[其他語言學習]商業(yè)銀行考試總結-資料下載頁
2025-04-11 22:20本頁面
【正文】 對商業(yè) 銀行進行資金配置、穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎。然而，隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，商 業(yè)貸款理論的局限性逐漸顯露。首先，該理論忽視了活期存款也有相對穩(wěn)定的一 面，從而使銀行資金過多地集中在盈利性較差的短期自償性貸款上。其次，商業(yè) 貸款理論忽視了貸款要求的多樣性。最后，商業(yè)貸款理論忽視了貸款清償?shù)耐獠?條件。資產轉移理論仍然強調商業(yè)銀行應該考慮資金的性質而保持高度的流動 性，但可以放寬資金運用的范圍。資金運用范圍的擴大，豐富了銀行的資產結 構，突破了商業(yè)貸款理論對銀行資產運用的局限，使銀行在注重流動性的同時， 擴大了資產組合的范圍。資產轉移理論是銀行經(jīng)營管理理論的一大進步。在資產 轉移理論的鼓勵之下，加之當時社會條件的變化，商業(yè)銀行資產組合中票據(jù)貼現(xiàn) 和短期國債的比重迅速增加。當然，資產轉移理論也有其不足之處。資產轉移理 論過分強調銀行通過運用可轉換資產來保持流動性，限制了銀行高盈利資產的運 用。同時，可轉換資產的變現(xiàn)能力會受市場環(huán)境的限制。 預期收入理論為銀行拓展盈利性的新業(yè)務提供了理論依據(jù)。此外，預期收入 理論促使銀行家對保持流動性有了更新更全面的認識，銀行在貸款償還有保證的 前提下，可以主動進行銀行資產的期限結構安排。而且，預期收入理論還促使銀 行增強其參與企業(yè)經(jīng)營活動的意識。當然，預期收入理論并不否認商業(yè)貸款理論 和資產可轉換理論的科學部分，但極大豐富了如何判斷銀行資金組合中的流動性 和盈利性關系的思維方式，強調了借款人的預期收入是商業(yè)銀行選擇資產投向的 主要標準之一。預期收入理論的不足之處在于，對借款人未來收入的預測是銀行 主觀判斷的經(jīng)濟參數(shù)，事實上，隨著客觀經(jīng)濟條件及經(jīng)營狀況的變化，借款人實 際未來收入與銀行的主觀預測量之間會存在偏差， 從而可能使銀行面臨更大的第二部分 參 考答案１５３風險。 5. 在負債方范式下，簡述商業(yè)銀行增進福利的機制。 在負債方范式下，簡述商業(yè)銀行增進福利的機制。 答：由于市場信息的不完全，個體在初期無法準確預測是否會提前消費，市 場對個體的流動性需求提供的保護無法令人滿意。引入銀行中介之后，只要個體 需要在ｔ＝１時刻消費的概率是確定的，就可以達到帕累托配置。作為對投資過 程的替代，投資者可以選擇從銀行中介購買如下形式的契約：期初存入１元的儲 戶可以選擇在ｔ＝１時刻提?。保@得的收益為Ｉ１＊；或者選擇在ｔ＝２時刻提取 ｘ２＊元，獲得的收益為Ｉ２＊。這里（ｘ１＊，ｘ２＊）是一個帕累托最優(yōu)配置，且Ｉ２ ＊＞Ｉ１＊ ≥１。由于此時（ｘ１＊，ｘ２＊）是保證個體效用最大化的配置方式，因此全部個體 在ｔ＝０時刻都選擇利用全部初始稟賦購買該類契約，而在時刻ｔ＝１時，由于Ｉ２＊ ＞Ｉ１＊，那些確實必須在ｔ＝１時刻消費的投資者才支取款項。這樣，如果投資者 的消費需求呈獨立同分布而投資者數(shù)量足夠大，這樣就可以保證在ｔ＝１時刻和ｔ ＝２時刻取款的概率分別為 π 和１－π，而銀行中介就可以據(jù)此進行資金安排，適 當介入非流動性資產投資來保證前一支付承諾的實現(xiàn)：將存款總額的 πｘ１＊部分 作為現(xiàn)金持有而將剩余的１－πｘ１＊部分投資于非流動性資產。假設銀行共吸收存 款Ｎ元，由大數(shù)定律可知，在ｔ＝１時刻銀行剛好需要支付現(xiàn)金Ｎπｘ１＊，這正是 銀行保留的現(xiàn)金量，而在ｔ＝２時刻，銀行中介獲得了投資于非流動性資產的收 益Ｎ（１－πｘ２１＊）Ｒ，由于ｘ１＊、ｘ２＊之間滿足ｘ１＝１１－πｘ π－πＲ，因此剛好等于 可以滿足余下的在ｔ＝２時刻提款的投資者的要求。 以上分析過程充分表明，銀行中介的介入可以使投資者的資 金不再局限于長 期投資項目，可以隨時獲得更高的提前消費的收益（Ｉ１＊＞Ｌ） ，從而通過在眾多 的存款人之間進行跨期的風險分擔，也就為影響投資者的流動性偏好沖擊提供了 保險，這也是在負債方范式看來銀行中介存在的基本原因。 6．簡述資產負債綜合管理理論的中心思想。 ．簡述資產負債綜合管理理論的中心思想。 答：資產負債綜合管理理論不像資產管理理論和負債管理理論那樣，只將資 產負債管理的重點放在資產方或負債方，也不是對資產管理理論、負債管理理論 的否定，而是吸收了前兩種管理理論的合理內核，并對其進行了深化和發(fā)展。 商業(yè)銀行追求的目標是財富最大化，或者說是預期凈值的最大化，而銀行的 凈值是資產和負債的差額，因而，資產負債綜合管理理論認為單靠資產管理或負 債管理都難以達到流動性、安全性、效益性的最優(yōu)均衡。只有兼顧銀行的資產方 和負債方，強調資產和負債兩者之間的整體規(guī)劃和協(xié)調搭配，通過資產結構和負 債結構的共同調整以及協(xié)調統(tǒng)一管理，才能控制市場利率波動的風險，保持資產 的流動性，實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目標。這就是資產負債綜合管理理論的主要 思想。1
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