【正文】 為一個(gè)企業(yè)的正常經(jīng)營，其固定資產(chǎn)是不斷增加的，因而只有詳細(xì)分析固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的配比才能發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，而這并非一般投資者所能做到。藍(lán)田股份1991992000年經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流一直都很好，但事實(shí)證明這些都是假的，其造假手法就是同時(shí)虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入與投資性現(xiàn)金流出，藍(lán)田股份1998～2000年三年間累計(jì)經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入177 734萬元，但同期投資性凈流出187 981萬元，藍(lán)田股份虛構(gòu)收入的同時(shí)虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流入，然后通過虛增投資名義將虛增的現(xiàn)金流消化掉，再加上幾套賬的運(yùn)作，使其賬面現(xiàn)金流十分好看，顯示了很強(qiáng)的現(xiàn)金盈余能力。藍(lán)田股份造假說明，直接虛增應(yīng)收款項(xiàng)的造假手法已經(jīng)過時(shí)了，現(xiàn)在造假虛增的資產(chǎn)更多往非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，如長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等，象藍(lán)田股份就直接虛增固定資產(chǎn)和在建工程，但這種手法也很危險(xiǎn)，藍(lán)田股份利用“洪湖水浪打浪”的農(nóng)牧漁林業(yè)固定資產(chǎn)價(jià)值不好確定做文章，一般企業(yè)造假走“固定資產(chǎn)”不易逃過會計(jì)師的盤點(diǎn)，但在建工程相對就比較容易，可以以“預(yù)付工程款”名義直接虛增“在建工程”發(fā)生額。（二）案例評析二、剖析透過劉姝威對藍(lán)田股份會計(jì)報(bào)表研究的三個(gè)推理，我們可以了解此案例的本質(zhì)：(一)藍(lán)田股份的償債能力越來越惡化(一)藍(lán)田股份的償債能力越來越惡化：公認(rèn)的合理的最低流動比率(流動資產(chǎn)/流動負(fù)債)為2，速動比率﹝(流動資產(chǎn)存貨)/流動負(fù)債﹞為1。這說明藍(lán)田股份短期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動資產(chǎn)不足以償還到期流動負(fù)債，償還短期債務(wù)能力弱。這說明，扣除存貨后，藍(lán)田股份的流動資產(chǎn)只能償還35%的到期流動負(fù)債。從1997年至2000年藍(lán)田股份的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(銷售收入/平均固定資產(chǎn)總額)和流動比率逐年下降，到2000年二者均小于1。這說明藍(lán)田股份的償還短期債務(wù)能力越來越弱。2000年藍(lán)田股份的主營產(chǎn)品是農(nóng)副水產(chǎn)品和飲料，其“貨幣資金”和“現(xiàn)全及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”，以及流動比率、速動比率、凈營運(yùn)資金和現(xiàn)金流動負(fù)債比率均位于同業(yè)最低水平，這說明，在漁業(yè)和食品、飲料業(yè)上市公司中藍(lán)田股份的現(xiàn)金流量是最短缺的，短期償債能力是最低的。(一)藍(lán)田股份的償債能力越來越惡化。2000年藍(lán)田股份的農(nóng)副水產(chǎn)品收入和飲料收入二者合計(jì)占主營業(yè)務(wù)收入的98% 。2001年8月29日藍(lán)田股份發(fā)布公告稱：由于公司基地地處洪湖市瞿家灣鎮(zhèn)，占公司產(chǎn)品70%的水產(chǎn)品在養(yǎng)殖基地現(xiàn)場成交，上門提貨的客戶中個(gè)體比重大，因此“錢貨兩清”成為慣例，應(yīng)收款占主營業(yè)務(wù)收入比重較低。2000年藍(lán)田股份的水產(chǎn)品收入位于上市公司的同業(yè)最高水平，而應(yīng)收款回收期位于上市公司的同業(yè)最低水平。這說明，在同業(yè)上市公司中，藍(lán)田股份給予買主的賒銷期是最短的、銷售條件是最嚴(yán)格的。同業(yè)的華龍集團(tuán)、中水漁業(yè)、在洪湖方圓200公里以內(nèi)的武昌魚公司和洞庭水殖給予客戶的賒銷期更長，比藍(lán)田股份的銷售方式更優(yōu)惠、對客戶更有吸引力，但大多銷售收入?yún)s只有不足藍(lán)田股份的10%，收入出現(xiàn)了巨大的差距。除非是藍(lán)田股份大幅度降低產(chǎn)品價(jià)格，巨大的價(jià)格差異才能對客戶產(chǎn)生特殊的吸引力。但是，藍(lán)田股份與武昌魚和洞庭水殖位于同一地區(qū)，自然地理和人文條件相同，生產(chǎn)成本不會存在巨大的差異，若藍(lán)田股份大幅度降低產(chǎn)品價(jià)格，它將面臨虧損。根據(jù)以上分析的研究推理：。(一)藍(lán)田股份的償債能力越來越惡化。2000年藍(lán)田股份的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”超過了“主營業(yè)務(wù)收入”，但其短期償債能力卻位于同業(yè)最低水平。這種矛盾來源于“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”是“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”的92% 。，其中“生態(tài)基地”、“魚塘升級改造”和“大湖開發(fā)項(xiàng)目”三個(gè)項(xiàng)目占75%，在建工程增加投資的資金來源是自有資金。這意味著2000年藍(lán)田股份經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量大部分轉(zhuǎn)化成在建工程本期增加投資。根據(jù)2001年8月29日藍(lán)田股份發(fā)布的公告。，各家銀行會爭先恐后地在瞿家灣設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，會為爭取這“”業(yè)務(wù)而展開激烈的競爭。銀行會專門為方便個(gè)體戶到瞿家灣購買水產(chǎn)品而設(shè)計(jì)銀行業(yè)務(wù)和工具，促進(jìn)個(gè)體戶與藍(lán)田股份的水產(chǎn)品交易。銀行會采取各種措施，絕不會讓“”游離于銀行系統(tǒng)之外。與發(fā)達(dá)國家的銀行相比，我國商業(yè)銀行確實(shí)存在差距，但是，我國的商業(yè)銀行還沒有遲鈍到“”而無動于衷。根據(jù)以上分析的研究推理：2000年藍(lán)田股份的農(nóng)副水產(chǎn)品收入12. 7億元的數(shù)據(jù)是虛假的。(一)藍(lán)田股份的償債能力越來越惡化。藍(lán)田股份的流動資產(chǎn)逐年下降，應(yīng)收款逐年下降，到2000年流動資產(chǎn)主要由存貨和貨幣資金構(gòu)成，到2000年在產(chǎn)品占存貨82%；藍(lán)田股份的資產(chǎn)逐年上升主要由于固定資產(chǎn)逐年上升，到2000年資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成。2000年藍(lán)田股份的流動資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比位于上市公司的同業(yè)最低水平；而存貨占流動資產(chǎn)百分比位于上市公司的同業(yè)最高水平。在產(chǎn)品占存貨百分比位于上市公司的同業(yè)最高水平；在產(chǎn)品絕對值位于同業(yè)最高水平。固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比位于上市公司的同業(yè)最高水平。根據(jù)以上分析的研究推理：藍(lán)田股份的在產(chǎn)品占存貨百分比和固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比異常高于同業(yè)平均水平，藍(lán)田股份的在產(chǎn)品和固定資產(chǎn)的數(shù)據(jù)是虛假的。(二)藍(lán)田股份依靠銀行貸款維持運(yùn)轉(zhuǎn)根據(jù)以上分析，沒有發(fā)現(xiàn)藍(lán)田股份足以維持其正常經(jīng)營和按時(shí)償還銀行貸款本息的現(xiàn)金流量來源。所以得出研究推理：藍(lán)田股份依靠銀行的貸款維持運(yùn)轉(zhuǎn)，而且用拆西墻補(bǔ)東墻的辦法，支付銀行利息。從《金融內(nèi)參》 2001年10月26日發(fā)表《應(yīng)立即停止對藍(lán)田股份發(fā)放貸款》到2001年11月20日公司高層找劉，間隔25天。原董事長說：“所有銀行停發(fā)貸款，資金鏈斷了，業(yè)務(wù)無法進(jìn)行了，快死了?！币患医】档钠髽I(yè)不會出現(xiàn)如此強(qiáng)烈的反應(yīng)，在銀行停發(fā)貸款的短時(shí)間內(nèi)，業(yè)務(wù)已經(jīng)無法進(jìn)行了。任何一家銀行不可能單憑一篇短文和不進(jìn)行調(diào)查研究而立即停發(fā)一家企業(yè)的貸款。在《應(yīng)立即停止對藍(lán)田股份發(fā)放貸款》中，劉提示銀行檢查“藍(lán)田股份和中國藍(lán)田總公司及其各地子公司的銀行戶現(xiàn)金流動情況”。如果銀行對藍(lán)田進(jìn)行調(diào)查研究后，根據(jù)銀行的調(diào)查研究結(jié)果，停發(fā)藍(lán)田貸款，那么，銀行停發(fā)藍(lán)田貸款一定有其理由。(三)藍(lán)田股份內(nèi)部及關(guān)聯(lián)方的做法違背了誠實(shí)守信原則。，未提出藍(lán)田股份涉嫌提供虛假財(cái)務(wù)信息。、后，必須分析借款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告。如果財(cái)務(wù)分析結(jié)果顯示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)度超過銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，則銀行應(yīng)該停止向企業(yè)發(fā)放貸款。藍(lán)田股份的償債能力惡化；扣除各項(xiàng)成本和費(fèi)用后，沒有凈收入來源；不能創(chuàng)造足夠的現(xiàn)金流量以維持正常經(jīng)營活動和保證按時(shí)償還銀行貸款的本金和利息。(三)藍(lán)田股份內(nèi)部及關(guān)聯(lián)方的做法違背了誠實(shí)守信原則，相當(dāng)于洪湖全市在冊干部一年的工資、待遇之和，另有2000多萬元投入市里和瞿家灣鎮(zhèn)的各項(xiàng)公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，“藍(lán)田”一活，帶動周邊。所以從地方各級政府到當(dāng)?shù)剞r(nóng)民都不希望“藍(lán)田”倒下去。查處藍(lán)田股份，必然會影響地方政府的利益，因而證監(jiān)會對藍(lán)田股份的查處面臨諸多困難。在常識可及的水產(chǎn)養(yǎng)殖領(lǐng)域，藍(lán)田股份編織的百衲衣應(yīng)該是很容易就被戳穿的，但是在長達(dá)幾年的時(shí)間里，畝產(chǎn)值3萬元的小圈套和每年數(shù)億元利潤的大泡泡卻安然無恙，銀行的貸款源源流入藍(lán)田股份，股民的血汗錢也涓涓匯入洪湖。如此拙劣的手段就能瞞天過海，不禁讓人心生疑竇：到底是整個(gè)股市太不理性了，還是大家明知神話是圈套，也要鉆進(jìn)去揩點(diǎn)油水？在股民、莊家、上市公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)這個(gè)鏈條里，到底誰出了問題？三、藍(lán)田事件的啟發(fā)：銀行存款審計(jì)的重要性、固定資產(chǎn)及在建工程審計(jì)的重要性、應(yīng)收款項(xiàng)及存貨仍是審計(jì)的重點(diǎn)、審計(jì)決不是機(jī)械執(zhí)行程序，而應(yīng)根據(jù)客戶業(yè)務(wù)特點(diǎn)及可能存在的舞弊手法采取靈活機(jī)動的審計(jì)策略。：防患于未然。一位銀行的負(fù)責(zé)人告訴記者：“事實(shí)上，輿論對藍(lán)田存在問題的質(zhì)疑也讓我們非常警覺，我們也有我們的調(diào)查渠道，中國人民銀行有關(guān)監(jiān)管部門也對藍(lán)田進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)研，劉姝威的文章只是讓我們下了決心而已?！彼C實(shí)說，2002年春節(jié)以前，各家銀行就已經(jīng)掐斷了藍(lán)田的資金鏈。至于懸空的貸款該怎么辦，他說：“企業(yè)都被封殺了，還能怎么辦？” （三）討論思考題？？？ 錦州港造假對會計(jì)職業(yè)界啟示根據(jù)錦州港第一次整改報(bào)告，錦州港1996～1999年四年間造假手法非常簡單，就是直接虛增應(yīng)收賬款或貨幣資金；但這樣造假手法非常危險(xiǎn)，截至1999年末，該公司賬面貨幣資金只有45 693萬元，其中有21 367萬元是虛構(gòu)的，筆者不清楚錦州港是否與銀行勾結(jié)，否則虛增巨額銀行存款在審計(jì)過程中還是比較容易發(fā)現(xiàn)的。錦州港可能也意識到這種造假手法不保險(xiǎn)，從2000年開始，有意填補(bǔ)銀行存款巨額窟窿，假賬主要從固定資產(chǎn)和在建工程走，到2001年，可能擔(dān)心虛構(gòu)巨額銀行存款被查，通過虛增在建工程名義將銀行存款窟窿補(bǔ)上，這樣，到了2001年末，貨幣資金被填實(shí)了，而在建工程及固定資產(chǎn)虛增了34 164萬元。根據(jù)錦州港第二次整改報(bào)告，錦州港虛增收入同時(shí)虛構(gòu)利潤分配，這一招比較高明，如果只虛增收入，往往會導(dǎo)致資產(chǎn)虛增，資產(chǎn)虛增容易出破綻，但通過利潤分配名義將虛增的資產(chǎn)“分掉”，這樣，就不會虛增資產(chǎn)了，此外，根據(jù)第二次整改報(bào)告，錦州港還有2 349萬元費(fèi)用、損失掛在“其他應(yīng)收款”上，這也是常見的一種造假手法：費(fèi)用掛賬，最后錦州港還以虛增“貨幣資金”名義將“其他應(yīng)收款” 3 689萬元沖掉，這樣做的目的可能是要沖掉虛增的“其他應(yīng)收款”。筆者比較了麥科特(000150)、黎明股份(600167)、藍(lán)田股份(6000709)、銀廣夏(000557)、東方電子(000628) 五家上市公司的造假手法，發(fā)現(xiàn)，東方電子造假手法與其他四家有別，它是真金白銀造假，賬面不留有窟窿，實(shí)質(zhì)是將投資收益粉飾為主營利潤，而且與其他四家在虛增主營收入的同時(shí)虛增主營成本不同，東方電子只虛增收入不虛增成本，可以說，象東方電子這種造假不留有財(cái)務(wù)窟窿的手法是最難發(fā)現(xiàn)的。除東方電子外，其余四家造假都涉及生產(chǎn)或養(yǎng)殖過程的造假，東方電子是直接虛增收入，而其余四家除了虛增收入外，還虛增成本，這需要供產(chǎn)銷全過程造假配合，基本流程是虛構(gòu)進(jìn)料——虛構(gòu)生產(chǎn)成本——虛構(gòu)半成品——虛構(gòu)產(chǎn)成品——虛增主營成本，但虛增主營成本過程中，一般還會虛增原材料、在產(chǎn)品及產(chǎn)成品。麥科特的造假手法是，1996年，虛增固定資產(chǎn)——，而后在四年間( 1996～1999)通過虛增收入和虛增成本的名義增加主營利潤，并用虛增的債權(quán)抵沖虛增的長期應(yīng)付款。麥科特造假主要特點(diǎn)是將造假資產(chǎn)放在固定資產(chǎn)上。黎明股份造假手法是虛增應(yīng)收款項(xiàng)及存貨，藍(lán)田股份主要手法是虛增固定資產(chǎn)、存貨及貨幣資金，銀廣夏造假手法比較復(fù)雜，幾乎每項(xiàng)資產(chǎn)都有虛增，但主要是虛增流動資產(chǎn)，包括應(yīng)收款項(xiàng)、存貨及貨幣資金。通過這幾家公司造假手法分析，筆者認(rèn)為，會計(jì)職業(yè)界應(yīng)從中得到以下啟發(fā)：：錦州港、銀廣夏、藍(lán)田股份都涉及虛增巨額銀行存款，可見貨幣資金造假的普遍性，但我們有些同志往往認(rèn)為銀行存款審計(jì)不過是對對銀行對賬單及發(fā)發(fā)銀行詢證函而已，殊不知，如今，銀行對賬單及銀行詢證函可靠性變得越來越差，尤其是客戶與銀行勾結(jié)的情況下。：藍(lán)田股份、麥科特、錦州港、銀廣夏都利用虛增固定資產(chǎn)及在建工程造假，藍(lán)田股份虛增固定資產(chǎn)高達(dá)15億元，在中介機(jī)構(gòu)信譽(yù)危機(jī)背景下，一些竣工結(jié)算書、結(jié)算審核書可靠性也越來越差，單憑竣工結(jié)算書、結(jié)算審核書等核實(shí)固定資產(chǎn)價(jià)值看來是不行了，對于在建工程審計(jì)更需要謹(jǐn)慎，那些預(yù)付工程款、設(shè)備款往往是假的。：銀廣夏、黎明股份、藍(lán)田股份及錦州港都涉嫌虛增應(yīng)收款項(xiàng)或存貨，錦州港年收入3億元，，為此提醒業(yè)界人士，對于應(yīng)收賬款余額較多、增長較快的客戶一定要給予更多的關(guān)注。對于存貨審計(jì)，要對其生產(chǎn)工藝過程非常了解，麥科特、黎明股份、藍(lán)田股份、銀廣夏都涉及生產(chǎn)過程的造假，對于存貨余額較多、增長較快的客戶一定要給予更多的關(guān)注。最后，筆者認(rèn)為，審計(jì)也一定要“抓大放小”，一般情況下，客戶涉嫌造假科目不多(銀廣夏例外)，如藍(lán)田股份主要是固定資產(chǎn)、黎明股份主要是存貨及應(yīng)收賬款、麥科特主要是固定資產(chǎn)、銀廣夏主要是應(yīng)收款項(xiàng)及存貨、錦州港主要是固定資產(chǎn)及在建工程，高明的會計(jì)師應(yīng)該有這種靈感：一拿到客戶的報(bào)表，就知道審計(jì)的重點(diǎn)是哪幾個(gè)科目，這些科目一般不會超過三個(gè)。對于分析性復(fù)核呈現(xiàn)異常的重點(diǎn)科目，除了常規(guī)審計(jì)外，非常規(guī)審計(jì)也是必要的，審計(jì)決不是機(jī)械執(zhí)行程序，而應(yīng)根據(jù)客戶業(yè)務(wù)特點(diǎn)及可能存在的舞弊手法采取靈活機(jī)動的審計(jì)策略?？傊?，會計(jì)職業(yè)界必須以創(chuàng)新的審計(jì)技術(shù)及策略應(yīng)對客戶舞弊手法，當(dāng)審計(jì)技術(shù)落后于舞弊技術(shù)之時(shí)，出現(xiàn)審計(jì)失敗就變得不可避免了。原財(cái)政部部長助理馮淑萍說，注冊會計(jì)師的執(zhí)業(yè)活動具有固有的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)來源于多方面，如審計(jì)客戶惡意的欺詐隱瞞、審計(jì)專業(yè)判斷的失誤、審計(jì)抽樣的局限性等等。從這個(gè)角度看，無論國內(nèi)外都不可避免發(fā)生審計(jì)失敗。對我國注冊會計(jì)師行業(yè)自身來講，既不能因?yàn)閹灼饘徲?jì)失敗事件，就把行業(yè)看成是一團(tuán)黑，也不能因?yàn)橐?、兩家國際會計(jì)公司出現(xiàn)審計(jì)失敗就成為原諒自己的借口，關(guān)鍵是要引以為戒，始終保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎態(tài)度?！景咐?】廉潔自律——某上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)劉新華的故事（一）案例資料（WORD) （二）案例評析（二）案例評析您認(rèn)為劉新華這樣做值得嗎？筆者認(rèn)為是值得的，因?yàn)樗憩F(xiàn)出了一個(gè)會計(jì)人應(yīng)有的品質(zhì)，不做假賬，廉潔自律是一個(gè)會計(jì)人應(yīng)具備的起碼底線。從表面上看劉新華“很虧”，他不但丟了財(cái)務(wù)總監(jiān)的飯碗，而且對他的家庭也影響不小。但是這樣做也許真的是挽救了一個(gè)上市公司，畢竟財(cái)務(wù)造假也只能隱瞞一時(shí)，卻不能掩蓋那越來越嚴(yán)重的經(jīng)營困境。要想救活一個(gè)企業(yè)，需要真正在經(jīng)營上下工夫，找到突破口，從根本上改變它。否則無論您怎么去包裝，都不能解決實(shí)質(zhì)性問題，這些虛假東西一旦被捅破、暴露，就會成為第二個(gè)銀廣廈。（二）案例評析一個(gè)上市公司做假所帶來的最終巨大的危害，就是動搖市場經(jīng)濟(jì)的信用基礎(chǔ)。如果證券市場的投資人知道上市公司在向他騙錢，他還會甘心買它的股票去投資嗎？如果信用基礎(chǔ)被破壞，投資者對公眾信息失去了信任，企業(yè)又如何通過上市來達(dá)到籌集資金的目的呢？那最終這個(gè)市場就會被淘汰。如果上市公司股東知道上市公司做假，他還會持有這家公司的股票嗎？如果政府知道上市公司在利用虛假會計(jì)信息偷逃稅款，稅務(wù)機(jī)關(guān)還會信任公司的賬目和報(bào)表來征稅嗎？如果銀行知道公司提供的報(bào)表都是假的，他還會借錢給企業(yè)嗎？如果大家都互不