【正文】 季度，受鋼鐵下游工業(yè)以及房地產(chǎn)行業(yè)增長趨緩影響，鋼鐵行業(yè)進入需求淡季，粗鋼表觀消費量同比增速逐月下降。4季度，%，%。4季度，工業(yè)增長延續(xù)三季度的放緩趨勢，繼續(xù)影響工業(yè)用鋼需求，板材消費持續(xù)下滑。前四季度，%。其中一、二、三、%、%、%%，增速逐季下降。受此影響，工業(yè)用材如熱軋、冷軋等產(chǎn)品需求增長態(tài)勢表現(xiàn)不樂觀，板材類產(chǎn)品增速繼續(xù)減緩。此外，4季度，保障性住房建設(shè)對鋼鐵需求的拉動作用減弱。截至9月底，全國城鎮(zhèn)保障性住房和棚戶區(qū)改造已經(jīng)開工986萬套，開工率已經(jīng)高達98%。進入4季度，大部分保障型住房已經(jīng)接近尾聲，導(dǎo)致建筑鋼材的需求增長不夠明顯。圖16． 20102011年12月我國鋼鐵表觀消費量及增速數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局3．價格走勢2011年4季度，我國經(jīng)濟增長速度平穩(wěn)回落，用鋼行業(yè)增速進一步放緩，再加上天氣逐漸轉(zhuǎn)冷，國內(nèi)市場鋼材需求疲軟。此外，原燃材料價格持續(xù)回落，對鋼價支撐因素進一步減弱，鋼材價格繼續(xù)下降。12月末，。鐵礦石等鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價格持續(xù)下降，使鋼鐵生產(chǎn)成本對鋼價的支撐作用進一步減弱。，%，連續(xù)三個月環(huán)比下降，且降幅呈逐月放大趨勢。，%；國內(nèi)市場方面，鐵精粉、%、%%，%。圖17． 20102011年12月我國鋼材綜合價格指數(shù)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、上游行業(yè)對汽車機油泵及汽車凸輪軸行業(yè)的影響作為汽車機油泵和汽車凸輪軸的原材料，鋼鐵行業(yè)行業(yè)的發(fā)展對其影響十分明顯，從當前鋼鐵行業(yè)的價格走勢看，價格不斷走高，勢必增大汽車機油泵和汽車凸輪軸生產(chǎn)企業(yè)的原材料成本壓力，在產(chǎn)品價格變化不大的情況下，上游原材料價格的上漲勢必降低企業(yè)的盈利能力。三、汽車機油泵及汽車凸輪軸上游行業(yè)發(fā)展趨勢展望中國鋼鐵市場未來，今后10年以下四大趨勢不可避免:粗鋼需求逼近10億噸關(guān)口；鋼鐵企業(yè)積極開展海外并購；鐵礦石供應(yīng)趨向緊張；重新成為世界最大鋼材凈進口國家。為此，有關(guān)部門及其相關(guān)企業(yè)必須未雨綢繆，順勢而為，及早布局，積極應(yīng)對。（1）粗鋼需求逼近10億噸關(guān)口由于出現(xiàn)超級消費群體和超大規(guī)模建設(shè)等因素影響，預(yù)計今后10年內(nèi)，中國粗鋼需求量將達到或超過9億噸，甚至逼近10億噸關(guān)口，而不是先前預(yù)測的8億噸水平。未來中國粗鋼消費量達到9億～10億噸，是有其依據(jù)的。首先是中國人口基數(shù)龐大。今后10年內(nèi)人口數(shù)量不會少于14億。如果按照10億噸粗鋼消費水平計算，14億人均粗鋼消費量也才600多公斤，如果按照人口15億計算，人均粗鋼消費量接近600公斤，都大大低于美、日發(fā)達國家粗鋼消費峰值時的人均1000公斤左右的水平。其次是中國城市化和工業(yè)化進程速度快，力度強。歐美發(fā)達國家持續(xù)100年左右的“兩化任務(wù)”，中國可能要在50年左右完成，這樣就使得中國粗鋼消費的年均力度增強，其消費峰值有可能更高。有觀點認為，未來20年中國人口超過4000萬的城市地區(qū)數(shù)量將達到44個，需要新增400億平方米的商住綜合建筑，相當于每兩年增加一座紐約城。為此需要巨額資金投入，未來20年中國需要投入35萬億～40萬億美元。（2）鋼鐵企業(yè)積極開展海外并購今后10年內(nèi)，中國粗鋼消費達到9億噸，甚至逼近10億噸關(guān)口。如此巨大的粗鋼需求，尤其是其中的加工出口部分(如機電產(chǎn)品出口等)需求，沒有必要完全依靠自己解決。受到國內(nèi)能源、原材料、物流，特別是環(huán)保等多方面條件制約，除了主要需求部分立足于國內(nèi)生產(chǎn)以外，還要向其他方面尋找出路。（3）鐵礦石供應(yīng)趨向緊張在中國城市化的同時，印度等新興國家也逐漸步入城市化高潮。美國《外交政策》雜志網(wǎng)站近期發(fā)表文章稱，未來20年世界將經(jīng)歷規(guī)模和速度均前所未有的城市化擴張。特別是中國和印度兩國將在新的城市化時代中扮演重要角色。其中印度人口超過4000萬的城市地區(qū)數(shù)量將達到11個，每年需要新增7000萬～9000萬平方米的建筑面積，相當于兩座孟買或一座芝加哥。要適應(yīng)目前城市化發(fā)展速度，印度需要每年修建350～400公里的地鐵線路，而這是過去10年中修建能力的20倍。（4）重新成為世界最大鋼材凈進口國家一些數(shù)據(jù)表明，現(xiàn)階段中國粗鋼產(chǎn)能大概是7億噸～8億噸，正常情況下實際產(chǎn)量的釋放還會低于產(chǎn)能數(shù)字，這與將來近10億噸的粗鋼需求存有一定差距。四、國內(nèi)外經(jīng)濟形勢對汽車機油泵及汽車凸輪軸上游行業(yè)的影響2011年3月中旬以來，受需求拉動影響，鋼材企業(yè)產(chǎn)銷率提高，我國鋼材庫存量持續(xù)下降。四季度，從需求方面看，鋼材市場需求雖有弱化，但仍有增長，利于鋼材去庫存化；從生產(chǎn)方面看，四季度粗鋼產(chǎn)量同比增速較低且環(huán)比增速下降較多，再加上鋼企仍面臨資金周轉(zhuǎn)困難，企業(yè)產(chǎn)成品庫存總量有所減少。在供需綜合影響下，四季度鋼材庫存繼續(xù)下降，截至12月末，全國26個主要鋼材市場五種鋼材社會庫存量為1290萬噸，%，環(huán)比下降24萬噸，%，已連續(xù)三個月環(huán)比下降。第九章 汽車機油泵及汽車凸輪軸行業(yè)互補品分析無論是汽車機油泵還是汽車凸輪軸都是汽車的主要零部件，而作為內(nèi)燃機的主要組成部分，水泵、機油泵和汽油泵呈互補關(guān)系，因此本報告以水泵作為其互補品進行分析。一、互補品定義及用途汽車水泵是汽車發(fā)動機冷卻系統(tǒng)的重要部件，主要用來使冷卻系統(tǒng)內(nèi)的冷卻液循環(huán)流動，保持發(fā)動機處于正常工作狀態(tài)。1．汽車水泵構(gòu)造汽車發(fā)動機水泵常用的構(gòu)造為離心式水泵。這種水泵由殼體、葉輪、軸承、泵軸、水封以及傳動帶輪等組成，具有結(jié)構(gòu)簡單、體積小、出水量大、工作可靠等優(yōu)點，因此在汽車行業(yè)上得到了廣泛的應(yīng)用。2．汽車水泵工作原理發(fā)動機冷卻液的循環(huán)靠水泵的工作來實現(xiàn)，由曲軸皮帶帶動，水泵葉輪帶動冷卻液在整個冷卻系統(tǒng)內(nèi)循環(huán)，達到冷卻的目的，使發(fā)動機正常工作。3．汽車水泵類別根據(jù)驅(qū)動方式的不同，水泵一般分為機械水泵和電動水泵。目前大多數(shù)發(fā)動機采用機械水泵，在一些新開發(fā)的技術(shù)含量較高的發(fā)動機上已經(jīng)使用了電動水泵，例如寶馬6系（E63）搭載的發(fā)動機。公司目前生產(chǎn)的汽車水泵全部為機械水泵。機械水泵：機械水泵由發(fā)動機曲軸通過傳動膠帶驅(qū)動，它的轉(zhuǎn)速和發(fā)動機的轉(zhuǎn)速成正比。機械水泵的工作方式有優(yōu)點也有缺點。當發(fā)動機在高速大負荷工況下工作時，發(fā)動機產(chǎn)生的熱量多，水泵的高轉(zhuǎn)速使冷卻液的循環(huán)流量增大，這樣正好能夠提高發(fā)動機的冷卻能力；當發(fā)動機在低速大負荷工況下工作時，例如牽引其他車輛或開空調(diào)，此時發(fā)動機的轉(zhuǎn)速低導(dǎo)致水泵的轉(zhuǎn)速也低，這樣就降低了發(fā)動機的冷卻能力。二、互補品行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1．行業(yè)發(fā)展早在上世紀50年代初期，汽車工業(yè)就被確認為我國的重點發(fā)展工業(yè)。作為發(fā)動機零部件的汽車水泵，其發(fā)展歷程正是伴隨著我國汽車工業(yè)的成長而發(fā)展起來的。1953年，中國第一汽車集團公司成立，當時主要以生產(chǎn)“解放”牌卡車為主。到上世紀50年代末60年代初，西峽汽車水泵廠、天津市水泵廠、浙江奉化汽車水泵廠、江西省廬山水泵廠四家企業(yè)作為“一汽”指定的汽車水泵供應(yīng)商開始了我國汽車水泵國產(chǎn)化進程。當時，卡車仍然是“一汽”主要產(chǎn)品，因此最初生產(chǎn)的汽車水泵主要以卡車水泵為主。但產(chǎn)品國產(chǎn)化程度不高，汽車水泵許多零部件還是依靠進口。到了上世紀80年代中期，“一汽”從克萊斯勒引進一條生產(chǎn)線，開始生產(chǎn)“488”型發(fā)動機，主要生產(chǎn)車型為輕卡和轎車。西峽汽車水泵廠通過開發(fā)改進、技術(shù)攻關(guān)，一舉成為國內(nèi)唯一為“一汽”轎車、輕卡配套的汽車水泵供應(yīng)商。到2002003年，我國汽車工業(yè)出現(xiàn)了一次井噴，眾多汽車制造企業(yè)迅速發(fā)展起來。一些企業(yè)仍然仿照國外大型汽車集團，從整車到零部件建立完整產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)大而全；而另一些企業(yè)則主攻整車市場，將部分零部件外包出去，逐步形成逐級供應(yīng)商制度。在此期間，國內(nèi)汽車水泵生產(chǎn)企業(yè)也迅速增加，產(chǎn)銷量大幅上升。目前國內(nèi)汽車水泵主要用于乘用車、客車和貨車的發(fā)動機生產(chǎn)配套。我國現(xiàn)階段乘用車已經(jīng)從最高增速發(fā)展階段過渡到較高增速發(fā)展階段，但仍保持每年兩位數(shù)增長，與發(fā)達國家比較是非常高的水平。，，總計超過2300萬只。2．市場需求汽車水泵市場需求主要取決于整車配套市場（OEM）和售后服務(wù)市場（AM）的需求。在國際、國內(nèi)汽車工業(yè)持續(xù)增長、歐盟逐漸開放汽配市場及全球貿(mào)易一體化的帶動下，汽車水泵的市場需求將持續(xù)增長。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2010～2013年汽車水泵如下：20102013年汽車水泵市場需求預(yù)測單位：萬只數(shù)據(jù)來源：行業(yè)研究整理3．行業(yè)競爭情況汽車水泵主要生產(chǎn)企業(yè)為西泵股份、浙江愛信宏達汽車零部件有限公司、華納圣龍（寧波）有限公司、山東隆基集團有限公司、富奧汽車零部件股份有限公司、東風(fēng)汽車泵業(yè)有限公司、上海乾通汽車附件有限公司、四川安岳宇良汽車水泵有限公司、湖北飛劍泵業(yè)有限公司、成都天興山田車用部品有限公司、浙江玉旋泵業(yè)有限公司等。三、互補品發(fā)展趨勢從汽車水泵產(chǎn)品來看，目前市場主要采用機械水泵，僅有部分高端轎車采用電動水泵。由于電動水泵油耗較低，隨著未來其生產(chǎn)工藝和技術(shù)不斷完善，制造成本逐步降低，電動水泵將成為未來汽車水泵的發(fā)展趨勢。同時隨著整車向數(shù)字化、電子化進軍，汽車水泵、排氣岐管產(chǎn)品也必然向此方向發(fā)展。就行業(yè)發(fā)展趨勢而言，整個行業(yè)將向規(guī)?；I(yè)化、科技化、全球化進一步發(fā)展。具有較大的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品科技含量高、質(zhì)量穩(wěn)定、市場定位分明的企業(yè)將在未來全球化的競爭中繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，反之則趨于淘汰，最終被兼并收購或關(guān)閉。四、互補品行業(yè)存在的問題1．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理目前國內(nèi)汽車水泵生產(chǎn)企業(yè)眾多，但真正達到規(guī)模要求的卻很少，生產(chǎn)企業(yè)總體上呈現(xiàn)“弱、小、散”局面。由于力量分散，整體優(yōu)勢就難以體現(xiàn)出來，無法形成按專業(yè)化分工、分層次合理配套的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也就無法形成較強的開發(fā)能力和規(guī)模生產(chǎn)，目前所生產(chǎn)的汽車水泵、排氣岐管主要集中于中低端市場，很難進入利潤豐厚的高端配套市場。2．自主開發(fā)能力弱在研發(fā)方面，歐、美、日國家對汽車零部件和整車的投資比例一般超過1:1，其汽車發(fā)展已向電子化、數(shù)字化進軍，與其配套的零部件生產(chǎn)企業(yè)包括汽車水泵生產(chǎn)企業(yè)許多都在早期就參與整車開發(fā)，因此這些配套企業(yè)也已經(jīng)從傳統(tǒng)技術(shù)向電子化、數(shù)字化發(fā)展。而在國內(nèi)，:1，遠遠落后于歐、美、日國家。不僅如此，目前國內(nèi)的零部件生產(chǎn)企業(yè)主要還是圍繞傳統(tǒng)汽車工業(yè)進行加工生產(chǎn)，大部分企業(yè)還是屬于來樣加工，自主研發(fā)能力弱，沒有創(chuàng)新產(chǎn)品的能力和實力，也就無法參與到整車的開發(fā)中去，只能是作為加工工廠爭奪地附加值的低端市場。3．中資企業(yè)邊緣化傾向明顯隨著我國加入WTO，歐、美、日、韓跨國零配件公司隨整車相繼進入我國，并紛紛建立獨資或合資公司。其利用先進的管理、領(lǐng)先的技術(shù)、高質(zhì)量的產(chǎn)品、原有配套關(guān)系，加之國內(nèi)的廉價勞動力，在與國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)競爭中占有明顯的優(yōu)勢。而且，在整車合資企業(yè)中，由于中方配套采購方面的話語權(quán)較小，尤其是在采購零配件方面，往往由外方掌控，使中資零配件生產(chǎn)企業(yè)難以進入整車配套市場。同時，外方嚴格控制技術(shù)外溢，使中資企業(yè)在投資、技術(shù)、市場等方面，被邊緣化的傾向越來越明顯。4．出口結(jié)構(gòu)“三低一高”雖然國內(nèi)汽車水泵出口海外市場出現(xiàn)令人樂觀的增長態(tài)勢，但出口結(jié)構(gòu)不合理。過多依靠材料密集型、勞動密集型產(chǎn)品出口，集中表現(xiàn)為“三低一高”，即低附加值、低科技含量、低價格、高能源消耗的產(chǎn)品，因此產(chǎn)品主要在低端市場競爭，效益差，競爭能力不強，很難進入中高端市場和主流市場，也很難進入全球采購體系，從而無法與國外著名整車制造商進行配套。第十章 汽車機油泵及汽車凸輪軸行業(yè)主導(dǎo)驅(qū)動因素分析一、國家政策導(dǎo)向汽車業(yè)“十二五”規(guī)劃正在制訂中，未來五年，中國汽車業(yè)將從過去的做大規(guī)模轉(zhuǎn)向做強實力。具體來看，一方面提倡發(fā)展包括新能源汽車在內(nèi)的節(jié)能汽車；另一方面，提倡通過兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能來解決結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題。按照目前的規(guī)劃草案，2015年，中國將促進汽車產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)、城市交通基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展，從汽車制造大國轉(zhuǎn)向汽車強國，預(yù)計2015年產(chǎn)銷量達到2500萬輛。自主品牌汽車將成為中國汽車業(yè)做大做強的基石。2015年，中國自主品牌汽車市場比例將進一步擴大，自主品牌乘用車國內(nèi)市場份額超過50%，其中自主品牌轎車國內(nèi)份額超過40%。此外，中國汽車業(yè)將從依靠內(nèi)需市場，轉(zhuǎn)向大規(guī)模走出國門，2015年自主品牌汽車出口占產(chǎn)銷量的比例超過10%。為實現(xiàn)這一目標，中國將大力扶持自主開發(fā)力度，鼓勵汽車生產(chǎn)企業(yè)提高研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，積極開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，實施品牌經(jīng)營戰(zhàn)略。2015年形成若干馳名的汽車品牌，大型汽車企業(yè)集團應(yīng)具備接近世界先進水平的自主產(chǎn)品平臺開發(fā)能力，骨干汽車企業(yè)應(yīng)具備主導(dǎo)產(chǎn)品車身開發(fā)及底盤匹配能力、發(fā)動機等主要總成與關(guān)鍵零部件研主導(dǎo)能力。二、關(guān)聯(lián)行業(yè)發(fā)展隨著汽車產(chǎn)銷量的迅速提升，汽車零部件產(chǎn)業(yè)也得到了快速發(fā)展。乘用車12月份銷售18041817輛，%，%；其中，環(huán)比進一步上升約2%，%。自節(jié)能補貼政策出臺后該小排量乘用車區(qū)間受政策提振，市場份額連續(xù)回升。逐步發(fā)布的十二五規(guī)劃給汽車行業(yè)，尤其是一些核心零部件企業(yè)帶來驚喜，這也將點燃整個汽車板塊的投資熱情，對處于兩市各版塊中估值較低的汽車行業(yè)起到提振的作用。而提升整個汽車零部件行業(yè)快速發(fā)展，核心零部件產(chǎn)品研發(fā)成為當前的首要任務(wù)。擁有行業(yè)核心技術(shù)才能擁有行業(yè)定價權(quán)，才能把來自原材料價格不斷上漲、產(chǎn)品低價競爭激烈、面臨零利潤的現(xiàn)狀等壓力得到有效消減。三、行業(yè)技術(shù)發(fā)展10多年以前，汽車機油泵行業(yè)大部分是制造企業(yè)，沒有設(shè)計產(chǎn)品的能力，基本上由主機廠提供圖樣生產(chǎn)或按實物測繪生產(chǎn)，自身無知識產(chǎn)權(quán)可言。通過近十多年的發(fā)展，大部分企業(yè)都加大了工程技術(shù)方面的投入，在引進人才、激勵人才、提升現(xiàn)有人才素質(zhì)的同時，加大了設(shè)計軟硬件的投入?，F(xiàn)在行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)都實現(xiàn)了計算機的三維設(shè)計，把潛在失效模式分析、防錯技術(shù)、統(tǒng)計技術(shù)等多種技術(shù)工具和有限元、流體分析等多項軟件技術(shù)應(yīng)用于設(shè)計分析中。有的甚至使用了專門用于泵產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)分析的軟件。主導(dǎo)企業(yè)都建立了自己的實驗室，可進行產(chǎn)品設(shè)計所需的基礎(chǔ)項目研究和總成性能控制分析。具備了與主機廠同步開發(fā)設(shè)計新產(chǎn)品的能力，具有自己的設(shè)計規(guī)范和專用技術(shù)，擁有自主的知識產(chǎn)權(quán)。行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)具有直接為國外知名的發(fā)動機生產(chǎn)企業(yè)研究開發(fā)機油泵產(chǎn)品的能力，并得到了較高的評價。很多企業(yè)都擁有了自己的多項專利技術(shù)。汽車凸輪軸的技術(shù)主要包括鍛造技術(shù)和切削技術(shù)，通