【正文】 4廢鋼231000204605生鋼330020606焦炭340020607木材1（萬m3）1000(萬m3)20208其它5100020100合計160————3300費用預測項目的費用主要包括土地使用費攤銷、基礎建設投資折舊、固定資產(chǎn)折舊、管理費用、開辦費用攤銷、財務費用等，從項目一期建設完成后進行預測。其中，土地使用費投資一般在50年內(nèi)逐年進行費用攤銷，基礎建設投資在50年內(nèi)計提折舊，固定資產(chǎn)設備的使用年限一般為10年，在10年內(nèi)計提折舊。開辦費用在項目期內(nèi)進行攤銷，%的利率進行提取，管理費用預測為每年15萬元，其他不可預見費用為5萬元。具體費用預測如下表。項目費用預測表序號年份項目 建設期運營期123456789101土地使用費攤銷　　40404040404040402建筑物折舊　　3設備折舊　　87878787878787874開辦費用攤銷　　10101010101010105員工福利及工資　　45454545454545456宣傳費用　　10101010101010107管理費用　　15151515151515158財務費用　　9其他費用　　5555555510合計　　財務指標評價根據(jù)項目的收益預測進行相關的財務指標計算，物流園區(qū)的營業(yè)稅金按照國家統(tǒng)一規(guī)定的5%征收，再加上營業(yè)稅金的10%作為城建及教育附加稅，企業(yè)的所得稅按照國家規(guī)定的33%的稅率進行征收。項目財務指標預測表從上表中可以看出，項目在交納所得稅后，項目的累積現(xiàn)金流量在整個項目的第6年，即正常運營的第4年出現(xiàn)正數(shù)，這表明項目的投資可以在正常運營后4年內(nèi)收回。不確定性分析以運營期的第一年為例，分析營業(yè)收入、總成本、總費用對企業(yè)收益的影響（以177。2%作為變化率，見表45）。營業(yè)收入、總成本、總費用對企業(yè)收益的影響利潤總額 項目 變化率（%）營業(yè)收入總成本總費用42024從上表的分析可以看出，本項目對營業(yè)收入和總成本的敏感性較強，在其變化僅2%時，就對企業(yè)的收益產(chǎn)生巨大的影響，而總費用對企業(yè)收益的影響并不很大。在運營期的第一年內(nèi)，當項目利潤為零時的營業(yè)收入為264107萬元，也就是說，在運營期內(nèi)，第一年營業(yè)收入為264107萬元時，項目正好處于盈虧平衡點上。七、可行性研究結論與建議通過以上對項目市場前景、項目投資、項目管理運營和項目效益等多方面的分析，項目在技術方面、發(fā)展前景方面和經(jīng)濟效益方面都是可行的。但是，通過分析可以看出其風險主要在以下方面：第一，項目的市場經(jīng)營風險。現(xiàn)在經(jīng)濟形勢變幻莫測，市場經(jīng)營風險隨時會降臨到企業(yè)的頭上，如何有效的規(guī)避經(jīng)營風險是企業(yè)經(jīng)營管理中面臨的重要課題，也是企業(yè)發(fā)展壯大的根本所在。從上面的財務分析可以看出，本項目的營業(yè)收入的變化對項目能否盈利影響巨大，這就要求企業(yè)在發(fā)展過程中要時刻注意市場的變化，從各方面增強自身的抗風險能力。第二，項目的管理水平帶來的風險。本項目的關鍵之處在于如何提高單位時間內(nèi)的貨物流量，在經(jīng)營場所、人員和設備等一定的情況下，提高項目管理的水平，提高運作效率，增加貨物的流動速度是本項目盈利與否的關鍵所在。第三，項目進貨成本的控制水平高低帶來的風險。從財務分析中得出這樣的結論，鋼鐵交易中心貨物進貨的價格對企業(yè)盈利能力影響甚至比貨物的出中心的價格更大，加強進貨控制室項目成敗的關鍵。八、本報告的專家論證意見我們對《瑞松鋼鐵物流交易中心可行性研究報告》進行了會議論證，并對瑞松鋼鐵物流交易中心的園區(qū)選址、周邊市場等進行了實地考察，認為：在青島棘洪灘地區(qū)建設大型鋼鐵物流交易中心區(qū)位優(yōu)勢明顯，市場前景廣闊，瑞松集團公司同時具備了中心建設的資金支撐能力和經(jīng)營管理經(jīng)驗，因此，瑞松鋼鐵物流交易中心建設項目現(xiàn)實可行，建議抓住時間機遇，瑞松鋼鐵物流交易中心盡快立項，抓緊規(guī)劃建設，力爭在2004年5月投入運營。鑒定專家組成員名單：李 立 專家組組長，青島科技大學經(jīng)濟與管理學院院長、教授、博士生導師。姜長云 國家發(fā)展改革委員會產(chǎn)業(yè)所研究員、博士。李成貴 中國社會科學院發(fā)展研究所研究員、博士。曹洪軍 中國海洋大學管理學院院長、教授、博士生導師。樸永日 青島大學國際貿(mào)易系系主任、教授、博士。鑒定牽頭單位： 中國海洋大學管理學院（蓋章）附錄研制單位：中國海洋大學、青島紫文企業(yè)策劃有限公司專家組：韓立民 中國海洋大學教授、博士、博士生導師。 楊德才 青島紫文企業(yè)策劃有限公司總經(jīng)理、博士。 楊 柳 青島紫文企業(yè)策劃有限公司部門經(jīng)理。 楊青泉 青島紫文企業(yè)策劃有限公司部門經(jīng)理。 白冬玲 青島紫文企業(yè)策劃有限公司咨詢師目 錄一、項目總論 1項目背景 1 1 2 2 3 3項目概況 3 3 3 4可行性研究報告的依據(jù) 5二、市場分析 5國內(nèi)市場調查 5 5 9項目輻射市場供求分析 10 10 10 13市場發(fā)展方向 14三、建設條件與園址選擇 15建設地區(qū)的選擇 15園區(qū)人員配置及相關配套措施 16 勞動定員及用工 16 勞動安全 16 消防與環(huán)保 17四、企業(yè)組織和經(jīng)營模式 17企業(yè)組織形式 17經(jīng)營模式選擇 18五、項目實施方案 19項目功能設計 19項目總體布局 20工程技術方案 20項目實施進度安排 21六、財務分析 22項目總投資估算 22資金籌措 24收益分析 24費用預測 25財務指標評價 26不確定性分析 27 27 28七、可行性研究結論與建議 28八、本報告的專家論證意見 29附錄 3