[其他語言學(xué)習(xí)]商業(yè)銀行考試總結(jié)-資料下載頁
2025-04-11 22:20本頁面
【正文】 對商業(yè) 銀行進(jìn)行資金配置、穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎(chǔ)。然而，隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，商 業(yè)貸款理論的局限性逐漸顯露。首先，該理論忽視了活期存款也有相對穩(wěn)定的一 面，從而使銀行資金過多地集中在盈利性較差的短期自償性貸款上。其次，商業(yè) 貸款理論忽視了貸款要求的多樣性。最后，商業(yè)貸款理論忽視了貸款清償?shù)耐獠?條件。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論仍然強調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)該考慮資金的性質(zhì)而保持高度的流動 性，但可以放寬資金運用的范圍。資金運用范圍的擴大，豐富了銀行的資產(chǎn)結(jié) 構(gòu)，突破了商業(yè)貸款理論對銀行資產(chǎn)運用的局限，使銀行在注重流動性的同時， 擴大了資產(chǎn)組合的范圍。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論是銀行經(jīng)營管理理論的一大進(jìn)步。在資產(chǎn) 轉(zhuǎn)移理論的鼓勵之下，加之當(dāng)時社會條件的變化，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合中票據(jù)貼現(xiàn) 和短期國債的比重迅速增加。當(dāng)然，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論也有其不足之處。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理 論過分強調(diào)銀行通過運用可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)來保持流動性，限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運 用。同時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受市場環(huán)境的限制。 預(yù)期收入理論為銀行拓展盈利性的新業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)。此外，預(yù)期收入 理論促使銀行家對保持流動性有了更新更全面的認(rèn)識，銀行在貸款償還有保證的 前提下，可以主動進(jìn)行銀行資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)安排。而且，預(yù)期收入理論還促使銀 行增強其參與企業(yè)經(jīng)營活動的意識。當(dāng)然，預(yù)期收入理論并不否認(rèn)商業(yè)貸款理論 和資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論的科學(xué)部分，但極大豐富了如何判斷銀行資金組合中的流動性 和盈利性關(guān)系的思維方式，強調(diào)了借款人的預(yù)期收入是商業(yè)銀行選擇資產(chǎn)投向的 主要標(biāo)準(zhǔn)之一。預(yù)期收入理論的不足之處在于，對借款人未來收入的預(yù)測是銀行 主觀判斷的經(jīng)濟參數(shù)，事實上，隨著客觀經(jīng)濟條件及經(jīng)營狀況的變化，借款人實 際未來收入與銀行的主觀預(yù)測量之間會存在偏差， 從而可能使銀行面臨更大的第二部分 參 考答案１５３風(fēng)險。 5. 在負(fù)債方范式下，簡述商業(yè)銀行增進(jìn)福利的機制。 在負(fù)債方范式下，簡述商業(yè)銀行增進(jìn)福利的機制。 答：由于市場信息的不完全，個體在初期無法準(zhǔn)確預(yù)測是否會提前消費，市 場對個體的流動性需求提供的保護無法令人滿意。引入銀行中介之后，只要個體 需要在ｔ＝１時刻消費的概率是確定的，就可以達(dá)到帕累托配置。作為對投資過 程的替代，投資者可以選擇從銀行中介購買如下形式的契約：期初存入１元的儲 戶可以選擇在ｔ＝１時刻提?。保?，獲得的收益為Ｉ１＊；或者選擇在ｔ＝２時刻提取 ｘ２＊元，獲得的收益為Ｉ２＊。這里（ｘ１＊，ｘ２＊）是一個帕累托最優(yōu)配置，且Ｉ２ ＊＞Ｉ１＊ ≥１。由于此時（ｘ１＊，ｘ２＊）是保證個體效用最大化的配置方式，因此全部個體 在ｔ＝０時刻都選擇利用全部初始稟賦購買該類契約，而在時刻ｔ＝１時，由于Ｉ２＊ ＞Ｉ１＊，那些確實必須在ｔ＝１時刻消費的投資者才支取款項。這樣，如果投資者 的消費需求呈獨立同分布而投資者數(shù)量足夠大，這樣就可以保證在ｔ＝１時刻和ｔ ＝２時刻取款的概率分別為 π 和１－π，而銀行中介就可以據(jù)此進(jìn)行資金安排，適 當(dāng)介入非流動性資產(chǎn)投資來保證前一支付承諾的實現(xiàn)：將存款總額的 πｘ１＊部分 作為現(xiàn)金持有而將剩余的１－πｘ１＊部分投資于非流動性資產(chǎn)。假設(shè)銀行共吸收存 款Ｎ元，由大數(shù)定律可知，在ｔ＝１時刻銀行剛好需要支付現(xiàn)金Ｎπｘ１＊，這正是 銀行保留的現(xiàn)金量，而在ｔ＝２時刻，銀行中介獲得了投資于非流動性資產(chǎn)的收 益Ｎ（１－πｘ２１＊）Ｒ，由于ｘ１＊、ｘ２＊之間滿足ｘ１＝１１－πｘ π－πＲ，因此剛好等于 可以滿足余下的在ｔ＝２時刻提款的投資者的要求。 以上分析過程充分表明，銀行中介的介入可以使投資者的資 金不再局限于長 期投資項目，可以隨時獲得更高的提前消費的收益（Ｉ１＊＞Ｌ） ，從而通過在眾多 的存款人之間進(jìn)行跨期的風(fēng)險分擔(dān)，也就為影響投資者的流動性偏好沖擊提供了 保險，這也是在負(fù)債方范式看來銀行中介存在的基本原因。 6．簡述資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的中心思想。 ．簡述資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的中心思想。 答：資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論不像資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論那樣，只將資 產(chǎn)負(fù)債管理的重點放在資產(chǎn)方或負(fù)債方，也不是對資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論 的否定，而是吸收了前兩種管理理論的合理內(nèi)核，并對其進(jìn)行了深化和發(fā)展。 商業(yè)銀行追求的目標(biāo)是財富最大化，或者說是預(yù)期凈值的最大化，而銀行的 凈值是資產(chǎn)和負(fù)債的差額，因而，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為單靠資產(chǎn)管理或負(fù) 債管理都難以達(dá)到流動性、安全性、效益性的最優(yōu)均衡。只有兼顧銀行的資產(chǎn)方 和負(fù)債方，強調(diào)資產(chǎn)和負(fù)債兩者之間的整體規(guī)劃和協(xié)調(diào)搭配，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù) 債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一管理，才能控制市場利率波動的風(fēng)險，保持資產(chǎn) 的流動性，實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)。這就是資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要 思想。1
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