【正文】 方米；以及生產(chǎn)設(shè)備購置及公用輔助工程建設(shè)。建成后年新增生產(chǎn)草產(chǎn)品顆粒8萬噸，達到10萬噸總規(guī)模。［2004］83號《自治區(qū)市政工程消耗量定額及基礎(chǔ)價格》、《自治區(qū)安裝工程消耗定額及基礎(chǔ)價格》、內(nèi)建工字［2004］85號《自治區(qū)建設(shè)工程費用計算規(guī)則》?！　?計取。建筑工程費用包括各單位工程土建、水暖及照明電工程。設(shè)備購置費包括設(shè)備生產(chǎn)廠家現(xiàn)行實際出廠價和設(shè)備的運雜費兩部分，設(shè)備運雜費按設(shè)備價格的3%~8%計算。生產(chǎn)設(shè)備的安裝，根據(jù)原國家輕工業(yè)部的有關(guān)規(guī)定，%計算（含電線電纜）；生產(chǎn)設(shè)備的安裝費按設(shè)備費的8%計算。主要包括建設(shè)單位管理費、勘察設(shè)計費、工程監(jiān)理費等國家或地方應征收的與工程建設(shè)有關(guān)的費用?；绢A備費及漲價預備費。固定資產(chǎn)投資用于借貸資金的利息。本項目申請農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款4000萬元，年利息15%，建設(shè)期利息600萬元。為保證正常生產(chǎn)需要而用于貯備原材料、燃料等的儲備資金；生產(chǎn)資金；成品資金；應收應付賬款、現(xiàn)金等組成的流動資金。建設(shè)單位自行調(diào)節(jié)，不計入投資。表71投資估算表單位：萬元序號項目金額備注1建設(shè)工程15202購置設(shè)備17003安裝工程1004其他費用805流動資金1265經(jīng)計算，某有限公司10萬噸/年牧草顆粒生產(chǎn)線技改擴建項目總投資為4745萬元。各工程內(nèi)容計算的投資金額如下：。，%。，%。，%。，%。，%。，%。項目投入總資金4745萬元，3200萬元為固定資產(chǎn)投資。申請貸款4000萬,企業(yè)自籌資金745萬元。第九章財務評價1．依據(jù)《建設(shè)項目評價方法與參數(shù)》（第三版）進行編制。2．現(xiàn)行的財稅務和糧食流通政策。3．投資項目可行性研究指南（試用版）（2002）4．各專業(yè)提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。本項目計算期共計4年，分為建設(shè)期和生產(chǎn)運營期，建設(shè)期為1年，生產(chǎn)運營期為3年。參考農(nóng)業(yè)產(chǎn)品加工行業(yè)的平均收益水平并考慮項目的風險因素確定。本項目基準收益率為8%。平均折舊年限15年，不計殘值。年新增產(chǎn)品規(guī)模8萬噸，年產(chǎn)量為10萬噸，根據(jù)各產(chǎn)品產(chǎn)量及市場價格計算的年收入為18000萬元。詳見表81收入估算表64表91收入估算表 名稱項目經(jīng)營期建設(shè)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)負荷%%%生產(chǎn)產(chǎn)量銷售價格銷售預收入應收賬款收回賬款壞賬實現(xiàn)收入合計1．原輔材料費用：主要原材料7000萬元。2．年需水、電、。3．。4．折舊費、攤銷費列入成本測算。5．修理費，按固定資產(chǎn)的3%計算。6．財務費用，銀行借款年利息計入財務費用。7．企業(yè)銷售及管理費：企業(yè)管理費包括辦公經(jīng)費、差旅費、業(yè)務招待費等。按收入的2%計算。%計算、其他費用1%。，詳見表82成本費用估算表、表83收入、成本、凈利潤明細表、表84現(xiàn)金流量表。表92成本費用估算表 名稱項目經(jīng)營期建設(shè)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期原材料輔料燃料及工福折舊修理財務銷售管理其他經(jīng)營成本可變成本表93收入、成本、凈利潤明細表 名稱項目經(jīng)營期建設(shè)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期收入成本營業(yè)稅增值稅城建教育應繳所得所得稅凈利潤表94現(xiàn)金流量表 名稱項目經(jīng)營期建設(shè)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期1現(xiàn)金流入2現(xiàn)金支出3所得稅前凈現(xiàn)金流量4調(diào)整所得稅5所得稅后凈現(xiàn)金流量NPV(8%)=（稅后）NPV(8%)=（稅前）投資利潤率=%銷售利潤率=%投資回收期=（含建設(shè)期1年）第十章社會效益本項目建設(shè)，在取得經(jīng)濟效益的同時，也將帶來顯著的社會、生態(tài)效益。一．拉動 6萬戶農(nóng)牧民增產(chǎn)增收，脫貧致富。該項目建成后，將新發(fā)展牧草加工合作社20家，按每戶年加工草產(chǎn)品1000噸，每噸收入按10元計算，年戶均增收可達5萬元以上，人均增收1萬元以上。隨著草產(chǎn)品附加值的增加，牧草收購價格也大幅度上升，同時通過其它政策扶持，將使全旗新增牧草種植面積5萬畝，可拉動5000戶農(nóng)牧民發(fā)展種****，即每戶平均10畝，每戶產(chǎn)優(yōu)質(zhì)牧草3噸，每噸按750元計算，年戶均收入2250元，人均增收700元。每年回收各種秸稈3萬噸，每噸按300元計算，為農(nóng)民純增效益900萬元?？傊ㄟ^項目的實施，可拉動6萬戶，農(nóng)牧民增產(chǎn)增收，走上致富之路。二．進一步改善生態(tài)環(huán)境，調(diào)整了種植業(yè)結(jié)構(gòu)，新增加和更新的牧草種植基地，將進一步遏制荒山沙漠化進程，有力地調(diào)節(jié)區(qū)域氣候、涵養(yǎng)水源、保持水土，為農(nóng)林業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更加適宜的小氣候條件。通過牧草種植面積的增加，調(diào)整了全旗糧、經(jīng)、飼種植比例，使種植結(jié)構(gòu)更加趨于合理。社會效益明顯。第十一章風險分析通過上述的分析研究，本項目主要風險因素在于政策風險、財務風險、管理風險等。本項目的實施依賴于國家政策的支持，政策的調(diào)整和變動將會對本項目帶來風險。黨中央和國務院以及各級政府對發(fā)展草食畜牧業(yè)給予了前所未有的重視。黨中央、國務院發(fā)出關(guān)于“經(jīng)展秸稈畜牧業(yè)和發(fā)展節(jié)糧型畜牧業(yè)”的重要指示；國家在“九五”計劃和2010遠景規(guī)劃中提出“發(fā)展畜禽養(yǎng)殖要主攻食草型和非糧食飼料”，國家發(fā)改委等部門發(fā)出通知“凡開展生產(chǎn)節(jié)糧型飼料，企業(yè)免征增值稅”。由此可見，黨中央、國務院對節(jié)糧飼料這一關(guān)系國計民生的產(chǎn)業(yè)在政策上已提到了最高議事日程?，F(xiàn)階段及以后很長階段的發(fā)展我國畜牧行業(yè)，黨中央及國務院都會給于很好的產(chǎn)業(yè)政策。財務評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財務和稅收制度以及現(xiàn)行價格，分析測算擬算項目未來的效益費用。考察項目建成后的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力等財務狀況，以判斷建設(shè)項目在財務上的可行性，即從企業(yè)角度分析項目的盈利能力。本項目投資適中，項目單位為中小企業(yè)，籌資能力一般，需要多方籌集資金。存在財務風險。在本項目只有籌資風險、經(jīng)營風險、流動性風險，我們將采取一一防范措施。具體措施如下：籌資風險防范措施：采取發(fā)行股票、發(fā)行債券或銀行借款等方式來籌集所需資本。經(jīng)營風險防范措施：在其他因素不變的情況下，市場對企業(yè)產(chǎn)品的需求越穩(wěn)定，企業(yè)未來的經(jīng)營收益就越確定，經(jīng)營風險也就越小。因此企業(yè)在確定生產(chǎn)何種產(chǎn)品時，應先對產(chǎn)品市場做好調(diào)研，要生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，銷售價格是產(chǎn)品銷售收入的決定因素之一，銷售價格越穩(wěn)定，銷售收入就越穩(wěn)定，企業(yè)未來的經(jīng)營收益就越穩(wěn)定，經(jīng)營風險也就越小。流動性風險方案措施：企業(yè)的流動性較強的資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款等項目。防范流動性風險的目的是在保持資產(chǎn)流財務風險動性的前提下，實現(xiàn)利益的最大化。因此應該確定最優(yōu)的現(xiàn)金持有量、最佳的庫存量以及加快應收賬款的回收等。我們都很清楚持有現(xiàn)金有一個時間成本的問題，手中持有現(xiàn)金過多，顯然會由于較高的資金占用而失去其他的獲利機會，而持有現(xiàn)金太少，又會面臨資金不能滿足流動性需要的風險。因此企業(yè)應該確定一個最優(yōu)的現(xiàn)金持有量，從而在防范流動性風險的前提下實現(xiàn)利益的最大化。如果我們企業(yè)發(fā)展到出口，我們將采取多樣化的匯率風險防范措施，具體如下：（1）選擇恰當合同貨幣。在有關(guān)對外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟交易中，選擇何種貨幣作為計價貨幣直接關(guān)系到交易主體是否將承擔匯率風險。為了避免匯率風險，企業(yè)應該爭取使用本國貨幣作為合同貨幣，在出品、資本輸出時使用硬通貨，而在進口、資本輸入時使用軟通貨。同時在合同中加列保值條款等措施。（2）通過在金融市場進行保值操作。主要方法有現(xiàn)匯交易、期貨交易、期匯交易、期權(quán)交易、借款與投資、利率—貨幣互換、外幣票據(jù)貼現(xiàn)等。（3）對于經(jīng)濟主體在資產(chǎn)負債表會計處理過程中產(chǎn)生的折算風險，一般是實行資產(chǎn)負債表保值來化解。這種方法要求在資產(chǎn)負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產(chǎn)與受險負債的數(shù)額相等，從而使其折算風險頭寸為零，只有這樣，匯率變動才不致帶來折算上的損失。（4）經(jīng)營多樣化。即在國際范圍內(nèi)分散其銷售、生產(chǎn)地及原材料來源地，通過國際經(jīng)營的多樣化，當匯率出現(xiàn)變化時，管理部門可以通過比較不同地區(qū)生產(chǎn)、銷售和成本的變化趨利避害，增加在匯率變化有利的分支機構(gòu)的生產(chǎn)，而減少匯率變化不利的分支機構(gòu)的生產(chǎn)。（5）財務多樣化。即在多個金融市場以多種貨幣尋求資金的來源和資金去向，實行籌資多樣化和投資多樣化，這樣在有的外幣貶值，有的外幣升值的情況下，公司就可以使絕大部分的外匯風險相互抵消，從而達到防范風險的目的。 ****產(chǎn)品加工企業(yè)要求有著嚴格的管理程序，運營管理不當，直接影響到產(chǎn)品質(zhì)量，所以在企業(yè)運營過程中存在著運營管理風險。在全面分析評估風險因素的基礎(chǔ)上，制定有效的管理方案是風險管理工作的成敗之關(guān)鍵，它直接決定管理的效率和效果。因此，詳實、全面、有效成為方案的基本要求，其內(nèi)容應包括：風險管理方案的制定原則和框架、風險管理的措施、風險管理的工作程序等。風險管理方案的制定原則：可行、適用、有效性原則 經(jīng)濟、合理、先進性原則主動、及時、全過程原則 綜合、系統(tǒng)、全方位原則 風險管理的綜合性措施經(jīng)濟性措施主要措施有合同方案設(shè)計（風險分配方案、合同結(jié)構(gòu)設(shè)計、合同條款設(shè)計）；保險方案設(shè)計（引入保險機制、保險清單分析、保險合同談判）；管理成本核算。技術(shù)性措施技術(shù)性措施應體現(xiàn)可行、適用、有效性原則，主要有預測技術(shù)措施（模型選擇、誤差分析、可靠性評估）；決策技術(shù)措施（模型比選、決策程序和決策準則制定、決策可靠性預評估和效果后評估）；技術(shù)可靠性分析（建設(shè)技術(shù)、生產(chǎn)工藝方案、維護保障技術(shù)）。組織管理性措施主要是貫徹綜合、系統(tǒng)、全方位原則和經(jīng)濟、合理、先進性原則，包括管理流程設(shè)計、確定組織結(jié)構(gòu)、管理制度和標準制定、人員選配、崗位職責分工，落實風險管理的責任等。還應提倡推廣使用風險管理信息系統(tǒng)等現(xiàn)代管理手段和方法。根據(jù)對各種風險因素及風險程度的分析，項目面臨的主要風險已經(jīng)明確，針對這些風險因素提出如下防范和降低風險的對策。1．積極爭取資金，保證項目的順利實施。2．加強企業(yè)運營和倉儲管理，規(guī)避管理不善帶來的管理風險。第十二章研究結(jié)論與建議 論一．某有限公司10萬噸/年牧草顆粒生產(chǎn)線技改擴建項目符合國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，符合當?shù)卣傮w規(guī)劃，符合科學發(fā)展觀的總體要求。二．本項目實行后，可直接安排返鄉(xiāng)農(nóng)民工和城鎮(zhèn)下崗職工50名，可帶動5000戶農(nóng)牧民發(fā)展種****，新發(fā)展牧草加工合作社20家。該項目對改善生態(tài)環(huán)境調(diào)整種植業(yè)結(jié)構(gòu)具有不可替代的作用，社會效益和生態(tài)效益十分明顯。三．本項目總投資4745萬元，建成投產(chǎn)后，新增年生產(chǎn)加工牧草能力可達8萬噸，達到年生產(chǎn)牧草顆粒10萬噸的總規(guī)模。分析表明，該項目具有顯著社會效益、生態(tài)效益和經(jīng)濟效益，項目建設(shè)是必要的，可行的。該項目建設(shè)單位是當?shù)刂行∞r(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)，建設(shè)資金自籌能力相對較低。1．項目建設(shè)單位積極向財政和銀行爭取資金扶持，確保項目如期實施。2．加強市場調(diào)研分析，加強食品加工、倉儲、購銷管理，努力提高項目的抗風險能力。