【正文】 員培訓(xùn)費(fèi)、生產(chǎn)單位提前進(jìn)廠參加施工、設(shè)備安裝、調(diào)試等以及熟悉工藝流程及設(shè)備性能等人員的工資性補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、差旅交通費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。⑥辦公及生活家具購置費(fèi)：包括能滿足本項(xiàng)目初期正常生產(chǎn)、使用和管理所必須的辦公和生活家具、用具的費(fèi)用?；绢A(yù)備費(fèi)取一類工程費(fèi)用和二類其他費(fèi)用之和的8%。4 / 46價(jià)差預(yù)備費(fèi)根據(jù)目前物價(jià)狀況，按零計(jì)算。二、建設(shè)投資估算本項(xiàng)目建設(shè)投資為 萬元，其中設(shè)備購置費(fèi) 萬元，建筑工程費(fèi) 萬元,安裝工程費(fèi)為 萬元,其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)為 萬元。三、流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算。其中：。四、投資估算表總投資估算匯總表詳見表11—1。建設(shè)投資估算表見表11—2。工程建設(shè)其他費(fèi)估算表見表11—3。主要建筑、構(gòu)筑物估算表見表11—4。設(shè)備購置費(fèi)估算詳見表11—5總投資估算匯總表表 11—1 單位： 萬元投資比例序號(hào) 工程或費(fèi)用名稱 合計(jì)（%）1 建設(shè)投資 % 建設(shè)投資靜態(tài)部分 % 建筑工程費(fèi) % 設(shè)備及工器具購置費(fèi) % 安裝工程費(fèi) % 工程建設(shè)其他費(fèi)用 % 基本預(yù)備費(fèi) % 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分 % 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 　 % 建設(shè)期利息 %5 / 462 鋪底流動(dòng)資金 %3 項(xiàng)目總投資 %建設(shè)投資估算表表 11—2 單位： 萬元設(shè)備及工器具 安裝 投資比 例序號(hào) 工程或費(fèi)用名稱 建筑工程費(fèi)購置費(fèi) 工程費(fèi)其他費(fèi)用 合計(jì) （%） 工程費(fèi)用 　 % 主要生產(chǎn)車間 　 　 　 公用及輔助工程 　 　 　 　 　 總圖運(yùn)輸 　 　 　 　 　 工器具購置費(fèi) 　 　 　 　 　 　 工程建設(shè)其他費(fèi)用 　 　 　 % 土地使用費(fèi) 　 　 　 　 　 建設(shè)單位管理費(fèi) 　 　 　 　 　 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 　 　 　 　 　 研究試驗(yàn)費(fèi) 　 　 　 　 　 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 　 　 　 　 　 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 　 　 　 　 　 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 　 　 　 　 　 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi) 　 　 　 　 　 辦公及生活家具購置費(fèi) 　 　 　 　 　 預(yù)備費(fèi) 　 　 　 % 基本預(yù)備費(fèi) 　 　 　 　 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 　 　 　 　 　 　 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息） 　 　 　 　 % 建設(shè)期貸款利息 　 　 　 　 % 建設(shè)投資 %6 / 46工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表表 11—3 單位： 萬元序號(hào) 費(fèi)用名稱 計(jì)算依據(jù) 費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn) 總價(jià)一、 土地使用費(fèi) 　 　 二、 與工程建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用 　 　 1 建設(shè)單位管理費(fèi) 1% 2 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 　 　 3 研究試驗(yàn)費(fèi) 　 　 4 建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 1% 5 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) 　 　 三、 與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費(fèi)用 　 　 1 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) % 2 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi) 　 　 職工培訓(xùn)費(fèi)（內(nèi)培） 10 人 500 元 職工培訓(xùn)費(fèi)（外培） 3 人 800 元*3 月 3 辦公及生活家具購置費(fèi) 27 人 600 元 　 合 計(jì) 　 　 主要建筑、構(gòu)筑物估價(jià)一覽表表 11—4 　 　　 　 　 三材用量建筑 結(jié)構(gòu) 單位成本 總價(jià) 鋼材 木材 水泥序號(hào) 建筑物、構(gòu)筑物名稱層數(shù)單位面積 形式基礎(chǔ)形式 （元/M2）（萬元） （T） （M 3） （T）1 主生產(chǎn)車間 　 　 　 　 　 　 　 　 　 主廠房 　 M2 580 輕鋼 獨(dú)立 柱 780 　 　 　 原料堆場 　 M2 500 砼 　 120 　 　 　2 公用與輔助工程 　 　 　 　 　 　 　 　 　 平整場地 一 M2 5800 　 　 20 　 　 　 辦公樓、宿舍等 一 M2 400 磚混 條基 680 　 　 　3 總圖運(yùn)輸 　 　 　 　 　 　 　 　 　 場區(qū)及道路硬化 一 M2 700 砼 　 80 　 　 　 圍墻 一 米 400 磚 　 90 　 　 　 門衛(wèi)及控制室 　 　 60 磚混 　 600 　 　 　　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　7 / 46主要設(shè)備購置費(fèi)估算表表 11—5設(shè)備購置費(fèi)出廠價(jià)（萬元） 運(yùn)費(fèi)序號(hào) 設(shè)備名稱 規(guī)格型號(hào) 單位數(shù)量單價(jià) 總價(jià) 3%總價(jià)（萬元）1 加工設(shè)備 　 　 　 　 　 　 鄂式破碎機(jī) PE150250 臺(tái) 2 雙輥破碎機(jī) 400*250 臺(tái) 2 振動(dòng)篩 J20106 臺(tái) 1 混合機(jī) 　 臺(tái) 1 2 輔助設(shè)備 　 　 　 　 　 　 三輪車 　 輛 2 動(dòng)力變壓器 200KVA 臺(tái) 1 6 6 高低壓配開關(guān)柜 　 臺(tái) 1 地中衡 　 臺(tái) 1 生活用車 　 輛 1 8 8 叉車 6T 臺(tái) 1 9 9 翻斗車 　 輛 2 5 10 鍋爐 2T 臺(tái) 1 3 3 化驗(yàn)設(shè)備 　 套 1 3 環(huán)保設(shè)備 　 　 　 　 　 　 除塵裝置 　 套 1 3 3 降噪裝置 　 套 1 4 4 　 合 計(jì) 　 　 　 　 　 　 五、資金籌措本項(xiàng)目自籌資金 萬元，自籌資金來源：（1）本項(xiàng)目需要自籌建設(shè)投資 萬元。（2）流動(dòng)資金自籌 萬元，用于項(xiàng)目的鋪底流動(dòng)資金。（3）自籌資金來源全部采用股東入股形式籌集。8 / 46第十二章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)一、概述本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析是在完成市場預(yù)測、生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案、原材料、燃料和動(dòng)力供應(yīng)、建廠條件、公用及輔助設(shè)施、節(jié)能、環(huán)境保護(hù)、工業(yè)衛(wèi)生和勞動(dòng)安全、消防、企業(yè)組織和勞動(dòng)定員、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃、投資估算及資金籌措等方面研究論證的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。評(píng)價(jià)依據(jù)（1）國家計(jì)委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）；（2）國家現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有關(guān)規(guī)定及參數(shù)；（3）國家現(xiàn)行的有關(guān)財(cái)務(wù)及稅收政策；（4）中國國際工程咨詢公司《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)咨詢評(píng)估指南》；（5）建設(shè)單位及工程項(xiàng)目各有關(guān)專業(yè)提供的相關(guān)資料。評(píng)價(jià)范圍及評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)范圍和項(xiàng)目投資及建設(shè)規(guī)模一致。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)采用新建項(xiàng)目的評(píng)價(jià)方法，評(píng)價(jià)中的各種數(shù)據(jù)均為含稅價(jià)。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)生產(chǎn)規(guī)模及價(jià)格生產(chǎn)規(guī)模：建成后年產(chǎn)不定形耐火材料 10000 噸。補(bǔ)爐料： 年產(chǎn) 3000T 1900元/ 噸（含稅價(jià)）。9 / 46噴補(bǔ)料： 年產(chǎn) 3000T 2200元/ 噸（含稅價(jià)）。鐵包覆蓋劑：年產(chǎn) 4000T 1000元/ 噸（含稅價(jià)）。實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目建設(shè)期為 1 年，第 2 年投產(chǎn)，投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 50%，第３年達(dá)到 80%，第４年到第 11 年達(dá)到 100%，計(jì)算期為 11 年。項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資=建設(shè)投 資+ 鋪底流動(dòng)資金 = 萬元三、年?duì)I業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加估算正常年實(shí)現(xiàn)銷售收入 1630 萬元，年?duì)I業(yè)稅金及附加按國家規(guī)定計(jì)取。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本項(xiàng)目應(yīng)繳納增值稅，應(yīng)繳納城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加，其中城市維護(hù)建設(shè)稅為增值稅的 1%，教育費(fèi)附加為增值稅的 3%，價(jià)格調(diào)控基金為增值稅的 %。銷售收入、銷售稅金及附加估算見附表 3。四、產(chǎn)品成本估算經(jīng)估算，產(chǎn)品總成本費(fèi)用正常年為 萬元，其中經(jīng)營成本正常年為 萬元。總成本費(fèi)用估算見附表 4。成本費(fèi)用估算說明：原料、輔料及燃料動(dòng)力費(fèi)用原料、輔料及燃料動(dòng)力的價(jià)格均以近幾年來市場價(jià)格（含稅）為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初。詳見附表 5。固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算10 / 46項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額為 萬元，形成的固定資產(chǎn)原值為 萬元，形成遞延資產(chǎn)為 萬元。固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計(jì)算，其中建筑物折舊年限為 20年，凈殘值率為 5%；設(shè)備折舊年限為 10 年，凈殘值率為 5%。具體估算見附表 6。遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷。具體估算見附表 6。工資及福利費(fèi)估算項(xiàng)目勞動(dòng)定員 27 人，高級(jí)管理人員人均工資 萬元/年，技術(shù)人員人均工資 萬元/年，普通人員人均工資 萬元/年，其中福利費(fèi)按工資總額的 14%考慮，具體估算見附表 7。修理費(fèi)估算依據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況及所選用設(shè)備的性能，確定修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的 20%計(jì)算。其他費(fèi)用估算其他費(fèi)用包括管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等，依據(jù)工資福利費(fèi)用計(jì)取。五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)損益和利潤分配損益和利潤分配估算見附表 8，正常年利潤總額為 萬元，所得稅 萬元，稅后利潤 萬元。法定盈余公積金按稅后利潤的 10%計(jì)取，公益金和任意公益金分別按稅后利潤的 5%計(jì)取。11 / 46財(cái)務(wù)盈利能力分析（1）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）見附表 9，根據(jù)該表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)為： 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表 12—1計(jì)算指標(biāo)序號(hào) 項(xiàng)目 稅前 稅后 備注1 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（%） 2 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（i=10%）（萬元） 3 投資回收期（年） 含建設(shè)期從以上計(jì)算指標(biāo)可以看出，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明項(xiàng)目的盈利能力能滿足要求，經(jīng)濟(jì)效益良好，財(cái)務(wù)上是可行的（2）根據(jù)損益表和固定資產(chǎn)投資估算表計(jì)算以下指標(biāo)：投資利稅率=正常年利稅 總額/總資金100%=%投資利潤率=正常年利 潤總額/總資金100%=%自有資金利潤率=正常年稅后利 潤/自有 資金100%=%這幾項(xiàng)指標(biāo)均大于行業(yè)的平均水平。償債能力分析從資金來源與運(yùn)用的計(jì)算可以看出，項(xiàng)目第 2 年以后各年收支平衡并有盈余。從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率小于 60%。流動(dòng)比率大于 2，速動(dòng)比率大于 1，說明該項(xiàng)目在經(jīng)營期有償還長期和短期債務(wù)的能力。詳見附表 10，附表 11。12 / 46六、 不確定性分析敏感性分析在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素有營業(yè)收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資。各單因素變化時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的程度見下表及敏感性分析圖。 財(cái)務(wù)敏感性分析表表 12—2 基本 銷售收入 經(jīng)營成本 建設(shè)投資序號(hào) 項(xiàng)目 方案 4% 4% 2% 2% 10% 6%1 內(nèi)部收益率 2 較基本方案增減 　 財(cái)務(wù)敏感性分析圖1050510152025306% 4% 2% 0% 2% 4% 6%圖 121計(jì)算結(jié)果及圖示表明，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率對(duì)建設(shè)投資變化的反應(yīng)不敏感，對(duì)經(jīng)營成本、營業(yè)收入的變化反應(yīng)敏感。當(dāng)營業(yè)收入單項(xiàng)13 / 46下降 %，或經(jīng)營成本單項(xiàng)上升 %時(shí)，內(nèi)部收益率將低于基準(zhǔn)收益率。盈虧平衡分析本項(xiàng)目的盈虧平衡計(jì)算如下（按正常年份第 7 年計(jì)算）：%10BEP????變 動(dòng) 成 本年 銷 售 稅 金 及 附 加營 業(yè) 收 入 固 定 成 本 =%計(jì)算結(jié)果表明達(dá)到總設(shè)計(jì)能力的 %時(shí)，項(xiàng)目即可保本，由此可見，該項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。盈虧平衡圖如下圖所示： 盈虧平衡圖銷 售 收 入總 成 本固 定 成 本 數(shù) 額圖 12—2盈利區(qū)盈虧平衡點(diǎn)虧損區(qū)14 / 46第十三章 結(jié)論通過以上分析論證，認(rèn)為該項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和當(dāng)?shù)匕l(fā)展規(guī)劃，建設(shè)目標(biāo)明確，指標(biāo)先進(jìn)，市場前景廣闊；技術(shù)方案科學(xué)合理，工藝設(shè)備先進(jìn)適用，節(jié)約能源，采用國內(nèi)先進(jìn)技術(shù)，項(xiàng)目在技術(shù)上是可行的；項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均高于行業(yè)基準(zhǔn)水平；贏利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，具有較高的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益；項(xiàng)目是必要的、可行的。