【正文】 10月和2005年新政策：允許保險(xiǎn)公司直接入市。 市場(chǎng)行為監(jiān)管：不得勸誘投保人或被保險(xiǎn)人解除與其他保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)合同 不得向投保人、被保險(xiǎn)人、受益人及其利害關(guān)系人提供或承諾提供保險(xiǎn)費(fèi)回扣或違法、違規(guī)的其他利益。保險(xiǎn)廣告或業(yè)務(wù)宣傳資料不得預(yù)測(cè)公司的盈利及保單分紅、利差返還等不確定的保單利益。對(duì)保險(xiǎn)合同中的除外責(zé)任、退保費(fèi)用扣除、現(xiàn)金價(jià)值、猶豫期等條款應(yīng)當(dāng)采取明確合理的方式特別提示。不得與其它保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品條款進(jìn)行片面比較，監(jiān)督保險(xiǎn)代理人的行為，并依法承擔(dān)責(zé)任。保險(xiǎn)公司的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)決議后才能進(jìn)行，于十五日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告。償付能力監(jiān)管：保險(xiǎn)公司確保實(shí)際償付能力額度隨時(shí)不低于應(yīng)具備的最低償付能力額度。最低償付能力額度是保險(xiǎn)公司在任何時(shí)點(diǎn)上必須達(dá)到的償付能力臨界值。實(shí)際償付能力額度=認(rèn)可資產(chǎn)（容易變現(xiàn)的資產(chǎn)）—認(rèn)可負(fù)債。中國(guó)保監(jiān)會(huì)為評(píng)估償付能力制定的編報(bào)規(guī)則，是保險(xiǎn)公司編報(bào)認(rèn)可資產(chǎn)表、認(rèn)可負(fù)債表和計(jì)算償付能力額度的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不受會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度等其他部門規(guī)定的影響。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力實(shí)際償付能力=認(rèn)可資產(chǎn)—認(rèn)可負(fù)債最低償付能力：（1）A=凈自留保費(fèi)1億以下部分的18%+1億以上部分的16% 按純保費(fèi)的比例去分保后的本公司保費(fèi)（2） B=最近3年平均賠付金額7000萬(wàn)以下的26%+7000萬(wàn)以上部分的23% （3）最低償付能力=MAX（A，B）壽險(xiǎn)公司償付能力 實(shí)際償付能力=認(rèn)可資產(chǎn)—認(rèn)可負(fù)債最低償付能力：（1） A=年末責(zé)任準(zhǔn)備金的4%+UL（投連）責(zé)任準(zhǔn)備金的1%（2） B=%+%+%+%（3） 最低償付能力=A+B注SAR=風(fēng)險(xiǎn)凈額（近似“風(fēng)險(xiǎn)保額”），是一個(gè)衡量保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。償付能力充足率=實(shí)際償付能力額度/最低償付能力額度。對(duì)償付能力充足率100%，保監(jiān)會(huì)列為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，（1）70%，整改——限期達(dá)到要求（2）30%—70%之間，除（1）外，責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，限制高管薪酬水平、停止開展新業(yè)務(wù)等。（3）30%，除（1）（2）外，還可接管。保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管指標(biāo)管理（產(chǎn)險(xiǎn)公司有11項(xiàng)，壽險(xiǎn)公司有12項(xiàng)）產(chǎn)險(xiǎn)：保費(fèi)增長(zhǎng)率 自留保費(fèi)增長(zhǎng)率 毛保費(fèi)規(guī)模率 實(shí)際償付能力額度變化率 兩年綜合成本率 資金運(yùn)用收益率 速動(dòng)比率融資風(fēng)險(xiǎn)率 9應(yīng)收保費(fèi)率 認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率 1資產(chǎn)認(rèn)可率壽險(xiǎn)：長(zhǎng)期險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)率 短期險(xiǎn)自留保費(fèi)增長(zhǎng)率 實(shí)際償付能力額度變化率 險(xiǎn)種組合變化率 認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)認(rèn)可率短期險(xiǎn)兩年賠付率 投資收益充足率 盈余緩解率 資產(chǎn)組合變化率 1融資風(fēng)險(xiǎn)率 1退保率。監(jiān)管指標(biāo)的管理：對(duì)可能出現(xiàn)償付危機(jī)的保險(xiǎn)公司做出預(yù)警，有4個(gè)或4個(gè)以上指標(biāo)超過(guò)正常范圍，采取三項(xiàng)措施。要求提交報(bào)告和改進(jìn)方案，全面評(píng)估實(shí)際償付能力，采取必要的監(jiān)管措施。第七講 保險(xiǎn)規(guī)則（壽險(xiǎn)保障需求分析、家庭風(fēng)險(xiǎn)分析中的問(wèn)題、保險(xiǎn)類型選擇、保險(xiǎn)方案中的其他問(wèn)題）一、 壽險(xiǎn)保險(xiǎn)需求分析： 壽險(xiǎn)保障需求分析原理：以家庭主要成員萬(wàn)一不幸為條件的情景分析。主要保障型保險(xiǎn)需求=債務(wù)余額+子女教育金現(xiàn)值+家人未來(lái)生活費(fèi)用現(xiàn)值+其他：婚嫁喪葬等。 保險(xiǎn)保障需求估算方法：遺屬需要法=養(yǎng)生負(fù)債=遺屬一生支出現(xiàn)值—已累積的生息資產(chǎn)凈值注：自住房產(chǎn)不能扣除，投資房產(chǎn)可以扣除。參考課件13—22頁(yè)例題生命價(jià)值法=工作期間收入現(xiàn)值—工作期間支出現(xiàn)值（體現(xiàn)客戶個(gè)人的價(jià)值）工作期間（預(yù)期稅后年收入—本人消費(fèi)）的現(xiàn)值，參考課件12頁(yè)例題 倍數(shù)法：（“十一法則”家庭需要的保額是家庭凈年收入的十倍，保費(fèi)支出占凈收入的十分之一）現(xiàn)金需求： 保險(xiǎn)保障可以進(jìn)一步分為：（1）一生或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的需求 （2）解決“不幸”事件發(fā)生后立即會(huì)產(chǎn)生的問(wèn)題后者包括：必須立即支付的債務(wù)，當(dāng)年即要發(fā)生的費(fèi)用。解決現(xiàn)金需求應(yīng)是考慮買多少人壽保險(xiǎn)金額的基礎(chǔ)一方身故當(dāng)年的現(xiàn)金需求：應(yīng)急基金，臨終與喪葬費(fèi)用開支、償還貸款、遺屬當(dāng)年生活費(fèi)用就算一方?jīng)]有人壽保險(xiǎn)需求，也要買保額不低于（現(xiàn)金需求—生息資產(chǎn)）二、 家庭風(fēng)險(xiǎn)分析中的問(wèn)題 資產(chǎn)變現(xiàn)中的風(fēng)險(xiǎn)：為了防止變現(xiàn)導(dǎo)致的損失，評(píng)估過(guò)程作謹(jǐn)慎估計(jì)。 封閉式企業(yè)所有人的風(fēng)險(xiǎn)： 主要形式：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)：合伙企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)大，無(wú)限責(zé)任，門檻低 封閉式企業(yè)所有人的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：其中一人死亡，遺屬未必能夠有效繼承，所有權(quán)的變現(xiàn)性差，企業(yè)可能遇到困難，產(chǎn)生糾紛的可能性。 風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策：合伙人相互間的人壽保險(xiǎn)（壽險(xiǎn)保單）+合伙人相互收購(gòu)協(xié)議。有了保險(xiǎn)后，保險(xiǎn)金將成為完成收購(gòu)的有保障的資金來(lái)源。 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的問(wèn)題：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比合伙人的風(fēng)險(xiǎn)更大。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策：尋找可信任的經(jīng)理人，股權(quán)激勵(lì)方案，保險(xiǎn)：高額人壽保險(xiǎn)。三、 遺產(chǎn)規(guī)劃中的保險(xiǎn)： 遺產(chǎn)的轉(zhuǎn)移方式：權(quán)利轉(zhuǎn)移：（共有財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移、繼承），合同轉(zhuǎn)移：（信托、人壽保險(xiǎn)）、法律規(guī)定轉(zhuǎn)移：（撫恤金。） 遺產(chǎn)規(guī)劃的工具（遺囑（身后）、贈(zèng)與（身前）、共同財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)利、信托、保險(xiǎn)） 遺產(chǎn)規(guī)劃中的考慮因素：實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)所有人的愿望，減少轉(zhuǎn)移成本，流動(dòng)性問(wèn)題。終身壽險(xiǎn)在遺產(chǎn)繼承中的作用：繼承人用被繼承人的人壽保險(xiǎn)金支付遺產(chǎn)稅，實(shí)現(xiàn)有效繼承。解決流動(dòng)性問(wèn)題：繳稅/償還債務(wù)/費(fèi)用四、 老年風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：躉繳保費(fèi)的純年金計(jì)劃，保單的現(xiàn)金價(jià)值、房屋的逆按揭。選擇需要的保險(xiǎn)類型： 主要產(chǎn)品類型的基本性質(zhì)：定期、固定繳費(fèi)的人壽保險(xiǎn)定期：成長(zhǎng)與高責(zé)任時(shí)期的保障，定期兩全（含分紅）：保障與強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，終身壽險(xiǎn)（含分紅）：保障與儲(chǔ)蓄資源在更長(zhǎng)時(shí)間的綜合利用。收益、保費(fèi)比較靈活的人壽保險(xiǎn)（萬(wàn)能壽險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)）意外、健康等保險(xiǎn)：對(duì)某一類特殊目的的補(bǔ)充，本人健康狀況、已有保障、成本效益觀念，如：意外死亡保險(xiǎn)，手術(shù)費(fèi)用保險(xiǎn)VS重大疾病保險(xiǎn)。 尋求保險(xiǎn)的目的：純風(fēng)險(xiǎn)保障（第一份）風(fēng)險(xiǎn)保障+投資儲(chǔ)蓄（第二份投資和理財(cái)）風(fēng)險(xiǎn)保障+遺產(chǎn)遺產(chǎn)出發(fā)點(diǎn)：長(zhǎng)期的考慮、短期或定期內(nèi)的考慮解決風(fēng)險(xiǎn)保障是買保險(xiǎn)的基本出發(fā)點(diǎn)五、 保險(xiǎn)方案中的其他問(wèn)題：（保單更換、避稅問(wèn)題、高額保單、保單選擇權(quán)） 保單更換的原因與形式：（市場(chǎng)利率的變動(dòng)、公司的風(fēng)險(xiǎn)比較突出、原來(lái)的目標(biāo)變化，銷售人員的誤導(dǎo)） 可能引起的損失：參見課件77頁(yè)例子。 避稅問(wèn)題：國(guó)外用人壽保單合理避稅是允許的，但是有條件的，領(lǐng)取賠款不用交稅，中國(guó)企業(yè)年金不用交稅。保額與現(xiàn)金價(jià)值比率不得小于1，我國(guó)對(duì)保單現(xiàn)金價(jià)值的投資收益尚未征收所得稅 高額保單：保額*費(fèi)率，保額越高，費(fèi)率越低，選擇適當(dāng)?shù)母弑ｎ~可以提高保單的“性價(jià)比” 保單選擇權(quán)：退保選擇權(quán)（現(xiàn)金、繳清、展期）、貸款選擇權(quán)、墊交保費(fèi)選擇權(quán)（墊交：保單有效，不墊交：擁有現(xiàn)金價(jià)值）、紅利選擇權(quán)：現(xiàn)金、累積、增額。12 / 12