【正文】 備注全部招標(biāo)部分招標(biāo)自行招標(biāo)委托招標(biāo)公開(kāi)招標(biāo)邀請(qǐng)招標(biāo)建筑工程√√√408設(shè)備購(gòu)置√√√205安裝工程√√√15勘察設(shè)計(jì)√√√50說(shuō)明：**有限責(zé)任公司2010年10月14. 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 編制依據(jù)①《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）；② 有關(guān)現(xiàn)行財(cái)稅制度、法規(guī)及政策；③ 各專(zhuān)業(yè)、建設(shè)單位提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；④ 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以此次投資所創(chuàng)造的效益進(jìn)行分析。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 生產(chǎn)規(guī)模**公司汽車(chē)零部件自動(dòng)化裝備制造生產(chǎn)線續(xù)建項(xiàng)目建成后，將實(shí)現(xiàn)年承接2條以上1000萬(wàn)以上生產(chǎn)線項(xiàng)目的設(shè)計(jì)研發(fā)及生產(chǎn)制造能力。 建設(shè)期和生產(chǎn)負(fù)荷本項(xiàng)目建設(shè)期為2年。依據(jù)項(xiàng)目具體情況，確定項(xiàng)目計(jì)算期為12年。 基準(zhǔn)收益率本項(xiàng)目基準(zhǔn)內(nèi)部收益率確定為15％。 折舊及攤銷(xiāo)根據(jù)規(guī)定，建筑物折舊年限為20年，設(shè)備及安裝折舊年限為10年，固定資產(chǎn)折舊殘值率為5%。無(wú)形資產(chǎn)和其它資產(chǎn)分別按10年和5年攤銷(xiāo)。 工資及福利費(fèi)本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為106人，福利費(fèi)按工資額的14%計(jì)取。 稅金及稅率本項(xiàng)目應(yīng)納稅稅種有：增值稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加。其中，增值稅額為銷(xiāo)項(xiàng)稅減進(jìn)項(xiàng)稅（稅率均為17%）；城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加分別為增值稅稅額的7%和3%；所得稅稅率為25%。 盈余公積金及公益金提取比例分別按稅后利潤(rùn)的10%和5％ 財(cái)務(wù)分析 成本分析。 營(yíng)業(yè)收入及利稅分析（各年平均值），，。詳見(jiàn)：附表1《主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)匯總表》 盈利能力分析總投資收益率：%；總投資利稅率：%；投資回收期：(所得稅前，含建設(shè)期)；投資回收期：(所得稅后，含建設(shè)期)；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：(i=15% 所得稅前）；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：(i=12% 所得稅后）；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：%（所得稅前）；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：%（所得稅后）。 盈虧平衡分由計(jì)算結(jié)果表明，%時(shí)，企業(yè)可獲得盈虧平衡，表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析通過(guò)建設(shè)投資（靜態(tài)）、銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本三個(gè)主要經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響程度進(jìn)行分析。敏感性分析表明，銷(xiāo)售收入因素變動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益影響最為敏感。因此，企業(yè)在前期工作中力爭(zhēng)節(jié)約，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)注意加強(qiáng)管理，降低成本，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，要以質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的經(jīng)營(yíng)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論通過(guò)分析可以得出結(jié)論：本項(xiàng)目具有盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，可以滿足設(shè)定基準(zhǔn)收益率要求，（稅后），對(duì)各種因素的變化有一定的承受能力。從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度上看，本項(xiàng)目是可行的。 財(cái)務(wù)生存能力分析通過(guò)對(duì)本項(xiàng)目各年收入與成本的分析，本項(xiàng)目投產(chǎn)后各年利潤(rùn)額大于零，說(shuō)明本項(xiàng)目建成后，能夠維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，即項(xiàng)目具有一定的財(cái)務(wù)生存能力。15. 社會(huì)評(píng)價(jià) 社會(huì)影響分析通過(guò)本項(xiàng)目的建設(shè)，可新增部分就業(yè)機(jī)會(huì)，每個(gè)就業(yè)人員年平均收入萬(wàn)元以上，能夠有效提高當(dāng)?shù)鼐用竦纳钏?。企業(yè)每年可向國(guó)家上繳大量的稅金，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)采取措施后不會(huì)對(duì)周邊環(huán)境產(chǎn)生有害的影響。 互適性分析互適性主要是指項(xiàng)目建設(shè)能否為當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)環(huán)境、人文條件所接納，以及當(dāng)?shù)卣?、居民支持?xiàng)目存在與發(fā)展的程度、項(xiàng)目與當(dāng)?shù)厣鐣?huì)環(huán)境的互相適應(yīng)關(guān)系。本項(xiàng)目建設(shè)地為**高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，項(xiàng)目的建設(shè)能夠?yàn)楫?dāng)?shù)卣畮?lái)一定的稅收，同時(shí)項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品將逐漸代替進(jìn)口，符合國(guó)家的大政方針，促進(jìn)我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，當(dāng)?shù)卣畬?duì)本項(xiàng)目的支持程度是較高的。因此，項(xiàng)目的建設(shè)與社會(huì)有較好的適應(yīng)性。 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為**高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)工業(yè)用地，項(xiàng)目建設(shè)不會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境產(chǎn)生大的影響，不會(huì)影響居民的正常生活。而且項(xiàng)目的建設(shè)能夠增加就業(yè)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本項(xiàng)目的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)較小。 社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論① 項(xiàng)目的建設(shè)可以促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，更好的為社會(huì)服務(wù)，具有較大的社會(huì)效益。② 項(xiàng)目的建設(shè)與所在地有較強(qiáng)的互適性，社會(huì)可行性良好。16. 風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)貫穿于建設(shè)和生產(chǎn)全過(guò)程，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析就是找出影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，以便于投資者認(rèn)識(shí)和控制風(fēng)險(xiǎn)，并盡可能降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度。利益和風(fēng)險(xiǎn)共存這是每一項(xiàng)投資都必須正視的問(wèn)題，迅速進(jìn)入和占領(lǐng)我們的目標(biāo)市場(chǎng)，無(wú)疑是成敗的關(guān)鍵，只有充分重視風(fēng)險(xiǎn)的存在，才能預(yù)先做好風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，才將風(fēng)險(xiǎn)降低到可以控制的程度，才能使項(xiàng)目順利實(shí)施。 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別本項(xiàng)目主要的風(fēng)險(xiǎn)因素有： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即是由于未來(lái)市場(chǎng)的不確定性和可能出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或替代品。 工程風(fēng)險(xiǎn)工程風(fēng)險(xiǎn)主要包括方案、施工與工期等存在的各種不確定性給項(xiàng)目帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 投資估算風(fēng)險(xiǎn)投資估算的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自工程方案變動(dòng)的工程量增加、工期延長(zhǎng)，各種費(fèi)率、利率的提高等。 政策風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家宏觀的方針政策的變化影響某一方面的原材料或燃料動(dòng)力的大幅度變化，造成本項(xiàng)目成本的增加或不穩(wěn)定。 風(fēng)險(xiǎn)分析 政策風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的零部件制造的成套技術(shù)裝備，是多種技術(shù)及設(shè)備的集成，能夠提供成套設(shè)備和整體解決方案。將降低汽車(chē)零部件廠商在產(chǎn)品線配套裝備設(shè)備、廠房方面的投入，使生產(chǎn)更節(jié)能高效，同時(shí)也能幫助企業(yè)擺脫嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口設(shè)備的生產(chǎn)困境，同時(shí)可帶動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的整體提升。其生產(chǎn)符合國(guó)家的有關(guān)政策，因此，其受政策變動(dòng)的影響較小。 技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)**公司通過(guò)近十年的汽車(chē)制造業(yè)發(fā)展，堅(jiān)持技術(shù)先導(dǎo)與自主創(chuàng)新，不斷攻克汽車(chē)自動(dòng)化裝備領(lǐng)域的技術(shù)難關(guān)，開(kāi)發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的汽車(chē)制造裝備設(shè)備及自動(dòng)化生產(chǎn)線。**公司逐漸縮小和國(guó)際廠家的技術(shù)差距，并且通過(guò)自身的成本控制優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)能制造出比國(guó)際同行價(jià)格低30%~40%的產(chǎn)品?，F(xiàn)在已經(jīng)快速成長(zhǎng)為一家專(zhuān)業(yè)從事汽車(chē)制造自動(dòng)化成套裝備整體解決方案的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋汽車(chē)及關(guān)鍵零部件自動(dòng)化裝配與測(cè)試、工業(yè)機(jī)器人集成應(yīng)用系統(tǒng)等系列汽車(chē)制造自動(dòng)化成套裝備等領(lǐng)域。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，**公司已為**等汽車(chē)總裝廠及汽車(chē)零部件供應(yīng)商提供了幾千臺(tái)（套）非標(biāo)工裝設(shè)備、試驗(yàn)設(shè)備以及自動(dòng)化生產(chǎn)線，同時(shí)也與上述公司合作開(kāi)發(fā)出多個(gè)高技術(shù)項(xiàng)目。**公司近年來(lái)積累了大量市場(chǎng)客戶群體，為后續(xù)的零部件自動(dòng)化生產(chǎn)線的市場(chǎng)推廣打下了夯實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。 人才風(fēng)險(xiǎn)目前企業(yè)擁有一批專(zhuān)業(yè)開(kāi)發(fā)人才，但隨著項(xiàng)目建設(shè)、企業(yè)的發(fā)展必將在生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)檢等方面出現(xiàn)人才匾乏現(xiàn)象。企業(yè)不斷發(fā)展壯大，必將增加企業(yè)管理資質(zhì)人才，生產(chǎn)技術(shù)管理、營(yíng)銷(xiāo)策劃、財(cái)務(wù)等方面的人才。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目建設(shè)初期和擴(kuò)大規(guī)模時(shí)可能會(huì)面臨流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，應(yīng)收帳款無(wú)法按時(shí)收回及發(fā)生壞帳的風(fēng)險(xiǎn)等。 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策盡管本項(xiàng)目有非常多的優(yōu)勢(shì)，但在進(jìn)行項(xiàng)目論證時(shí)，還是要充分考慮實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，使項(xiàng)目盡可能完備，盡早及時(shí)防范運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。 政策風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)前述內(nèi)容，本項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)幾乎沒(méi)有，因此，無(wú)需特殊對(duì)策。 技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目所生產(chǎn)的產(chǎn)品由**公司研制、開(kāi)發(fā)并生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，技術(shù)可靠、成熟，而且**公司擁有持續(xù)研發(fā)能力，有更多的新品種儲(chǔ)備，能夠保證公司產(chǎn)品的更新?lián)Q代，本項(xiàng)目建設(shè)完成后不存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，無(wú)論是銷(xiāo)售不暢、供求平衡、供不應(yīng)求，其原因諸多。但顯而易見(jiàn)，抓好營(yíng)銷(xiāo)，需要建立一個(gè)反饋體系對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)情況加以分析、控制，進(jìn)而得出解決方案。公司已建立了一套完善的市場(chǎng)信息反饋體系。 人才風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投產(chǎn)后，**公司可根據(jù)自身發(fā)展和需要，建立和完善科學(xué)的人才招聘和人力資源指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，通過(guò)定量與定性結(jié)合，實(shí)現(xiàn)人力資源管理正規(guī)化，積極引進(jìn)各類(lèi)型的人才。用最優(yōu)的待遇、激勵(lì)手段最大限度發(fā)揮人才的積極性和創(chuàng)造力。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司采取建立完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，并與可靠的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，進(jìn)而合理地安排融資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金的使用和管理，合理分配利潤(rùn)和債務(wù)償還，保證投資者利益。通過(guò)合理產(chǎn)品組合、以銷(xiāo)定產(chǎn)、適時(shí)調(diào)整、及時(shí)清收的對(duì)策來(lái)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。經(jīng)對(duì)本項(xiàng)目可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并采取了各種應(yīng)對(duì)措施，在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中將大大增強(qiáng)**公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但這僅僅是預(yù)期的。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還會(huì)有一些未知的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，建設(shè)單位應(yīng)積極采取主動(dòng)的防御措施，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。17. 研究結(jié)論本項(xiàng)目所涉及的生產(chǎn)工藝成熟、穩(wěn)定，所采用的技術(shù)先進(jìn)，不存在生產(chǎn)操作方面和技術(shù)上的困難。本項(xiàng)目所采用的技術(shù)以及設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、制造流程均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的水平，并且汽車(chē)零部件自動(dòng)化裝備制造生產(chǎn)線的自主設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)制造是提高我國(guó)汽車(chē)工業(yè)水平、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)汽車(chē)裝備制造業(yè)的國(guó)產(chǎn)化水平的重要途徑之一。本項(xiàng)目將側(cè)重于汽車(chē)關(guān)鍵零部件制造的成套技術(shù)裝備的開(kāi)發(fā)與發(fā)展，朝著多車(chē)型柔性化、高節(jié)拍無(wú)人化方向發(fā)展，這將將大大降低汽車(chē)零部件廠家在產(chǎn)品線配套裝備設(shè)備、廠房方面的投入，使生產(chǎn)更節(jié)能高效，同時(shí)也能幫助企業(yè)擺脫嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口設(shè)備的生產(chǎn)困境，同時(shí)可帶動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的整體提升。本項(xiàng)目的實(shí)施不僅給企業(yè)帶來(lái)豐厚的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)還可以吸納相對(duì)數(shù)量的下崗人員再就業(yè)，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。本項(xiàng)目的實(shí)施，符合吉林省發(fā)展和改革委員會(huì)、吉林省工業(yè)和信息化廳《關(guān)于開(kāi)展2011年重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興和技術(shù)改造專(zhuān)項(xiàng)、工業(yè)中小企業(yè)技術(shù)改造專(zhuān)項(xiàng)等有關(guān)工作的通知》的相關(guān)要求。 有利于加快工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)、促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)節(jié)能減排、提高產(chǎn)品質(zhì)量。進(jìn)一步加快全省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)躍升計(jì)劃的實(shí)施，為吉林省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展做出貢獻(xiàn)。綜上所述，本項(xiàng)目符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品的市場(chǎng)前景廣闊，建設(shè)條件具備，建設(shè)規(guī)模選擇合理，自主技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)、制造流程領(lǐng)先、技術(shù)力量雄厚，具備規(guī)?；⒐I(yè)性生產(chǎn)條件，設(shè)備選型和工程方案可以滿足生產(chǎn)的需要，同時(shí)經(jīng)濟(jì)效益較好、社會(huì)效益明顯。因此，本項(xiàng)目建設(shè)是可行的，是必要的。附表主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)匯總表附表1序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資 萬(wàn)元　建設(shè)投資 萬(wàn)元　建設(shè)期利息 萬(wàn)元0　流動(dòng)資金 萬(wàn)元100達(dá)產(chǎn)年份2營(yíng)業(yè)收入 萬(wàn)元2000各年平均值3營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元　　增值稅 萬(wàn)元各年平均值4總成本費(fèi)用 萬(wàn)元各年平均值5利潤(rùn)總額 萬(wàn)元各年平均值6所得稅 萬(wàn)元各年平均值7凈利潤(rùn) 萬(wàn)元各年平均值8總投資收益率 %息稅前利潤(rùn)/總投資9總投資利稅率 %　10資本金凈利潤(rùn)率 %　11總成本利潤(rùn)率 %　12銷(xiāo)售利潤(rùn)率 %　13全員勞動(dòng)生產(chǎn)率萬(wàn)元/　14生產(chǎn)工人勞動(dòng)生產(chǎn)率萬(wàn)元/　15貸款償還期 年0包括建設(shè)期16盈虧平衡點(diǎn) %達(dá)產(chǎn)年值　　 %各年平均值17投資回收期 年 所得稅前　　 年 所得稅后18財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬(wàn)元 i=15% 所得稅前　　 萬(wàn)元 i=15% 所得稅后19財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 所得稅前　　 % 所得稅后20資產(chǎn)負(fù)債率 % 達(dá)產(chǎn)年21流動(dòng)比率 % 達(dá)產(chǎn)年22速動(dòng)比率 % 達(dá)產(chǎn)年附表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表2序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9—11年第12年1現(xiàn)金流入2000200020002000200020006000營(yíng)業(yè)收入2000020002000200020002000200060002000補(bǔ)貼收入0回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金1001002現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動(dòng)資金100100經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加增值稅維持運(yùn)營(yíng)投資03稅前凈現(xiàn)金流量(12)4累計(jì)稅前凈現(xiàn)金流量05調(diào)整所得稅0006稅后凈現(xiàn)金流量(35)07累計(jì)稅后凈現(xiàn)金流量0稅前指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率=財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值=投資回收期=稅后指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率=財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值=投資回收期=利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表附表3