【正文】 本 ? 掛鉤 5支 香港上市的 國(guó)內(nèi)涉 農(nóng)企業(yè)股票 ? 產(chǎn)品提供 自動(dòng)提前到期 機(jī)會(huì)，最短為發(fā)行日后 3個(gè)月 ? 特高潛在收益 – 年 收益率 12% ? 目標(biāo) 自動(dòng)提前到期水平 為 105% 115% (期初價(jià)格確定日 確定 ，計(jì)算至 2022年 9月 28日為 110%) ? 分享 國(guó)內(nèi) 外 內(nèi)需拉動(dòng)下的巨大經(jīng)濟(jì)成果 ? 產(chǎn)品亮點(diǎn) 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 75 ? 投資管理人： 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 ? 投資范圍： 涉農(nóng)企業(yè)股票組合 ? 投資幣種： 人民幣 ? 投資期限： 最長(zhǎng) 2年 ? 最低投資額： 個(gè)人 5萬(wàn)元人民幣，公司機(jī)構(gòu) 50萬(wàn)元人民幣，其中認(rèn)購(gòu)金額 須為 1000元人民幣的整數(shù)倍。 ? 認(rèn)購(gòu)期： 2022年 11月 3日至 2022年 11月 19日 ? 產(chǎn)品發(fā)行日 2022年 11月 20日 ? 產(chǎn)品起息日 2022年 11月 21日 ? 期初價(jià)格確定日： 2022年 11月 22日 (五天平均價(jià) ) ? 產(chǎn)品到期日 2022年 12月 4日 理財(cái)計(jì)劃主要條款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 76 ? 結(jié)構(gòu)存款面值 ︰ 每份結(jié)構(gòu)存款面值 []元人民幣 ? 本金擔(dān)保條款： 到期 100%人民幣本金保證 ? 連結(jié)標(biāo)的 ︰ 中國(guó)糧油控股 ， 第一拖拉機(jī)股份 ， 中化化肥 ， 中國(guó) 蒙牛 ， 中國(guó)雨潤(rùn)食品 ? 提前到期評(píng)價(jià)日： 每季一次 (取季末 五天 的股票收盤(pán) 平均價(jià) ) ? 提前到期條件： 在任何一個(gè)觀察期，若每支股票在該觀察期的價(jià)格 都大于或等于各自的提前到期水平，則投資者即可 獲得 12％的 年收益率 ，并收回全部本金。 ? 提前到期水平： 在產(chǎn)品起息日由投資管理人決定， 105% 115% (期 初價(jià)格確定日 確定 ，計(jì)算至 2022年 9月 28日為 110%) ? 到期贖回收益計(jì)算 : 若結(jié)構(gòu)存款沒(méi)有提前到期，投資者收回 100%本金。 理財(cái)計(jì)劃主要條款 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 77 產(chǎn)品收益舉例 一 掛鉤股票 第 1季評(píng)價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 第 2季評(píng)價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 股票 1 104% 113% 股票 2 105% 111% 股票 3 109% 112% 股票 4 111% 115% 股票 5 112% 113% 投資者在 6個(gè)月投資期可獲得： 100%本金 + 6%回報(bào) 本金 x 12% x (6個(gè)月 / 12個(gè)月 ) 資料來(lái)源：荷蘭銀行。本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來(lái)表現(xiàn)的依據(jù)。 假設(shè) 自動(dòng)提前到期水平為 110% 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 78 產(chǎn)品收益舉例 二 投資者在 2年 投資期可獲得： 100%本金 + 24%回報(bào) 本金 x 12% x (24個(gè)月 / 12個(gè)月 ) 資料來(lái)源：荷蘭銀行。本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來(lái)表現(xiàn)的依據(jù)。 假設(shè) 自動(dòng)提前到期水平為 110% 掛鉤股票 第 1季評(píng)價(jià)日 (五天平均價(jià) ) … 第 8季評(píng)價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 股票 1 104% … 118% 股票 2 105% … 120% 股票 3 109% … 113% 股票 4 111% … 111% 股票 5 112% … 119% 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 79 產(chǎn)品收益舉例 三 掛鉤股票 第 1季評(píng)價(jià)日 (五天平均價(jià) ) … 第 8季評(píng)價(jià)日 (五天平均價(jià) ) 股票 1 104% … 118% 股票 2 105% … 120% 股票 3 109% … 108% 股票 4 111% … 111% 股票 5 112% … 119% 投資者在 2年 投資期可獲得： 100%本金 資料來(lái)源：荷蘭銀行。本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來(lái)表現(xiàn)的依據(jù)。 假設(shè) 自動(dòng)提前到期水平為 110% 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 80 產(chǎn)品過(guò)往表現(xiàn) 過(guò)往 3年歷史表現(xiàn) 測(cè)試從 2022年 6月 9日至 2022年 9月 10日為起始日 ，合共 458次 測(cè)試 資料來(lái)源： 彭博資訊 。計(jì)算至 2022年 9月 10日 注 : 由于上市歷史長(zhǎng)度限制，本倒流測(cè)試僅用中國(guó)蒙牛（ 2319 HK） ,第一拖拉機(jī) (38 HK)，中化化肥 (297 HK)三只股票作標(biāo)的。開(kāi)始測(cè)試日為中國(guó)蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來(lái)表現(xiàn)的依據(jù)。 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低年化回報(bào) 458 % % 0% 平均持有時(shí)間 最短持有時(shí)間 3個(gè)月 最長(zhǎng)持有時(shí)間 24個(gè)月 提前出場(chǎng)機(jī)率分析 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 81 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低年化回報(bào) 173 % % % ―較佳情景 ” 測(cè)試以 2022年 3月 21日至 2022年 9月 10日為起始日 產(chǎn)品過(guò)往表現(xiàn) 資料來(lái)源： 彭博資訊 。計(jì)算至 2022年 9月 10日 注 : 由于上市歷史長(zhǎng)度限制，本倒流測(cè)試僅用中國(guó)蒙牛（ 2319 HK） ,第一拖拉機(jī) (38 HK)，中化化肥 (297 HK)三只股票作標(biāo)的。開(kāi)始測(cè)試日為中國(guó)蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來(lái)表現(xiàn)的依據(jù)。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 82 觀察次數(shù) 平均年化回報(bào) 最高年化回報(bào) 最低年化回報(bào) 285 % % 0% ―較不利情景 ” 測(cè)試以 2022年 6月 9日至 2022年 3月 20日為起始日 產(chǎn)品過(guò)往表現(xiàn) 資料來(lái)源： 彭博資訊 。計(jì)算至 2022年 9月 10日 注 : 由于上市歷史長(zhǎng)度限制，本倒流測(cè)試僅用中國(guó)蒙牛（ 2319 HK） ,第一拖拉機(jī) (38 HK)，中化化肥 (297 HK)三只股票作標(biāo)的。開(kāi)始測(cè)試日為中國(guó)蒙牛的上市日 2022年 6月 9日 。 本例純粹為假設(shè)，僅用以展示歷史表現(xiàn)，并不提供未來(lái)表現(xiàn)的依據(jù)。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 83 四款產(chǎn)品比較 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 84 四個(gè)產(chǎn)品一覽表 產(chǎn)品 股票基金 保本票據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格掛鉤型 涉農(nóng)股票掛鉤型Q D I I 0 7 0 5 5 / 5 6 Q D I I 0 7 0 5 7 / 5 8 P S T D 0 7 0 6 9 P S T D 0 7 0 7 0產(chǎn)品類型 非保本本金擔(dān)保＋收益浮動(dòng)型本金擔(dān)保＋收益浮動(dòng)型本金擔(dān)保＋收益浮動(dòng)型主 要 目 標(biāo) 客戶進(jìn)取型的境內(nèi)個(gè)人投資者穩(wěn)鍵型與進(jìn)取型的境內(nèi)個(gè)人投資者穩(wěn)鍵型與進(jìn)取型的個(gè)人投資者穩(wěn)鍵型與進(jìn)取型的個(gè)人投資者投資管理人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 無(wú) 無(wú)境內(nèi)托管人 中國(guó)光大銀行 中國(guó)光大銀行 無(wú) 無(wú)投資幣種 美元、人民幣 美元、人民幣 人民幣 人民幣投資期限 3 年 4 年 2 年 2 年提前贖回 一年后每周 一年后每月 不能不能，但能提前到期個(gè) 人 認(rèn) 購(gòu) 起點(diǎn)金額 等值 8 萬(wàn)人民幣 等值 5 萬(wàn)人民幣 等值 5 萬(wàn)人民幣 等值 5 萬(wàn)人民幣公 司 認(rèn) 購(gòu) 起點(diǎn)金額 等值 50 萬(wàn)人民幣 等值 50 萬(wàn)人民幣 等值 50 萬(wàn)人民幣 等值 50 萬(wàn)人民幣發(fā)行限額 20 億人民幣 2 0 億人民幣 35 億人民幣 2 . 5 億人民幣境外寶 匯利豐 . 金土地代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 85 四個(gè)產(chǎn)品一覽表（續(xù)） 產(chǎn)品 股票基金 保本票據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格掛鉤型 涉農(nóng)股票掛鉤型Q D I I 0 7 0 5 5 / 5 6 Q D I I 0 7 0 5 7 / 5 8 P S T D 0 7 0 6 9 P S T D 0 7 0 7 0預(yù) 計(jì) 經(jīng) 辦 行 中間業(yè)務(wù)收入 4% 4% 1% 1%預(yù) 計(jì) 銷(xiāo) 售 獎(jiǎng) 勵(lì)工資 1% 1% % %預(yù) 計(jì) 客 戶 平 均年收益率 % 39% 11% 8% 6%預(yù) 計(jì) 客 戶 年 收益率最高 % 55% 26% 15% 12%客 戶 承 擔(dān) 銷(xiāo) 售費(fèi)用 % 0% * *客 戶 承 擔(dān) 托 管費(fèi)用 % % * *客 戶 承 擔(dān) 管 理費(fèi)用 無(wú) 無(wú)客 戶 面 臨 的 主要風(fēng)險(xiǎn)基金表現(xiàn)、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)股指下跌風(fēng)險(xiǎn)、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格不同步風(fēng)險(xiǎn)超過(guò) 10% 時(shí)才收取凈收益的 5%境外寶 匯利豐 . 金土地代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 86 四、營(yíng)銷(xiāo)要求 銷(xiāo)售目標(biāo) 募集資金 目標(biāo)客戶 ?個(gè)人中高端客戶 ?具備投資條件和實(shí)力，追求較高收益的企事業(yè)單位等對(duì)公客戶 宣傳主題 “ 境外寶 ” ： 空間不同，收益當(dāng)然不同 第二期產(chǎn)品主題：投資“金磚四國(guó)（中國(guó)、 巴西、印度、俄羅斯）”股票市場(chǎng)（股票型基金和股票指數(shù)），伴隨經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)，分享股市高收益 “ 匯利豐 .金土地 ” ：大地流金 匯利三農(nóng) 金土地 1號(hào)：三農(nóng)開(kāi)泰 金土地 2號(hào)：五股豐贏 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 87 營(yíng)銷(xiāo)中常見(jiàn)問(wèn)題回答 ? A股牛市期間 ， 投資海外市場(chǎng)有什么好處呢 ? ? 世界各國(guó)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期及股市環(huán)境各不相同 ， 投資機(jī)會(huì)也層出不窮 ， 全球化投資可以分享世界各國(guó)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)及股市的成長(zhǎng) 。 從收益情況來(lái)看 ， 許多新興市場(chǎng)的回報(bào)率跟中國(guó)市場(chǎng)相比并不遜色；從風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看 ， 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的繁榮始終無(wú)法回避單一市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) ， 有必要在全球范圍內(nèi)進(jìn)行分散投資 ， 而且許多成熟市場(chǎng)有健全的交易機(jī)制 ， 回報(bào)率比中國(guó)要穩(wěn)定 。 因此 ， 進(jìn)行國(guó)外投資 ， 不僅可以盡量的捕獲更多高回報(bào)機(jī)會(huì) ， 也能夠通過(guò)分散化投資規(guī)避單一市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 在人民幣升值的背景下投資海外市場(chǎng)如何回避匯率風(fēng)險(xiǎn) ? ? 近年來(lái) ， 雖然 人民幣相對(duì)美元升值 ， 但是還有許多國(guó)家的貨幣相對(duì)美元的升值幅度比人民幣要高的多 ， 如歐元 、 澳大利亞元等 ， 相對(duì)這些貨幣來(lái)說(shuō) ， 人民幣其實(shí)是貶值的 。 由于我們不僅投資相對(duì)人民幣貶值的美元產(chǎn)品 ， 也會(huì)投資相對(duì)人民幣升值的其它幣值的產(chǎn)品 ， 因此可以通過(guò)這種持有一籃子貨幣的方法來(lái)自然規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) 。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 88 營(yíng)銷(xiāo)中常見(jiàn)問(wèn)題回答 ? 銀行系與基金系 QDII產(chǎn)品簡(jiǎn)單比較分析 ？ ? 銀行系產(chǎn)品早期因政策限制只能投資于固定收益類產(chǎn)品 ， 2022年 5月經(jīng)銀監(jiān)會(huì)調(diào)整投資范圍后 ， 銀行系 QDII產(chǎn)品和基金系 QDII產(chǎn)品已無(wú)太大區(qū)別 ， 二者的同質(zhì)性已越來(lái)越強(qiáng) 。 但基金系 QDII的銷(xiāo)售渠道要遠(yuǎn)大于銀行系 QDII， 銀行系只能通過(guò)本行銷(xiāo)售 ， 而基金系幾乎可以通過(guò)所有銀行和券商進(jìn)行銷(xiāo)售 。 ? 銀行系 QDII要想熱銷(xiāo) ， 必須做好兩方面工作 ， 一是產(chǎn)品設(shè)計(jì)和基金相同 ， 即高風(fēng)險(xiǎn)高收益 ， 隨時(shí)可申購(gòu)贖回；二是銷(xiāo)售渠道要拓寬 。 代客境外理財(cái)業(yè)務(wù) QDII產(chǎn)品培訓(xùn) 89 產(chǎn)品自由組合，滿足客戶不同需求 自 由 組 合 5萬(wàn) /8萬(wàn) 人民幣 同一種產(chǎn)品：為人民幣 QDII07056 = 人民幣 8萬(wàn)元 5千 美元 折合 5萬(wàn)/8萬(wàn)人民幣 同一種產(chǎn)品自由組合：部分美元部分人民幣QDII07055+QDII07056=人民幣 8萬(wàn)元 折合 9萬(wàn)人民幣 不同種產(chǎn)品自由組合：同款產(chǎn)品超過(guò)起點(diǎn)金額 +它款產(chǎn)品 1萬(wàn)元（或 1千美元） PSTD07069+PSTD07070 =人民幣 5萬(wàn)元QDII07055+QDII07056+QDII07057=人民幣 8萬(wàn)元 注：人民幣結(jié)構(gòu)存款和 QDII產(chǎn)品不能混合組合 同一種產(chǎn)品：為美元 QDII07057= 美元 5千元