【正文】 設(shè)備316臺（套），費用9524萬元，詳見表91。表91 國產(chǎn)設(shè)備費用估算表 單位：萬元序號設(shè)備名稱規(guī)格型號單位數(shù)量單價總價備注1鍛造生產(chǎn)線條530015002數(shù)控車床臺953533253加工中心臺205010004超音頻淬火機(jī)臺3501505中頻加熱爐臺5502506熱處理爐臺5502507清洗設(shè)備臺5301508磨床臺483014409拉床臺55025010軸承裝配設(shè)備臺103030011檢測設(shè)備臺202040012變配電設(shè)施2000kVA套115015013叉車臺2112214液壓小推車臺10215客、貨梯臺62515016貨車輛2122417通風(fēng)機(jī)臺30618電腦臺201019空調(diào)機(jī)臺2012020ERP信息化設(shè)施套1606021污水治理裝置套1303022乳化液處理裝置套1151523消防設(shè)施套12020合 計31695242）征地費用估算項目征地50畝，征地費用估算為320萬元。3）建筑工程費用估算項目建筑面積31660m2，建筑工程費用估算為2715萬元，詳見表92。表92 建筑工程費用估算表序號建構(gòu)筑物稱層數(shù)建筑面積(m2)單價（元/m2）總價（萬元）結(jié)構(gòu)11＃生產(chǎn)車間132001000320框架22＃生產(chǎn)車間132001000320框架33＃生產(chǎn)車間124001000240框架44＃生產(chǎn)車間132001000320框架5成品倉庫49600550528框架6公用設(shè)施用房240060024框架7綜合樓696001000960框架8門衛(wèi)1605003框架合 計316602715框架 4）固定資產(chǎn)投資估算項目的固定資產(chǎn)投資13800萬元，其中工程費用12670萬元，其它費用550萬元，預(yù)備費580萬元。固定資產(chǎn)投資13800萬元，貸款8800萬元，%計算，項目建設(shè)期利息620萬元。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)銷售的實際情況，項目的流動資金估算為2000萬元（詳見附表7《流動資金估算表》），其中企業(yè)鋪底流動資金600萬元。項目總投資估算16420萬元，其中固定資產(chǎn)投資13800萬元，建設(shè)期利息估620萬元，項目流動資金2000萬元，詳見表93。表93 項目總投資估算表 單位：萬元序號工程及費用各稱設(shè)備購置安裝工程土建工程其它費用合計備 注一固定資產(chǎn)投資估算　　　　　　 1）工程費用　　　　　　1國產(chǎn)設(shè)備費用9524201　50　　2進(jìn)口設(shè)備費用　　　　　　3土建工程費用　　2715　　31660m24總圖工程費用　　9090　　　小 計9524201280514012670　 2）其它費用　　　　　　1征地費用　　　320　征地50畝2前期工作費用　　　30　　3設(shè)計勘測費用　　　50　　4工程稅費、管理費　　　100　　5　技術(shù)轉(zhuǎn)讓費　　　20　　6培訓(xùn)、試運轉(zhuǎn)費用　　　30　　　小 計　　　550550　 3）工程預(yù)備費　　　580580　　合 計95242012805127013800　二建設(shè)期利息　　　　620貸款8800萬元三流動資金　　　　2000　四總投資　　　　16420　 資金運用計劃按項目進(jìn)度安排的計劃，全部項目建設(shè)工作計劃在 2年完成，第3年投產(chǎn)80%，第4年起達(dá)產(chǎn)。流動資金第3年投入80%，第4年投入剩下的部分。 資金籌措計劃1）固定資產(chǎn)投資資金籌措本項目固定資產(chǎn)投資共13800萬元，其中申請開戶銀行貸款8800萬元，企業(yè)自籌5000萬元。2）流動資金籌措項目需流動資金約2000萬元，其中申請開戶銀行貸款1400萬元，企業(yè)自籌600萬元。3）貸款利率本項目資金貸款利率，%計算，%計算。4）投資運用與資金籌措計劃投資運用與資金籌措計劃，詳見表94。表94 投資運用與資金籌措計劃表 單位：萬元序號項目年 份合 計1234生產(chǎn)負(fù)荷率0%20%80%100%一1232投資運用固定資產(chǎn)投資建設(shè)期利息流動資金784559551380015546562040012803202000小 計80006820128032016420二12資金籌措企業(yè)自籌其中：用于固定資產(chǎn)投資用于建設(shè)期利息用于流動資金借款其中：用于固定資產(chǎn)投資用于流動資金344515555000155465620120384966004400440088002808962241400小 計80006820128032016420第十章 財務(wù)效益分析本報告的財務(wù)效益分析按照國家計委、建設(shè)部頒布的“建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第二版）”中財務(wù)評價及國家政策的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。 原輔材料費用根據(jù)項目的生產(chǎn)規(guī)模，項目年需原輔材料總費用為8550萬元，見表101。表101 原輔材料費用表 序號物料名稱單位數(shù) 量單價金額備注1合金鋼噸8000180002鋼材噸5003503包裝及其他輔助材料噸2001200合 計87008550 燃料、動力費用項目投產(chǎn)后，見表102。表102 燃料、動力費用表序號費用名稱單位數(shù)量單價總價（萬元）1電萬度4002442水噸15000合 計項目正常生產(chǎn)，需人員300人，人均年工資按均3萬元計算，福利費按工資總額的14%計算。則年工資及福利費用為1026萬元。1）攤銷費用項目的固定資產(chǎn)投資中的其它費用為無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，共550萬元，按5年攤銷計入成本，每年為110萬元。2）折舊費用項目固定資產(chǎn)投資13800萬元，建設(shè)期利息620萬元，扣除其他費用550萬元，項目固定資產(chǎn)原值為13870萬元，按平均年限折舊法計算折舊，項目生產(chǎn)期以10年計算，固定資產(chǎn)余值考慮5%，固定資產(chǎn)余值為693萬元。為維護(hù)設(shè)備的正常生產(chǎn)，固定資產(chǎn)修理費按固定資產(chǎn)折舊費用的50%計。項目的其它費用包括銷售費用，企業(yè)管理費用等。銷售費（含廣告費、運輸費）按銷售收入的5%計，約為900萬元，企業(yè)管理費用按銷售收入的3%計，約為540萬元。按上述計算，企業(yè)其它費用共為1440萬元。項目流動資金貸款利息為財務(wù)費用計入成本。項目固定貸款8800萬元，%。項目流動資金貸款1400萬元，%。，具體組成詳見附表1《總成本費用估算表》。、稅金與附加費用估算按項目的進(jìn)度安排，第3年投產(chǎn)80%，第4年起達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)量為200萬套汽車輪轂，平均售價按90元/套計算，則可實現(xiàn)年銷售收入18000萬元，產(chǎn)品60%出口，出口創(chuàng)匯1540萬美元。項目銷售收入為18000萬元，原輔材料8550萬元，。另外需按增值稅的7%交納城建稅、4%交納教育附加稅。 利潤估算及分配1）正常達(dá)產(chǎn)年利潤總額=年產(chǎn)品銷售收入－產(chǎn)品總成本－稅金和附加稅=2）所得稅所得稅率以25%計。3）稅后利潤，按規(guī)定提取10%的企業(yè)公積金229萬元，詳見附表4《損益表》。 財務(wù)獲利能力分析1）財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期根據(jù)附表2《現(xiàn)金流量表（全部投資）》可以計算出：%，%。靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期），所得稅前為5年。另外，可計算得出項目在社會基準(zhǔn)率12%時。項目全部投資的所得稅后累計凈現(xiàn)金流量見圖101。根據(jù)附表3《現(xiàn)金流量表（自有資金）》可計算出：%。自有資金財務(wù)凈現(xiàn)值（IC=12%）。2）項目財務(wù)凈現(xiàn)值率項目財務(wù)凈現(xiàn)值率=基準(zhǔn)折現(xiàn)率時的財務(wù)凈現(xiàn)值/投資的現(xiàn)值IP(式中IP=)。所以稅后財務(wù)凈現(xiàn)值率為40%，%。3）投資利潤率和投資利稅率根據(jù)《損益表》計算出：投資利潤率=生產(chǎn)期平均年利潤總額/投資總額（固定+流動）100%=%。投資利稅率=生產(chǎn)期平均年利稅總額/投資總額100%=%。 償還能力分析項目的償還能力包括提取公積金后的利潤，以及按年提取的折舊費用和攤銷費用。項目固定資產(chǎn)借款8800萬元，償還期（包括建設(shè)期、稅后）為5年。1）盈虧平衡點生產(chǎn)能力盈虧平衡點（BEP）=固定成本/（銷售收入－銷售稅金－變動成本）100%=%銷售收入降低率盈虧平衡點=單位銷售成本/（單位銷售價格—單位銷售稅金）100%=83%。項目不同負(fù)荷率時的盈虧平衡分析見圖102。2）敏感性分析根據(jù)分析，影響項目效益的主要因素有銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資，它們的變化對項目的內(nèi)部收益率、投資回收期的影響如附表8敏感性分析表。由附表8和圖103作如下分析：（1）最大影響因素分析以上三因素中，銷售收入的變化對內(nèi)部收益率及投資回收期影響最大，當(dāng)銷售收入減少10%時，%，%。固定資產(chǎn)投資的變化影響最小，當(dāng)固定資產(chǎn)投資增加10%。（2）最大允許變化率分析%%，%時，項目恰好達(dá)到社會基準(zhǔn)收益率12%。本項目財務(wù)效益較好，項目建成達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)200萬套汽車輪轂，年增銷售收入18000萬元，出口創(chuàng)匯1540萬美元，，%，%，%，%，（含建設(shè)期，稅后），項目貸款償還期（包括建設(shè)期、稅后）為5年。本項目財務(wù)效益顯著，有一定的抗風(fēng)險能力。從財務(wù)效益分析來看，本項目是可行的。