【正文】 布的借款利率計算。 資金使用和管理 財政資金使用和管理（1）財政無償資金使用和管理財政無償資金675萬元，用于大源渡庫區(qū)蛋鴨移民示范養(yǎng)殖基地的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)600萬元，科技措施費70萬元，前期工作費5萬元。對于財政資金，實行報賬制，專人管理、專戶儲存、專賬核算、專款專用，嚴格財政紀律，省、市財政局和移民開發(fā)局負責對項目資金使用進行監(jiān)管，確保資金的專款專用。（2）財政有償資金使用和管理中央和省市縣財政資金共300萬元，其中有償資金225萬元，主要用于土建工程和儀器設(shè)備購置，其償還來源主要是折舊與攤銷費、未分配利潤等。計劃從第5年（含建設(shè)期）開始償還，每年還本50%，兩年還清。（3）銀行貸款的使用和管理向政策性銀行或商業(yè)銀行的400萬元貸款主要用于土建工程和儀器設(shè)備購置，其償還來源主要是折舊與攤銷費、未分配利潤等。計劃從第1年（含建設(shè)期）開始償還，每年還本付息，五年還清，每年應(yīng)償還本金80萬元。對于銀行貸款，公司將嚴格按照貸款的協(xié)議使用，并確保按時還本付息。 自籌資金使用和管理為確保項目資金?？顚Ｓ茫瑪M將自籌資金預(yù)先打入財政專門賬戶，參照財政無償資金實行報賬制，自覺接受農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)主管部門的監(jiān)管。第九章 財務(wù)評價第九章 財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù)財務(wù)評價是根據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部2006年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價——方法與參數(shù)》（第三版）中的有關(guān)規(guī)定進行測算。項目分析計算期為12年，其中建設(shè)期1年，第2年達到70%設(shè)計生產(chǎn)能力,第3年達100%設(shè)計生產(chǎn)能力，達到設(shè)計能力的生產(chǎn)時間為10年。項目基準收益率為10%，計算效益和費用的價格統(tǒng)一采用當前的市場價格。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金和附加估算 營業(yè)收入項目投產(chǎn)后，年銷售蛋鴨雛苗70萬羽，價格4元/羽，計年銷售收入280萬元；出籠淘汰蛋鴨10萬羽，價格25元/羽，計年銷售收入250萬元；存儲、加工鴨蛋10000萬枚，計年銷售收入7500萬元。 營業(yè)稅金和附加費根據(jù)國家及地方有關(guān)稅收的規(guī)定，項目應(yīng)繳納的稅金及附加主要有：增值稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加，稅率分別為13%、5%和3%， 萬元。所得稅率為25%。 總成本及經(jīng)營成本估算 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算⑴原材料、輔助材料、燃料、動力的價格參照當?shù)赝惍a(chǎn)品的市場價格進行計價，單位消耗根據(jù)生產(chǎn)需要進行估算。⑵折舊與攤銷：房屋建筑物折舊按25年直線折舊，殘值率5%，設(shè)備及其它工程按10年直線折舊，殘值率5%，無形資產(chǎn)按5年進行攤銷。⑶修理費用根據(jù)項目的特點，結(jié)合同行業(yè)類似企業(yè)情況按照固定資產(chǎn)的3%左右估算。⑷工資及福利根據(jù)當?shù)氐墓べY與福利水平， 萬元。 項目總成本估算項目總成本費用除單位生產(chǎn)成本外，還包括利息支出、資金占用費支出、其他費用等。⑴利息支出：本項目投產(chǎn)后，主要靠自身發(fā)展的積累，而無需借款，故沒有利息支出。⑵資金占用費支出：項目投產(chǎn)后，財政有償資金的占用費開支（即財政有償資金應(yīng)計的利息）。⑶其他費用：包括企業(yè)管理費用、技術(shù)開發(fā)費和相關(guān)營銷費用，參照類似項目以及本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，%估算。項目總成本費用估算見附表5。 經(jīng)營成本估算項目經(jīng)營成本包括原材料購入、直接人工、水電消耗、其他材料消耗、修理費用等成本。根據(jù)資料進行統(tǒng)計分析，結(jié)合項目所在地實際進行估算，該項目經(jīng)營成本見附表5。 財務(wù)效益分析 盈利能力分析⑴利潤及利潤分配該項目建成后，正常年的銷售收入為8030萬元（項目利潤及利潤分配見附表7），扣除繳納的所得稅（所得稅稅率25%）。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)每年從所得稅后利潤中按10%提取盈余公積金，按5%提取公益金。根據(jù)項目的投資及利潤情況計算的項目經(jīng)濟效益靜態(tài)指標如下：投資利潤率=年利潤總額/項目評價總投資100%= / 100%=%⑵財務(wù)現(xiàn)金流量見附表8，根據(jù)該表計算以下財務(wù)指標：所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（貼現(xiàn)率按10%）=所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率= %所得稅后投資回收期（不含建設(shè)期）= %，大于行業(yè)基準收益率10%，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，說明項目在財務(wù)上是完全可以接受的。 清償能力分析項目財政投入有償資金225萬元，銀行借款400萬元。項目的財政有償資金本息償還、貸款還本付息計算見附表9。項目償還來源主要有折舊和攤銷費，未分配利潤等。財政有償資金從第5年（含建設(shè)期）開始償還，每年還本50%，兩年還清。項目的銀行貸款計劃從第1年（含建設(shè)期）開始償還，每年還本付息，五年還清，每年應(yīng)償還本金80萬元。本項目投產(chǎn)后的第三年就可達到正常生產(chǎn)能力，此時。由此可見，該項目具有較強的償債能力。 不確定性分析 盈虧平衡分析（BEP）從該項目總成本費用估算表中得知，該項目建成達產(chǎn)后，，由此估算的盈虧平衡點為： 年固定總成本盈虧平衡點＝────────────────────────────100% 年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金及附加 ＝────────────100%＝% 該項目建成投產(chǎn)營運后，由于固定成本低，營銷效益好，%時即可保本，維持項目經(jīng)營的盈虧平衡。 敏感性分析敏感性分析是對該項目經(jīng)濟效益計算分析期內(nèi)，在諸多的敏感性因素中選擇一個或幾個對產(chǎn)品銷售效益變化有影響的因素進行計算分析，從而測定該項目在激烈市場競爭中承受市場變化風險的能力。通過對單位售價、項目投資、經(jīng)營成本以及產(chǎn)量等因素進行的敏感性分析計算可以看出，影響經(jīng)濟效益最敏感的因素是經(jīng)營成本，其次是單位售價，投資的敏感性最低，敏感性分析結(jié)果列于表92。表92 敏感性分析結(jié)果表序號敏感因素及變化幅度稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（%）稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）稅后全部投資回收期（年）1基本方案2銷售價格5%3銷售價格+5%4經(jīng)營成本5%5經(jīng)營成本+5%6投資5%7投資+5%從敏感性因素分析結(jié)果表中可以看出，當最不利的因素發(fā)生時，即當市場情況發(fā)生變化，銷售價格下降5%時，%，遠遠高于目前商業(yè)銀行借款利率，說明項目具有較強的抗風險能力。 財務(wù)評價結(jié)論通過對項目進行財務(wù)經(jīng)濟分析計算，%，%，（稅前）。項目的財務(wù)效益較好，從財務(wù)上說是可行的。從不確定性分析計算來看，項目具有較強的抗風險能力。因此可以看出，本項目在經(jīng)濟上、技術(shù)上均是可行的。第十章 社會效益分析第十章 社會效益分析 社會評價基本結(jié)論本項目是一個拉動性強、輻射面廣、具有良好經(jīng)濟效益和廣泛社會效益的移民綜合開發(fā)項目和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項目。項目的建設(shè)有利于大源渡庫區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，可吸收大批庫區(qū)移民剩余勞動力的就業(yè)，并解決部分婦女就業(yè)，同時帶動保鮮、分級、包裝、加工、運輸?shù)认嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和興起，可以解決部分下崗職工的就業(yè)問題，也可為當?shù)卣黾涌捎^的稅收。 庫區(qū)和安置區(qū)的移民綜合開發(fā)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營 壯大庫區(qū)和安置區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整項目建成后，年新增供應(yīng)優(yōu)質(zhì)蛋鴨雛苗70萬羽，處理淘汰蛋鴨10萬羽，新增1億枚鴨蛋的儲存能力和咸蛋黃的加工能力。這將有效的解決庫區(qū)和安置區(qū)的移民養(yǎng)殖農(nóng)戶的鴨苗供應(yīng)不足、淘汰蛋鴨處置難和鴨蛋銷售的后顧之憂，也該地區(qū)的蛋鴨相關(guān)產(chǎn)品的深加工提供了充足的原料供應(yīng)。因此，項目建設(shè)對庫區(qū)和安置區(qū)家禽業(yè)發(fā)展起到了較好的促進作用，這必將從根本上改變庫區(qū)和安置區(qū)的農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)布局。 完善產(chǎn)業(yè)鏈條，促進產(chǎn)業(yè)化發(fā)展項目實行“公司+基地+農(nóng)戶”的產(chǎn)業(yè)化運行模式，由公司提供鴨苗、飼養(yǎng)技術(shù)培訓，飼料、疫病防治技術(shù)及淘汰蛋鴨回收銷售等全過程的產(chǎn)、供、銷一條龍服務(wù)。項目實施后，可以為移民直接增收1億元以上。通過蛋鴨養(yǎng)殖及鴨蛋制品深加工，使農(nóng)民增收、企業(yè)增效，為農(nóng)村經(jīng)濟培育新的增長點。同時還可以帶動加工業(yè)、運輸業(yè)和市場信息流動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有利于加快庫區(qū)和安置區(qū)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的進程。 輻射帶動能力分析項目實施單位秉著服務(wù)農(nóng)戶，讓利農(nóng)戶的原則，與移民養(yǎng)殖農(nóng)戶簽訂飼養(yǎng)合同，優(yōu)先優(yōu)惠提供鴨苗、飼料和技術(shù)指導(dǎo)，按高于市場價回收鴨蛋和淘汰蛋鴨。項目建設(shè)擬聯(lián)系庫區(qū)和安置區(qū)20000戶移民養(yǎng)鴨專業(yè)戶，發(fā)展蛋鴨養(yǎng)殖，公司與農(nóng)戶簽訂合同，實現(xiàn)公司與農(nóng)戶雙贏，充分發(fā)揮養(yǎng)鴨農(nóng)戶的輻射帶動。通過規(guī)模養(yǎng)殖專業(yè)戶間接帶動，兩戶帶1戶共可帶動10000戶。 移民增收、農(nóng)業(yè)增效評價 移民增收項目建成后，將直接和間接帶動20000戶庫區(qū)移民致富，安置庫區(qū)移民剩余勞動力20000余人，使庫區(qū)移民養(yǎng)鴨戶每年增加純收入1億元以上。 農(nóng)業(yè)增效糧食及副產(chǎn)品轉(zhuǎn)化增值（飼料加工產(chǎn)值）、科技服務(wù)及產(chǎn)品收購服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)收入可增加5000萬元以上。 對比分析項目區(qū)移民養(yǎng)鴨戶每戶每年的純收入增加6000元以上，而非項目區(qū)則沒有這一增收的條件，項目區(qū)與非項目區(qū)移民收入差距明顯，非項目區(qū)的移民為增加收入，必然會進一步調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場需求，生產(chǎn)收益較高的農(nóng)產(chǎn)品。 其它影響評價項目實施后，將極大地調(diào)動移民發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的積極性，對促進糧食轉(zhuǎn)化，較好地提升庫區(qū)和安置區(qū)的綜合生產(chǎn)能力，帶動庫區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，活躍農(nóng)村經(jīng)濟，增加財政收入，促進社會主義新農(nóng)村建設(shè)等有著十分重要的意義。