【正文】 球戰(zhàn)勝金融危機，調(diào)整經(jīng)濟時期，價格趨向穩(wěn)定，建設(shè)周期較短，故本項目價格變動引起的投資增加額按年漲價10%計算，估算為183萬元。 流動資金的估算：由于本項目為節(jié)能工程，與原生產(chǎn)情況相比，不增加流動資金，故不計列。序號投資內(nèi)容 投資金額（萬元）占項目總投資額% 1項目總投資100 2固定資產(chǎn)投資其中：價格變動引起的投資增加額固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅1830 3流動資金0表102 固定資產(chǎn)總投資估算表 單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程設(shè)備購置安裝工程工器具其他費用合計 第一部分：工程費用 1主要生產(chǎn)工程費用14001400主要設(shè)備費2515320801803095其他配套設(shè)備費設(shè)備安裝調(diào)試費 2建筑工程費 3環(huán)保消防費費用合計14002515320801804495第二部分：其他工程費用198198 4設(shè)計費、監(jiān)理費等8080 5土地補償費 6開辦費1010 7培訓(xùn)費3030費用合計318318第一、第二部分費用合計14002515320804984813 8不可預(yù)見費250250 9價格變動引起的投資增加額18318310固定資產(chǎn)投資方向稅合計14002515320809315246占總投資%100第十一章 財務(wù)評價 評價標準本方案評價方法以國家發(fā)改委、建設(shè)部頒發(fā)的《經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）為基準。本方案評價依據(jù)以現(xiàn)有生產(chǎn)水平、市場狀況及國家財稅制度為基礎(chǔ)。 產(chǎn)品成本估算 產(chǎn)品名稱及規(guī)模本方案為某陶瓷集團有限公司節(jié)能技術(shù)改造項目，其主要經(jīng)濟效益體現(xiàn)在：1． 窯爐節(jié)能：本項目采用目前陶瓷行業(yè)最先進的輥道窯5條和節(jié)能型梭式窯12座。經(jīng)采用新材料、新技術(shù)等措施，技術(shù)改造后，使用焦化氣作燃料，可節(jié)能折合標準煤19140噸，扣除煤和焦化氣的差價。2． 新型窯爐采用新技術(shù)可提高窯青，拐升產(chǎn)品品質(zhì)，經(jīng)測算，每年可增加收入1350萬元。 本項目為節(jié)能項目，不僅可降低燃料、動力消耗，還可降低工人勞動強度，適當減少工作人員，帶來了減少人員的工資經(jīng)濟效益，本財務(wù)評價不予詳列。 折舊和攤銷，共形成固定資產(chǎn)原值5246萬元。固定資產(chǎn)按房屋建筑物、機器設(shè)備、電子運輸設(shè)備分類，其中房屋建筑利用原有廠房。機器設(shè)備按15年折舊，%，電子運輸設(shè)備按5年折舊，%，固定資產(chǎn)凈產(chǎn)值率5%。詳見附表4：固定資產(chǎn)折舊估算表。本方案形成開辦費10萬元，按5年攤銷，投產(chǎn)后年計提攤銷費詳見附表5：攤銷費用估算表。 其他費用 本方案為節(jié)能項目，制造費用主要考慮設(shè)備維修費用和折舊費用，以及少量的管理費用。 利潤估算及分析 利潤估算 ，稅后利潤(達產(chǎn)期)。 利潤分析 由于本方案是節(jié)能為主項目，故計算出銷售利潤率較高，實現(xiàn)利潤率較強，說明本方案有相當?shù)挠浴?利潤指標總投資收益率=%(多期平均) 總投資收益率=%(達產(chǎn)期) 項目資本金凈利潤率=%(多期平均) 項目資本金凈利潤率=%(達產(chǎn)期) 企業(yè)所得稅：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本項目可免征企業(yè)所得稅。但燒成成本占企業(yè)總成本的30%以上，其對整個企業(yè)的經(jīng)濟效益較難精確計算，本財務(wù)評價采取了最不利的取值方法，即盈利部分均按25%企業(yè)所得稅率計算。 投資回收能力 財務(wù)現(xiàn)金流量分析本方案全部投資的財務(wù)現(xiàn)金流量分析具體指標如下：（稅前）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）:IC=12%靜態(tài)投資回收期：（稅后） 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）:IC=12%靜態(tài)投資回收期：詳見附表11：全部投資現(xiàn)金流量表。 借款償還能力本方案為節(jié)能為主的項目，故借款償還能力強。詳見附表8：借款還本付息估算表 財務(wù)平衡分析詳見附表9：資金來源與運用表 資產(chǎn)及負債分析詳見附表10：資產(chǎn)負債表 不確定性分析 盈虧平衡分析A 銷售能力表示的BEPBEP=年固定總成本247。（年銷售收入—年銷售稅金—年變動成本）100%=29%從以上計算看出，本方案投產(chǎn)后只要達到生產(chǎn)能力的29%即可保本，故承擔風險能力較大。盈虧平衡圖 敏感性分析敏感性分析是通過分析預(yù)測方案的主要因素變化時，對各財務(wù)指標的影響。本項目分析可能發(fā)生的變化因素為銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資。 本方案的銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資三項因素中，銷售收入對企業(yè)的經(jīng)濟效益影響最大，其次為經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)總投資。故經(jīng)營者應(yīng)盡可能加強宣傳力度，提升服務(wù)水平，提高市場占有率，使企業(yè)的經(jīng)營效益有較大提高。敏感性分析圖 財務(wù)評價結(jié)論 主要經(jīng)濟技術(shù)指標（見下表）財 務(wù) 評 價 指 標 匯 總 表指 標 名 稱單位數(shù) 值備 注財務(wù)基準收益率%12　項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(所得稅前)%　項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(所得稅前)萬元　投資回收期(含建設(shè)期/所得稅后)期7　總投資收益率%　資本金財務(wù)內(nèi)部收益率%　資本金凈利潤率%　最大資產(chǎn)負債率%　盈虧平衡點%29　項目總投資萬元5246　流動資金萬元0　達產(chǎn)期銷售或營業(yè)收入萬元3040　達產(chǎn)期營業(yè)稅金及附加萬元0　達產(chǎn)期總成本萬元　達產(chǎn)期經(jīng)營成本萬元　達產(chǎn)期利潤總額萬元　達產(chǎn)期所得稅萬元　 結(jié)論1. 本項目符合國家及地方產(chǎn)業(yè)政策，符合國家的節(jié)能減排需求，節(jié)能效果顯著，是國家大力支持和發(fā)展的項目。2. ，而總投資僅4526萬元，經(jīng)濟效果顯著。 本項目屬行業(yè)先進水平，建議盡快批準實施。第十二章 社會評價。國家十一五規(guī)劃明確指出：“落實節(jié)約資源和保護環(huán)境基本國策，建設(shè)低投入、高產(chǎn)出、低消耗、少排放、能循環(huán)、可持續(xù)的國民經(jīng)濟體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會?！敝醒虢?jīng)濟工作會指出：“加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。要全面加強節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材和資源綜合利用工作，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護重點工程建設(shè)?！?。景德鎮(zhèn)是全國第一批歷史文化名城，當前正在創(chuàng)建“五城”：國家文明城，國家環(huán)保模范城市，國家衛(wèi)生城市，國家生態(tài)園林城市，中國最佳旅游城市。景德鎮(zhèn)積極參與鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)的建設(shè)和江西后花園的建設(shè)。本項目既節(jié)能又減排。提高了城市品位，提升城市形象具有十分重要的意義。 。景德鎮(zhèn)是世界聞名的瓷都，以瓷立市，因瓷而興。好氣好瓷，高溫高檔。氣燒瓷，因為本身沒有污染對瓷器也不帶污染，因此不會出現(xiàn)落渣、黃爽等毛病，所以好氣好瓷。氣熱值高，升溫快在1340℃以上，所以高溫高檔，這對景德鎮(zhèn)瓷器發(fā)展的跨越提供了條件 。陶瓷是火的藝術(shù)，燃氣窯就是最好的選擇，燃料上不去，質(zhì)量就上不去。焦化氣燃起一片紅紅火火的新天地，為xxxx陶瓷產(chǎn)品“瓷質(zhì)優(yōu)、造型美、工藝精”打造中國陶瓷產(chǎn)品第一品牌提供了條件。 為增加景德鎮(zhèn)市的財政收入，增加就業(yè)，促進地方的經(jīng)濟發(fā)展，從而為建設(shè)和諧社會做出更大的貢獻。第十三章 結(jié)論與建議 結(jié)論1. 該項目煤改氣窯做到了“三個符合”。符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合國家十一五規(guī)劃，節(jié)約優(yōu)先，強化能源節(jié)約和高效利用的政策導(dǎo)向?qū)偈蠊?jié)能重點工程，符合中央經(jīng)濟工作會議精神，突出抓好節(jié)能減排，生態(tài)環(huán)境保護重點工程建設(shè)。2. 該項目節(jié)能減排效果大。經(jīng)過8條煤窯的改造年節(jié)能19140噸標煤，減排二氧化硫432噸，減排煙塵2975噸，減排煤渣11572噸。3. 該項目示范帶動作用明顯。對煤窯進行“三改”，改變?nèi)剂辖Y(jié)構(gòu)以燃氣替代燃煤。改變窯爐結(jié)構(gòu)，以先進的窯爐替代老舊的煤窯。改變燒煉方式，以無匣裸燒替代有匣隔焰燒。為景瓷攀高峰實現(xiàn)跨越發(fā)展奠定基礎(chǔ)。4. 該項目技術(shù)先進條件成熟。陶瓷工業(yè)發(fā)展關(guān)鍵是選擇最理想的氣體燃料。西氣東輸二期工程決定向景德鎮(zhèn)供氣，門站工程已經(jīng)開工。市區(qū)氣管網(wǎng)工程由華潤集團正在建設(shè)。氣隧道窯已有多年的實踐經(jīng)驗。5. 該項目“三個效益”都好。本項目的建設(shè)成功，產(chǎn)生良好的環(huán)境效益，經(jīng)濟效益和社會效益。該項目貸款償還能力強，投資回收期短，抗風險能力強。 綜上所述，該項目建設(shè)是必要，也是可行的。 建議1政府應(yīng)從節(jié)能減排，保護環(huán)境，建設(shè)友好型社會的高度加以引導(dǎo)，在市場、技術(shù)、政策、稅收、相關(guān)產(chǎn)業(yè)等各方面出臺優(yōu)惠政策措施給予支持。2 請有關(guān)部門按國家有關(guān)政策給予獎勵支持。55