【正文】 萬元。詳見項目總投資使用計劃與資金籌措表（附表3）。15財務分析及社會效益分析財務分析參照《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）及國家現(xiàn)行財稅制度編制。本項目在現(xiàn)廠址實施，充分利用現(xiàn)有生產設施（主要是廠房等），計劃年新增各種卷筒組產品600臺，產品價值4800萬元。產品銷售價格為不含稅價，未考慮計算期內價格波動等因素。銷售量為生產量。增值稅稅率17%，營業(yè)稅金及附加包括城市維護建設稅按增值稅額的7%估算；教育費附加（含地方教育稅）按增值稅額的4%估算。項目計算期15年。為較真實反應項目效益情況，財務分析中考慮了利用原有固定資產1500萬元（主要是生產廠房等）。財務分析以上述產品為整體測算項目各項增量經濟指標。、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算年實現(xiàn)營業(yè)收入（不含稅）估算為4800萬元。年實現(xiàn)營業(yè)稅金及附加估算為180萬元。年實現(xiàn)增值稅估算為280萬元。詳見營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表（附表4）。原材料（含外購件）及燃料動力消耗均根據建設單位提供的基礎數(shù)據估算。成本測算中采用的價格為市場不含稅價，未考慮計算期內價格變動等因素。工資及福利費按項目定員50人，人均年3萬元估算。固定資產折舊費采用年限平均法估算，殘值率5%，綜合折舊年限15年。固定資產修理費按折舊費的20%估算。財務費用為長期借款在生產期利息和流動資金借款利息之和（%估算，%估算）。其他銷售費用、其他管理費用和其他制造費用均列入其他費用中。本項目的總成本費用估算為1800萬元（計算期第8年）。其中固定成本1100萬元，可變成本1800萬元。年經營成本1890萬元。詳見固定資產折舊費用與無形資產及其他資產攤銷估算表（附表5）、總成本費用估算表（附表6）。年實現(xiàn)利潤總額估算為550萬元（計算期第8年）。所得稅按利潤總額的25%估算，盈余公積金（含公益金）按稅后利潤的15%估算。詳見利潤與利潤分配表（附表7）?？偼顿Y收益率 %；資本金凈利潤率 %；項目投資財務內部收益率（稅后） %；項目投資財務凈現(xiàn)值（i=12%、稅后） 1259萬元；項目投資回收期（稅后） ；項目資本金財務內部收益率 %。項目投資財務內部收益率大于設定的基準收益率，項目方案在財務上可以接受。按設定的折現(xiàn)率計算的項目投資財務凈現(xiàn)值大于零，項目方案在財務上可以接受。項目投資回收期較短，投資回收較快，抗風險能力較強。項目資本金可獲得的收益水平較高。詳見項目投資現(xiàn)金流量表（附表8）、項目資本金現(xiàn)金流量表、（附表9）。本項目新增長期借款1500萬元。償還借款的資金來源為項目建成后項目形成的未分配利潤和折舊費。在借款償還期內利息備付率均大于1，說明本項目利息償付的保障程度高。在借款償還期內償債備付率均大于1，說明可用于還本付息的資金保障程度較高。通過對借款還本付息、財務計劃現(xiàn)金流量、資產負債的測算與分析，項目財務狀況較好，償債能力較強，項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，財務可持續(xù)性較好。詳見借款還本付息表（附表10）、財務計劃現(xiàn)金流量表（附表11）、資產負債表（附表12）。（1）盈虧平衡分析BEP=%%時，項目即可保本，項目抗風險能力較強。（2）敏感性分析敏 感 性 分 析 表表151指 標項 目基本方案銷售價格10%投資+10%經營成本+10%財務內部收益率（稅后、%）財務凈現(xiàn)值（稅后、i=12%、萬元）125901038788646508從敏感性分析表可以看出，項目效益對產品銷售價格和經營成本的變化較敏感，建議企業(yè)在加強產品的成本管理的同時，高度重視新產品的開發(fā)及市場銷售工作，以達到項目預期效益。綜上分析與測算，得出主要經濟指標如下：年實現(xiàn)營業(yè)收入（不含稅） 4800萬元；年實現(xiàn)營業(yè)稅金及附加 180萬元；年實現(xiàn)增值稅額 280萬元；年實現(xiàn)利潤總額 480萬元；年實現(xiàn)所得稅額 120萬元；總投資收益率 %；資本金凈利潤率 %；項目投資財務內部收益率（稅后） %；項目投資財務凈現(xiàn)值（i=12%、稅后） 1259萬元；項目投資回收期（稅后） ；項目資本金財務內部收益率 %；借款償還期 。詳見投資估算及財務評價指標匯總表（附表13）。項目在經濟上可行。本項目社會效益主要從以下幾個方面做簡要分析：（1）本項目新增就業(yè)崗位50個。對維護地區(qū)社會穩(wěn)定，增加職工收入，提高居民生活水平，創(chuàng)建和諧社會都有著積極的作用。（2）總資產貢獻率：利潤總額480萬元，增值稅280萬元，營業(yè)稅金及附加180萬元，所得稅120萬元，年利息支出105萬元，資產總額4500萬元（計算期第8年）。%。（3）社會貢獻率：工資及附加費300萬元，稅金總額460萬元，年利息支出105萬元，凈利潤375萬元，資產總額4500萬元（計算期第8年）。%。（4）企業(yè)對國家的貢獻率：稅金總額460萬元，資產總額4500萬元（計算期第8年）。%。建議該公司盡快實施本項目。16結論與建議（1）SHH起重機卷筒組項目的建設，是國家宏觀調控政策所重點支持的基礎設施建設項目。隨著我國工業(yè)進程的不斷發(fā)展，對起重機卷筒組產品的需求還將有較快的發(fā)展，特別是對節(jié)能環(huán)保類卷筒組產品需求量會越來越大，產品市場潛力巨大。（2）項目的建設對SHH起重機卷筒組產品的安全性、節(jié)能性和環(huán)保性能都有更好的積極作用，其社會效益非常的顯著。（3）遼寧圣赫機械制造成套設備有限公司立足于起重機卷筒組的新技術，堅持以市場為導向，以經濟效益為中心，適時投資進行項目建設，將為企業(yè)進一步發(fā)展壯大奠定堅實性基礎。（4）項目財務評價測算預期良好。%，表明項目具有較好的市場成長性和較大的盈利空間，項目建設具有可行性。（1）本工程項目投資規(guī)模適中，建議企業(yè)做好資金安排，確保項目的順利實施。（2）起重機卷筒組產品是起重機行業(yè)中的高科技產品，企業(yè)應密切關注行業(yè)的發(fā)展，不斷改進和研發(fā)新型產品，提高產品的技術含量和安全性能，提高產品的市場競爭力，來滿足不斷變化的市場需求。靜態(tài)建設投資估算表附表1　　　　　單位：人民幣萬元、外匯萬美元序號工程項目或費用名稱建筑工程費設備價格設備運雜費安裝工程費其他費用建設投資占建設投資比例(%)合計其中外匯一 第一部分：工程費用1進口設備　　2國產配套設備　　　3廠房地面及設備基礎等　　　　　4工器具及生產家具購置費　　　　　　5廠房通風管道改造等　　　　　6變電所改造　　7廠區(qū)給排水系統(tǒng)改造　　　　　二第二部分：工程建設其他費用　　　　　1建設單位管理費（含招標代理費）　　　　　2咨詢設計費　　　　　　　3職工培訓費　　　　　4生產準備費　　　　　5辦公及生活家具購置費　　　　　　　6工程監(jiān)理費　　　　　7環(huán)境影響咨詢服務費　　　　　8工程保險、質量監(jiān)督等費用　　　　　　第一、二部分費用合計　三第三部分：預備費用　　　　　　基本預備費　　　　　四靜態(tài)建設投資合計　　占建設投資比例(%)　　項目總投資使用計劃與資金籌措表附表3　　　　　　 單位：萬元序　號年份　項目名稱合計 建設期 　　　　　運營期1234561項目總投資25001680820000　固定資產投資19001450450　　　　靜態(tài)建設投資17951375420　　　　建設期利息1057075　　　　鋪底流動資金495　165120100110　2財務分析中項目總投資2200900500400200200　固定資產投資19001450450　　　　靜態(tài)建設投資17951375420　　　　建設期利息1057035　　　　流動資金715　290175150100　3資金籌措25001480500120200200　企業(yè)自籌10005003001005050　　自籌中用于流動資金495　165120100110　長期借款15001100400　　　　流動資金借款220　808040