自考金融法重點(diǎn)復(fù)習(xí)-資料下載頁(yè)
2025-05-02 22:14本頁(yè)面
【正文】 5公司債券的發(fā)行條件答：（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元；（2）累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%；（3）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；（4）籌集的資金投向符合國(guó)家政策；（5）債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；（6）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。5公司債券上市交易答：公司債券上市的條件：（1）經(jīng)國(guó)家計(jì)劃發(fā)展委員會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)并公開(kāi)發(fā)行；（2）債券的期限在一年以上（含1年）；（3）債券的實(shí)際發(fā)行額在人民幣一億元以上（含1億元）；（4）債券信用等級(jí)不低于A級(jí)；（5）累計(jì)發(fā)行的債券總面額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%；（6）籌集的獎(jiǎng)金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；（7）債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；（8）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息；（9）債券須有擔(dān)保；（10）債券持有人不得少于1萬(wàn)人。第十五章 可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行與交易法律制度60、可轉(zhuǎn)換公司債券的特點(diǎn)和基本要素答：一般意義上的可轉(zhuǎn)換公司債券是一種無(wú)擔(dān)保、無(wú)追索權(quán)、信用級(jí)別較低的、兼有債務(wù)性和股權(quán)性的中長(zhǎng)期混合型融資和投資工具。特點(diǎn)：（1）可轉(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的雙重特點(diǎn)；（2）可轉(zhuǎn)換公司債券是公司債券與買(mǎi)入期權(quán)的組合體?；疽兀海?；；；； ； ；。6可轉(zhuǎn)換公司債券的上市交易答：（1）經(jīng)證券主管部門(mén)批準(zhǔn)并公開(kāi)發(fā)行；（2）可轉(zhuǎn)換債券的實(shí)際發(fā)行額在1億元以上；（3）可轉(zhuǎn)換債券的期限在3年以上，但不超過(guò)5年；（4）可轉(zhuǎn)換債券的利率不超過(guò)國(guó)家限定的利率水平；（5）國(guó)家法律法規(guī)及證券交易所規(guī)定的其他條件。第十六章 證券投資基金管理法律制度6證券投資基金的概念和特點(diǎn)答：證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。特點(diǎn)如下：證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作、管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金。證券投資基金是一種間接的證券投資方式。證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)小、費(fèi)用低。證券投資基金能組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金流動(dòng)性強(qiáng)。6證券投資基金的設(shè)立答：（1）主要發(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司等；（2）每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有三年以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的紀(jì)錄，但基金管理公司除外；（3）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；（4）基金托管人、基金管理人有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。6基金托管人和基金管理人的概念答：基金托管人：經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金，應(yīng)當(dāng)委托商業(yè)銀行作為基金托管人托管基金資產(chǎn)，委托基金管理公司作為基金管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)?；鹜泄苋藨?yīng)具備的條件：設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管部；實(shí)收資本不少于80億元；有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員；具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件；具備安全、高效的清算、交割能力?；鸸芾砣耍菏菓{借專(zhuān)門(mén)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多的收益的機(jī)構(gòu)。6公司型投資基金和契約型投資基金的區(qū)別答：1）法律依據(jù)不同。契約型基金是依照基金契約組建的，信托法是契約型基金設(shè)立的依據(jù)；公司型基金則是依照公司法組建的。2）法人資格不同。契約型基金不具體有法人資格，而公司型基金本身就是具有法人資格的股份有限公司。3）投資者的地位不同。契約型基金的投資者作為信托契約中規(guī)定的收益人，對(duì)基金管理人所作的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)；公司型基金的投資者作為公司的股東對(duì)公司的重大決策進(jìn)行審批，發(fā)表自己的意見(jiàn)。4）融資渠道不同。公司型基金由于具有法人資格，在資金運(yùn)用狀態(tài)良好，業(yè)務(wù)開(kāi)展順利、又需要擴(kuò)大公司規(guī)模、增加資產(chǎn)時(shí)，可以向銀行借款；契約型基金因不具有法人資格，一般不能向銀行借款。5）經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不同。契約型基金憑借基金契約經(jīng)營(yíng)基金財(cái)產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公司章程來(lái)經(jīng)營(yíng)。6）基金經(jīng)營(yíng)的期限不同。公司型基金一般都具有永久性；契約型基金則依據(jù)基金契約建立、運(yùn)作，契約期滿(mǎn)，基金經(jīng)營(yíng)也就終止了。6證券投資基金與股票、債券的區(qū)別答：1）投資者地位不同。股票的持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決定發(fā)表自己的意見(jiàn)；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金單位的持有人是基金的收益人，體現(xiàn)的是信托關(guān)系。2）收益情況不同。基金和股票的收益是不確定的，而債券的收益是確定的。一般情況下，基金的收益比債券高。3）投資方式不同。與股票、債券的投資者不同，證券投資基金是一種間接的證券投資方式。4）投資回收方式不同。債券投資是有一定期限的，期滿(mǎn)之后收回本金；股票投資是無(wú)期限的，除非公司破產(chǎn)、進(jìn)行清算；投資基金則要視所持有的基金轉(zhuǎn)臺(tái)不同而有區(qū)別，封閉型基金有一定的期限，開(kāi)放型基金一般沒(méi)有期限。6開(kāi)放式基金和封閉式基金的主要區(qū)別答：一、基金規(guī)模的可變性不同；二、基金單位的買(mǎi)賣(mài)方式不同；三、基金單位的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格形成方式不同；四、基金單位投資策略不同。6期貨的概念和特點(diǎn)答：期貨交易是一種集中交易標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約的交易形式，即交易雙方在期貨交易所通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款，約定在某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)，以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。特點(diǎn)如下：1）期貨合約是由期貨交易所制訂的、在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行交易的合約。2）期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約。3）實(shí)物交割率低。4）期貨交易實(shí)行保證金制度。5）期貨交易所實(shí)行嚴(yán)格的結(jié)算交割制度、違約的風(fēng)險(xiǎn)很小。70、期貨建倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)、多頭、空頭答：期貨建倉(cāng)是指交易者新買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約。持倉(cāng)是指建倉(cāng)后尚沒(méi)有平倉(cāng)的的合約，叫未平倉(cāng)合約或未平倉(cāng)頭寸。平倉(cāng)是指買(mǎi)會(huì)已賣(mài)出合約，或賣(mài)出已買(mǎi)入合約的行為。建倉(cāng)時(shí)買(mǎi)入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)多頭。賣(mài)出期貨合約后持有的頭寸叫空頭頭寸。39 /
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