【正文】 收視維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步規(guī)范有線電視收費(fèi)行為的通知》，有線電視數(shù)字化后，有線電視用戶基本業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將由現(xiàn)行的每戶每月 元的基本收視維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提高到 元，每戶每月增加 元；優(yōu)惠對象收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)將現(xiàn)行的每戶每月 元的基本收視維護(hù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)提高到 元，每戶每月增加 元；用戶定購第二臺(tái)機(jī)頂盒的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照 元/月計(jì)算；新增的付費(fèi)專業(yè)頻 道按 元/ 月計(jì)算，準(zhǔn)視頻點(diǎn)播（NVOD）按 元/月計(jì)算，高清晰度電視按 元/月計(jì)算，視頻 點(diǎn)播（VOD ）業(yè)務(wù)收費(fèi)按照 元/ 月/ 戶標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，新增的 IP 交互式 業(yè)務(wù)收入收費(fèi)按照 元/年 /戶標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。 逐項(xiàng)收益預(yù)測根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)劃和整體轉(zhuǎn)換實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，預(yù)測今后 10 年的公司 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 25營業(yè)收入如下：第一年增量網(wǎng)絡(luò)營業(yè)收入預(yù)計(jì)為 萬元，各項(xiàng)收入預(yù)測如下：◇現(xiàn)有用戶提價(jià)收入 萬元；[ 萬 戶*30%*(12%)* 元/月*12 月+ 萬戶*30%*2%* 元/ 月*12]*50%= 萬元◇新增用戶提價(jià)收入 9 萬元； 萬戶* 元/月*12 月*50%=9 萬元◇第二臺(tái)機(jī)頂盒的收視費(fèi)收入 萬元；（ 萬戶*30％+ 萬戶）*10％*10 元/月*12 月*50％＝ 萬元◇付費(fèi)專業(yè)頻道業(yè)務(wù)收入 萬元；（ 萬戶*30％+ 萬戶）*8％*25 元/月*12 月*50％＝ 萬元◇準(zhǔn)視頻點(diǎn)播（NVOD ）業(yè)務(wù)收入 萬元；（ 萬戶*30％+ 萬戶）*5％*20 元/月*12 月*50％＝ 萬元◇視頻點(diǎn)播（VOD）業(yè)務(wù)收入 萬元；（ 萬戶*30％+ 萬戶）*5％*30 元/月*12 月*50％＝ 萬元◇高清晰度電視業(yè)務(wù)收入 萬元；（ 萬戶*30％+ 萬戶）*1％*24 元/月*12 月*50％＝ 萬元◇IP 交互式業(yè)務(wù)收入 萬元；（ 萬戶*30％+ 萬戶）*5％*420 元/年*50％＝ 萬元◇其它增值業(yè)務(wù)收入 30 萬元。第二年增量網(wǎng)絡(luò)營業(yè)收入預(yù)計(jì)為 萬元，各項(xiàng)收入預(yù)測 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 26如下：◇現(xiàn)有用戶提價(jià)收入 萬元； 萬元*2+[ 萬戶*70%*(12%)* 元 /月*12 月+ 萬戶*70%*2%* 元/月*12]*50%= 萬元◇新增用戶提價(jià)收入 27 萬元；9 萬元*2+ 萬戶* 元/月*12 月*50%=27 萬元◇第二臺(tái)機(jī)頂盒的收視費(fèi)收入 萬元； 萬 元 *2+（ 萬 戶 *70％ + 萬 戶 ）*10％ *10 元 /月 *12 月 *50％＝ 萬 元◇付費(fèi)專業(yè)頻道業(yè)務(wù)收入 萬元； 萬 元 *2+（ 萬 戶 *70％ + 萬 戶 ）*8％ *25 元 /月 *12 月*50％ ＝ 萬 元◇準(zhǔn)視頻點(diǎn)播（NVOD ）業(yè)務(wù)收入 萬元； 萬 元 *2+（ 萬 戶 *70％ + 萬 戶 ）*5％ *20 元 /月 *12 月 *50％＝ 萬 元◇視頻點(diǎn)播（VOD）業(yè)務(wù)收入 萬元；（ 萬 戶 *30%+ 萬 戶 ）*5%*30 元 /月 *12+（ 萬 戶 *70％ + 萬 戶 ）*5％ *30 元 /月 *12 月 *50％ ＝ 萬 元◇高清晰度電視業(yè)務(wù)收入 萬元； 萬 元 *2+（ 萬 戶 *70％ + 萬 戶 ）*1％ *24 元 /月 *12 月 *50％＝ 萬 元◇IP 交互式業(yè)務(wù)收入 萬元。 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 27（ 萬 戶 *30％ + 萬 戶 ）*5％ *420 元 /年 +（ 萬 戶 *70％ + 萬 戶 ）*5％ *420 元 /年 *50％ ＝ 萬 元◇其它增值業(yè)務(wù)收入 60 萬元。從第三年起，現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)用戶整體平移后，預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)用戶按照每年1,000 戶（增長率約 %）的速度發(fā)展，各項(xiàng) 收入同比例增長。根據(jù)以上的預(yù)測，在實(shí)施數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換后，公司十年的收入詳細(xì)測算見附表二《 逐年?duì)I業(yè)收入預(yù)測表》。 成本費(fèi)用預(yù)測實(shí)施數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換后，新增網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營成本主要由新增資產(chǎn)折舊、新增財(cái)務(wù)費(fèi) 用、新增運(yùn)行成本、節(jié)目購買 成本、信號(hào)傳輸成本等幾部分組成：新增資產(chǎn)折舊新增資產(chǎn)折舊主要由新增數(shù)字電視分前端設(shè)備折舊、新增數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)平臺(tái)設(shè)備折舊、新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊、新增機(jī)頂盒折舊三部分組成：新增前端設(shè)備折舊：根據(jù)投資估算，公司預(yù)計(jì)新增前端設(shè)備投資30 萬元，平均按 8 年期限計(jì)提折舊，不考慮殘值，第一年新增折舊 萬，第二年至第八年預(yù)計(jì)每年新增前端設(shè)備折舊為 萬元，第九年折舊 萬。新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊：根據(jù)投資估算，預(yù)計(jì)公司將新增網(wǎng)絡(luò)投資 萬元，按第一年 70%，第二年 30%的比例完成投資。網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)平均按 12 年期限計(jì)提折舊，不考慮殘值，預(yù)計(jì)第一年新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn) 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 28折舊為 萬元，第二年 萬元，以后各年新增網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊為 萬元。新增機(jī)頂盒折舊：根據(jù)投資估算，公司預(yù)計(jì)新增機(jī)頂盒設(shè)備投資1110 萬元，平均按 5 年期限計(jì)提折舊，不考慮殘值，按照機(jī)頂盒折舊與收入相匹配的原則，預(yù)計(jì)第一年新增機(jī)頂盒折舊為 萬元，第二年新增機(jī)頂盒折舊 萬元，第三到七年每年機(jī)頂盒折舊依次為231 萬元、240 萬元、 249 萬元、 萬元、 萬元，最后三年每年機(jī)頂盒折舊為 45 萬元。新增財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目總投資規(guī)模 萬元，分兩期完成，預(yù)計(jì)自有資金及新增收入不能滿足投資需要，公司需要向銀行貸 1360 萬元，貸款期限五年，財(cái)務(wù)費(fèi) 用累計(jì) 萬元。新增運(yùn)行成本與運(yùn)維費(fèi)用新增設(shè)備維護(hù)成本按投資額的 %計(jì)算，新增人力成本、新增管理費(fèi)用等運(yùn)行成本預(yù)計(jì)為公司 2022 年度總成本費(fèi)用（490 萬元）的 10%，運(yùn)行成本費(fèi)用每年為 49 萬元，從第三年開始發(fā)生運(yùn)維費(fèi)用 萬元。節(jié)目購買成本節(jié)目購買成本一部分為付費(fèi)專業(yè)頻道業(yè)務(wù)、準(zhǔn)視頻點(diǎn)播業(yè)務(wù)、高清晰度電視業(yè)務(wù)、視頻點(diǎn)播業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)購買內(nèi)容的成本以及本地信息節(jié)目購買成本，一般情況下將采用分成模式運(yùn)作，按該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的40%計(jì) 算。另一部分為節(jié)目傳輸成本，將采用分成模式運(yùn)作，按 該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的 10%計(jì)算。上述兩部分合計(jì)，預(yù)計(jì) 第一年為 萬元， 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 29第二年為 萬元，其它各年份依次類推。成本合計(jì)根據(jù)以上估算，實(shí)施數(shù)字電視整體轉(zhuǎn)換后，公司未來 10 年的運(yùn)營成本結(jié)果詳細(xì)測算見附表三《成本費(fèi)用明細(xì)表》 經(jīng)濟(jì)效益評價(jià) 財(cái)務(wù)分析原則與條件? 計(jì)算期：取十年；? 營業(yè)收入、成本 費(fèi) 用按預(yù)測結(jié)果計(jì)算；? 稅收及附加：營業(yè)稅按年?duì)I業(yè)收入的 3%計(jì)；城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加按營業(yè)稅的 7%和 3%計(jì)；所得稅按年利潤總額的 25%計(jì)。 逐年利潤分析項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)逐年的利潤狀況附表四所示，項(xiàng)目從第三年開始盈利，年均凈 利潤額為 萬元，投資凈利潤率 % 逐年現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量詳見附表五，其主要指標(biāo)如下：全部投資回收期（靜態(tài)） 年（稅后，含建設(shè)期）全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %（稅后） 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 30項(xiàng)目凈現(xiàn)值（折現(xiàn)率取 8%） 萬元 敏感性分析通過對投資、經(jīng)營成本及營業(yè)收入等因素的變化對項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益及投資回收期的影響分析，影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益最敏感的因素是營業(yè)收入，其次為建設(shè)投資，經(jīng)營成本的敏感性最低。當(dāng)最不利因素發(fā)生時(shí)，項(xiàng)目的全部投資收益率仍可達(dá)到%（如下表所示），可見，該項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn) 性 較強(qiáng)。表 61 項(xiàng)目敏感性分析表№ 項(xiàng)目 內(nèi)部收益率（%） 投資回收期（年）1 正常情況 2 經(jīng)營成本變化 　 　－10% ＋10% 3 經(jīng)營收入變化 　 ?。?0% ＋10% 4 建設(shè)投資變化 　 　－10% ＋10% 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 31 綜合經(jīng)濟(jì)評價(jià)根據(jù)項(xiàng)目的估算投資、經(jīng)營成本，按照現(xiàn)行的財(cái)稅制度要求進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價(jià)的結(jié)果詳見附表 附表 附表 附表 5項(xiàng)目進(jìn)行分析計(jì)算后的主要經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)如下：全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %全部投資所得稅后投資回收期 年凈現(xiàn)值 萬元年均凈利潤(折現(xiàn)率取 8%) 萬元投資凈利潤率 %通過對項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析計(jì)算，項(xiàng)目的所得稅后全部投資收益率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（基準(zhǔn)收益率 為 10%），全部投資回收期為 年，低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（基準(zhǔn)投資回收期 10年）。項(xiàng)目的 財(cái)務(wù)效益較好，從財(cái)務(wù)上說是可行的。從不確定性分析，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。從上述分析可以看出，本項(xiàng)目在技術(shù)上先進(jìn)，經(jīng)濟(jì)上合理，投資回收期短且風(fēng)險(xiǎn)小，由此可以看出，本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上、技術(shù)上均是可行的。第七章 結(jié)　 論本可行性研究報(bào)告以臨湘有線電視網(wǎng)絡(luò)發(fā)展現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，采用增量分析的方法，對臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有線電視數(shù)字化改造項(xiàng)目的收入、成 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 32本及盈利能力進(jìn)行了初步概算。根據(jù)投入產(chǎn)出分析結(jié)果，本項(xiàng)目雖然投資規(guī)模較大，但政府政策支持力度大，經(jīng)濟(jì)環(huán)境允許，技術(shù)方案成熟，項(xiàng)目組織、管理和控制措施可操作，前期準(zhǔn)備比較充分，在假定有線電視用戶基本收視維護(hù)費(fèi)從 元/月戶調(diào)整到 24 元/ 月 戶的條件下，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)較好，利潤總額、內(nèi)部收益率、投資回收期等指標(biāo)均在可行范圍內(nèi)。因此，該項(xiàng)目投資是可行的。 臨湘電廣網(wǎng)絡(luò)有限公司 33