【正文】 實際上并沒有使縣域的金融機構有新的外延增長] 5. 多元化的經(jīng)濟結構，需要多層次的金融機構為之服務。因此有專家認為，既然農村金融僅靠信用社難以滿足，不妨將“地下金融”加以監(jiān)管后合法放開。但在監(jiān)管有限的條件下，放開“地下金融”會不會加劇金融風險，也有不少人表示憂慮。（《經(jīng)濟參考報》） 關于在縣域放開發(fā)展民間金融組織，其實這樣的民間金融組織及其融資活動一直存在著，近些年來在若干地方愈加活躍并日趨顯形化，只是尚未給予其合法地位。在正規(guī)金融機構及其提供的金融服務缺乏的情況下，各種民間金融形式就必然會或明或暗地更加發(fā)展起來。這方面的事例可以說是非常之多。據(jù)全國農村固定觀察點系統(tǒng)在全國31個省、市、自治區(qū)對20294個農戶的常規(guī)調查表明，1999年，%。《中國改革》雜志社主編、農村問題專家溫鐵軍通過對15個省40多個村的調查進一步證實，民間借貸的發(fā)生率高達95%，其中高利貸發(fā)生頻率是85%，%是生活性借貸，另外29%是必須支付給教育、醫(yī)療等部門的消費，只有11%用于農業(yè)生產(chǎn)。又據(jù)一位當?shù)毓賳T介紹，目前在溫州蒼南縣，工業(yè)企業(yè)流動資金來源于民間借貸的占45%左右，企業(yè)自有資金占35%左右，銀行貸款只占20%左右。民間信用和融資方式多種多樣，包括擔保抵押借貸、民間票據(jù)貼現(xiàn)、各種呈會、互助會等。在資金緊缺而銀行信貸無法滿足的情況下，這些融資方式有不可或缺的重要作用。（新華網(wǎng)20020820《中國經(jīng)濟時報》）。中國社科院農村發(fā)展研究所研究員胡必亮根據(jù)他的調查認為，目前在農村活躍的是非正規(guī)金融，以民間信貸、高利貸、會（抬會、標會、輪會、合會）等形式存在，其中有些是很好的金融衍生產(chǎn)品。它們小規(guī)模經(jīng)營，立足社區(qū)，以小客戶為主，有相當部分運行成功，對創(chuàng)造農村就業(yè)，促進農村脫貧以及分散金融風險起到很好的作用。溫鐵軍甚至提出，在農村金融中，真正扮演主力軍角色的可以說是高利貸。他說，農村信用社既然不能根本回到合作制的性質，已經(jīng)“異化”為政府的官方銀行，那么，大力推進民間金融不容遲疑。() 有人認為，民間“非法”融資活動的禁而不止，在很大程度上是我國金融體系缺陷造成的。首先，有需求就會產(chǎn)生供給，由于現(xiàn)有融資渠道不足以為眾多的民營企業(yè)提供資金支持，因此民間融資活動具有相當?shù)暮侠沓煞?。加上民營企業(yè)對于發(fā)展地方經(jīng)濟又至關重要，因此地方政府對大量“非法”融資活動必然會采取非常寬容的態(tài)度。時至今日，連中央監(jiān)管部門也不得不對規(guī)模龐大的非正式融資市場采取默許的態(tài)度。溫州等地區(qū)的實踐證明，真正由民間主體從事的融資活動因具有強烈的風險意識和較高的投資效率，反而有利于金融的穩(wěn)定(《經(jīng)濟參考報》2003122) 現(xiàn)在看，讓一些“地下”金融浮出水面，將其積極引導轉變?yōu)檎數(shù)拿耖g金融組織的時機基本成熟了。從十六大的有關精神看, 已經(jīng)放寬了民間資本進入各種市場的限制?，F(xiàn)實中的社會融資需求、民間資本積累、信用知識普及、金融人才成長、國家政策指向，以及監(jiān)管當局的經(jīng)驗積累和能力提升等等，各方面的條件應該說也大體具備了，缺少的只是把這件事情正式提上決策日程，盡快付諸行動。筆者非常贊成人民銀行杭州支行一位研究員的主張，就是“放手讓人民辦金融”。他說，這是對國家某領導人“放手讓人民辦經(jīng)濟”的合理引申。浙江金融、尤其是市縣級金融這些年的成績，在這位專家眼里都要歸功于民營化，當然出現(xiàn)的問題也源于此 (《國際金融報》) 。 目前來說，對發(fā)展民間金融的最大顧忌已不是意識形態(tài)方面的，而是比較現(xiàn)實地出于對金融風險問題的擔憂。對此需要慎重，但也不能把它當作是不可逾越的障礙而躊躇不前。只要能夠盡快提上決策議程，金融監(jiān)管當局方面，各級地方政府方面等，相信會很快拿出相應監(jiān)管、管理辦法來的。關鍵是要相應地向各級地方放權放責。比如說，可以允許通過地方立法或者出臺相關行政法規(guī)，對縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至農村村落的民間金融組織的設立、運營、終止等行為做出規(guī)范，賦予地方政府（直到鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至村委會）和監(jiān)管部門相關職責，對其加強窗口指導和監(jiān)督管理，必要時出以援手，或對其進行重組、接管以至有序的破產(chǎn)清算等。總之只要我們能夠負責任地把它們管起來，風險是可以防范、化解的。 [所謂“地下金融”的現(xiàn)實情況究竟如何？以下材料看來主要來自浙江、福建一帶：（1）人民銀行溫州支行曾作過統(tǒng)計，自1995年以來，溫州現(xiàn)金凈投放每年都在60億元以上，證明老百姓手持的現(xiàn)金量驚人。僅去年上半年，溫州城鄉(xiāng)居民的私人存款余額達55億元，另外私人擁有外幣8億美元。溫州市工商聯(lián)人士介紹說，溫州企業(yè)絕大多數(shù)都是靠民間借貸發(fā)家的。，資金來源60%靠民間借款。（2）浙江樂清市虹橋鎮(zhèn)是一個經(jīng)濟強鎮(zhèn)，鎮(zhèn)上有24家金融網(wǎng)點，各項存款14億元，貸款8億元，保守估計民間借貸日均余額4億元；大荊鎮(zhèn)地處半山區(qū)，該鎮(zhèn)雙峰鄉(xiāng)平原村上百戶人家，每戶都做同一產(chǎn)品“鐵皮楓斗”，每戶至少要80萬資金，大戶要300400萬資金，全村約需資金1億元左右，基本都是向社會借貸。（3）人民銀行漳州市中心支行曾經(jīng)作過調查，福建平和縣民營經(jīng)濟的發(fā)展主要靠民間借貸，規(guī)模在7000萬元左右；而龍海市民間借貸的規(guī)模則有5000萬元左右。（4）據(jù)福建泉州市計委副主任葉舒揚介紹，泉州市民間資金用于炒股的有近80億元，加上購買國債的資金一共有140億元左右，而今年上半年居民的儲蓄存款是446億元，這些還是“顯形”的民間資金，加上隱蔽的“標會”等，泉州的民間資金至少也有600億元。（5）福建石獅市鴛鴦池布料市場年成交額達到100億元，市場內550多家經(jīng)銷商向銀行貸款的不超過50家。一位干了近10年布料生意的商人說，他從未向銀行貸過一分錢，做生意全靠自有資金和向朋友臨時借以及企業(yè)之間相互拆借。（6）民間金融活動十分活躍。目前僅福建沙縣民間標會“體外”—，民間標會在當?shù)叵喈斒⑿?。一些青年婚嫁消費以及出國留學等也靠民間標會來籌集資金。福建寧德市民間標會資金約占居民收入總額的三分之一多。（7）民間借貸成為中小企業(yè)融資“主渠道”。廣東澄海市一家工藝玩具廠廠長說，當?shù)孛耖g借貸十分平常：“我廠自有資金2000萬元，生產(chǎn)旺季時需要流動資金約4000萬元，不足部分主要靠民間借貸”(《國際金融報》2002年1月18日) 。面對以上情況，有許多學者在接受采訪時表示，實質上，目前在有些地方，農村金融的主力軍已不是信用社，而是民間金融。] 6. 另外，市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，政府和金融當局應加強對縣域社會信用觀念教育，努力營造良好的社會信用環(huán)境, 充分發(fā)揮宏觀調控功能，減少信貸風險，推進縣域銀行及金融機構加強對中小企業(yè)的信貸支持。在建設、完善縣域金融體系的過程中，為了切實緩解中小企業(yè)和民營經(jīng)濟主體獲取貸款難的問題，建立健全不同層次和類型的信用擔保機構也實屬必要?？h域企業(yè)貸款難的實質是擔保難，如能在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級成立擔保公司一類中介機構，情況肯定會大為改觀。報載，自1999年以來，為解決中小企業(yè)擔保難、貸款難的問題，在人民銀行積極推動和全過程的參與下，山東、河南兩省在省、市、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四個層面上相繼成立了45家信用擔保機構，今年上半年累計已為中小企業(yè)提供擔保762筆。效果是明顯的(《金融時報》2002年10月23日)。另有，蘇北沭陽縣桑墟鎮(zhèn)成立擔保公司的實踐可以給我們有益啟示。據(jù)介紹，該鎮(zhèn)中小企業(yè)擔保服務有限公司成立于2001年5月，是股份制性質的法人企業(yè)，公司發(fā)起時，企業(yè)認股十分踴躍，全鎮(zhèn)有50多家企業(yè)要求入股，鎮(zhèn)政府為求慎重，只篩選了23家企業(yè)作為首期股東，實到資本金59萬元。擔保公司成立以來，已先后為22家入股企業(yè)提供了貸款擔保。到2002年2月末，22家企業(yè)通過擔保累計獲得農村信用社貸款410萬元，貸款余額188萬元，最高峰時貸款余額270萬元。運作期間有3家企業(yè)出現(xiàn)未能按期還款，其中一家通過變賣設備歸還了貸款本息，目前仍有兩家企業(yè)的貸款正在追要中，金額26萬元。桑墟鎮(zhèn)擔保公司的成立初步取得了預期的效果。擔保公司成立前，桑墟鎮(zhèn)信用社以發(fā)放小額農戶貸款為主，對企業(yè)貸款發(fā)放十分謹慎，而且額小面窄，信貸結構較為單一。擔保公司成立后，中小企業(yè)貸款總量和比例均較快提升，信貸結構逐步多元化。2002年2月末，剔除使用人民銀行支農再貸款發(fā)放小額農戶貸款因素，%。(《金融時報》2002年6月3日)) 7. 最后需要說明，縣域金融體系的重構，應當是建立在對現(xiàn)有農村信用社體系進行改造的基礎上?，F(xiàn)行農信社上可以提升為農村商業(yè)銀行，下可以分解轉化為鄉(xiāng)村民間、民營借貸組織。在一些地方農村信用社如能繼續(xù)保持其合作性和社區(qū)性特征，依然可能成為縣域金融新體系中的主體、主導因素；另外，縣域內國家政策性銀行機構功能的完善，以及地方政府對支農、扶貧、開發(fā)性貸款采取財政貼息（進而論之，建立起一種更廣泛意義上的政府或社會“貼息機制”，可能也是縣域金融體系不可或缺的構成要素）等優(yōu)惠、扶持政策的制度化或法制化建設，也是在建立健全新的縣域金融體系過程中必須認真研究和解決的問題。這些問題都需另行探討。 [農村信用社體制改革的未來走向值得關注。報載，2002年9月19日來自央行的消息說，農信社新的改革方案即將出臺。據(jù)說國務院對全國農信社下一輪改革取向已經(jīng)基本肯定了三種模式：農村商業(yè)性銀行模式、縣級聯(lián)社為一級法人的模式以及縣鄉(xiāng)兩級法人的聯(lián)社模式——在工業(yè)化進程較快、對農業(yè)信貸要求不多的東部地區(qū)，將組建農村商業(yè)銀行。改為銀行的依據(jù)是各地農信社的規(guī)模和當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平。江蘇常熟、張家港、江陰三塊試驗田將作為股份制農村商業(yè)銀行的范式；在農業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)占主導地位、農民對農業(yè)信貸要求較高的地區(qū)，則可以考慮第二或第三種模式。具體講在經(jīng)濟較發(fā)達、城鄉(xiāng)一體化水平較高的地區(qū)，采用由原來的縣聯(lián)社、鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社兩級法人改為縣聯(lián)社一級法人的運作體系；在中西部經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，依然維持縣、鄉(xiāng)兩級法人的體系；對于一些經(jīng)營困難的農村信用社，則施用撤并、降格、重組的舉措。據(jù)透露，這個改革方案還首次對農信社的“合作制”概念予以了回避，強調讓農村信用合作社因地制宜地選擇合適的發(fā)展模式。有人說，這意味著以合作金融組織形式存在了70余年的農村合作信用社不久將告別合作二字，中國5萬多家農村信用合作社將面臨一場生死抉擇。() 若按以上方案實施，對于全國信用社系統(tǒng)的改善無疑會起到良好的作用。但從縣域金融體系建設的角度，也會帶來新的問題需要研究解決。比如，一些地區(qū)的信用社轉為農村商業(yè)銀行以后，還會不會盡心盡力地為“三農”服務就值得懷疑；并且，轉變成農村商業(yè)銀行和改兩級法人為縣聯(lián)社一級法人后，體制層次的提升意味著在鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下層次不再有作為獨立法人的社區(qū)性金融機構；同時，農村信用社如果舍棄了合作性，是不是說明我國廣大農村今后不再需要這種合作金融組織的存在？或者是不是需要重新建立“真正的”合作金融組織？事實上，不久前有人在江陰進行調查發(fā)現(xiàn)，與很多學者的良好愿望相反，在農村信用社基礎上新改制出來的農村商業(yè)銀行更傾向不愿意向廣大農民乃至私人企業(yè)放貸?？梢娹r村信用合作社改制成為農村商業(yè)銀行只不過意味著在縣域又多了一家比較“正規(guī)化”的銀行（這是必要的），但也同步取消了鄉(xiāng)村中那些本來還帶有社區(qū)的“本土化”屬性、尚能發(fā)揮一點民間信用作用的合作金融組織。總之，農信社若按新方案改革，縣域金融體系中特別是在鄉(xiāng)村領域可能要出現(xiàn)更多的空當需要填補。20 / 20