【正文】 料和數(shù)據(jù)。土建工程：根據(jù)XX省及當?shù)赜嘘P土建工程預算定額，參照同類工程預決算指標進行估算。設備購置費：設備購置費按收集到的市場價或生產(chǎn)廠家報價估算確定。流動資金：采用擴大比例法進行估算。 總投資估算本項目總投資為1454萬元，其中建設工程費用147萬元，設備購置979萬元，其它費用93萬元，鋪底流動資金210萬元，建設期利息為25萬元。詳見表111。 建設投資估算經(jīng)估算，本項目建設投資為1219萬元，其中工程費用1126萬元，工程建設其它費用37萬元，預備費56萬元。 流動資金估算按照擴大指標估算法，根據(jù)本項目經(jīng)營模式和銷售收入的特點，經(jīng)估算正常經(jīng)營年需要流動資金699萬元，鋪底流動資金為210萬元（占流動資金的30%）。表 111 總投資估算表 單位：萬元序號工程或費用名稱建安工程設備購置其他費用合計一建設投資1479799312191工程費用147979　1126酒精生產(chǎn)車間63640　　黃姜碳生產(chǎn)車間4120　　其它生產(chǎn)車間80219　　2工程建設其他費用　　3737土地使用費　　4　建設單位管理費　　11　工程建設監(jiān)理費　　10　勘察設計費　　11　人員培訓費　　1　3預備費　　5656二鋪底流動資金　　210210三建設期利息　　2525　總投資　　　1454 資金籌措方案本項目總投資1454萬元。其中：企業(yè)自籌604萬元，%。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行安康分行提供的XX化工公司賬戶余額證明，（見附件）。同時，據(jù)企業(yè)介紹現(xiàn)有庫存皂素產(chǎn)品32噸、水解物11噸（折合成皂素約11噸），按照市場價格每噸28萬元計算，企業(yè)擁有1204萬元的存貨。因此，本項目總投資部分中由企業(yè)自籌解決的604萬元完全是有保障的。%。中國農(nóng)業(yè)銀行安康分行于2008年11月5日為企業(yè)提供了850萬元的固定資產(chǎn)貸款承諾書（見附件），擬貸款銀行表達了對本項目有條件的意向。因此，本項目中的銀行貸款基本上是有保障的。第十二章 財務分析 財務評價依據(jù)本項目財務評價依據(jù)為國家發(fā)改委、建設部2006年頒布實施的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版，以下簡稱《方法與參數(shù)》）及國家最新財稅制度和行業(yè)有關規(guī)定。本項目成本及收入均以2008年市場價格作為建成運營后的價格，在項目整個運營期內(nèi)成本、費用及效益計算使用的價格均為不變價格，以保證成本、費用及效益計算使用的價格在計算期內(nèi)一致性及項目經(jīng)濟評價結果的可比性。 財務評價基礎數(shù)據(jù)本項目基準折現(xiàn)率設定為：稅前11%，稅后12%。本項目建設期1年，計算期11年。 本項目投資計劃為：建設期第一年投入100%。本項目生產(chǎn)負荷為：生產(chǎn)第一年達到運營能力的80%，第二年起即開始達到設計生產(chǎn)能力的100%。本項目銷售稅金、增值稅、所得稅稅率如下：增值稅率為13%，城鄉(xiāng)維護建設稅為增值稅的7%，教育費附加為增值稅的3%，所得稅率為25%。銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表。收入估算本項目投產(chǎn)運營后，正常年生產(chǎn)皂素200噸，工業(yè)酒精5000噸，黃姜碳1200噸，銷售收入達8740萬元。正常年銷售收入估算見表121。表121 正常年銷售收入估算表 序號產(chǎn)品名稱銷售量（噸）平均售價（萬元/噸）銷售收入 （萬元）1皂素200 3060002工業(yè)酒精5000 25003黃姜碳1200240合 計8740產(chǎn)品成本估算（1）本項目新增人員數(shù)量為26人，人均工資標準為18000元/人年，福利費按14%提取。（2）原材料等成本費用本項目建成后主要原、輔材料等成本費用為5637萬元，具體見表122。表122 正常年成本費用估算表 序號名稱數(shù)量（噸）成本單價（元/噸）總成本（萬元）1鮮黃姜20000 200040002干姜片3300 400013203鹽酸78016004汽油18079005酒精原輔料100510051合 計5637（3），具體詳見表123。表123 正常年燃料動力費估算表 序號消耗能源消耗量單位單價（元）金額（萬元）1燃煤6000噸9405642電180萬度69003水25000萬噸合 計本項目的維修費用按固定資產(chǎn)原值的5%計提，固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計算，其他制造費按照5%計提，其他管理費、其他銷售費用等其它費用均按5%計提。 財務評價指標按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目財務評價進行了盈利能力分析、財務生存能力分析和償債能力分析。具體結果如下。 盈利能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目盈利能力指標計算了項目財務內(nèi)部收益率、項目財務凈現(xiàn)值、項目資本金財務內(nèi)部收益率、項目投資回收期和總投資收益率指標。經(jīng)計算，本項目各項財務評價指標如下：年平均營業(yè)收入8565萬元，年平均總成本費用為7754萬元，年平均利潤總額781萬元，年平均上繳所得稅為195萬元，年平均凈利潤為585萬元。財務內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務內(nèi)部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項目全部投資財務內(nèi)部收益率（）%、%，均超過設定的基準收益率。財務凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設定的折現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和。 （式中為基準折現(xiàn)率）本項目全部投資財務凈現(xiàn)值（）計算結果為稅前3389萬元、稅后2143萬元。投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間。其計算公式如下：本項目全部投資投資回收期（pt）（含建設期1年）?？偼顿Y收益率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，%。 財務生存能力分析按照《方法與參數(shù)》的有關規(guī)定，本項目編制財務計劃現(xiàn)金流量表，進行了財務生存能力分析。經(jīng)分析本項目財務生存能力尚可。正常運營年每年的凈現(xiàn)金流量、項目累計盈余資金正常運營年份均大于0，不會出現(xiàn)短期融資來維持運營（詳見財務計劃現(xiàn)金流量表）。 不確定性分析盈虧平衡分析當以生產(chǎn)能力利用率表示該項目的盈虧平衡點BEP時： =%%即可保本。項目盈虧平衡點較低，具有一定的抗風險能力，詳見經(jīng)濟評價盈虧平衡分析附表及附圖。敏感性分析本項目在建設投資上升10%、運營負荷下降10%和原材料價格上漲10% 的不利條件下，%、%，說明本項目對建設投資不敏感，但對原材料價格成本比較敏感；當產(chǎn)出價格下降10%時，%，說明本項目對產(chǎn)出價格較敏感，項目運營后應密切關注產(chǎn)出價格的變動趨勢，及時做出應對方案以規(guī)避風險。通過敏感性分析可知，本項目具有一定的抗風險能力。 財務評價結論經(jīng)計算，本項目各項財務評價指標較好。年平均營業(yè)收入8565萬元，年平均總成本費用為7754萬元，年平均利潤總額781萬元，年平均上繳所得稅為195萬元，年平均凈利潤為585萬元。%（所得稅前）%（所得稅后），均高于設定的基準值。全部投資投資回收期（pt）（含建設期1年）。生存能力分析顯示本項目不會過分依賴短期融資來維持運營，財務生存能力尚可。敏感性分析和不確定性分析，都顯示本項目有一定的抗風險能力，經(jīng)濟分析可行。綜上所述，本項目經(jīng)濟可行。第十三章 社會影響分析本項目是在XX化工公司現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)實施的黃姜清潔生產(chǎn)項目，主要建設內(nèi)容為新增酒精生產(chǎn)車間700m2，黃姜碳生產(chǎn)車間80m2，對1600m2生產(chǎn)條件較差的廠房進行修繕。同時，購置26臺（套）配套生產(chǎn)設備。所涉及到的生產(chǎn)廠房的建設及修繕都是在企業(yè)現(xiàn)有場地的基礎上進行的，不新征土地，無拆遷移民等內(nèi)容。因此，本項目的社會影響分析將從社會影響效果、社會適應性、社會風險及對策方面進行分析。 項目對社會影響分析本項目的實施將帶來巨大的社會效益。XX縣的黃姜種植面積達到4萬多畝，為當?shù)剞r(nóng)民每年產(chǎn)生5000多萬元的收益，噸皂素產(chǎn)品的耗水量從原來的500噸，減少到125噸，年減少污水排放量75000噸，本項目在生產(chǎn)皂素的同時，產(chǎn)生副產(chǎn)品黃姜碳1200噸，酒精5000噸。隨著該項目的實施、企業(yè)的不斷發(fā)展，生產(chǎn)能力的不斷提高，必然促使XX縣的黃姜種植面積不斷的擴大，促進當?shù)剞r(nóng)民增收。另外，黃姜清潔生產(chǎn)項目投入運營后，將大大減小對水資源的污染，企業(yè)所在位置剛好是“南水北調(diào)”工程的必經(jīng)之路，所以本項目的實施將改善以前黃姜加工業(yè)對水資源的污染現(xiàn)狀，同時將帶動周邊黃姜加工的大型企業(yè)改進生產(chǎn)工藝，杜絕或者是盡量減少對水資源的污染。由黃姜加工生產(chǎn)的皂素、黃姜碳、工業(yè)酒精都是一些重要的工業(yè)原料，皂素的生產(chǎn)將為藥品的生產(chǎn)提供大量的原材料，黃姜碳的生產(chǎn)將成為木碳的替代品，這也將為我國的林木保護做出貢獻，工業(yè)酒精的生產(chǎn)將為乙醇汽油提供原材料，這樣也就減少了汽油的使用量，同時也就減少了溫室氣體的排放量。 社會適應性分析　項目對國家產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的適應程度國家發(fā)展和改革委員會于2005年12月2日發(fā)布了《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄(2005年本)》，明確在石油、天然氣和化工行業(yè)中限制300噸/年以下皂素（含水解物）生產(chǎn)裝置（綜合利用除外），淘汰100噸/年以下皂素（含水解物）生產(chǎn)裝置。同時，《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄(2007年本)》（征求意見稿）中也明確表示限制300噸/年以下皂素（含水解物）生產(chǎn)裝置（綜合利用除外），淘汰“100噸/年以下皂素（含水解物）生產(chǎn)裝置”，淘汰“鹽酸酸解法皂素生產(chǎn)工藝及污染物排放不能達標的皂素生產(chǎn)裝置 ”。而本項目為黃姜的綜合利用項目，在生產(chǎn)皂素的同時，還生產(chǎn)工業(yè)酒精以及黃姜碳。本項目不屬于產(chǎn)業(yè)政策中的限制類或者淘汰類。因此，與國家的產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整政策是適應的?！禭X省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》第二十章“建設環(huán)境友好型社會”中第一條指出要加強自然生態(tài)保護，在江河治理工程中漢丹江流域重點加快沿江污水和垃圾處理設施建設，加強水源地生態(tài)保護，漢江出境斷面水質達到Ⅱ類標準。本項目廠址位于漢江支流白石河的XX鎮(zhèn)段北側，廠區(qū)污水經(jīng)處理達標后排入白石河，項目的實施，將有效減少XX化工公司黃姜生產(chǎn)項目的廢水排放，把污染物減少到最小量。總之，本項目的建設堅持開發(fā)和保護并舉的原則，高度重視生態(tài)環(huán)境保護，加快生態(tài)環(huán)境治理。順應了國家產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的發(fā)展趨向。這就意味著在項目的建設運營期將面臨較為適宜的政策環(huán)境，有利于本項目實現(xiàn)預期的經(jīng)濟效益與社會效益?！〗ㄔO場址對生態(tài)環(huán)境的適應程度盡管由于本項目的建設實施，可能在建設期和運營期產(chǎn)生少許固體廢棄物、噪聲等污染，從對當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境產(chǎn)生不利影響。但是本項目將嚴格按照環(huán)境保護的“三同時”制度進行建設和運營，采取了相關的環(huán)保措施后可以確保場址目前的生態(tài)環(huán)境質量不會降低。從安康市環(huán)保局文件（安環(huán)函[2008]149）“關于XX縣XX化工有限責任公司年產(chǎn)200噸皂素水解物清潔生產(chǎn)及綜合利用建設項目環(huán)保意見的函”可知，本項目的建設基本能達到節(jié)能減排，減少污染，節(jié)約資源的目標。因此，本項目與生態(tài)環(huán)境要求是相適應的?！№椖克诘厝罕妼椖康倪m應程度經(jīng)初步調(diào)查，本項目所在地的群眾對項目建設的態(tài)度積極，特別是企業(yè)員工迫切期望XX化工公司通過清潔生產(chǎn)，擴大企業(yè)產(chǎn)能，擴大企業(yè)的經(jīng)營范圍，迅速扭轉企業(yè)經(jīng)營困境，恢復企業(yè)原有活力。本項目實施后，將提高企業(yè)競爭力并在一定程度上帶動廠區(qū)周邊乃至XX縣的經(jīng)濟發(fā)展，當?shù)厝罕姾推髽I(yè)員工是最直接和最大的受益者，表示積極支持本項目的建設。因此，本項目的建設符合項目所在地的群眾需要，和當?shù)厝罕娛沁m應的。　當?shù)氐纳鐣顩r對項目的適應程度本項目建設地位于XX縣，黃姜在XX縣有著久遠的野生歷史，1998年，XX縣委、縣政府在充分考察調(diào)研的基礎上，決定將黃姜產(chǎn)業(yè)化種植作為XX經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略之一。通過“行政推動、效益拉動、典型帶動”等手段，使全縣的黃姜種植面積于2003年達到14萬畝，年產(chǎn)鮮姜10萬噸。2002年開始全國黃姜種植面積無序擴張，致使2003年下半年，皂素市場價格急劇下滑，XX縣黃姜種植面積也迅速萎縮下降。雖然受到市場的沖擊，但是縣委、政府一直要求“留足種源、蓄勢待發(fā)”，積極引導姜農(nóng)了解黃姜的市場行情，幫助姜農(nóng)調(diào)整種植面積和種植區(qū)域，向優(yōu)質高產(chǎn)區(qū)域集中發(fā)展，進行規(guī)范種植，現(xiàn)在全縣仍還有規(guī)范種植的黃姜4萬畝左右。縣政府號召擴大黃姜種植面積，建設黃姜種植示范基地，成立專業(yè)合作社，以“公司+農(nóng)戶”的形式，增加農(nóng)民收入。同時，XX縣周邊地區(qū)也有相當部分的黃姜種植，旬陽種植黃姜約5萬畝，勛西約4萬畝，所以，當?shù)氐姆N植狀況完全能夠為項目建設創(chuàng)造一個良好的社會氛圍。 風險及對策分析風險因素識別是確定一個項目的風險范圍，即有那些風險存在，將這些風險逐一列出，作為項目的風險管理對象。風險因素通常要多角度，多方面的進行，形成對項目系統(tǒng)風險多方位的透視。風險因素識別可以采用結構化分析方法，既