【正文】 2 月完成加工車間的主體土建建設(shè)；2022 年 1 月—2022 年 5 月，完成生產(chǎn)設(shè)備的選型、訂貨、采購；2022 年 6 月—2022 年 10 月，完成生產(chǎn)設(shè)備的安裝調(diào)試；2022 年 11 月—2022 年 12 月，完成后續(xù)收尾工程，項目竣工驗收；2022 年 1 月，項目投入生產(chǎn)。投產(chǎn)第一年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 60%，第二年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 80%，第三年實現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)。附：菊芋系列產(chǎn)品銷售價格公司產(chǎn)品名稱 本公司出廠銷售價格（萬元 /T） 備注發(fā)酵型脆菊芋干系列產(chǎn)品 菊芋泡菜系列產(chǎn)品 表 617 菊芋系列加工食品包裝消耗表產(chǎn) 品 包裝名稱 規(guī) 格(kg/個) 耗 量(萬個) 單價（元/個） 總 價（萬元）塑料袋 9000 發(fā)酵型脆菊芋干系列產(chǎn)品紙箱 20 45 4 1080．0塑料袋 1000 0．2菊芋泡菜系列產(chǎn)品紙箱 20 10 4 240．0塑料袋 100 紙箱 20 5 470．0合計 萬元菊粉產(chǎn)品 第七章 投資概算與資金來源 投資概算依據(jù)（1）財政部 2022 年發(fā)布的《國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)項目和資金管理辦法》及國家制定的其他農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)政策和規(guī)定等。（2）國家發(fā)改委和建設(shè)部 2022 年發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》第三版。（3）國家農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營項目可行性研究報告編寫大綱。（4）項目設(shè)計方案的工程量、價格、建設(shè)進(jìn)度等資料。（5）重慶市及 XX 縣各方面的基礎(chǔ)資料。（6）設(shè)備、土地、裝飾、安裝工程價格按供應(yīng)商提供的報價、并參照當(dāng)前類似工程及設(shè)備的市場價格進(jìn)行估算。（7）相關(guān)稅費依據(jù)國家有關(guān)建設(shè)稅費收取標(biāo)準(zhǔn)及重慶市對該類項目給予的優(yōu)惠政策予以估算。表 71 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與財務(wù)評價指標(biāo)表序號 指 標(biāo) 名 稱 單位 數(shù) 量 備 注一 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 　 　 　1 項目總投資 萬元2 建設(shè)投資 萬元 3 建設(shè)期利息 萬元 序號 指 標(biāo) 名 稱 單位 數(shù) 量 備 注4 流動資金 萬元 5 資金籌措 萬元 　 借款 萬元 　 其中：長期借款 萬元 750　 自有資本 萬元 財政投資 萬元 3006 年平均銷售收入 萬元7 年平均銷售稅金及附加 萬元8 年平均增值稅 萬元9 年平均總成本費用 萬元10 年平均利潤總額 萬元11 年平均所得稅 萬元12 年平均稅后利潤 萬元二 財務(wù)評價指標(biāo) 　1 項目財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） %2 項目財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬元3 項目投資回收期（所得稅后） 年4 平均投資利潤率 %5 平均投資利稅率 %6 產(chǎn)量盈虧平衡點 % 投資概算 固定資產(chǎn)項目建設(shè)投資包括工程費用、其他費用及預(yù)備費用三部分。其中工程費用包括加工廠、環(huán)保設(shè)施、公用與服務(wù)工程的建筑工程費及設(shè)備購置和安裝費等，共計 萬元。其他費用（含可研報告編制費 12 萬元，勘察設(shè)計費 48 萬元，工程監(jiān)理費 24 萬元，建設(shè)單位管理費 24 萬元，人員培訓(xùn)費 10 萬元，辦公及生活家具購置費 20 萬元）共計 138 萬元?；绢A(yù)備費按工程費用和其他費用的 5 %計算；漲價預(yù)備費按 4% 計算，得出預(yù)備費共 萬元。以上三項共計 萬元。項目建設(shè)期內(nèi)借入長期貸款 750 萬元，利率按現(xiàn)行 5 年期貸款利率 %計算，建設(shè)期利息 萬元。 流動資金項目流動資金采用逐項估算法計算，達(dá)產(chǎn)年份流動資金需要量為 萬元。 總投資項目總投資 萬元，其中建設(shè)投資 萬元，建設(shè)期利息 萬元，流動資金 萬元。 資金來源項目所需資金擬采用以下方式籌措：（1）業(yè)主自籌 萬元，約占總投資的 % ；（2）申請銀行貸款 萬元，占總投資的 %；（3）申請國家財政資金支持共 300 萬，占總投資的 %。 資金使用和管理 第八章 財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù)本項目財務(wù)評價以國家發(fā)改委和建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》第三版為依據(jù)。項目計算期為 12 年，其中建設(shè)期 2 年，生產(chǎn)期 10 年。項目建成后第 3 年達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)。成本、效益等方面的財務(wù)測算，按財政部頒發(fā)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定為依據(jù)。本項目稅金測算，依據(jù)國家頒布的稅種、稅目及相關(guān)規(guī)定，結(jié)合重慶市對該類項目給予的優(yōu)惠政策予以估算。按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合項目平均資金成本確定折現(xiàn)率為 10%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)。 銷售收入、銷售稅金和附加估算 銷售收入以下是項目的產(chǎn)品收益構(gòu)成情況，據(jù)此可計算各年銷售收入。表 82 項目產(chǎn)品銷售收入序 號 產(chǎn)品名稱達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)量（噸）價格（萬元/噸）年銷售額(萬元)1 發(fā)酵型脆菊芋干系列產(chǎn)品 9000 54002 菊芋泡菜系列產(chǎn)品 2022 10003 菊粉產(chǎn)品 1000 2 2022合 計 8400 銷售稅金及附加項目銷售稅金及附加主要包括增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加，后兩項均通過增值稅進(jìn)行計算。本項目中投入物和產(chǎn)出物都采用含稅價格，城市維護(hù)建設(shè)稅率為 5 %，教育費附加為 3 %。項目達(dá)產(chǎn)年共需交納銷售稅金及附加 萬元。 總成本及經(jīng)營成本估算 項目總成本估算（1）外購原材料、燃料及動力費用本項目所有原材料、輔助材料、包裝物及水、電等價格均以當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行市場價為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格。正常生產(chǎn)年外購原輔材料及包裝物等估算值為 5677 萬元，燃料及動力費用估算值為 萬元。（2）人員工資及福利費加工基地員工共 95 人，年工資按 30000 元/人計算，計 285 萬元。福利費按 14%提取，計 萬元。工資及福利費合 萬元。（3）折舊、攤銷和修理費固定資產(chǎn)使用直線折舊法，殘值率 5 %，機(jī)器設(shè)備折舊年限 10 年，房屋、建筑物 20 年；無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)按 5 年平均分?jǐn)?。修理費按 3% 計算。（4）財務(wù)費用 （5）其他費用（6）可變成本和固定成本 經(jīng)營成本估算 財務(wù)效益分析 盈利能力分析（1）財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）為 %，大于基準(zhǔn)收益率 %；財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元（i=10% ） 。（2）投資回收期 年（含建設(shè)期 2 年） 。（3）年均投資利潤率 %。 清償能力分析（1）利息備付率利息備付率= 息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息費用，項目各年利息備付率如表 87 所示。表 8 7 利息備付率計算表計算期序 號 項 目 合計3 4 5 6 71 利潤總額2 記入總成本的利息費用3 息稅前利潤4 當(dāng)期應(yīng)付利息費用5 利息備付率在借款期內(nèi)項目的借款利息備付率平均達(dá)到 倍，最低的年份也達(dá)到 倍，表示 。（2）償債備付率償債備付率= 可用于還本付息的資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息金額。項目各年償債備付率如表 88 所示。表 88 償債備付率計算表計算期序號 項目 合計3 4 5 6 71 用于還款的折舊2 用于還款的攤銷3 用于還款的利潤4 成本列支的利息5 可用于還本付息的資金6 當(dāng)期應(yīng)還貸款本金7 當(dāng)期應(yīng)付貸款利息8 當(dāng)期應(yīng)還本付息金額9 償債備付率在整個長期借款的還款期內(nèi)，項目償債備付率平均為 倍，最低年份為 倍，說明 。 不確定性分析 盈虧平衡分析隨著項目的進(jìn)行，固定成本和銷售收入逐年遞增，用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）也將逐年變化。按照公式BEP=年固定成本/（年銷售收入－年可變成本年銷售稅金及附加）經(jīng)計算，項目達(dá)產(chǎn)年以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為 %，說明 。盈虧平衡分析圖如下。 敏感性分析在 等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務(wù)內(nèi)部收益率進(jìn)行單因素敏感性分析，結(jié)果詳見表 88。表 88 敏感性分析表不確定因素 變化率（%） 內(nèi)部收益率 敏感系數(shù) 臨界點序號基本方案123根據(jù)敏感性分析結(jié)果可以看出， 。敏感性分析圖如下。 財務(wù)評價結(jié)論綜上分析，該項目具有良好的財務(wù)效益，貸款償還能力強(qiáng)，但抗風(fēng)險能力較弱。若經(jīng)營者能夠及時根據(jù)市場變化，靈活調(diào)整產(chǎn)品生產(chǎn)成本和銷售價格，及時化解風(fēng)險，則該項目從財務(wù)評價角度是可以接受的。