【正文】 實(shí)際上并沒有使縣域的金融機(jī)構(gòu)有新的外延增長(zhǎng)] 5. 多元化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，需要多層次的金融機(jī)構(gòu)為之服務(wù)。因此有專家認(rèn)為，既然農(nóng)村金融僅靠信用社難以滿足，不妨將“地下金融”加以監(jiān)管后合法放開。但在監(jiān)管有限的條件下，放開“地下金融”會(huì)不會(huì)加劇金融風(fēng)險(xiǎn)，也有不少人表示憂慮。（《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》） 關(guān)于在縣域放開發(fā)展民間金融組織，其實(shí)這樣的民間金融組織及其融資活動(dòng)一直存在著，近些年來(lái)在若干地方愈加活躍并日趨顯形化，只是尚未給予其合法地位。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及其提供的金融服務(wù)缺乏的情況下，各種民間金融形式就必然會(huì)或明或暗地更加發(fā)展起來(lái)。這方面的事例可以說(shuō)是非常之多。據(jù)全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)系統(tǒng)在全國(guó)31個(gè)省、市、自治區(qū)對(duì)20294個(gè)農(nóng)戶的常規(guī)調(diào)查表明，1999年，%。《中國(guó)改革》雜志社主編、農(nóng)村問題專家溫鐵軍通過(guò)對(duì)15個(gè)省40多個(gè)村的調(diào)查進(jìn)一步證實(shí)，民間借貸的發(fā)生率高達(dá)95%，其中高利貸發(fā)生頻率是85%，%是生活性借貸，另外29%是必須支付給教育、醫(yī)療等部門的消費(fèi)，只有11%用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。又據(jù)一位當(dāng)?shù)毓賳T介紹，目前在溫州蒼南縣，工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金來(lái)源于民間借貸的占45%左右，企業(yè)自有資金占35%左右，銀行貸款只占20%左右。民間信用和融資方式多種多樣，包括擔(dān)保抵押借貸、民間票據(jù)貼現(xiàn)、各種呈會(huì)、互助會(huì)等。在資金緊缺而銀行信貸無(wú)法滿足的情況下，這些融資方式有不可或缺的重要作用。（新華網(wǎng)20020820《中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》）。中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員胡必亮根據(jù)他的調(diào)查認(rèn)為，目前在農(nóng)村活躍的是非正規(guī)金融，以民間信貸、高利貸、會(huì)（抬會(huì)、標(biāo)會(huì)、輪會(huì)、合會(huì)）等形式存在，其中有些是很好的金融衍生產(chǎn)品。它們小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，立足社區(qū)，以小客戶為主，有相當(dāng)部分運(yùn)行成功，對(duì)創(chuàng)造農(nóng)村就業(yè)，促進(jìn)農(nóng)村脫貧以及分散金融風(fēng)險(xiǎn)起到很好的作用。溫鐵軍甚至提出，在農(nóng)村金融中，真正扮演主力軍角色的可以說(shuō)是高利貸。他說(shuō)，農(nóng)村信用社既然不能根本回到合作制的性質(zhì)，已經(jīng)“異化”為政府的官方銀行，那么，大力推進(jìn)民間金融不容遲疑。() 有人認(rèn)為，民間“非法”融資活動(dòng)的禁而不止，在很大程度上是我國(guó)金融體系缺陷造成的。首先，有需求就會(huì)產(chǎn)生供給，由于現(xiàn)有融資渠道不足以為眾多的民營(yíng)企業(yè)提供資金支持，因此民間融資活動(dòng)具有相當(dāng)?shù)暮侠沓煞帧＜由厦駹I(yíng)企業(yè)對(duì)于發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)又至關(guān)重要，因此地方政府對(duì)大量“非法”融資活動(dòng)必然會(huì)采取非常寬容的態(tài)度。時(shí)至今日，連中央監(jiān)管部門也不得不對(duì)規(guī)模龐大的非正式融資市場(chǎng)采取默許的態(tài)度。溫州等地區(qū)的實(shí)踐證明，真正由民間主體從事的融資活動(dòng)因具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和較高的投資效率，反而有利于金融的穩(wěn)定(《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》2003122) 現(xiàn)在看，讓一些“地下”金融浮出水面，將其積極引導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)檎?dāng)?shù)拿耖g金融組織的時(shí)機(jī)基本成熟了。從十六大的有關(guān)精神看, 已經(jīng)放寬了民間資本進(jìn)入各種市場(chǎng)的限制?，F(xiàn)實(shí)中的社會(huì)融資需求、民間資本積累、信用知識(shí)普及、金融人才成長(zhǎng)、國(guó)家政策指向，以及監(jiān)管當(dāng)局的經(jīng)驗(yàn)積累和能力提升等等，各方面的條件應(yīng)該說(shuō)也大體具備了，缺少的只是把這件事情正式提上決策日程，盡快付諸行動(dòng)。筆者非常贊成人民銀行杭州支行一位研究員的主張，就是“放手讓人民辦金融”。他說(shuō)，這是對(duì)國(guó)家某領(lǐng)導(dǎo)人“放手讓人民辦經(jīng)濟(jì)”的合理引申。浙江金融、尤其是市縣級(jí)金融這些年的成績(jī)，在這位專家眼里都要?dú)w功于民營(yíng)化，當(dāng)然出現(xiàn)的問題也源于此 (《國(guó)際金融報(bào)》) 。 目前來(lái)說(shuō)，對(duì)發(fā)展民間金融的最大顧忌已不是意識(shí)形態(tài)方面的，而是比較現(xiàn)實(shí)地出于對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)問題的擔(dān)憂。對(duì)此需要慎重，但也不能把它當(dāng)作是不可逾越的障礙而躊躇不前。只要能夠盡快提上決策議程，金融監(jiān)管當(dāng)局方面，各級(jí)地方政府方面等，相信會(huì)很快拿出相應(yīng)監(jiān)管、管理辦法來(lái)的。關(guān)鍵是要相應(yīng)地向各級(jí)地方放權(quán)放責(zé)。比如說(shuō)，可以允許通過(guò)地方立法或者出臺(tái)相關(guān)行政法規(guī)，對(duì)縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至農(nóng)村村落的民間金融組織的設(shè)立、運(yùn)營(yíng)、終止等行為做出規(guī)范，賦予地方政府（直到鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至村委會(huì)）和監(jiān)管部門相關(guān)職責(zé)，對(duì)其加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和監(jiān)督管理，必要時(shí)出以援手，或?qū)ζ溥M(jìn)行重組、接管以至有序的破產(chǎn)清算等?？傊灰覀兡軌蜇?fù)責(zé)任地把它們管起來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)是可以防范、化解的。 [所謂“地下金融”的現(xiàn)實(shí)情況究竟如何？以下材料看來(lái)主要來(lái)自浙江、福建一帶：（1）人民銀行溫州支行曾作過(guò)統(tǒng)計(jì)，自1995年以來(lái)，溫州現(xiàn)金凈投放每年都在60億元以上，證明老百姓手持的現(xiàn)金量驚人。僅去年上半年，溫州城鄉(xiāng)居民的私人存款余額達(dá)55億元，另外私人擁有外幣8億美元。溫州市工商聯(lián)人士介紹說(shuō)，溫州企業(yè)絕大多數(shù)都是靠民間借貸發(fā)家的。，資金來(lái)源60%靠民間借款。（2）浙江樂清市虹橋鎮(zhèn)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)鎮(zhèn)，鎮(zhèn)上有24家金融網(wǎng)點(diǎn)，各項(xiàng)存款14億元，貸款8億元，保守估計(jì)民間借貸日均余額4億元；大荊鎮(zhèn)地處半山區(qū)，該鎮(zhèn)雙峰鄉(xiāng)平原村上百戶人家，每戶都做同一產(chǎn)品“鐵皮楓斗”，每戶至少要80萬(wàn)資金，大戶要300400萬(wàn)資金，全村約需資金1億元左右，基本都是向社會(huì)借貸。（3）人民銀行漳州市中心支行曾經(jīng)作過(guò)調(diào)查，福建平和縣民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要靠民間借貸，規(guī)模在7000萬(wàn)元左右；而龍海市民間借貸的規(guī)模則有5000萬(wàn)元左右。（4）據(jù)福建泉州市計(jì)委副主任葉舒揚(yáng)介紹，泉州市民間資金用于炒股的有近80億元，加上購(gòu)買國(guó)債的資金一共有140億元左右，而今年上半年居民的儲(chǔ)蓄存款是446億元，這些還是“顯形”的民間資金，加上隱蔽的“標(biāo)會(huì)”等，泉州的民間資金至少也有600億元。（5）福建石獅市鴛鴦池布料市場(chǎng)年成交額達(dá)到100億元，市場(chǎng)內(nèi)550多家經(jīng)銷商向銀行貸款的不超過(guò)50家。一位干了近10年布料生意的商人說(shuō)，他從未向銀行貸過(guò)一分錢，做生意全靠自有資金和向朋友臨時(shí)借以及企業(yè)之間相互拆借。（6）民間金融活動(dòng)十分活躍。目前僅福建沙縣民間標(biāo)會(huì)“體外”—，民間標(biāo)會(huì)在當(dāng)?shù)叵喈?dāng)盛行。一些青年婚嫁消費(fèi)以及出國(guó)留學(xué)等也靠民間標(biāo)會(huì)來(lái)籌集資金。福建寧德市民間標(biāo)會(huì)資金約占居民收入總額的三分之一多。（7）民間借貸成為中小企業(yè)融資“主渠道”。廣東澄海市一家工藝玩具廠廠長(zhǎng)說(shuō)，當(dāng)?shù)孛耖g借貸十分平常：“我廠自有資金2000萬(wàn)元，生產(chǎn)旺季時(shí)需要流動(dòng)資金約4000萬(wàn)元，不足部分主要靠民間借貸”(《國(guó)際金融報(bào)》2002年1月18日) 。面對(duì)以上情況，有許多學(xué)者在接受采訪時(shí)表示，實(shí)質(zhì)上，目前在有些地方，農(nóng)村金融的主力軍已不是信用社，而是民間金融。] 6. 另外，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，政府和金融當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)對(duì)縣域社會(huì)信用觀念教育，努力營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境, 充分發(fā)揮宏觀調(diào)控功能，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)縣域銀行及金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。在建設(shè)、完善縣域金融體系的過(guò)程中，為了切實(shí)緩解中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體獲取貸款難的問題，建立健全不同層次和類型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也實(shí)屬必要?？h域企業(yè)貸款難的實(shí)質(zhì)是擔(dān)保難，如能在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)成立擔(dān)保公司一類中介機(jī)構(gòu)，情況肯定會(huì)大為改觀。報(bào)載，自1999年以來(lái)，為解決中小企業(yè)擔(dān)保難、貸款難的問題，在人民銀行積極推動(dòng)和全過(guò)程的參與下，山東、河南兩省在省、市、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)四個(gè)層面上相繼成立了45家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，今年上半年累計(jì)已為中小企業(yè)提供擔(dān)保762筆。效果是明顯的(《金融時(shí)報(bào)》2002年10月23日)。另有，蘇北沭陽(yáng)縣桑墟鎮(zhèn)成立擔(dān)保公司的實(shí)踐可以給我們有益啟示。據(jù)介紹，該鎮(zhèn)中小企業(yè)擔(dān)保服務(wù)有限公司成立于2001年5月，是股份制性質(zhì)的法人企業(yè)，公司發(fā)起時(shí)，企業(yè)認(rèn)股十分踴躍，全鎮(zhèn)有50多家企業(yè)要求入股，鎮(zhèn)政府為求慎重，只篩選了23家企業(yè)作為首期股東，實(shí)到資本金59萬(wàn)元。擔(dān)保公司成立以來(lái)，已先后為22家入股企業(yè)提供了貸款擔(dān)保。到2002年2月末，22家企業(yè)通過(guò)擔(dān)保累計(jì)獲得農(nóng)村信用社貸款410萬(wàn)元，貸款余額188萬(wàn)元，最高峰時(shí)貸款余額270萬(wàn)元。運(yùn)作期間有3家企業(yè)出現(xiàn)未能按期還款，其中一家通過(guò)變賣設(shè)備歸還了貸款本息，目前仍有兩家企業(yè)的貸款正在追要中，金額26萬(wàn)元。桑墟鎮(zhèn)擔(dān)保公司的成立初步取得了預(yù)期的效果。擔(dān)保公司成立前，桑墟鎮(zhèn)信用社以發(fā)放小額農(nóng)戶貸款為主，對(duì)企業(yè)貸款發(fā)放十分謹(jǐn)慎，而且額小面窄，信貸結(jié)構(gòu)較為單一。擔(dān)保公司成立后，中小企業(yè)貸款總量和比例均較快提升，信貸結(jié)構(gòu)逐步多元化。2002年2月末，剔除使用人民銀行支農(nóng)再貸款發(fā)放小額農(nóng)戶貸款因素，%。(《金融時(shí)報(bào)》2002年6月3日)) 7. 最后需要說(shuō)明，縣域金融體系的重構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是建立在對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村信用社體系進(jìn)行改造的基礎(chǔ)上?，F(xiàn)行農(nóng)信社上可以提升為農(nóng)村商業(yè)銀行，下可以分解轉(zhuǎn)化為鄉(xiāng)村民間、民營(yíng)借貸組織。在一些地方農(nóng)村信用社如能繼續(xù)保持其合作性和社區(qū)性特征，依然可能成為縣域金融新體系中的主體、主導(dǎo)因素；另外，縣域內(nèi)國(guó)家政策性銀行機(jī)構(gòu)功能的完善，以及地方政府對(duì)支農(nóng)、扶貧、開發(fā)性貸款采取財(cái)政貼息（進(jìn)而論之，建立起一種更廣泛意義上的政府或社會(huì)“貼息機(jī)制”，可能也是縣域金融體系不可或缺的構(gòu)成要素）等優(yōu)惠、扶持政策的制度化或法制化建設(shè)，也是在建立健全新的縣域金融體系過(guò)程中必須認(rèn)真研究和解決的問題。這些問題都需另行探討。 [農(nóng)村信用社體制改革的未來(lái)走向值得關(guān)注。報(bào)載，2002年9月19日來(lái)自央行的消息說(shuō)，農(nóng)信社新的改革方案即將出臺(tái)。據(jù)說(shuō)國(guó)務(wù)院對(duì)全國(guó)農(nóng)信社下一輪改革取向已經(jīng)基本肯定了三種模式：農(nóng)村商業(yè)性銀行模式、縣級(jí)聯(lián)社為一級(jí)法人的模式以及縣鄉(xiāng)兩級(jí)法人的聯(lián)社模式——在工業(yè)化進(jìn)程較快、對(duì)農(nóng)業(yè)信貸要求不多的東部地區(qū)，將組建農(nóng)村商業(yè)銀行。改為銀行的依據(jù)是各地農(nóng)信社的規(guī)模和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平。江蘇常熟、張家港、江陰三塊試驗(yàn)田將作為股份制農(nóng)村商業(yè)銀行的范式；在農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)占主導(dǎo)地位、農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)信貸要求較高的地區(qū)，則可以考慮第二或第三種模式。具體講在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、城鄉(xiāng)一體化水平較高的地區(qū)，采用由原來(lái)的縣聯(lián)社、鄉(xiāng)鎮(zhèn)信用社兩級(jí)法人改為縣聯(lián)社一級(jí)法人的運(yùn)作體系；在中西部經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，依然維持縣、鄉(xiāng)兩級(jí)法人的體系；對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)困難的農(nóng)村信用社，則施用撤并、降格、重組的舉措。據(jù)透露，這個(gè)改革方案還首次對(duì)農(nóng)信社的“合作制”概念予以了回避，強(qiáng)調(diào)讓農(nóng)村信用合作社因地制宜地選擇合適的發(fā)展模式。有人說(shuō)，這意味著以合作金融組織形式存在了70余年的農(nóng)村合作信用社不久將告別合作二字，中國(guó)5萬(wàn)多家農(nóng)村信用合作社將面臨一場(chǎng)生死抉擇。() 若按以上方案實(shí)施，對(duì)于全國(guó)信用社系統(tǒng)的改善無(wú)疑會(huì)起到良好的作用。但從縣域金融體系建設(shè)的角度，也會(huì)帶來(lái)新的問題需要研究解決。比如，一些地區(qū)的信用社轉(zhuǎn)為農(nóng)村商業(yè)銀行以后，還會(huì)不會(huì)盡心盡力地為“三農(nóng)”服務(wù)就值得懷疑；并且，轉(zhuǎn)變成農(nóng)村商業(yè)銀行和改兩級(jí)法人為縣聯(lián)社一級(jí)法人后，體制層次的提升意味著在鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下層次不再有作為獨(dú)立法人的社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)；同時(shí)，農(nóng)村信用社如果舍棄了合作性，是不是說(shuō)明我國(guó)廣大農(nóng)村今后不再需要這種合作金融組織的存在？或者是不是需要重新建立“真正的”合作金融組織？事實(shí)上，不久前有人在江陰進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與很多學(xué)者的良好愿望相反，在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上新改制出來(lái)的農(nóng)村商業(yè)銀行更傾向不愿意向廣大農(nóng)民乃至私人企業(yè)放貸?？梢娹r(nóng)村信用合作社改制成為農(nóng)村商業(yè)銀行只不過(guò)意味著在縣域又多了一家比較“正規(guī)化”的銀行（這是必要的），但也同步取消了鄉(xiāng)村中那些本來(lái)還帶有社區(qū)的“本土化”屬性、尚能發(fā)揮一點(diǎn)民間信用作用的合作金融組織。總之，農(nóng)信社若按新方案改革，縣域金融體系中特別是在鄉(xiāng)村領(lǐng)域可能要出現(xiàn)更多的空當(dāng)需要填補(bǔ)。20 / 20