【正文】 本 ? 掛鉤 5支 香港上市的 國內涉 農企業(yè)股票 ? 產(chǎn)品提供 自動提前到期 機會，最短為發(fā)行日后 3個月 ? 特高潛在收益 – 年 收益率 12% ? 目標 自動提前到期水平 為 105% 115% (期初價格確定日 確定 ，計算至 2022年 9月 28日為 110%) ? 分享 國內 外 內需拉動下的巨大經(jīng)濟成果 ? 產(chǎn)品亮點 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 75 ? 投資管理人： 中國農業(yè)銀行 ? 投資范圍： 涉農企業(yè)股票組合 ? 投資幣種： 人民幣 ? 投資期限： 最長 2年 ? 最低投資額： 個人 5萬元人民幣，公司機構 50萬元人民幣，其中認購金額 須為 1000元人民幣的整數(shù)倍。 ? 認購期： 2022年 11月 3日至 2022年 11月 19日 ? 產(chǎn)品發(fā)行日 2022年 11月 20日 ? 產(chǎn)品起息日 2022年 11月 21日 ? 期初價格確定日： 2022年 11月 22日 (五天平均價 ) ? 產(chǎn)品到期日 2022年 12月 4日 理財計劃主要條款 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 76 ? 結構存款面值 ︰ 每份結構存款面值 []元人民幣 ? 本金擔保條款： 到期 100%人民幣本金保證 ? 連結標的 ︰ 中國糧油控股 ， 第一拖拉機股份 ， 中化化肥 ， 中國 蒙牛 ， 中國雨潤食品 ? 提前到期評價日： 每季一次 (取季末 五天 的股票收盤 平均價 ) ? 提前到期條件： 在任何一個觀察期，若每支股票在該觀察期的價格 都大于或等于各自的提前到期水平，則投資者即可 獲得 12％的 年收益率 ，并收回全部本金。 ? 提前到期水平： 在產(chǎn)品起息日由投資管理人決定， 105% 115% (期 初價格確定日 確定 ，計算至 2022年 9月 28日為 110%) ? 到期贖回收益計算 : 若結構存款沒有提前到期，投資者收回 100%本金。 理財計劃主要條款 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 77 產(chǎn)品收益舉例 一 掛鉤股票 第 1季評價日 (五天平均價 ) 第 2季評價日 (五天平均價 ) 股票 1 104% 113% 股票 2 105% 111% 股票 3 109% 112% 股票 4 111% 115% 股票 5 112% 113% 投資者在 6個月投資期可獲得： 100%本金 + 6%回報 本金 x 12% x (6個月 / 12個月 ) 資料來源：荷蘭銀行。本例純粹為假設，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 假設 自動提前到期水平為 110% 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 78 產(chǎn)品收益舉例 二 投資者在 2年 投資期可獲得： 100%本金 + 24%回報 本金 x 12% x (24個月 / 12個月 ) 資料來源：荷蘭銀行。本例純粹為假設，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 假設 自動提前到期水平為 110% 掛鉤股票 第 1季評價日 (五天平均價 ) … 第 8季評價日 (五天平均價 ) 股票 1 104% … 118% 股票 2 105% … 120% 股票 3 109% … 113% 股票 4 111% … 111% 股票 5 112% … 119% 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 79 產(chǎn)品收益舉例 三 掛鉤股票 第 1季評價日 (五天平均價 ) … 第 8季評價日 (五天平均價 ) 股票 1 104% … 118% 股票 2 105% … 120% 股票 3 109% … 108% 股票 4 111% … 111% 股票 5 112% … 119% 投資者在 2年 投資期可獲得： 100%本金 資料來源：荷蘭銀行。本例純粹為假設，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 假設 自動提前到期水平為 110% 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 80 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 過往 3年歷史表現(xiàn) 測試從 2022年 6月 9日至 2022年 9月 10日為起始日 ，合共 458次 測試 資料來源： 彭博資訊 。計算至 2022年 9月 10日 注 : 由于上市歷史長度限制，本倒流測試僅用中國蒙牛（ 2319 HK） ,第一拖拉機 (38 HK)，中化化肥 (297 HK)三只股票作標的。開始測試日為中國蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 本例純粹為假設，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 觀察次數(shù) 平均年化回報 最高年化回報 最低年化回報 458 % % 0% 平均持有時間 最短持有時間 3個月 最長持有時間 24個月 提前出場機率分析 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 81 觀察次數(shù) 平均年化回報 最高年化回報 最低年化回報 173 % % % ―較佳情景 ” 測試以 2022年 3月 21日至 2022年 9月 10日為起始日 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源： 彭博資訊 。計算至 2022年 9月 10日 注 : 由于上市歷史長度限制，本倒流測試僅用中國蒙牛（ 2319 HK） ,第一拖拉機 (38 HK)，中化化肥 (297 HK)三只股票作標的。開始測試日為中國蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 本例純粹為假設，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 82 觀察次數(shù) 平均年化回報 最高年化回報 最低年化回報 285 % % 0% ―較不利情景 ” 測試以 2022年 6月 9日至 2022年 3月 20日為起始日 產(chǎn)品過往表現(xiàn) 資料來源： 彭博資訊 。計算至 2022年 9月 10日 注 : 由于上市歷史長度限制，本倒流測試僅用中國蒙牛（ 2319 HK） ,第一拖拉機 (38 HK)，中化化肥 (297 HK)三只股票作標的。開始測試日為中國蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 本例純粹為假設，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來表現(xiàn)的依據(jù)。 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 83 四款產(chǎn)品比較 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 84 四個產(chǎn)品一覽表 產(chǎn)品 股票基金 保本票據(jù)農產(chǎn)品價格掛鉤型 涉農股票掛鉤型Q D I I 0 7 0 5 5 / 5 6 Q D I I 0 7 0 5 7 / 5 8 P S T D 0 7 0 6 9 P S T D 0 7 0 7 0產(chǎn)品類型 非保本本金擔保＋收益浮動型本金擔保＋收益浮動型本金擔保＋收益浮動型主 要 目 標 客戶進取型的境內個人投資者穩(wěn)鍵型與進取型的境內個人投資者穩(wěn)鍵型與進取型的個人投資者穩(wěn)鍵型與進取型的個人投資者投資管理人 中國農業(yè)銀行 中國農業(yè)銀行 無 無境內托管人 中國光大銀行 中國光大銀行 無 無投資幣種 美元、人民幣 美元、人民幣 人民幣 人民幣投資期限 3 年 4 年 2 年 2 年提前贖回 一年后每周 一年后每月 不能不能，但能提前到期個 人 認 購 起點金額 等值 8 萬人民幣 等值 5 萬人民幣 等值 5 萬人民幣 等值 5 萬人民幣公 司 認 購 起點金額 等值 50 萬人民幣 等值 50 萬人民幣 等值 50 萬人民幣 等值 50 萬人民幣發(fā)行限額 20 億人民幣 2 0 億人民幣 35 億人民幣 2 . 5 億人民幣境外寶 匯利豐 . 金土地代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 85 四個產(chǎn)品一覽表（續(xù)） 產(chǎn)品 股票基金 保本票據(jù)農產(chǎn)品價格掛鉤型 涉農股票掛鉤型Q D I I 0 7 0 5 5 / 5 6 Q D I I 0 7 0 5 7 / 5 8 P S T D 0 7 0 6 9 P S T D 0 7 0 7 0預 計 經(jīng) 辦 行 中間業(yè)務收入 4% 4% 1% 1%預 計 銷 售 獎 勵工資 1% 1% % %預 計 客 戶 平 均年收益率 % 39% 11% 8% 6%預 計 客 戶 年 收益率最高 % 55% 26% 15% 12%客 戶 承 擔 銷 售費用 % 0% * *客 戶 承 擔 托 管費用 % % * *客 戶 承 擔 管 理費用 無 無客 戶 面 臨 的 主要風險基金表現(xiàn)、人民幣匯率風險股指下跌風險、人民幣匯率風險農產(chǎn)品價格下跌風險股票價格下跌風險、股票價格不同步風險超過 10% 時才收取凈收益的 5%境外寶 匯利豐 . 金土地代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 86 四、營銷要求 銷售目標 募集資金 目標客戶 ?個人中高端客戶 ?具備投資條件和實力，追求較高收益的企事業(yè)單位等對公客戶 宣傳主題 “ 境外寶 ” ： 空間不同，收益當然不同 第二期產(chǎn)品主題：投資“金磚四國（中國、 巴西、印度、俄羅斯）”股票市場（股票型基金和股票指數(shù)），伴隨經(jīng)濟高增長，分享股市高收益 “ 匯利豐 .金土地 ” ：大地流金 匯利三農 金土地 1號：三農開泰 金土地 2號：五股豐贏 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 87 營銷中常見問題回答 ? A股牛市期間 ， 投資海外市場有什么好處呢 ? ? 世界各國和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展周期及股市環(huán)境各不相同 ， 投資機會也層出不窮 ， 全球化投資可以分享世界各國和地區(qū)經(jīng)濟及股市的成長 。 從收益情況來看 ， 許多新興市場的回報率跟中國市場相比并不遜色；從風險的角度來看 ， 國內市場的繁榮始終無法回避單一市場的系統(tǒng)性風險 ， 有必要在全球范圍內進行分散投資 ， 而且許多成熟市場有健全的交易機制 ， 回報率比中國要穩(wěn)定 。 因此 ， 進行國外投資 ， 不僅可以盡量的捕獲更多高回報機會 ， 也能夠通過分散化投資規(guī)避單一市場的系統(tǒng)性風險 。 ? 在人民幣升值的背景下投資海外市場如何回避匯率風險 ? ? 近年來 ， 雖然 人民幣相對美元升值 ， 但是還有許多國家的貨幣相對美元的升值幅度比人民幣要高的多 ， 如歐元 、 澳大利亞元等 ， 相對這些貨幣來說 ， 人民幣其實是貶值的 。 由于我們不僅投資相對人民幣貶值的美元產(chǎn)品 ， 也會投資相對人民幣升值的其它幣值的產(chǎn)品 ， 因此可以通過這種持有一籃子貨幣的方法來自然規(guī)避匯率風險 。 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 88 營銷中常見問題回答 ? 銀行系與基金系 QDII產(chǎn)品簡單比較分析 ？ ? 銀行系產(chǎn)品早期因政策限制只能投資于固定收益類產(chǎn)品 ， 2022年 5月經(jīng)銀監(jiān)會調整投資范圍后 ， 銀行系 QDII產(chǎn)品和基金系 QDII產(chǎn)品已無太大區(qū)別 ， 二者的同質性已越來越強 。 但基金系 QDII的銷售渠道要遠大于銀行系 QDII， 銀行系只能通過本行銷售 ， 而基金系幾乎可以通過所有銀行和券商進行銷售 。 ? 銀行系 QDII要想熱銷 ， 必須做好兩方面工作 ， 一是產(chǎn)品設計和基金相同 ， 即高風險高收益 ， 隨時可申購贖回；二是銷售渠道要拓寬 。 代客境外理財業(yè)務 QDII產(chǎn)品培訓 89 產(chǎn)品自由組合，滿足客戶不同需求 自 由 組 合 5萬 /8萬 人民幣 同一種產(chǎn)品：為人民幣 QDII07056 = 人民幣 8萬元 5千 美元 折合 5萬/8萬人民幣 同一種產(chǎn)品自由組合：部分美元部分人民幣QDII07055+QDII07056=人民幣 8萬元 折合 9萬人民幣 不同種產(chǎn)品自由組合：同款產(chǎn)品超過起點金額 +它款產(chǎn)品 1萬元（或 1千美元） PSTD07069+PSTD07070 =人民幣 5萬元QDII07055+QDII07056+QDII07057=人民幣 8萬元 注：人民幣結構存款和 QDII產(chǎn)品不能混合組合 同一種產(chǎn)品：為美元 QDII07057= 美元 5千元