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)： ①在資本市場(chǎng)上，市場(chǎng)機(jī)制特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行，多種層次的金融機(jī)構(gòu)并存的有序競(jìng)爭(zhēng)，金融體系的國際化和一體化程度較高。②在貨幣市場(chǎng)上，銀行經(jīng)營活動(dòng)是開放的，透明的，政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)是適度和有效的。 有競(jìng)爭(zhēng)力金融體系的特點(diǎn)： ① 金融體系效率較高； ② 金融工具與金融機(jī)構(gòu)的多樣化發(fā)展； ③ 貨幣供應(yīng)量適度 ， 資本的積累速度加快 2 、 金融體系與對(duì)外開放 金融體系的對(duì)外開放 ， 有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 ， 改善金融體系 ， 增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力 。 在金融體系對(duì)外開放的過程中 ， 由于本身的缺陷和不足 ， 在管制不嚴(yán)的條件下 ， 受游資的沖擊 ， 會(huì)加大金融體系的風(fēng)險(xiǎn) ， 削弱金融體系的國際競(jìng)爭(zhēng)力 。 （ 二 ） 金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系 1 、 資本成本競(jìng)爭(zhēng)力 反映金融體系對(duì)資本形成的支持程度 ， 表明一個(gè)國家或地區(qū)金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)境長的推動(dòng)力的大小 。 該體系共有短期實(shí)際利率 、 企業(yè)成本的高低 、 國家信用評(píng)級(jí)三個(gè)指標(biāo) 。 2 、 資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力 反映在資本市場(chǎng)上企業(yè)獲得資本的途徑及其難易程度 ，反映金融體系運(yùn)行是順暢和其開放程度 ， 通過衡量資本市場(chǎng)上籌資的隱性成本 ， 進(jìn)而評(píng)價(jià)市場(chǎng)效率 。 3 、 股票市場(chǎng)活力競(jìng)爭(zhēng)力 股票市場(chǎng)的活力競(jìng)爭(zhēng)力直接影響到金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力水平 。 4 、 銀行部門效力競(jìng)爭(zhēng)力 該體系主要是衡量在貨幣市場(chǎng)上銀行部門的服務(wù)質(zhì)量 。 包括中央銀行的貨幣政策效果 、 金融監(jiān)督質(zhì)量以及商業(yè)銀行的服務(wù)范圍等方面 。 二、金融體系的未來 （ 一 ） 建立以全能銀行為基礎(chǔ)的現(xiàn)代化金融體系 1999年，美國政府頒布了 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法 》 ，廢除了主宰美國銀行體制多年的 《 格拉斯 —— 斯蒂格爾法 》 ，即 GS法案。準(zhǔn)許商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)公司相互進(jìn)入對(duì)方的領(lǐng)域。 （ 二 ） 我國混業(yè)經(jīng)營的約束性因素分析 1 、 我國金融機(jī)構(gòu)缺乏健全有效的內(nèi)部控制 ， 自律性不強(qiáng) ， 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差 。 2 、 缺乏完善的金融監(jiān)管體系 。 信息披露制度不完善限制了混業(yè)經(jīng)營的實(shí)行 。 4 、 金融法律法規(guī)不配套 。 （ 三 ） 實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的思路與對(duì)策 加快金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革 實(shí)施逐步推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營的戰(zhàn)略 培育混業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境 培養(yǎng)復(fù)合型金融人才 （ 四 ） 現(xiàn)代金融體系的基本作用 為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展提供潤滑和動(dòng)力 ， 推動(dòng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分化 、 重組和升級(jí) 。 2 、 成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的強(qiáng)大推動(dòng)器 。 3 、 是全球財(cái)富在國際間重新分配的重要機(jī)制 。 （ 五 ） 傳統(tǒng)金融體系和現(xiàn)代金融體系區(qū)別 1 、 與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)程度不同：傳統(tǒng)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有較高的關(guān)聯(lián)程度 。 而現(xiàn)代金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度在減慢 。 在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用不同：傳統(tǒng)金融體系完全服務(wù)于甚至依附于實(shí)體經(jīng)濟(jì) ， 為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供潤滑或者說血液 。 而現(xiàn)代金融體系一方面仍然為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供潤滑或血液；另一方面還為其成長提供強(qiáng)大的動(dòng)力 。 作用原理不同：傳統(tǒng)金融體系的作用原理是非杠桿化的 。 即資金運(yùn)行的乘數(shù)效應(yīng)很低 。 現(xiàn)代金融體系的作用原理則是杠桿化的 ， 即資金運(yùn)行是建立在明顯的乘數(shù)基礎(chǔ)上的 。 所以 ， 現(xiàn)代金融體系的運(yùn)行速度要快得多 ， 效率要高得多 ， 風(fēng)險(xiǎn)也要大得多 。 復(fù)習(xí)思考題： 簡(jiǎn)要說明現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生發(fā)展過程。 根據(jù)我國金融體系的發(fā)展演變過程，說明影響一國金融體系的因素。 政策性金融機(jī)構(gòu)的含義和特征各是什么？ 它與商業(yè)銀行的主要區(qū)別是什么？ 比較西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系和我國金融機(jī)構(gòu)體系的異同。 試述市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系下的金融機(jī)構(gòu)體系？ 金融體系安排的原則？如何理解 金融體系競(jìng)爭(zhēng)力？