【正文】 ；竣工監(jiān)理驗(yàn)收階段等，最后交付使用，使之達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模。項(xiàng)目前期工作項(xiàng)目前期工作包括成立相關(guān)組織考察，編制可行性研究報(bào)告和初步設(shè)計(jì)，根據(jù)項(xiàng)目的審批程序及工作量，預(yù)計(jì)需要2個(gè)月。 設(shè)計(jì)和施工前準(zhǔn)備初步設(shè)計(jì)經(jīng)過專家審查通過后，進(jìn)入施工圖設(shè)計(jì)階段，大致需要2個(gè)月時(shí)間，在委托設(shè)計(jì)單位進(jìn)行施工圖設(shè)計(jì)的同時(shí)，建設(shè)單位可著手進(jìn)行施工前準(zhǔn)備。施工進(jìn)度（1）土建工程本項(xiàng)目土建工程預(yù)計(jì)6個(gè)月內(nèi)完成，在進(jìn)行土建施工的同時(shí)，可進(jìn)行設(shè)備采購。（2）安裝工程在土建施工的同時(shí)，為水、電及設(shè)備安裝預(yù)留洞口，主體基本完工后，即可進(jìn)行管、線、設(shè)備安裝。（3）其它部分其他輔助設(shè)施可在土建工程進(jìn)入后期階段時(shí)進(jìn)行施工，也可根據(jù)具體情況在土建施工的同時(shí)，分期分批進(jìn)行施工。第十章投資估算與資金籌措 建設(shè)投資 估算范圍本估算包括正常的設(shè)計(jì)、施工周期內(nèi)，為完成該項(xiàng)目所需投入工程建筑安裝費(fèi)用及輔助工程，但不包括以下各項(xiàng)：（1）經(jīng)營期內(nèi)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；（2）建設(shè)期銀行借款利率可能發(fā)生的變動(dòng)而增加的費(fèi)用。 估算依據(jù)本項(xiàng)目的投資估算，主要依據(jù)項(xiàng)目建設(shè)方案確定的建設(shè)任務(wù)及及其工程量的建設(shè)投資和設(shè)備配置投資。項(xiàng)目投資估算參考的文件：國家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）；國家發(fā)改委《投資項(xiàng)目可行性研究指南》（試用版）；建筑工程費(fèi)用以現(xiàn)行建筑工程費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)率為依據(jù)；設(shè)備工程材料價(jià)格以市場價(jià)格或信息價(jià)并參考供應(yīng)商報(bào)價(jià)情況估算；安徽省建設(shè)委員會(huì)《安徽省建筑安裝工程定額》。 建設(shè)投資估算，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其它費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)：（1）工程費(fèi)用①建筑工程費(fèi) 主要包括各生產(chǎn)車間和倉庫等，合計(jì)費(fèi)用為598萬元。②設(shè)備購置及安裝費(fèi)主要為生產(chǎn)檢驗(yàn)設(shè)備、給排水、電氣、消防設(shè)備等，設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)按設(shè)備購置費(fèi)的10%計(jì)算。（2）工程建設(shè)其他費(fèi)用%計(jì)費(fèi)；%計(jì)費(fèi)；%計(jì)費(fèi)；%計(jì)費(fèi)。此項(xiàng)費(fèi)用50萬元。（3）預(yù)備費(fèi)根據(jù)行業(yè)有關(guān)要求，并結(jié)合項(xiàng)目區(qū)的實(shí)際情況，工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用的5%進(jìn)行估算，此項(xiàng)費(fèi)用48萬元。具體詳見附表2：建設(shè)投資估算表建設(shè)期利息是指工程項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)發(fā)生并計(jì)入固定資產(chǎn)的利息。本項(xiàng)目預(yù)計(jì)貸款500萬元，建設(shè)期一年，%計(jì)算。為了簡化計(jì)算，在編制投資估算時(shí)通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息。經(jīng)計(jì)算。估算依據(jù)本項(xiàng)目流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。估算主要公式為：流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款流動(dòng)資金本年增加額＝本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨＝外購原輔材料＋燃料動(dòng)力＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品估算結(jié)果根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，以及相似企業(yè)的資金年流動(dòng)次數(shù)和公司以往運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)看，經(jīng)估算，具體詳見附表4：流動(dòng)資金估算表鋪底流動(dòng)資金是保證項(xiàng)目建成后進(jìn)行試運(yùn)轉(zhuǎn)所必需的流動(dòng)資金，按全額流動(dòng)資金的30％計(jì)入。 總投資，。 資金籌措，申請(qǐng)銀行貸款500萬元。第十一章財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 產(chǎn)品成本估算 成本估算依據(jù)項(xiàng)目總成本費(fèi)用按國家發(fā)改委及建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）有關(guān)總成本估算表編制。 成本估算本項(xiàng)目成本費(fèi)用的估算采用要素成本估算方法。項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、燃料及動(dòng)力、工資福利費(fèi)用、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)以及財(cái)務(wù)費(fèi)用等成本項(xiàng)目。各種相關(guān)費(fèi)用的計(jì)提具體情況如下：原輔材料費(fèi)用原輔材料：主要包括AS、ABS及相關(guān)配件等。具體詳見附表51：外購原材料估算表；燃料及動(dòng)力費(fèi)用燃料及動(dòng)力：主要為日常水電消耗。具體詳見附表52：外購燃料動(dòng)力估算表。職工工資及福利項(xiàng)目定員600人，管理人員按24000元/年、生產(chǎn)人員及其他人員按12000元/年計(jì)算，按30%計(jì)提福利費(fèi)。具體詳見附表53：工資及福利估算表。固定資產(chǎn)折舊房屋、建筑物折舊20年平均折舊，殘值率為5％；設(shè)備折舊按12年平均折舊，殘值率為5％；。無形遞延資產(chǎn)攤銷土地使用權(quán)按10年攤銷；其他無形資產(chǎn)按10攤銷；遞延資產(chǎn)按5年攤銷；。修理及維護(hù)費(fèi)按年固定資產(chǎn)折舊額的20%計(jì)算。其他費(fèi)用管理及廣告等其他費(fèi)用，為210萬元。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，，年可實(shí)現(xiàn)銷售收入5250萬元。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 依據(jù)及說明編制依據(jù)該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用國家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、原國家計(jì)委頒布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）》所規(guī)定的原則與方法進(jìn)行。在市場分析、建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模、工程建設(shè)方案和產(chǎn)品方案等基礎(chǔ)上來進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分主要包括財(cái)務(wù)估算、財(cái)務(wù)盈利能力分析、償債能力分析、不確定性分析，最后給出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的結(jié)論。本項(xiàng)目估算按照國家現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度、稅務(wù)條例等有關(guān)的法律和法規(guī)進(jìn)行。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在計(jì)算期內(nèi)產(chǎn)品銷售價(jià)格及成本，均不考慮通貨膨脹因素。由于本項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)、內(nèi)容和規(guī)模對(duì)國民經(jīng)濟(jì)影響較小，故僅對(duì)本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈虧能力、償債能力以及不確定性分析等方面進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。編制說明（1）稅費(fèi)：項(xiàng)目增值稅稅率按17%計(jì)算，城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅稅率按5%計(jì)算，教育附加費(fèi)率按3%計(jì)算，企業(yè)所得稅稅率按25%計(jì)算。（2）項(xiàng)目計(jì)算期：本項(xiàng)目設(shè)定計(jì)算期為16年，其中建設(shè)期1年。（3）生產(chǎn)負(fù)荷：第2年投入試運(yùn)營，達(dá)到設(shè)計(jì)能力的60%，第3年投入試運(yùn)營，達(dá)到設(shè)計(jì)能力的80%，第4年達(dá)到設(shè)計(jì)能力。（4）財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率：根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）中財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)，參考行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合本項(xiàng)目的實(shí)際情況，本項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率確定為10%。（5）折舊與攤銷：固定資產(chǎn)折舊采用直線法計(jì)算。項(xiàng)目投產(chǎn)后開始計(jì)算折舊費(fèi)，計(jì)算時(shí)先扣除殘值（取原值的5%）。各類固定資產(chǎn)計(jì)算折舊年限如下：房屋和建筑物等：20年；儀器設(shè)備：12年；其他：5年。每年固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算情況詳見附表53：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表。無形及其他資產(chǎn)攤銷采用直線法計(jì)算。項(xiàng)目投產(chǎn)后，開始攤銷。無形資產(chǎn)攤銷年限為10年。攤銷估算情況詳見附表54：無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷估算表。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算財(cái)務(wù)分析依2006年7月3日國家發(fā)改委及建設(shè)部發(fā)行的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版和《投資項(xiàng)目可行性研究指南》（2002試用版）為據(jù)，采用動(dòng)態(tài)分析，財(cái)務(wù)分析期16年，基準(zhǔn)點(diǎn)均取在項(xiàng)目實(shí)施第一年的年初，目標(biāo)收益率采用10%。計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：凈現(xiàn)值（FNPV）根據(jù)本工程所預(yù)期的效益，選擇目標(biāo)收益率R為10%，計(jì)算在分析期內(nèi)各年發(fā)生的現(xiàn)金流入CI（+）及現(xiàn)金流出CO（）的現(xiàn)值總和，即凈現(xiàn)值FNPV。＝；財(cái)務(wù)內(nèi)部回收率（FIRR）指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即，經(jīng)分析計(jì)算得出該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部報(bào)酬率FIRR＝%；投資利潤率=%；投資利稅率=%投資回收期投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)。投資回收期＝（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）－1＋{上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量}（含建設(shè)期）。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析從以上數(shù)據(jù)可得出，該項(xiàng)目投資利潤率高，所得稅后凈現(xiàn)值高，內(nèi)部收益率遠(yuǎn)大于10%的目標(biāo)收益率，投資回收期較短，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，從經(jīng)濟(jì)上看，該項(xiàng)目切實(shí)可行。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是一種特殊形式的臨界點(diǎn)分析。進(jìn)行這種分析時(shí)，將投產(chǎn)后正常年份的產(chǎn)量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時(shí)臨界點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量或者銷售量。本項(xiàng)目采用生產(chǎn)能力利用率來表示，所使用的測算公式為：=%。計(jì)算結(jié)果表明，%，就可以保本，由此可見，該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較小。通過分析表明，本項(xiàng)目的利潤穩(wěn)定性較好，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較低。項(xiàng)目償債能力反映的是項(xiàng)目償還債務(wù)的能力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。貸款償還期還貸資金來源：一是折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，二是稅后利潤扣除公積金(提取比例為10%)后的可供分配利潤。(含建設(shè)期)償還全部貸款(詳見附表8：借款還本付息計(jì)劃表)。利息備付率利息備付率＝稅息前利潤/當(dāng)前應(yīng)付利息費(fèi)用，具體各年利息備付率如下表所示：各年利息備付率一覽表（單位：萬元）序號(hào)項(xiàng) 目計(jì)算期合計(jì)231利潤總額 2記入總成本的利息費(fèi)用 3息稅前利潤（1＋2） 4當(dāng)前應(yīng)付利息總費(fèi)用 5利息備付率（3247。4） ，整個(gè)借款期內(nèi)利息備付率都大于10，說明項(xiàng)目付息的保障程度充足，償還利息資金充足。償債備付率償債備付率＝可用于還本付息的資金247。當(dāng)期應(yīng)還本付息金額，具體償還備付率如下表：項(xiàng)目償債備付率一覽表（單位：萬元）序號(hào)項(xiàng) 目計(jì)算期合計(jì)231用于還款的折舊 2用于還款的攤銷 3用于還款的利潤 4成本列支的利息 5可用于還本付息資金（1+2+3+4） 6當(dāng)前應(yīng)還貸款本金 7當(dāng)前應(yīng)付貸款利息 8當(dāng)期應(yīng)還本付息金額（6+7） 9償債備付率 在整個(gè)還款期內(nèi)，說明資金鏈充足，足以償還當(dāng)期的債務(wù)，三年內(nèi)即可償還，且有后期運(yùn)營利潤作保障。 評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，表明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零；通過盈虧平衡分析和償債能力分析，該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低，有較強(qiáng)的償債能力。因此，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。第十二章可行性研究結(jié)論和建議 可行性研究結(jié)論項(xiàng)目的建設(shè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和政府規(guī)劃，對(duì)城市發(fā)展、刺激消費(fèi)、廢舊塑料回收利用產(chǎn)業(yè)的振興發(fā)展都將產(chǎn)生促進(jìn)作用。該項(xiàng)目的建設(shè)還將有力地帶動(dòng)當(dāng)?shù)氐谌a(chǎn)業(yè)，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年可實(shí)現(xiàn)收入5250萬元。%，（含建設(shè)期），%，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)超過行業(yè)平均值，具有較強(qiáng)的盈利能力和還款能力。因此在建設(shè)資金落實(shí)、實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投入和產(chǎn)出的條件下，項(xiàng)目是可行的?？傊?，本項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，對(duì)項(xiàng)目區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化的發(fā)展有很大的促進(jìn)作用，項(xiàng)目與所在地有較強(qiáng)的互適性，社會(huì)可行性良好。 建議綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)具有較強(qiáng)的可操作性。建議強(qiáng)化項(xiàng)目進(jìn)程中的投資、質(zhì)量、進(jìn)度計(jì)劃，注重對(duì)可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預(yù)測與防范對(duì)策，以保證項(xiàng)目按期完成。（1）實(shí)行速度管理，加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)度，以避免市場可能的由高峰期向下降期轉(zhuǎn)折的風(fēng)險(xiǎn)；（2）公司各部門緊密配合，以加快項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)度；（3）項(xiàng)目成本須合理控制，以保留市場波動(dòng)時(shí)的降價(jià)應(yīng)對(duì)空間；（4）注意嚴(yán)格的按照既定方案去做每一件事，統(tǒng)一調(diào)配資金，物資和各項(xiàng)工作。特別要準(zhǔn)備好抗風(fēng)險(xiǎn)資金，不可挪用；（5）項(xiàng)目運(yùn)行過程中要重點(diǎn)加強(qiáng)防火等工作，切實(shí)做到安全運(yùn)行；（6）項(xiàng)目應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律建設(shè)、運(yùn)作；（7）建議有關(guān)部門盡快批準(zhǔn)立項(xiàng)，促進(jìn)項(xiàng)目早日建成，發(fā)揮效益。