【導(dǎo)讀】本書(shū)介紹的是財(cái)務(wù)素養(yǎng)訓(xùn)練——非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理。這兩點(diǎn)是本課程的基本定位。本課程的內(nèi)容安排，可以概括為一個(gè)中心、四個(gè)方面，共分16講。指課程以企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為中心。，學(xué)習(xí)如何評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?！稌?huì)計(jì)法》，了解要承擔(dān)的會(huì)計(jì)法律責(zé)任。集信息、加工信息、儲(chǔ)存信息，并對(duì)外披露信息。會(huì)計(jì)語(yǔ)言是企業(yè)通用的語(yǔ)言，在企業(yè)內(nèi)部各部門之間是通用的，一時(shí)點(diǎn)，例如，月末的財(cái)務(wù)狀況如何，12月31日的財(cái)務(wù)狀況如何。必須和時(shí)點(diǎn)連在一起。另外，企業(yè)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等，在會(huì)計(jì)上叫無(wú)形資產(chǎn)。類別的統(tǒng)稱為其他資產(chǎn)。把負(fù)債分成兩大類：一類叫流動(dòng)負(fù)債，一類叫長(zhǎng)期負(fù)債。年的負(fù)債，通常把它界定為長(zhǎng)期負(fù)債。如果是流動(dòng)負(fù)債，就要籌集資金在年內(nèi)還清。如果是長(zhǎng)期負(fù)債，還有時(shí)間籌集資金，因?yàn)閮斶€期會(huì)超過(guò)1年。不管如何稱呼，它的含義都是指企業(yè)投資人對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)

　　

【正文】 通常認(rèn)為這個(gè)企業(yè)的短期償債能力比較弱。 當(dāng)一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高時(shí)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可能不穩(wěn)定，而判斷企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定的最主要因素就是短期償債能力的強(qiáng)弱，所以要跟進(jìn)檢查兩個(gè)內(nèi)容：流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。借著這兩個(gè)指標(biāo)，就可以檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否穩(wěn)定。 【案例】 以上文中的表 31 為例，閱讀它的第一步叫總額觀察，目的是什么？找方向 —— 資產(chǎn)在減少，負(fù)債在減少，所有者權(quán)益在增加。 第 二步叫具體項(xiàng)目瀏覽，目的是什么？找原因。發(fā)現(xiàn)負(fù)債的那些數(shù)字，短期借款在下降，應(yīng)付票據(jù)在償還，而且判斷是正常的。所有者權(quán)益在增加，一是股東注入了資金，二是企業(yè)還是賺了錢的。 財(cái)務(wù)素養(yǎng)訓(xùn)練 23 第三步是借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率來(lái)看一看這個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)的安全系數(shù)是加大了還是降低了。通過(guò)計(jì)算得到這樣一組數(shù)據(jù)：這個(gè)企業(yè) 20xx 年的資產(chǎn)負(fù)債率是 %， 20xx年是 %，也就是說(shuō)它的負(fù)債率從 %降到了 %，那么它的負(fù)債水平在迅速下降。負(fù)債水平在迅速下降，企業(yè)財(cái)務(wù)的安全系數(shù)在增強(qiáng)，這個(gè)企業(yè)短期償債能力是強(qiáng)還是弱呢？通過(guò)計(jì)算了解到， 這個(gè)企業(yè) 20xx 年的流動(dòng)比率是 ，到了 20xx年流動(dòng)比率是 ，一般的理想值是 2，它是 ，所以流動(dòng)比率表明這個(gè)企業(yè)短期償債能力比較強(qiáng)。 通過(guò)對(duì)速動(dòng)比率的檢查，發(fā)現(xiàn) 20xx 年這個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率是 ，而到了 20xx年是 ，速動(dòng)比率的理想值比 1多，短期償債能力就比較強(qiáng)。就是說(shuō)借助相關(guān)財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)的結(jié)果是這家公司負(fù)債水平在下降，而短期償債能力在明顯的增強(qiáng)?？偟脑u(píng)價(jià)是這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨于穩(wěn)定。 【自檢】 如果某一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率比 2 大，速動(dòng)比率比 1 大，那么能不能說(shuō)明這個(gè)企業(yè)短期 償債能力就一定強(qiáng)呢？ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ ◆ 見(jiàn)參考答案 31 【本講總結(jié)】 本講主要討論了閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的三個(gè)步驟： 第一步是總額觀察。資產(chǎn)增加，有可能是負(fù)債增加或者是所有者 權(quán)益增加；資產(chǎn)減少，有可能是負(fù)債減少或者是所有者權(quán)益減少。目的是把握財(cái)務(wù)變化的方向。 第二步是具體項(xiàng)目瀏覽。方法是上下看和左右比，目的是找變動(dòng)原因，特點(diǎn)是有的放矢。 第三步是借助相關(guān)的財(cái)務(wù)比率，檢驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)上常規(guī)指標(biāo)是否正常。相關(guān)的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。 通過(guò)這三個(gè)步驟的分析，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表就基本上能做到方向明、情況清了。 【心得體會(huì)】 __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ 第 4講 怎樣閱讀資產(chǎn)負(fù)債表（下） —— 2+2 法則 【本講重點(diǎn)】 如何理解 2+2 法則 評(píng)估資產(chǎn)的成本與市價(jià) 沒(méi)有在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的經(jīng)濟(jì)資源 2+2 法則 財(cái)務(wù)素養(yǎng)訓(xùn)練 24 【案例】 20xx 年 10 月， A公司準(zhǔn)備招聘 1名財(cái)務(wù)部經(jīng)理。經(jīng)過(guò)首輪面試后剩下 3個(gè)候選人，公司總經(jīng)理認(rèn)為這 3個(gè)候選人的條件都不錯(cuò)；他們都是 大學(xué)本科畢業(yè)，都是學(xué)會(huì)計(jì)專業(yè)的，都有在大企業(yè)工作 10年的經(jīng)歷，而且都是男的，這 3個(gè)候選人在歷史上都沒(méi)有問(wèn)題，也就是說(shuō)通過(guò)人力資源部門考察，他們都沒(méi)有違規(guī)和違紀(jì)的歷史記錄。但公司只能從中選擇一個(gè)作為公司財(cái)務(wù)部的經(jīng)理，怎么辦呢？ 公司決定對(duì)這 3個(gè)候選人做一下測(cè)試。給 3個(gè)候選人出的題目就是使用會(huì)計(jì)上比較著名的 2+2 法則來(lái)進(jìn)行考試，即 2+2 等于幾。第一個(gè)候選人的回答是 2+2=3 或者 2+2=4；第二個(gè)候選人的回答是 2+2 多數(shù)時(shí)候等于 4，有時(shí)等于 3，有時(shí)等于 5；第三個(gè)候選人考慮了一下回答，貴公司需要它等于幾，我就讓它等 于幾。結(jié)果第二個(gè)候選人被公司聘用。為什么呢 ？ 2+2=4 2+2=4，從會(huì)計(jì)角度來(lái)講，這是一個(gè)永遠(yuǎn)的規(guī)則。比如說(shuō)公司買一臺(tái)電腦，價(jià)格1萬(wàn)元，在賬上告訴別人，購(gòu)買它花了 1萬(wàn)元，在表上也會(huì)告訴別人，購(gòu)買電腦花了1萬(wàn)元，所以 2+2=4，它能在表上真實(shí)地反映它的價(jià)值。第一位應(yīng)聘者不太適合做公司的財(cái)務(wù)部經(jīng)理，因?yàn)樵谒难壑?，?duì)于會(huì)計(jì)數(shù)字的理解僅僅是 2+2=4，他只是從記賬的角度來(lái)加以考慮。第三個(gè)候選人也不會(huì)被選中，因?yàn)椤稌?huì)計(jì)法》明確規(guī)定，單位負(fù)責(zé)人對(duì)本單位的會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，如果企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)想要什么數(shù)字，他就填上什么數(shù)字，這樣的財(cái)務(wù)部經(jīng)理是比較可怕的。 2+2＜ 4 2+2 多數(shù)時(shí)候等于 4，但有時(shí)會(huì)小于 4。例如，某企業(yè)買了一項(xiàng)專利，在買這項(xiàng)專利時(shí)花了 16 萬(wàn)元，可是這項(xiàng)專利最終未能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。在報(bào)表上、在賬上，仍然要告訴別人，企業(yè)有無(wú)形資產(chǎn) —— 專利 16 萬(wàn)元。然而從管理者的眼光來(lái)看，這 16 萬(wàn)元應(yīng)該是零。 2+2＞ 4 2+2 也會(huì)大于 4。例如，某企業(yè)在賬上所記載的某項(xiàng)專利是 30 萬(wàn)元。按照會(huì)計(jì)的規(guī)則，能夠記入的賬面價(jià)值，在報(bào)表上披露的數(shù)字僅僅是專利取得成功以后到專利局去申請(qǐng)注冊(cè)所花的錢。這個(gè) 企業(yè)一共在這個(gè)方面花了 30 萬(wàn)元，那么在賬上、表上告訴別人也是 30萬(wàn)元?？墒窃u(píng)估師給企業(yè)做了一下正確的評(píng)估，專利的價(jià)值是 3000萬(wàn)元。在這種情況下，報(bào)表上的 30萬(wàn)元就是實(shí)際上的 3000 萬(wàn)。 2+2 法則在會(huì)計(jì)上是一個(gè)很重要的法則，它是通過(guò)比喻的方式，告訴管理者，怎樣理解會(huì)計(jì)報(bào)表中的數(shù)字。在會(huì)計(jì)的報(bào)表上， 2+2 是永遠(yuǎn)等于 4?？墒窃谧x表人來(lái)看，2+2 多數(shù)時(shí)等于 4，有時(shí)等于 3，有時(shí)等于 5，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益的理解都應(yīng)如此。 【自檢】 你是怎樣理解 2+2 法則的？ __________________________________________________________ __________________________________________________________ __________________________________________________________ ◆ 見(jiàn)參考答案 41 財(cái)務(wù)素養(yǎng)訓(xùn)練 25 評(píng)估資產(chǎn)的成本與市價(jià) 資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是實(shí)際成本 評(píng)估資產(chǎn)的成本與市價(jià)，就是研究如何運(yùn)用 2+2 法則重新認(rèn)識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表。在資產(chǎn)負(fù)債表中，所披露的內(nèi)容主要有三個(gè)，即在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)有 多少資產(chǎn)，有多少負(fù)債，有多少股東權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表中所披露的資產(chǎn)屬于實(shí)際成本。會(huì)計(jì)上有一個(gè)基本規(guī)則，就是遵循實(shí)際成本原則，或者叫歷史成本原則，即資產(chǎn)負(fù)債表上告訴別人的資產(chǎn)額是歷史成本，是取得這項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)花了多少錢。所謂歷史成本，就是企業(yè)取得或生產(chǎn)某物時(shí)實(shí)際支出的錢。例如， 1997 年企業(yè)購(gòu)買一輛汽車，購(gòu)買日當(dāng)天實(shí)際支付的價(jià)款就是該項(xiàng)資產(chǎn)的歷史成本。 會(huì)計(jì)遵循的是歷史成本原則，而管理中更應(yīng)該關(guān)注的是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表披露的是資產(chǎn)的成本而不是市價(jià)，兩者有著很大的差距，作為一個(gè)公司的管理者必須注意這一點(diǎn)。注意到 這點(diǎn)，就會(huì)知道企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)，用 2+2 法則計(jì)算時(shí)，它到底是等于 3，還是等于 4，還是等于 5。 關(guān)注的主要項(xiàng)目 用 2+2 法則來(lái)重新看待資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。從我國(guó)的企業(yè)來(lái)看，關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量就是關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中的“含水量”。 （ 1）應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款收回的比率 資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，表明別人欠公司的賬款，這筆錢是應(yīng)該收回來(lái)的。流動(dòng)資產(chǎn)在 1 年內(nèi)可以收回，但現(xiàn)實(shí)生活中常常遭遇的就是公司的應(yīng)收賬款無(wú)法收回。雖然在報(bào)表上一是一、二是二照樣反映，但是這兩筆錢很有 可能是收不回來(lái)的。 【案例】 1992 年注冊(cè)的東新電子有限責(zé)任公司是東方電子通訊股份公司在廣州設(shè)立的一個(gè)子公司。 1996 年 5月底，東方電子因?yàn)橘Y金短缺，向東新借款 50萬(wàn)元，承諾 3 年后償還。 1997 年 8 月，西迪公司向東新購(gòu)買 200 萬(wàn)元的彩電，由于公司剛成立不久，拿不出那么多錢，承諾 8個(gè)月后付款，可是 3 年了，西迪公司至今還未付款。 按照會(huì)計(jì)規(guī)則，如果這個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款償還期超過(guò) 3年的話，那么收回的可能性就不會(huì)太大。東新公司由于種種原因，不愿意把這項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)銷掉，所以仍然反映在資產(chǎn)負(fù)債 表中，應(yīng)收賬款有 200 萬(wàn)元，很可能西迪公司再也無(wú)法償還了，但是報(bào)表中這個(gè)數(shù)字仍然存在，在這種情況下，這個(gè)應(yīng)收賬款其實(shí)是注了水的應(yīng)收賬款。在我國(guó)上市公司中存在著很多問(wèn)題，即母公司從子公司借錢，而母公司從子公司借錢的時(shí)候通常出現(xiàn)一些情況，借了錢就不還，所以考察應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款，如果發(fā)現(xiàn)應(yīng)收款和其它應(yīng)收款是應(yīng)該向母公司收的，那這筆應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)就比較大。東新公司借給母公司東方電子通訊股份公司的 50萬(wàn)元很有可能收不回來(lái)，在東新的資產(chǎn)負(fù)債表上反映的數(shù)字也是有水分的。 （ 2）存貨 存貨的市價(jià)是多少？存貨的狀況如何？其 數(shù)字可靠嗎？這些問(wèn)題也是值得關(guān)注的。在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中存貨也含有大量的水分，或者說(shuō)有些企業(yè)的存貨是注了水的存貨。為了保證報(bào)表的數(shù)字是真實(shí)的，按照會(huì)計(jì)規(guī)則要求，每年年末要對(duì)存貨財(cái)務(wù)素養(yǎng)訓(xùn)練 26 進(jìn)行全面盤點(diǎn)，如果實(shí)際數(shù)字和賬面數(shù)字不一致，那么要調(diào)賬調(diào)表，直到表上數(shù)字和實(shí)際數(shù)字一致?，F(xiàn)實(shí)生活中由于種種原因，公司高層領(lǐng)導(dǎo)忙，財(cái)務(wù)人員也忙，最后大家可能就忽視了對(duì)存貨的盤點(diǎn)，此時(shí)存貨數(shù)字的真實(shí)性就值得考慮。 存貨所反映的價(jià)值是歷史成本，而存貨的市價(jià)是會(huì)變動(dòng)的。從管理者的角度來(lái)說(shuō)，賬上表上是 10 萬(wàn)元，也許真實(shí)的現(xiàn)在價(jià)值只有 6萬(wàn)元，那么 賬上多出的 4 萬(wàn)元就是水分。 （ 3）長(zhǎng)期投資 企業(yè)長(zhǎng)期投資當(dāng)中很有可能相當(dāng)一部分無(wú)法收回，如果企業(yè)賬上不轉(zhuǎn)銷，表上不反映，這些無(wú)法收回的部分就是資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)存在“水分”的地方。 （ 4）待處理財(cái)產(chǎn)損失 在資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的最后一項(xiàng)和固定資產(chǎn)的最后一項(xiàng)都叫待處理財(cái)產(chǎn)損失，一項(xiàng)是待處理流動(dòng)資產(chǎn)的凈損失，一項(xiàng)是待處理固定資產(chǎn)的凈損失。這兩個(gè)項(xiàng)目數(shù)字在報(bào)表中是百分之百的水分，也就是說(shuō)它只是遵守會(huì)計(jì)規(guī)則中 2+2必須等于 4，但是它并不是企業(yè)的資源，并不是企業(yè)的資產(chǎn)。 例如在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)，企業(yè)擁有資產(chǎn)總額 1000 萬(wàn)元， 而待處理?yè)p失有 800 萬(wàn)元，其實(shí)這個(gè)企業(yè)真正資產(chǎn)的含量只有 200 萬(wàn)元，而不是 1000 萬(wàn)元?？稍趫?bào)表上仍然告訴別人擁有資產(chǎn) 1000 萬(wàn)元，其中 800 萬(wàn)元是百分之百的水分。 （ 5）短期投資 短期投資的成本和市價(jià)也有差距，而且這種差距也比較明顯。 （ 6）無(wú)形資產(chǎn) 某企業(yè)為了蓋房，花了 4000 萬(wàn)元買了塊地皮，但是過(guò)一段時(shí)間這塊地皮從 4000萬(wàn)元降到了 20xx 萬(wàn)元，可是企業(yè)的會(huì)計(jì)賬上記載的是 4000 萬(wàn)元。在企業(yè)的賬面上告訴你這塊土地的使用權(quán)是 4000 萬(wàn)元，可是按照現(xiàn)在的價(jià)值只有 20xx 萬(wàn)元，該企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)實(shí)際為 20xx 萬(wàn)元。 另外，還要關(guān)注其他一些問(wèn)題，比如固定資產(chǎn)可否收回，在建工程是否減值，其他資產(chǎn)有多大等等。 表 41 關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量 主要項(xiàng)目 關(guān)注內(nèi)容 （ 1）應(yīng)收賬款 收回的比率有多大 ? （ 2）存貨 市價(jià)是多少？狀況如何？數(shù)字可靠嗎？ （ 3）固定資產(chǎn) 可收回金額？ （ 4）長(zhǎng)期投資 可收回金額？ （ 5）待處理財(cái)產(chǎn)損失 報(bào)表中有該項(xiàng)目嗎？ （ 6）短期投資 市值是多少？ （ 7）在建工程 是否減值？ （ 8）無(wú)形資產(chǎn) 可收回金額？ （ 9）其他資產(chǎn) 有多大 ? 并不是企業(yè)所有的負(fù)債都能在資 產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)，資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的負(fù)債只是現(xiàn)在已經(jīng)存在的負(fù)債，或者叫現(xiàn)實(shí)的債務(wù)，而潛在的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表中是無(wú)法反映的。潛在的負(fù)債體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)表附錄中，編表人要對(duì)財(cái)務(wù)素養(yǎng)訓(xùn)練 27 其進(jìn)行詳細(xì)地解釋。 使用資本與企業(yè)的注冊(cè)資金應(yīng)該是相對(duì)應(yīng)的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的注冊(cè)資金全部到位時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表上的股本或使用資本，應(yīng)該和企業(yè)的注冊(cè)資金一致。如果企業(yè)的注冊(cè)資金是分次到位的，在這種情況下，表上的數(shù)字多，而實(shí)際到位的相對(duì)比較少，作為管理者，在讀表時(shí)對(duì)這種情況應(yīng)該給予關(guān)注。 表中的未分配利潤(rùn)如果是正的 ，代表企業(yè)盈利以后沒(méi)有安排分配， 如果是負(fù)的， 代表累計(jì)未彌補(bǔ)的虧損。 資產(chǎn)負(fù)債表是時(shí)點(diǎn)數(shù)，只能報(bào)告的是一個(gè)結(jié)果， 如果負(fù)數(shù)金額巨大， 那么說(shuō)明這個(gè)企業(yè)存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是很高的。 由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)是含有水分的，因此 新的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，應(yīng)該對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值準(zhǔn)備。比如說(shuō)短期投資要計(jì)提投資跌價(jià)準(zhǔn)備，應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，存貨、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、委托貸款也要計(jì)提減值準(zhǔn)備。如何計(jì)提減值準(zhǔn)備，會(huì)計(jì)人員需要認(rèn)真地研究，而作為公司管理者，