【正文】 辦公用房、食堂、員工宿舍、動力及輔助設(shè)施用房等土建安裝工程投資按1,000萬元估算；設(shè)備購置費用按2,300萬元估算；設(shè)備安裝與調(diào)試費用按100萬元估算；建設(shè)期金融機(jī)構(gòu)貸款利息按200萬元估算；其他費用和不可預(yù)見費按200萬元估算；流動資金投入按10天為周轉(zhuǎn)周期，先初步按1,000萬元估算。二、資金籌措關(guān)于潔凈煤項目的資金來源，項目承擔(dān)單位初步是這樣考慮和計劃的：一是企業(yè)自籌自有資金投入2,000萬元，在項目批準(zhǔn)立項后，向金融機(jī)構(gòu)申請中長期項目貸款3,000萬元。企業(yè)自籌自有資金和金融機(jī)構(gòu)中長期項目貸款分別占項目總投資的40%和60%，符合項目投資與融資的一般情況，相信一定會取得金融機(jī)構(gòu)的支持和幫助。三、投資使用計劃該項目的投資使用計劃比較簡單，即在2009年的建設(shè)期內(nèi)完成投資計劃約4,000萬元，進(jìn)入2010年的試產(chǎn)期和2011年之后的達(dá)產(chǎn)期，投入流動資金1,000萬元。本章和后續(xù)章節(jié)的計算表格全部以附表的形式，使用EXCEL電子表格超級鏈接方式進(jìn)行計算，詳見各種附表。第十章 潔凈煤項目經(jīng)濟(jì)和社會效益評價一、項目財務(wù)效益評價項目未來收入估算（1）潔凈煤的回收率按全年綜合回收率60%計算，即全年可生產(chǎn)與銷售的潔凈煤產(chǎn)品為60萬噸，每噸潔凈煤的銷售單價按750元計，即全年可實現(xiàn)潔凈煤銷售收入45,000萬元。（2）中煤及煤泥的回收率按全年綜合回收率20%計算，即全年可生產(chǎn)與銷售的中煤及煤泥為20萬噸，每噸中煤及煤泥的銷售單價按120元計，即全年可實現(xiàn)中煤及煤泥銷售收入2,400萬元。（3）全年剩余矸石按20萬噸計，矸石的回收單價按每噸50元計價，即全年矸石的回收收入為1,000萬元。（4）上列全年的銷售收入總計按48,400萬元估算。煤炭產(chǎn)品的現(xiàn)行增值稅稅率為13%，銷項增值稅與進(jìn)項增值稅相抵后的綜合稅賦及附加按約3%估算，即估算全年綜合稅賦及附加為1,452萬元。成本費用估算（1）入廠原煤按400元/噸計劃，即年原煤進(jìn)廠總成本為40,000萬元。（2）其他輔助材料按每處理1噸原煤消耗10元/噸計劃，即年消耗其他輔助材料總成本1,000萬元。（3）電力消耗按每處理1噸原煤消耗2kwh估算，每kwh電力電價暫按1元估算，即年總電力費用為200萬元。（4），每m3水的綜合費用暫按1元估算，即年用水綜合費用為50萬元。（5）該項目一線的直接生產(chǎn)工人的用工編制計劃為80人，每人每月基本工資及附加部分平均按2,000元估算（工資附加部分已充分估計到將來企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)后福利費、工會經(jīng)費、各項保險基金經(jīng)費的開支等），即全年直接人工成本費用為192萬元。（6）維修費用按設(shè)備價值的5%左右掌握計提與使用，估算全年維修費用200萬元。（7）管理費用按直接人工成本費用的50%計提，主要用于管理人員的人工工資與提取的各項費用以及辦公費用開支等，估算全年費用96萬元。（8）銷售費用按銷售收入的1%計提，主要用于銷售人員的人工工資與提取的各項費用以及廣告費用、包裝費用開支等，估算全年銷售費用484萬元。（9）建設(shè)期金融機(jī)構(gòu)貸款利息全部計入固定資產(chǎn)投資總額之中。進(jìn)入正常年份之后，按1,000萬元流動資金貸款余額估算，充分考慮銀行手續(xù)費、存款利息等其他財務(wù)費用的因素，此部分的財務(wù)費用一并按年費用50萬元估算。（10）上述年成本費用的總額為42,272萬元，；。為了便于對該項目的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合評價與分析，本報告將全年的綜合成本費用進(jìn)行合理分類，歸并為變動成本費用和固定成本費用：；全年固定成本費用為538萬元。二、項目經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測經(jīng)過初步估算，該項目正常經(jīng)營年份全年可實現(xiàn)銷售收入48,400萬元，上繳綜合稅賦及附加1,452萬元，銷售利潤5,306萬元，營業(yè)利潤4,676萬元。所得稅按爭取國家和地方政府現(xiàn)行最新的優(yōu)惠政策15%估算。年凈利潤為3,，%，%。第十一章 潔凈煤項目可行性研究結(jié)論一、關(guān)于潔凈煤項目分析預(yù)測結(jié)果的綜合表述靈敏度分析描述%，%；本報告僅對投資總額在177。10%范圍內(nèi)浮動、銷售單價在177。10%范圍內(nèi)浮動時的情況進(jìn)行了簡單的靈敏度（即項目抗風(fēng)險能力）分析。分析結(jié)果表明，投資總額的變動，對項目的凈利潤率沒有影響，對項目的投資利潤率的比率影響不大。由于項目的年設(shè)計能力為入洗原煤100萬噸，量比較大（按全年正常生產(chǎn)時間250天計算，每天入廠原煤4000噸）；潔凈煤的生產(chǎn)銷售量為60萬噸，入洗原煤的進(jìn)廠單價為400元/噸，潔凈煤的銷售單價暫確定為750元/噸，綜合平均銷售單價的上下浮動對凈利潤率和投資利潤率的影響極大。如果本報告所掌握的原煤進(jìn)廠單價和目前潔凈煤的銷售行情是準(zhǔn)確無誤的，那么，將來企業(yè)在正常經(jīng)營年份里一定要掌握原煤進(jìn)廠單價和潔凈煤銷售單價之間的合理價格比，否則，潔凈煤的市場行情一旦下跌到警戒線以下，必然造成虧損，項目則無利可圖。盈虧平衡情況的描述本報告運(yùn)用線性方程求解的方法，分別對生產(chǎn)銷售數(shù)量和綜合平均銷售單價的盈虧平衡點進(jìn)行了計算分析：（1）當(dāng)正常經(jīng)營年份的綜合銷售單價保持穩(wěn)定不變的情況下，盈虧平衡點的銷售收入為4,。這一分析計算結(jié)果表明，當(dāng)進(jìn)廠入洗原煤單價和潔凈煤市場銷售單價之間的價格環(huán)比指數(shù)維持穩(wěn)定時，該項目的盈利能力是相當(dāng)強(qiáng)的。（2）當(dāng)正常經(jīng)營年份生產(chǎn)銷售數(shù)量保持穩(wěn)定不變的情況下，此時盈虧平衡點的銷售收入為43,。根據(jù)潔凈煤、中煤與煤泥和矸石的生產(chǎn)銷售數(shù)量以及銷售單價所占的權(quán)重，進(jìn)行加權(quán)平均值計算，、。這一計算分析結(jié)果表明，當(dāng)生產(chǎn)銷售數(shù)量保持不變時，銷售價格的波動對盈利與虧損的影響程度是相當(dāng)大的，稍有不慎，就有可能造成數(shù)十萬噸的產(chǎn)品積壓和大面積虧損。將潔凈煤項目全部投資與銷售收入進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，其中建設(shè)期設(shè)定為一年，試產(chǎn)期設(shè)定為一年，達(dá)產(chǎn)期年份暫計算了五年的期限。建設(shè)期完成大部分固定資產(chǎn)投資；于第二年試產(chǎn)期投入流動資金1,000萬元和未完成的極小部分固定資產(chǎn)投資；達(dá)產(chǎn)期正常經(jīng)營年份的各類成本費用和銷售收入按基本數(shù)據(jù)測算。計提的固定資產(chǎn)折舊暫未列入償還金融機(jī)構(gòu)借款本息的資金來源。折現(xiàn)系數(shù)取r=6%；暫未考慮經(jīng)營期限屆滿時回收固定資產(chǎn)殘值和投入流動資金的情況。由于該項目的生產(chǎn)銷售規(guī)模較大，獲利能力較強(qiáng)，所以，于達(dá)產(chǎn)的第一年期內(nèi)即可收回全部投資。二、潔凈煤項目可行性研究結(jié)論經(jīng)過綜合分析，該項目符合青海資源與工業(yè)發(fā)展的基本政策，屬于發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的環(huán)保項目；資源保障程度高，建設(shè)周期短，獲利能力強(qiáng)，投資回收期短。項目的建成與投產(chǎn)，必將為企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來較大的效益。建議項目承擔(dān)方盡快與青海省海北州和海晏縣政府相關(guān)部門商洽，落實立項與實施的具體事項，一旦獲得批準(zhǔn)，應(yīng)盡快進(jìn)行方案設(shè)計并落實設(shè)備選型。二○○九年三月附件潔凈煤項目主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表（附表一）潔凈煤項目投資總額預(yù)測表（附表二）潔凈煤項目資金來源與資金運(yùn)用一覽表（附表三）潔凈煤項目銷售收入預(yù)測表（附表四，另附附屬表）潔凈煤項目稅金及附加預(yù)測表（附表五）潔凈煤項目成本費用預(yù)測表（附表六，另附成本費用歸并表）潔凈煤項目利潤預(yù)測表—損益表（附表七）潔凈煤項目投資與銷售單價靈敏度分析表（附表八）潔凈煤項目盈虧平衡分析表（附表九）潔凈煤項目銀行借款還本付息資金來源計算表（附表十）1潔凈煤項目全部投資與銷售收入現(xiàn)金流量表（附表十一）39 / 4