【正文】 中：工程設(shè)備以及土地等費(fèi)用45359萬元，%；工程建設(shè)其它費(fèi)用1325萬元，%。不可預(yù)見費(fèi)1316萬元，%。本項(xiàng)目流動資金按食品加工企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)需求情況進(jìn)行估算。第二節(jié)　資金籌措一、固定資產(chǎn)投資來源資金籌措根據(jù)投資估算。本項(xiàng)目投資的資金來源有：。流動資金來源全部由企業(yè)自籌。盈利能力分析%，可見項(xiàng)目有盈利能力。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第十一章 財(cái)務(wù)評價(jià) 第十一章　財(cái)務(wù)評價(jià)本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)確定計(jì)算期為11年，其中：建設(shè)期1年，經(jīng)營期10年。第一節(jié)　營業(yè)收入和成本估算本項(xiàng)目的營業(yè)收入根據(jù)現(xiàn)有食品加工企業(yè)的實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)情況并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行估算。一、成本與銷量預(yù)估不同產(chǎn)品的生產(chǎn)成本預(yù)估計(jì)算單位：元/噸產(chǎn)品名稱原料成本輔料成本水電等其他成本生產(chǎn)成本半干面30008001502004150中高檔面25007001503350注：①輔料成本含配料、包裝材料等成本②半干面的其他成本為添加劑殺菌等費(fèi)用③生產(chǎn)成本不含運(yùn)費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用；產(chǎn)品的價(jià)格體系及毛利率計(jì)算單位：元/噸名稱單位生產(chǎn)成本經(jīng)銷商供價(jià)商超供價(jià)建議零售價(jià)商超毛利率經(jīng)銷毛利率半干面噸41507680960012000131%85%中高檔面噸335051206400800091%52%注：①以上毛利計(jì)算人員成本、變動成本、沒扣除稅金、運(yùn)費(fèi)等費(fèi)用 ②產(chǎn)品的零售價(jià)，是根據(jù)市場上500G面條的平均零售價(jià)換算得出 ③超市供價(jià)由零售價(jià)倒扣20％計(jì)算得出 ④經(jīng)銷商供價(jià)由商超供價(jià) ⑤經(jīng)銷毛利＝（經(jīng)銷商供價(jià)－生產(chǎn)成本）/生產(chǎn)成本 ⑥商超供價(jià)毛利＝（商超供價(jià)－生產(chǎn)成本）/生產(chǎn)成本以上毛利的測算存在以下幾個(gè)不確定因素：①由于眾多廠家紛紛加入競爭，此產(chǎn)品的零售價(jià)格將會進(jìn)一步降低，產(chǎn)品的毛利率將會有所下降。②原料及人工成本的增加使產(chǎn)品的成本比08年有所增加。③生產(chǎn)規(guī)模的大小及銷售半徑的遠(yuǎn)近對經(jīng)營費(fèi)用應(yīng)會有所影響。產(chǎn)量及銷售額預(yù)估項(xiàng) 目 測 算方案一方案二方案三項(xiàng)目產(chǎn)銷量(噸)經(jīng)銷商售價(jià)(元/噸)商超售價(jià)(元/噸)全部供經(jīng)銷商銷售額(萬元)全部供商超市銷售額(萬元)商超和經(jīng)銷各占50%銷售額(萬元)半干面6,0000 7,680 9,600 4608057600 51840中高檔面24,0000 5,120 6,400 122800153600138200含稅銷售收入合計(jì)30,0000 　　168880 211200190040 按照設(shè)計(jì)產(chǎn)能方案三推算，第一年按照30%計(jì)算，第二年按照45%計(jì)算，第三年按照70%計(jì)算。后三年的銷售預(yù)估：銷售預(yù)估第一年第二年第三年銷售額市場份額5%7%12%成本費(fèi)用核算成本核算范圍：本項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算包括超市商品零售成本、外購燃料費(fèi)、水電費(fèi)、房產(chǎn)費(fèi)、土地使用費(fèi)、職工工資及福利、折舊攤銷費(fèi)用、修理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其它費(fèi)用等。本項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要依據(jù)國家計(jì)委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第二版）》及有關(guān)食品加工企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營情況進(jìn)行估算。估算依據(jù)：a、外購燃料、動力費(fèi)用參照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，%估算。b、房產(chǎn)稅和土地使用費(fèi)房產(chǎn)稅率按固定資產(chǎn)投資70%%估算。c、職工工資及福利項(xiàng)目投入營業(yè)后預(yù)計(jì)定員800人。本項(xiàng)目正常年職工工資及福利為1440萬元。d、折舊、攤銷費(fèi)固定資產(chǎn)折舊按照國家有關(guān)規(guī)定，采用分類直線折舊計(jì)算，房屋建筑按35年折舊，殘值率為4%，機(jī)器設(shè)備按10年折舊，殘值率為4%。土地使用權(quán)攤銷年限按35年，無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)均按10年攤銷。e、維修費(fèi)用維修費(fèi)用按年折舊費(fèi)用的10%估算。f、財(cái)務(wù)費(fèi)用本項(xiàng)目財(cái)務(wù)費(fèi)用主要為流動資金銀行貸款利息，%，%。g、銷售費(fèi)用參照食品加工企業(yè)并結(jié)合股份公司目前的銷售費(fèi)用水平測算。h、其它費(fèi)用其它費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、會議費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)等費(fèi)用，參照以往物流企業(yè)有關(guān)費(fèi)用綜合水平及股份公司的實(shí)際情況，其它費(fèi)用按營業(yè)收入的2%估算。f、生產(chǎn)成本按照正常達(dá)到70%產(chǎn)能計(jì)算分別是：半干面4150元/噸*42000噸=17430萬元；中高檔掛面3350元/噸*168000噸=56280萬元。本項(xiàng)目正常運(yùn)營年費(fèi)用為： 增值稅和附加估算根據(jù)國家有關(guān)的稅收規(guī)定，本項(xiàng)目增值稅率為13%，城市維護(hù)建設(shè)稅按營業(yè)稅額的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按營業(yè)稅額的4%計(jì)算。第二節(jié) 項(xiàng)目盈利能力分析一、項(xiàng)目損益情況分析本項(xiàng)目正常年收入總額為13300萬元，，計(jì)算可知稅前利潤總額為14094萬元。根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》規(guī)定，本項(xiàng)目所得稅率為25%，所得稅后利潤提取10%的盈余公積金和5%的盈余公益金，正常年盈余公積金為1057萬元。該項(xiàng)目正常年未分配利潤為8985萬元。二、投資利潤率和投資利稅率本項(xiàng)目投資利潤率和投資利稅率如下：　　　　　　　 年利潤總額投資利潤率＝―――――――――――――――――=%項(xiàng)目總投資（投資總額＋流動資金）年利潤總額＋銷售稅金及附加投資利稅率=―――――――――――― ―――――＝%　　　　　　 項(xiàng)目總投資（投資總額＋流動資金）三、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析根據(jù)現(xiàn)金流量分析。計(jì)算求得結(jié)果見表111。表111現(xiàn)金流量分析結(jié)果表序號指標(biāo)名稱單位全部投資自有資金所得稅前所得稅后1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%2投資回收期年5．12以上結(jié)果表明：%，大于基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，說明企業(yè)盈利能力能滿足基準(zhǔn)要求。第三節(jié) 項(xiàng)目不確定性分析一、盈虧平衡分析投產(chǎn)年的固定成本不盡相同，按各處實(shí)際成本構(gòu)成計(jì)算，以項(xiàng)目年生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP），其公式為：BEP=年固定成本/[營業(yè)收入可變成本銷售（營業(yè)）稅金]100%經(jīng)測算，本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）%。由盈虧平衡分析可知，按基價(jià)計(jì)算，%時(shí)，即能達(dá)到盈虧平衡。超過該比率就有盈利，否則將產(chǎn)生虧損。本項(xiàng)目該項(xiàng)指標(biāo)表明，項(xiàng)目有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二、項(xiàng)目敏感性分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析是在設(shè)定的財(cái)務(wù)條件下進(jìn)行的，為了考察項(xiàng)目適應(yīng)各種因素變化的能力，本評價(jià)對影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的項(xiàng)目投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本等因素在177。10%的范圍內(nèi)進(jìn)行了敏感性分析。結(jié)果表明：運(yùn)營收入、經(jīng)營成本和建設(shè)投資對本項(xiàng)目影響均較大。建議在項(xiàng)目的建設(shè)、經(jīng)營過程中注意加強(qiáng)工程建設(shè)管理，制定切實(shí)可行的營銷策略，控制項(xiàng)目的運(yùn)行成本，以避免項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資、營業(yè)收入和成本支出出現(xiàn)較大的負(fù)面波動。項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 第十二章 研究結(jié)論和建議第十二章 研究結(jié)論與建議項(xiàng)目進(jìn)入正常營運(yùn)年，直接上繳稅收8407萬元人民幣，在按照滿足70%%。說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上和投資方向上都可以滿足企業(yè)發(fā)展需求，因此投資決策也是正確可行的。