【正文】 股價(jià)格不超過《東旭集團(tuán)有限公司2015年非公開發(fā)行可交換公司債券換股價(jià)格自動(dòng)向下修正的提示性公告》公告日前20個(gè)交易日收盤價(jià)均價(jià)及前1日收盤價(jià)中較高者的130%（不超過初始換股價(jià)格）。②除上述情形以外，在本期可交換公司債券換股期內(nèi)，當(dāng)標(biāo)的股票在任意連續(xù)15交易日中至少7個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的90%時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)在5個(gè)交易日內(nèi)決定換股價(jià)格是否向下修正，若發(fā)行人董事會(huì)不行使向下修正權(quán)利，滿足觸發(fā)條件后10個(gè)交易日內(nèi)不得再次做出向下修正決議。修正后的換股價(jià)格應(yīng)不低于該次董事會(huì)決議簽署日前20個(gè)交易日東旭光電股票收盤價(jià)均價(jià)的90%和前一交易日的東旭光電股票交易收盤價(jià)的90%。1四川九洲（）股東可交換債重要條款分析發(fā)行可交換債時(shí)，九洲集團(tuán)持有四川九洲（）243,453,644股股份，用于本次可交換債券質(zhì)押的股份數(shù)量為4500萬(wàn)股，%，%。（1）提前贖回條款：換股期內(nèi)，當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，發(fā)行人有權(quán)決定按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未換股的可交換債券：①在換股期內(nèi)，如果標(biāo)的股票在任何連續(xù)30個(gè)交易日中至少15個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期換股價(jià)格的150%（含150%）；②當(dāng)本次可交換債券未換股余額不足5,000萬(wàn)元時(shí)。（2）回售條款：在發(fā)行人本次發(fā)行的可交換債券到期前180天內(nèi)，如果標(biāo)的股票在任何連續(xù)15個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于當(dāng)期換股價(jià)的80%時(shí)，債券持有人有權(quán)將其持有的可交換債券全部或部分按面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格回售給公司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過換股價(jià)格因發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的換股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的換股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。如果出現(xiàn)換股價(jià)格向下修正的情況，則上述“連續(xù)15個(gè)交易日”須從換股價(jià)格調(diào)整之后的第一個(gè)交易日起重新計(jì)算。本次可交換債券到期前180天內(nèi)，債券持有人在回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若債券持有人未在首次滿足回售條件時(shí)發(fā)行人公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售的，不應(yīng)再行使回售權(quán)。本次可交換債券持有人不能多次行使部分回售權(quán)。（3）換股價(jià)格向下修正條款：在本次可交換債券換股期內(nèi)，當(dāng)標(biāo)的股票在任意連續(xù)20個(gè)交易日中至少10個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的85%時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)決定換股價(jià)格是否向下修正。修正后的換股價(jià)格應(yīng)不低于該次董事會(huì)決議簽署日前1個(gè)交易日、前20個(gè)交易日及前30個(gè)交易日標(biāo)的股票交易均價(jià)中的最高者（若在該30個(gè)交易日內(nèi)四川九洲發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形，則對(duì)調(diào)整前交易日的交易均價(jià)按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算）。若在前述20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過換股價(jià)格調(diào)整的情形，則在換股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的換股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，在換股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的換股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。1福星曉程（）股東可交換債重要條款分析發(fā)行人武漢福星生物藥業(yè)有限公司是福星曉程的第三大股東。該可交換債依據(jù)《關(guān)于中小企業(yè)可交換私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)行，是我國(guó)首單可交換債。（1）提前贖回條款：①在本期私募債券進(jìn)入換股期前15個(gè)交易日至前6個(gè)交易日中至少有5個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于初始換股價(jià)格的120%時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)在進(jìn)入換股期前5個(gè)交易日內(nèi)決定按照債券面值的105%（含應(yīng)計(jì)利息）贖回全部或部分本期私募債券。②換股期內(nèi)，當(dāng)下述情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，發(fā)行人有權(quán)決定按照債券面值的（100%+應(yīng)計(jì)利息）贖回全部或部分未換股的本期私募債券：A、換股期內(nèi)，如果福星曉程股票價(jià)格任意連續(xù)10個(gè)交易日中至少有5個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于當(dāng)期換股價(jià)格的118%，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)在5個(gè)交易日內(nèi)決定是否贖回；B、本期私募債券余額不足1,000萬(wàn)元時(shí)。（2）回售條款：本期私募債券存續(xù)期最后三個(gè)月內(nèi)，當(dāng)標(biāo)的股票在任意連續(xù)20個(gè)交易日中至少10個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的80%時(shí)，發(fā)行人在回售條件觸發(fā)次日發(fā)布公告，債券持有人有權(quán)在公告日后10個(gè)交易日內(nèi)將其持有的本期私募債券全部或部分按照債券面值的110%（含應(yīng)計(jì)利息）回售給發(fā)行人。（3）換股價(jià)格向下修正條款：換股期內(nèi)，當(dāng)標(biāo)的股票在任意連續(xù)10個(gè)交易日中至少5個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的90%時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)在5個(gè)交易日內(nèi)決定換股價(jià)格是否向下修正。修正后的換股價(jià)格應(yīng)不低于該次董事會(huì)決議簽署日前20個(gè)交易日福星曉程股票收盤價(jià)均價(jià)的90%和前一交易日的福星曉程股票交易收盤價(jià)的90%。1光韻達(dá)（）股東可交換債重要條款分析（1）提前贖回條款：①換股期內(nèi)，當(dāng)下述情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，發(fā)行人有權(quán)決定按照債券面值的（100%+應(yīng)計(jì)利息）贖回全部或部分未換股的本期私募債券：A、換股期內(nèi)，如果光韻達(dá)股票價(jià)格任意連續(xù)10個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于當(dāng)期換股價(jià)格的160%，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)在5個(gè)交易日內(nèi)決定是否贖回；B、本期私募債券余額不足1000萬(wàn)元時(shí)。②在本期私募債券的交換期內(nèi)，若因換股價(jià)格向下修正或調(diào)整而出現(xiàn)預(yù)備用于交換的股票數(shù)量少于本期未償還私募債券全部換股所需股票時(shí)，發(fā)行人將向質(zhì)押專用賬戶追加預(yù)備用于交換的股票，直至補(bǔ)足差額部分的股票數(shù)量；但若出現(xiàn)下列情況，發(fā)行人將贖回部分或全部未換股的本期債券：A、若發(fā)行人初始及追加預(yù)備用于交換的股票數(shù)量已合計(jì)達(dá)到上市公司總股本的10%，預(yù)備用于交換的股票數(shù)量仍然少于本期未償還私募債券全部換股所需股票時(shí)，發(fā)行人將按照債券面值的107%贖回每名債券持有人持有的全部或部分債券。B、若發(fā)行人因股票權(quán)利受限的原因不能補(bǔ)足全部換股所需股票數(shù)量時(shí)，發(fā)行人將以債券面值及按照12%的年化利率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息之和贖回每名債券持有人所持有的全部或部分債券。（2）回售條款：本期私募債券到期前90天內(nèi)，若標(biāo)的股票在任意連續(xù)10個(gè)交易日中至少5個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的70%時(shí)，債券持有人有權(quán)將其持有的本期全部或部分私募債券按照債券面值的110%（含應(yīng)計(jì)利息）回售給發(fā)行人。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過換股價(jià)格因發(fā)生送紅股、轉(zhuǎn)增股本、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的換股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的換股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。（3）換股價(jià)格向下修正條款：在本期可交換私募債券換股期內(nèi)，當(dāng)標(biāo)的股票在任意連續(xù)10個(gè)交易日中至少5個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的90%時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)在5個(gè)交易日內(nèi)決定換股價(jià)格是否向下修正。修正后的換股價(jià)格應(yīng)不低于該次董事會(huì)決議簽署日前20個(gè)交易日標(biāo)的股票收盤價(jià)均價(jià)的90%，且不低于前1個(gè)交易日標(biāo)的股票交易收盤價(jià)的90%。1長(zhǎng)榮股份（）股東可交換債長(zhǎng)榮股份（）第二大股東名軒投資于2015年10月26日在中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份同時(shí)發(fā)行兩只可交換私募債——“15名軒01”和“15名軒02”，前者為1年期品種，后者為2年期品種?！局鞒袖N商：中泰證券】名軒投資目前持有本公司63,900,000股股份，%。暫無(wú)公開渠道查詢?cè)摽山粨Q債的其他具體條款。1美克家居（）股東可交換債重要條款分析發(fā)行人以其持有的6000萬(wàn)股無(wú)限售條件流通美克家居股票及其孳息一并質(zhì)押給債券受托管理人?！局鞒袖N商：華泰聯(lián)合證券】在本期可交換債券期滿后5個(gè)交易日內(nèi)，發(fā)行人將以本期發(fā)行的可交換債券票面面值上浮11%的價(jià)格（含最后一期利息）向投資者贖回全部未換股的可交換債券。具體比率由公司董事會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況與承銷商協(xié)商確定。（1）提前贖回條款：換股期內(nèi)，當(dāng)下述兩種情形的任意一種出現(xiàn)時(shí)，發(fā)行人有權(quán)決定按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未換股的可交換債券：①在換股期內(nèi)，如果標(biāo)的股票在任何連續(xù)30個(gè)交易日中至少15個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期換股價(jià)格的130%（含130%）；②當(dāng)本期可交換債券未換股余額不足3,000萬(wàn)元時(shí)。當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：IA=Bit/365IA：指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B：指本期可交換債券持有人持有的可交換債券票面總金額；i：指可交換債券當(dāng)年票面利率；t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)付息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)（算頭不算尾）。若在前述30個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過換股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的換股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的換股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。（2）回購(gòu)條款：在發(fā)行人本期發(fā)行的可交換債券到期前180天內(nèi)，如果標(biāo)的股票在任何連續(xù)15個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于當(dāng)期換股價(jià)的80%時(shí)，債券持有人有權(quán)將其持有的可交換債券全部或部分按面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格回售給公司。（3）換股價(jià)格向下修正條款：在本期可交換債券換股期內(nèi)，當(dāng)標(biāo)的股票在任意連續(xù)20個(gè)交易日中至少10個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期換股價(jià)格的85%時(shí)，發(fā)行人董事會(huì)有權(quán)決定換股價(jià)格是否向下修正。修正后的換股價(jià)格應(yīng)不低于董事會(huì)決議簽署日前1個(gè)交易日標(biāo)的股票收盤價(jià)的90%以及前20個(gè)交易日收盤價(jià)均價(jià)的90%.若在前述20個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過換股價(jià)格調(diào)整的情形，則在換股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的換股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算，在換股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的換股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。1永泰能源（）控股股東非公開發(fā)行可交換債時(shí)間程序具體如下：（1）2015年8月13日，永泰能源（）發(fā)布《關(guān)于公司控股股東擬非公開發(fā)行可交換債券的公告》（2）2015年10月9日，永泰能源（）發(fā)布《關(guān)于公司控股股東擬非公開發(fā)行可交換債券取得上海證券交易所無(wú)異議函的公告》1新鋼股份（）控股股東非公開發(fā)行可交換債新鋼股份（）控股股東新余鋼鐵集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新鋼集團(tuán)”）持有上市公司1,058,435,363股股份，%。根據(jù)2015年10月27日公告，新鋼集團(tuán)擬以所持本公司部分股票為標(biāo)的非公開發(fā)行可交換債券。本次可交換債券發(fā)行已經(jīng)通過江西省國(guó)資委的審批，尚待其他相關(guān)部門審批核準(zhǔn)，按照相關(guān)程序完成發(fā)行。截至目前，該可交換債暫未獲批。1首旅酒店（）控股股東非公開發(fā)行可交換債首旅酒店（）控股股東首旅集團(tuán)目前持有本公司139,108,056股股份，%。根據(jù)2015年11月26日公告，首旅集團(tuán)擬以所持上市公司部分股票為標(biāo)的非公開發(fā)行可交換債券。截至目前，該可交換債暫未獲批。